Покупка облигаций Минфина РБ для физических лиц в 2020 году

Облигации федерального займа в 2020 году для физлиц будут иметь доходность на порядок выше, сравнительно с банковскими депозитами, они станут более привлекательными вкладчикам. Сбербанк предлагает высокие проценты по народным ОФЗ для населения РФ.

Основным предназначением облигаций федерального займа определено не привлечение новых средств, а усиление финансовой грамотности россиян.

Облигации федерального займа следует различать на находящиеся в обороте на фондовой бирже и продающиеся в банках, предназначенные для физических лиц, выпущенные в определенной форме.

Такого рода купонные облигации фиксированы по доходности на определенный срок, причем, в случае неиспользования дохода по купону его размер увеличивает цену облигации. Доходность купона в реднем 8,5% годовых. Размер инвестиций ограничивается 15 миллионами рублей. Такого рода облигации подлежат передаче по наследству и другим физлицам.

Доходность облигаций федерального займа третьего выпуска № 53003 в 2020 году

Доходностью облигаций, предназначенных физлицам, учитывается:

• разница цены покупки и номинальной стоимости;
• накопленный в течении трех лет купонный доход, он же НКД, выплачиваемый каждые полгода.

На данный момент общую доходность ОФЗ определяют на уровне 8-12%.

Доходность российских физлиц по ОФЗ фиксирована определенным процентом, установленным на срок реализации этой ценной бумаги. Продолжительность удержания владельцем данной облигации повышает вышеуказанный процент.

В случае удержания облигации до 1 года купонный доход не будет выплачиваться, а возвращается только первоначально инвестированная сумма.

В случае продажи ОФЗ по истечению одного года можно рассчитывать на купонный доход.

Кроме того, на ОФЗ влияет их курсовая стоимость.

Обложение ОФЗ налогами

Как известно, российские гособлигации облагаются 13%-м подоходным налогом, рассчитываемым на разницу закупочной стоимости и стоимостью ОФЗ при продаже. На купонный доход налог НДФЛ не насчитывается.

С целью привлечения данного инвестинструмента населению страны с 2020 года Минфин планирует:

1. Снизить процент комиссии. Возмещение расходов государство возлагает на себя.
2. От инвестора кроме подтверждения гражданства РФ необходимо подтверждение его как налогового резидента России.
3. Снизить минимально инвестируемую сумму в 10000 рублей.
4. Расширить сеть продаж, кроме Сбербанка и ВТб облигации будут доступны в Промсвязьбанке и Почтабанке.
5. Возможность заложения нововыпущенных ОФЗ-Н под кредит, бумаги старого образца невозможно для этого применить.

Покупка ОФЗ в 2020 году физическими лицами

Кроме Сбербанка ОФЗ в 2020 году можно будет приобрести в ВТБ, Промсвязьбанке и Почтабанке. Цетробанком обещано снижение с 30 000 до 10 000 рублей суммы приобретаемых ценных бумаг.

Покупка ОФЗ, которые обращаются на фондовой бирже

Сейчас к ОФЗ, обращающимся на фондовой бирже, физические лица не имеют доступа. Сделка инвестора возможна только через посредника в виде брокерской компании. Вкладчик, выбрав брокера и заключив с ним договор, вправе поэтапно:

• Открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет через «Открытие Брокер» или «ФИНАМ».
• Установить на персональном компьютере торговый терминал в виде MetaTrader 4 или QUIK.
• Не менее чем на 1 000 рублей пополнить счет (на размер одной облигации).
• Проанализировав предложения и спрос выбрать для покупки наиболее подходящий момент.
• Для приобретения ценных бумаг открыв торговый стакан надо нажать на подходящую стоимость покупки, выделяемую в торговом терминале зеленым цветом. Стоит указать в заявке количество приобретаемых облигаций и их оптимальную цену. После внесения данных программа самостоятельно вычислит сумму к уплате с учетом комиссионных.

Покупка ОФЗ в Сбербанке 2020

Для пробретения ОФЗ в отделении Сбербанка необходимо предоставить паспорт. Покупка оплачивается как наличными, так и безналичными средствами с банковского счета.

В случае оформления сделки физическому лицу в банке открывается специальный счет для перечисления дохода по облигациям и деньги от продаж ценных бумаг или их полного. Покупателю получает на руки договор, где указывается число приобретенных им ОФЗ и начисляемая на них процентная ставка.

Форма договора – бумажная или электронная. Покупка и продажа ОФЗ осуществляется через личный кабинет на сайте банке или через специальное приложение на телефон.

• ОФЗ продается только гражданам России, достигшим 18 лет.
• Покупая облигации стоит учитывать начисляемые банком 2%-ные комиссионные.

Особенности ОФЗ, приобретаемых в ВТБ

Собственные облигации банка ВТБ реализуются исключительно в его отделениях. Особенность приобретения облигаций в ВТБ касается комиссии, зависящие от размера приобретаемых ценных бумаг.

Облигации федерального займа, их риски и доходность

Среди наиболее опасных рисков для вложенных в ОФЗ средств признана инфляция. Но, вложенные в облигации федерального займа деньги, более надежно защищены.

Какие сделки возможны с ОФЗ

Хотя облигации федерального займа не подлежат обращению на вторичном рынке, при необходимости их можно продать в любое отделение ВТБ и Сбербанка.

Какие недостатки и преимущества у ОФЗ 2020

Среди достоинств ОФЗ стоит отметить их высокую доходность и низкий риск. Как недостаток эксперты отмечают высокий барьер входа в 30 000 рублей, невозможность продажи облигаций потери начисленного на них за первый год дохода, возможность их дешевой продажи в случае досрочного погашения, невозможность их использования в виде залога и зависимость их от инфляции и стабильности в экономике.

И все-же облигации федерального займа признаны более выгодными, нежели банковские вклады, а их максимальная выгода достигается при полном сроке их погашения, по истечению трех лет.

Облигации федерального займа будут наиболее выгодными при условии постоянного отслеживания уровня инфляции инвестором.

​Разбор Банки.ру. «Народные» облигации Минфина: лучше вклада?

С сентября гражданам доступен новый выпуск ОФЗ-н, или «народных» облигаций. Какую доходность и риски они несут?

Минфин проводит размещение четвертого транша «народных» облигаций объемом 15 млрд рублей — ОФЗ-н № 53004RMFS. Бумаги номиналом 1 000 рублей начали размещаться со 2 сентября 2019 года. Дата погашения — 31 августа 2022 года. Размещение будет проводиться до конца февраля 2020-го.

По сравнению с прошлыми выпусками Минфин расширил список уполномоченных банков до четырех: ОФЗ-н предлагают Сбербанк, ВТБ, Почта Банк и Промсвязьбанк. Купить «народные» облигации можно как в отделениях банков, так и онлайн.

Чтобы купить бумаги, нужно открыть брокерский счет у аффилированного брокера. Например, в ВТБ бумаги доступны в приложении «ВТБ Инвестиции» в разделе «Размещения».

Если у вас открыт ИИС, то приобрести на него «народные» облигации не получится.

Очевидный плюс текущего выпуска ОФЗ-н в том, что инвестору теперь не придется платить комиссию банку-агенту.

До этого банки взимали с граждан при покупке или продаже облигаций от 0,5% до 1,5%, что значительно снижало эффективность вложений, несмотря на более высокие по сравнению с текущим выпуском купоны.

Например, предыдущий выпуск ОФЗ-н, № 53003RMFS, размещался с доходностью 7,33% (без учета вознаграждения банка).

Доходность к погашению облигаций 53004RMFS при размещении составляла 7,15%, сейчас она снизилась до 6,75%. Это связано с ростом их стоимости по мере приближения даты выплаты первого купона и срока, оставшегося до погашения бумаги.

Однако даже эта доходность выглядит достаточно неплохой, учитывая, что аналоги, торгующиеся на бирже, принесут инвестору еще более низкий процент.

Например, доходность ОФЗ 26209 с погашением в июле 2022 года на 11 октября составляла 6,35%, а доходность выпуска ОФЗ 26220 с погашением в декабре 2022 года на ту же дату была 6,36%.

Среди гособлигаций, срок погашения которых наступит через три года, отдельно следует выделить ОФЗ 29012 (дата погашения — ноябрь 2022 года), которые сейчас торгуются на Московской бирже с доходностью 7,46%.

Однако купон у этой облигации плавающий, привязан к ставке RUONIA и определяется как RUONIA + 0,4 процентного пункта. С учетом текущего тренда на снижение ключевой ставки можно ожидать, что доходность таких выпусков будет снижаться. ОФЗ-н выглядит на этом фоне как более выигрышный вариант.

Дело в том, что размер купонных выплат здесь зависит от срока и увеличивается по мере приближения к дате погашения. Выглядит это так:

Купон	Доход на одну облигацию, руб.	Купонная доходность (к номиналу), %	Дата выплаты
1	32,77	6,5	04.03.2020
2	34,9	7

Облигации федерального займа в 2019 — 2020 году: где купить и доходность

Облигации федерального займа для физических лиц – ценные бумаги с высокой доходностью, выпускаемые Минфином. Приобретая ОФЗ-н, вы даете государству в долг и получаете доход по фиксированной ставке. Купить новые ОФЗ 4-го выпуска сегодня можно в Сбербанке, ВТБ, ПСБ и Почта-Банке со 2 сентября 2019 года по 25 февраля 2020 года.

• Облигации федерального займа или, как их раньше называли «облигации государственного займа» – это далеко не новый и не слишком востребованный финансовый инструмент.
• Однако новость о том, что Минфин РФ планирует произвести выпуск облигаций федерального займа для физических лиц в свое время произвела эффект разорвавшейся бомбы.
• Новыми ОФЗ-н, «народными» облигациями заинтересовались не только продвинутые инвесторы, но и обычные люди, которые раньше довольствовались открытием вкладов в банках.
• Что такое облигации ОФЗ-н

ОФЗ-н — это долговые ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов Российской Федерации.

Они созданы специально для распространения среди обычных граждан: их проще купить, чем рыночные облигации, а риски ограничены, поскольку гарантом возврата вложений выступает государство.

Покупая ОФЗ-н, вы отдаете свои деньги государству в долг и получаете доход по фиксированной ставке. ОФЗ-н также называют «Народными» облигациями, потому что их могут покупать только физические лица.

Облигации федерального займа в 2019 году представляются Минфином как альтернатива банковским вкладам физических лиц, поскольку доходность ОФЗ-н сравнима с процентными ставками депозитов. А об их надежности и говорить не приходится.

Сейчас размещаются ОФЗ-н уже 4-го выпуска. Их можно приобрести со 2 сентября 2019 года по 25 февраля 2020 года.

Рассмотрим подробнее, условия вложения денег в новые облигации федерального займа, доходность ОФЗ для физических лиц 2019-2020, а также расскажем, где и как можно купить «народные облигации» 4-го выпуска, выпускаемые накануне начала Нового 2020 года.

Смотрите вклады:

• с максимальным процентом
• для пенсионеров

Облигации федерального займа 2019-2020: доходность и условия

Народные облигации федерального займа сильно отличаются от тех, ценных бумаг, которые уже имеют хождение в России. В чем их особенности?

Какой срок действия ОФЗ-н 2019 — 2020 года

Облигации федерального займа 2019-2020 выпускаются сроком на 3 года. Дата начала размещения облигаций 4-го выпуска: 2 сентября 2019 года. Погашение — 31 августа 2022 года.

Физические лица, купившие ОФЗ-н, должны будут через три года сдать их обратно государству и получить вложенные деньги с процентами. Эти процентные выплаты владельцу облигации, начисляемые на ее номинальную стоимость, называются Купон или Купонный доход.

Что будет, если сдать облигации раньше срока

Конечно, владелец ОФЗ имеет право сдать их государству в любое время и ранее трех лет, например спустя один год владения облигациями. В этом случае вы вернете всю сумму покупки и получите процентный доход за этот период. Но размер его в этом случае будет значительно ниже, чем по истечении трех лет. А потому возвращать ОФЗ-н государству уже через год или два после покупки невыгодно.

Если же вы решите продать ОФЗ-н менее чем через год, то, в соответствии с требованиями Министерства Финансов, возврату подлежит только сумма затраченных на покупку облигаций средств. То есть процентов вы не получите.

Словом, чтобы получить максимально возможный доход, владельцу ОФЗ-2019 нужно будет держать их у себя все три года.

Как выплачивается доход по ОФЗ-н

Владелец ОФЗ-н получает купонный доход (процентные выплаты), который выплачивается раз в 6 месяцев на его банковский счет . По истечении срока предусмотрено автоматическое погашение ОФЗ-н. По истечении 3 лет вложенные вами деньги и последний купонный доход поступают на расчетный или брокерский счет инвестора в банке.

Принцип действия ОФЗ-н в этом несколько похож на 3-хлетний вклад, у которого проценты выплачиваются каждые 6 месяцев.

Какова доходность облигаций федерального займа 2019 — 2020

Облигации федерального займа, выпускаемые со 2 сентября 2019 года по 25 февраля 2020 года, будут иметь сравнительно высокие проценты.

А чтобы стимулировать долговременное вложение денег, предусмотрено постепенное повышение процентной ставки.

Ставки и даты выплаты купонного дохода ОФЗ-н 4-го выпуска

Купонная ставка, % годовых	Дата выплаты купонного дохода
6,50%	4 марта 2020 г.
7,00%	2 сентября 2020 г.
7,05%	3 марта 2021 г.
7,10%	1 сентября 2021 г.
7,25%	2 марта 2022 г.
7,35%	31 августа 2022 г.

В итоге ставка доходности без учета комиссий, а также при владении ОФЗ-н 4-го выпуска в течение 3-х лет до даты погашения составит до 7,04% годовых.

Будут ли банки брать комиссию за обслуживание облигаций?

В отличие от ранее размещаемых выпусков ОФЗ-н, при покупке и предъявлении к выкупу облигаций нового формата гражданам не придется уплачивать комиссию банкам-агентам: соответствующие расходы будет нести эмитент (Минфин России).

Есть и еще одна новация. Минимальная сумма покупки новых облигаций снижена с 30 до 10 тысяч рублей.

Таким образом, чтобы получить максимальную выгоду от ОФЗ-н 4-го выпуска надо приобрести их на сумму свыше 10 тысяч рублей и держать до 31 августа 2022 года.

Доходность ОФЗ для физических лиц, по истечении трех лет, скорее всего превысит проценты по вкладам, которые предлагают сегодня крупнейшие банки России.

Сколько стоят облигации федерального займа 2019 — 2020

Одна облигация федерального займа для физических лиц, выпускаемая в сентябре 2019 — феврале 2020 года, будет стоить 1 тысячу рублей в первые два дня размещения, затем цена будет меняться в зависимости от ситуации на рынке. Стоимость будет еженедельно публиковаться на официальном сайте Минфина России. При приобретении физическим лицом облигаций все условия (цена и доходность) фиксируются и больше не зависят от рыночной конъюнктуры.

Купить облигации первого выпуска можно только до 25 февраля 2020 года, затем реализация этого выпуска прекратится и начнется продажа следующего. При этом инвестор сможет купить ценных бумаг на сумму от 10 тысяч рублей. Приобрести можно не менее 10 и не более 15 000 бумаг.

Где и как купить облигации ОФЗ-н

Облигации федерального займа для физических лиц, которые выпущены в сентябре 2019 — феврале 2020 года, можно купить только в отделениях 4 банков:

• Банка ВТБ,
• Сбербанка,
• Промсвязьбанка
• Почта Банка.

Для того чтобы купить ОФЗ, нужно будет прийти в отделение какого-либо из этих банков, открыть там необходимые счета, подписать договор и, соответственно, стать владельцем ценных бумаг. Клиенты, имеющие личный кабинет в Интернет-банках, могут сделать это дистанционно.

ОФЗ-н выпускаются в бездокументарном (электронном) виде и хранятся в специальной организации для учета ценных бумаг — депозитарии.

«Народные облигации» 4-го выпуска поступили в банки 2 сентября 2019 года. Дата окончания размещения облигаций: 25 февраля 2020 года.

Купить ОФЗ-2019 у посредников, частников или на бирже нельзя. ОФЗ можно будет передать другому лицу только по наследству. Это поможет избежать злоупотреблений.

Кто может купить облигации ОФЗ-н?

Купить ОФЗ-н может только совершеннолетний гражданин РФ (физическое лицо) с постоянной регистрацией на территории Российской Федерации.
Приобретение облигаций третьими лицами в интересах владельцев и (или) по их поручению не допускается.

Чем еще могут быть полезны ОФЗ-н помимо получения дохода?

Сначала они создавались исключительно для того, чтобы дать населению дополнительный способ вложения сбережений. Но теперь разрешено оставлять ОФЗ-н 4-го выпуска в качестве залога по кредиту. Но только тем банкам, где вы их приобрели.

Выводы: выгодно ли покупать облигации ОФЗ-н в 2019-2020 году

Процентные ставки по вкладам физических лиц сегодня снижаются, а потому населению приходится искать новые инструменты для вложения сбережений. Одним из них и могут стать Облигации Федерального Займа ОФЗ-н. Почему их приобретение может стать выгодным вложением денег именно сегодня?

• Во-первых, ОФЗ-н имеют привлекательную доходность. При этом доход увеличивается в течение срока владения облигацией. А вот риск потерять сбережения минимальный, поскольку гарантом всех выплат выступает государство.
• Во-вторых, государство обязуется выкупить облигации в конце срока обращения, а значит не придется «париться» по поводу того, как продать бумаги. Кроме того, можно продать облигации по рыночной цене можно в любой момент в том же банке, где они были куплены.
• В-третьих, для облигаций 4-го выпуска был снижен минимальный пакет покупки бумаг. Теперь можно вложить минимум 10 000 рублей.
• В-четвертых, облигации можно оставлять в залог, правда только в тех банках, где они были куплены, и, если у них есть такие кредитные программы.

Приобретая ОФЗ-н, на ваш счет каждые 6 месяцев начисляется купонный доход, а в установленный срок — возвращается полная сумма, потраченная на облигации. Гарантом всех выплат выступает государство.

Для рынка долга РФ 2020 год будет не хуже 2019-го

В отсутствие значительных шоков на глобальных рынках или негативных событий геополитического характера есть предпосылки к тому, что объем первичного рынка в 2020 году будет как минимум на уровне этого года.

Об этом, а также о спросе на ОФЗ для населения, о зеленых и структурных облигациях в интервью «Прайму» рассказал вице-президент Сбербанка, руководитель департамента глобальных рынков Андрей Шеметов.

— По данным Московской биржи, объем первичных размещений облигаций в 2019 году вырос в 1,5 раза и составил более 4 триллионов рублей. Что обеспечило такой рост — снижение ставок, возвращение нерезидентов?

— Этот объем размещений включает государственные ОФЗ и корпоративные облигации. И те, и другие в 2019 году существенно выросли, однако факторы роста были разными.

Чистое размещение ОФЗ увеличилось, поскольку увеличился спрос со стороны иностранных инвесторов на фоне благоприятной конъюнктуры на глобальных рынках. Снижение инфляции и ставок в России тоже способствовало этому росту. По данным ЦБ, объем обращающихся ОФЗ, принадлежащих нерезидентам, с начала года вырос с 24,4% до 32%. Такой уровень в последний раз наблюдался в 2017 году. В первичных размещениях ОФЗ доля нерезидентов еще выше — 42% (по данным Московской биржи за первые 9 месяцев 2019 года).

В корпоративном сегменте ключевую роль сыграла активность розничных инвесторов. За 11 месяцев этого года физлица приобрели на первичном рынке облигации на 617 миллиардов рублей — это в два раза выше аналогичного показателя прошлого года. Продолжали работать в плюс и другие факторы: устойчивый профицит банковской системы и снижение ставок.

— Почему корпоративные эмитенты массово выходили на рынок? По данным Московской биржи, в 2019 году в среднем размещалось по девять новых выпусков облигаций в неделю.

— Интерес корпоративных эмитентов из нефинансового сектора к локальному рынку объясняется снижением рублевых ставок и стоимости заимствования, а также устойчивым спросом среди российских институциональных инвесторов.

Локальные облигации сейчас — основной источник привлечения финансирования для корпоративных эмитентов на публичном долговом рынке, поэтому их доля в структуре всех выпущенных долговых инструментов российских эмитентов устойчиво растет уже несколько лет.

— Как вы считаете, есть ли предпосылки для продолжения роста долгового рынка РФ в 2020 году?

— 2019-й стал рекордным для российского рынка по размещению ОФЗ и корпоративных облигаций. Думаю, что в отсутствие значительных шоков на глобальных рынках или негативных событий геополитического характера есть предпосылки к тому, что объем первичного рынка в следующем году будет как минимум на уровне 2019 года — ведь факторы, которые мы обсудили, сохранят актуальность и в следующем году.

— Какими темпами растет доля физических лиц на рынке облигаций? Как меняются предпочтения физлиц — они покупают в основном ОФЗ или уже активнее покупают облигации корпоративных заемщиков?

— В структуре портфеля клиентов Сбербанка доля физлиц, которые инвестируют в облигации, была высокой как в 2018-м, так и в 2019 году. Наибольшим спросом у инвесторов пользуются облигации: их доля в портфеле — 62,58%. Если смотреть по типу облигаций, на первом месте находятся корпоративные облигации, далее идут еврооблигации, инвестиционные облигации Сбербанка, ОФЗ и ОФЗ-н.

— Все больше эмитентов заявляют о своих планах по выпуску облигаций именно для населения. Не видите ли вы рисков в бурном развитии долговых инструментов для физлиц?

— Риски есть всегда. С одной стороны, у физлиц появится более широкий выбор облигаций для инвестирования, а среди эмитентов возрастет конкуренция, что благоприятно для развития долгового рынка.

С другой стороны, начинающему инвестору будет сложнее выбирать облигации, сравнивая валюту, горизонт инвестирования, допустимый уровень риска и желаемую потенциальную доходность.

Думаю, что важнее всего научиться выбирать надежного эмитента с высоким кредитным рейтингом.

— Вы можете рассказать, как активно граждане покупают через Сбербанк так называемые ОФЗ для населения? Как, по вашему мнению, можно было бы повысить привлекательность и популярность этого инструмента? Есть ли будущее у этого инструмента?

— Спрос на ОФЗ для населения есть, но он уже не так высок: в 2019 году ОФЗ-н купили на 24% меньше клиентов, чем в 2018-м.

— В 2019 году на Московскую биржу вернулась Белоруссия с размещением облигаций, за ней разместился белорусский ретейлер. Стоит ли ожидать выхода на Московскую биржу других суверенных эмитентов, корпоративных заемщиков из других стран? Какие это могут быть государства?

— Кроме белорусских эмитентов, на российском рынке представлен Казахстан. Мы видим интерес компаний из других стран СНГ и ожидаем, что в следующем году на локальном рынке будет больше иностранных эмитентов.

— Как вы считаете, увидим ли мы в 2020 году размещение ОФЗ в юанях? Как вы считаете, будут ли российские эмитенты чаще занимать в китайской валюте? Есть ли перспективы у займов корпоративных заемщиков в иенах? Или же займы в этих валютах будут оставаться единичными?

— О возможности размещения ОФЗ в юанях в 2020 году ранее сообщали представители Минфина. Если такой выпуск состоится, это станет позитивным фактором для развития сегмента и обеспечит рост интереса к инструменту со стороны корпоративных эмитентов.

— Сейчас много говорят про зеленое финансирование. Увидим ли мы в 2020 году новые рыночные размещения зеленых облигаций?

— В 2019 году Московская биржа и ответственные министерства проделали большую работу по созданию инфраструктуры для рынка зеленых облигаций. Уже состоялись первые пилотные размещения зеленых облигаций. Интерес к этому сегменту у наших клиентов есть, так что я надеюсь увидеть в следующем году размещения от компаний первого эшелона.

— Какой объем собственных структурных облигаций Сбербанк разместил в 2019 году? Будет ли банк наращивать размещение этого инструмента в 2020 году?

— Сбербанк не размещал структурные облигации в 2019 году. Наши инвестиционные облигации, которые мы активно размещали в этом году, с юридической точки зрения не являются структурными, поскольку обеспечивают стопроцентную защиту капитала.

Продукт, кстати говоря, оказался очень успешным, и мы рассчитываем на дальнейший рост продаж.

А размещения структурных облигаций Сбербанка в тестовом режиме запланированы на следующий год, и от результатов пробных сделок будет зависеть дальнейшее развитие этого направления.

Облигации Минфина на 58 млрд ушли в одни руки неизвестному покупателю

Минфин принял решение об эмиссии выпуска ОФЗ-26229 на 450 млрд руб. в начале июня 2019 года и с тех пор предлагал его инвесторам на девяти аукционах, включая январский, один из них не состоялся. Ни на одном из этих аукционов, кроме последнего, не размещалось бумаг больше чем на 20 млрд руб.

Кто мог стать покупателем

После аукциона у Минфина остается возможность доразместить ОФЗ-26229 еще приблизительно на 265 млрд руб., говорит портфельный управляющий «Альфа-Капитала» Евгений Жорнист. Спрос на аукционе составил 98,8 млрд руб., но было принято решение удовлетворить лишь три самые дорогие заявки на 58,4 млрд руб., в число которых попала и заявка на 58 млрд руб., продолжает он.

Минфин получает сводный реестр заявок, из которого не видно, кто является покупателем, сообщили в пресс-службе министерства.

Ни ВТБ, ни Россельхозбанк не покупали эти бумаги, заявили в пресс-службах банков. Покупатель выпуска не Альфа-банк, сообщил РБК вице-президент отдела облигаций банка Сергей Осмачек.

Представитель Сбербанка отказался от комментариев. РБК направил запросы в ВЭБ и Газпромбанк.

«Заявку такого объема могут позволить себе только крупные фонды-нерезиденты», — рассуждает управляющий директор по корпоративным и суверенным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. Непонятно также, зачем выкупать весь объемцеликом, добавляет он.

Объем не был выкуплен нерезидентом, возражает главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин: «Нерезидентский приток таких масштабов должен был двинуть курс, но рубль вчера был даже немного слабее аналогов. Так что игрок, скорее всего, локальный». «В момент расчетов особенно не было реакции в рубле», — подтверждает и главный экономист Нордеа Банка Татьяна Евдокимова.

Заявку разместил крупный держатель ОФЗ с погашением 29 января 2020 года (ОФЗ-29011), полагают аналитики «ВТБ Капитала». Он мог заранее инвестировать ожидаемый приток от погашения, предстоящего на следующей неделе (на сумму 250 млрд руб., что является крупнейшим погашением ОФЗ в этом году), добавляют они.

«Достоверно мы не узнаем, но нам импонирует идея, что выпуск выкупил участник, который будет иметь отношение к погашению на следующей неделе в среду выпуска ОФЗ-ПК 29011», — поддерживает начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер» Михаил Шульгин.

«Кто-то не захотел ждать неделю и решил воспользоваться текущей выгодной конъюнктурой на денежном рынке», — сказал он.

Это может быть либо крупный институт, бумаги в портфеле которого погашаются или наблюдается приток новых денег, либо нерезидент, считает руководитель департамента по работе с корпоративными клиентами «БКС Брокер» Сергей Михеев, а конвертация под сделку могла проходить не единомоментно, поэтому не оказала влияния на валютный рынок. Вице-президент отдела облигаций Альфа-банка также объясняет крупную покупку возможным появлением свободных денег у покупателя. Видимо, вложение в ОФЗ с таким сроком погашения и по предлагаемой ставке его вполне устроило, отметил Осмачек, допустив, что покупатель будет держать облигации до погашения.

Минфин выпускает валютные облигации под 5,5% годовых. Как их купить?

Пятого июня начинается (продлится до 29 ноября) прямая продажа государственных облигаций, номинированных в иностранной валюте, для юридических и физических лиц выпуска №243 в объеме $50 млн. Процент почти в 1,5—2 раза превышает банковские ставки по депозитам. Куда нести свои сбережения и какие гарантии вы получите?

Облигации будут погашаться 4 ноября 2022 года — через пять с половиной лет. В течение этого срока предусмотрены одиннадцать процентных периодов, когда в банке (у вашего агента) можно будет получить постоянный процентный доход.

Официальным языком сообщается, что облигации будут продаваться в торговой системе Белорусской валютно-фондовой биржи. То есть физлицам нужен посредник — брокер, с которым заключается договор комиссии. Полный список уполномоченных участников рынка ценных бумаг можно найти здесь (п. 4).

Считать, что от вложенной $1000 вы за год получите $55, некорректно, потому что придется заплатить несколько комиссий.

— Вам нужно будет открыть валютный счет (для получения дохода), заключить договор на брокерское обслуживание — 13 рублей, комиссия банка составит 0,011% от суммы, но не менее $20, — сообщили в «Беларусбанке».

— У нас открытие счета депо стоит 15 рублей, заключение договора — 25 рублей, текущего счета — около 10 рублей. За покупку облигаций берем комиссию 0,05% от суммы сделки, но не менее 30 рублей, — озвучили условия в «БПС-Сбербанке».

Кроме того, еще небольшую комиссию берет сама биржа. В общем, при покупке одной облигации ваш доход составит раза в два меньше от рассчитанного по наивности. Надо покупать на суммы побольше.

Банк никаких гарантий не несет — он просто оператор. Поэтому все вопросы, касающиеся гарантий по облигациям, — к государству.

— Согласно Бюджетному кодексу Республики Беларусь государственные облигации полностью обеспечиваются средствами республиканского бюджета и иным имуществом, находящимся в республиканской собственности. Платежи по их обслуживанию и погашению являются первоочередными по отношению к другим платежам при исполнении республиканского бюджета, — сообщает Минфин.

Также министерство уточняет, что с государственными ценными бумагами в течение срока их обращения возможны следующие операции на биржевом и внебиржевом рынках: продажа или покупка, залог, дарение и другие операции в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

http://s7reut.ru/investitsii/pokupka-obligatsij-minfina-rb-dlya-fizicheskih-lits-v-2020-godu.html