Главная » ИНВЕСТИЦИИ » Поглощения, продажа активов и СП Group
Опубликовано: 12 мая 2020

Поглощения, продажа активов и СП Group

 

Поглощения, продажа активов и СП Mail.ru Group

Содержание

Основная статья о компании: Mail.ru Group

2021: Подписание обязывающих документов по созданию двух СП

12 февраля 2021 года МегаФон сообщил TAdviser о том, что совместно с Mail.ru Group, USM, Ant Group и РФПИ подписали обязывающие документы по созданию двух совместных предприятий (СП) — платежного и финансового. Ранее, в 2019 году, стороны подписали необязывающие документы и объявили о партнерстве для расширения доступа к финансовым услугам в России. Подробнее здесь.

Mail.ru Group стала единственным владельцем GeekBrains

В конце декабря 2020 года Mail.ru Group стала единственным владельцем EdTech-проекта GeekBrains. Об этом свидетельствуют данные ЕГРЮЛ. Подробнее здесь.

Инвестирование в образовательную онлайн-платформу «Учи.ру»

8 декабря 2020 года образовательная онлайн-платформа «Учи.ру» сообщила о привлечении инвестиций от Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ), Российско-китайского инвестиционного фонда (РКИФ) и интернет-холдинга Mail.ru Group. Подробнее здесь.

Продажа картографического сервиса Maps.me за компании Daegu Limited

2 ноября 2020 года Mail.ru Group объявила о продаже Maps.me. Картографический сервис, созданный белорусскими ИТ-предпринимателями, за 1,557 млрд рублей покупает компания Daegu Limited, которая входит в Parity.com Group, сообщается в пресс-релизе Mail.ru Group. Сроки закрытия сделки на момент ее анонса не называются. Подробнее здесь.

Увеличение доли в Skillbox до 70% и приобретение 45% в онлайн-школе «Тетрика»

На фоне роста востребованности онлайн-обучения во время пандемии Mail.ru Group все активнее инвестирует в образовательные платформы. Холдинг увеличил долю в сервисе Skillbox до 70%, выкупив 10% у сооснователя, и приобрел 45% в онлайн-школе «Тетрика», которая предлагает дистанционно готовиться к ЕГЭ с репетитором. Подробнее здесь.

Покупка 18,31% в образовательном проекте SkillFactory

6 июля 2020 года Mail.ru Group объявила об инвестировании в образовательный онлайн-сервис SkillFactory. После оформления сделки интернет-холдинг получит в стартапе 18,31%-ую долю и опцион на покупку дополнительных акций. Подробнее здесь.

Mail.ru Group получает в залог долю 40% Александра Ерошкина в SkillFactory

В июне 2020 г Mail.ru Group получила в залог 40% в образовательном онлайн-сервисе SkillFactory и может стать его совладельцем. Это доля одного из сооснователей компании Александра Ерошкина. Он уточнил `Ъ`, что SkillFactory «привлекает инвестиции», но отказался раскрывать детали, сославшись на соглашение.

Весь актив, по экспертным оценкам, может стоить до 2 млрд руб. Mail.ru Group параллельно с «Яндексом», Сбербанком, «Северсталью» и Skyeng создает собственную экосистему на образовательном рынке. Группа уже приобрела доли в GeekBrains, Skillbox и «Алгоритмике».

Покупка совместно со Сбербанком контроля в сервисе экспресс-доставки товаров «Самокат»

Совместное предприятие Сбербанка и Mail.ru Group в сфере транспорта и технологий в области дистрибуции еды приобрело контрольный пакет акций в сервисе экспресс-доставки продуктов и товаров для дома «Самокат». Об этом 21 мая 2020 года Сбербанк сообщил TAdviser. Подробнее здесь.

2019: Покупка каршеринга YouDrive

22 августа 2019 года Mail.Ru Group объявила о приобретении контрольной доли YouDrive совместно с инвестиционной компанией Proxima Capital Group. Финансовые условия соглашения не раскрываются, равно как и размер доли каршерингового сервиса, которая вошла в периметр сделки. Подробнее здесь.

Опционный договор о покупке 80% в United Media Agency

Компания Mail.Ru Group 27 декабря 2018 года объявила о подписании опционного договора о приобретении оставшейся доли в размере 80% в капитале «Объединённого Медиа Агентства» (ОМА, а также United Media Agency, UMA), разработчике музыкальной библиотеки Boom. После реализации опциона интернет-холдинг станет владельцем 100% доли в Boom. Подробнее здесь.

Продажа сервиса карпулинга BeepCar

Mail.ru Group и BlaBlaCar, сервис поиска попутчиков, 6 августа 2018 года объявили о партнерстве. В рамках сотрудничества BlaBlaCar выкупит у компании сервис карпулинга BeepCar, запущенный в 2017 году, и будет продвигать карпулинг на площадках Mail.Ru Group. Финансовые условия сделки не раскрываются. Подробнее здесь.

Приобретение ESforce за $100 млн за вычетом задолженности

Mail.ru Group 22 января 2018 года анонсировала покупку 100% доли в киберспортивном холдинге ESforce. Стоимость покупки при закрытии сделки составит $100 млн за вычетом задолженности. Также в конце 2018 года будет совершена дополнительная выплата, размер которой может составить около $20 млн. Mail.Ru Group полностью консолидирует ESforce и будет раскрывать её финансовые результаты на сопоставимой основе. При этом в объединенной структуре ESforce останется самостоятельным холдингом, а данное решение не затронет статус и операционную работу компании. Подробнее здесь.

2012: Продажа акций Groupon и Zynga

В ноябре 2012 года стало известно, что Mail.ru Group полностью вышла из состава акционеров Groupon и Zynga, сообщила представитель группы Ксения Чабаненко. При выходе Mail.ru Group на Лондонскую фондовую биржу в ноябре 2010 г. ей принадлежали миноритарные пакеты в трех зарубежных интернет-компаниях: 2,4% социальной сети Facebook, 5,13% Groupon и 1,4% Zynga. Во время IPO Facebook в мае 2012 г. группа продала часть ее акций на $855 млн, а в августе 2012 объявила о выплате большей части этой суммы — $795 млн — в виде дивидендов. Когда истек мораторий на продажу еще части акций Facebook, продажа возобновилась, так что на ноябрь 2012 года в распоряжении Mail.ru Group осталось всего 0,52% владельца социальной сети. Расстаться с этим пакетом Mail.ru Group получит право в мае 2013 г.

Параллельно она сокращала доли в Groupon и Zynga. Эти активы были для группы финансовыми, а не стратегическими, она планировала реализовать их на подходящих условиях и полностью сфокусироваться на основном бизнесе — российском интернете, что и произошло, объясняет Чабаненко. Сейчас на балансе Mail.ru Group от $850 до $900 млн, а долги практически отсутствуют, отмечает она. «Mail.ru Group всегда четко говорила, что не видит возможности сидеть с лишним кэшем на балансе, — заявил в пятницу на конференции, организованной Morgan Stanley, управляющий директор группы Мэтью Хаммонд (цитаты по Reuters). — В этом году мы уже выплатили специальные дивиденды [в виде средств от продажи акций Facebook] — полагаю, самые большие в истории интернета Я думаю, это хорошая иллюстрация того, как мы относимся к лишней наличности» [1] .

Часть вырученных от продажи зарубежных активов средств Mail.ru Group может использовать и для приобретения «менее крупных активов», не исключил Хаммонд. В частности, по его словам, у Mail.ru Group сохраняется интерес к увеличению доли в социальной сети «В контакте», где группе принадлежит 39,99%. «Стратегически для `В контакте` есть очень большой смысл в том, чтобы стать частью Mail.ru Group, — цитирует Хаммонда Reuters. — Мы всегда четко говорили, что хотели бы ее купить. Но довольно очевидно, что есть разногласия в цене».

Гендиректор и совладелец «В контакте» Павел Дуров называет эти слова «эпичнейшей ересью». «В контакте» уже и так номер один в рунете, уверен он: суммарно пользователи проводят в этой сети больше времени, чем в любом другом сервисе. По данным измерений TNS за сентябрь 2012 г., месячная аудитория «В контакте» составляла 27,8 млн уникальных пользователей, превышая аудиторию и главной страницы «Яндекса» (27,6 млн), и почты Mail.ru (25,6 млн). По данным счетчика Liveinternet.ru, которому сама «В контакте» доверяет больше (настолько, что даже отказалась от участия в измерениях TNS), в сентябре ее страницы посетило 37,5 млн уникальных пользователей, а в октябре — 39,3 млн.

Ни по сделке с «ВКонтакте», ни по дивидендам решений пока нет, уточняет Чабаненко.

Mail.ru Group хватает прибыли, чтобы финансировать новые проекты, так что направить часть денег от продажи акций Facebook на дивиденды было логично и инвесторы оценили этот шаг, говорит аналитик «Уралсиба» Константин Белов. Если же Mail.ru Group сумеет договориться об увеличении доли во «В контакте», то деньги на эту сделку найдутся легко, уверен он.

Покупка 7% акций Groupon на $151 млн

В июне 2011 г. стало известно, что Mail.ru Group и DST Global Алишера Усманова вложили в Groupon $151 млн, получив в совокупности 7% акций компании. Рыночная стоимость пакета может составить $1,5 млрд.

Покупка акций Groupon на $51 млн

Скидочный сервис Groupon в рамках подготовки к проведению IPO раскрыл информацию о совершенных в него инвестициях. В январе 2011 года фонд DST Global купил 1,6 млн привилегированных акций Groupon класса G за $51 млн. Таким образом, всего (с учетом предыдущих сделок) россияне вложили в Groupon $151 млн. Ранее уже было известно о том, что Mail.ru Group и DST Global владеют миноритарными пакетами Groupon, но сумма инвестиций не раскрывалась. В рамках подготовки Groupon к IPO каждая акция класса F будет конвертирована в 6 обыкновенных голосующих акций класса A, а каждая акция класса G – в две акции класса A. Таким образом, Mail.ru Group будет владеть 18,6 млн акций класса A, DST Global – 3,2 млн. Доли этих компаний в уставном капитале Groupon будут составлять примерно 6,2% и 1% соответственно.

В голосующих акциях доли россиян будут еще меньше. Дело в том, что Groupon, также как и Mail.ru Group и «Яндекс», использует защиту от недружественного поглощения путем разделения голосующих акций на два типа: обыкновенные (одна акция – один голос) и «суперголосующие». У «Яндекс» одна «суперголосующая» акция класса B соответствует 10 голосам, у Mail.ru Group аналогичная акция класса A – 25. Сколько голосов будет приходиться у Groupon на одну «суперголосующую» акцию класса B, еще не решено.

Основными владельцами акций класса B у Groupon являются трое его основателей. Гендиректор Эндрю Массон (Andrew Mason) и председатель совета директоров Эрик Лефкофский (Eric P. Lefkofsky) владеют через Andrew Mason Trust и Green Media соответственно по 500 тыс. акций класса B, член совета директоров Брадлей Кейвел (Bradley Keywel) через Rugger Ventures – 200 тыс акций.

Исходя из предварительных оценок, пакет Mail.ru Group gjckt IPO будет стоить $1,24 млрд, DST Global — $200 млн. В таком случае Mail.ru Group может заработать на своих инвестициях в Groupon более $1,1 млрд, DST Global — $150 млн.

Консолидация 100% акций соцсети «Одноклассники»

31 августа 2010 г. фонд DST сообщил о консолидации 100% акций социальной сети «Одноклассники». DST напрямую и косвенно скупала акции «Одноклассников» с 2007 г., к началу 2009 г. холдинг владел контрольным пакетом сети: на тот момент DST принадлежало 75% прибалтийского холдинга Forticom, которому принадлежало 60% «Одноклассников» через британскую структуру Odnoklassniki.

Теперь DST стала единоличным владельцем «Одноклассников»: это произошло благодаря выкупу долей миноритарных акционеров Forticom и самих «Одноклассников». Условия осуществленных сделок в DST не стали разглашать. Ранее среди акционеров Forticom были основатель компании Виталий Рубинштейн и фонд Tiger Gobal Managment, а долями в «Одноклассниках» владели основатель сети Альберт Попков и его жена Ирина. Попков не стал отрицать факт продажи своих акций DST.

Продажа доли в польской соцсети Nasza-klasa

В начале 2010 года сообщалось о переговорах между DST и его тогдашним партнером по Mail.ru – южно-африканским холдингом Naspers – об объединении польской социальной сети Nasza-klasa с принадлежащим Naspers польским сервисом обмена мгновенными сообщениями Gadu-gadu. Но к концу августа 2010 г. DST вышла из бизнеса Nasza-klasa. Forticom передал 70% долю в Nasza-klasa своим бывшим миноритарным акционерам.

Решение избавиться от Nasza-klasa могло быть принято DST ввиду начавшейся подготовки к IPO фонда, считает источник в одной из компаний-партнеров DST. «На IPO будут выводиться российские активы фонда, в связи с чем необходимость в польских активах отпала».

Увеличение доли в Facebook до 10%

В мае 2010 года DST купила еще 5% акций Facebook, доведя долю в социальной сети до 10%. Об увеличении доли DST в Facebook сообщил журнал Businessweek со ссылкой на два источника, близких к владельцам сети. Информацию подтвердил источник, близкий к одному из участников переговоров; об этом слышал источник, знакомый с акционерами DST. Сумму сделки и когда покупались акции собеседники «Ведомостей» не раскрывают.

DST вошла в капитал Facebook в мае 2009 г., купив 2% привилегированных акций сети в ходе допэмиссии за $200 млн. Вскоре фонд объявил о покупке 1,5% обыкновенных акций у сотрудников за $97,5 млн. Затем DST приобрела еще столько же, к осени доведя долю в капитале Facebook до 5%, рассказывал акционер инвесткомпании.

Следующие 5% акций DST также выкупила у сотрудников сети, говорит источник, близкий к одному из участников скупки (о том же пишет Businessweek). Представитель DST отказался от комментариев. Facebook не комментирует сделки между акционерами, сообщил ее представитель. Однако в апреле социальная сеть запретила своим сотрудникам продавать акции на вторичном рынке.

Покупка акций Groupon на $100 млн

В апреле 2010 г. компания Mail.ru Group, называвшаяся в тот момент Digital Sky Technologies (DST), приобрела 3,1 млн привилегированных акций класса F за $100 млн.

Покупка ICQ за $187 млн

28 апреля, 2010 г. AOL и DST объявили о достижении соглашения о приобретении DST сервиса ICQ за 187,5 млн. долл.

Переговоры с AOL о продаже ICQ

14 декабря 2009 года стало известно, DST ведет переговоры с американской медиакомпанией AOL о покупке сервиса мгновенных сообщений ICQ. Об этом сообщает Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники. Согласно информации издания, переговоры между компаниями находятся на ранней стадии. Известно, что AOL также обсуждает возможность продажи своего инстант-мессенджера и с другими компаниями. За ICQ Digital Sky Technologies может заплатить сумму от $200 млн до $300 млн.

Ранее уже было известно о планах AOL продать сервис ICQ, являющийся для компании непрофильным активом, после отделения от Time Warner, которое произошло на прошлой неделе. Еще в ноябре 2009 г. AOL наняла два нью-йоркских инвестиционных банка — Morgan Stanley и Allen & Co. — для помощи в продаже ICQ. Тогда же стало известно, что покупкой ICQ заинтересовались две крупные компании не из США. Сейчас представители AOL и Digital Sky Technologies отказались комментировать информацию о переговорах.

Покупка 1,5% акций Facebook

В августе 2009 года DST приобрела 1,5% обыкновенных акций Facebook за $100 млн. В связи с переподпиской возможен выкуп дополнительного пакета, считают источники FT. Алишер Усманов по-прежнему не вмешивается в управление компанией. Деньги Усманова пошли на финансирование нескольких сделок DST в 2009 году, в том числе и покупки акций Facebook.

 

Покупка акций Facebook

В мае 2009 г. Digital Sky Technologies (DST) сделал предложение о приобретении небольших пакетов акций зарегистрированной в Калифорнии социальной сети Facebook, сообщают Wall Street Journal (WSJ) и The Telegraph. По данным изданий, DST хочет купить привилегированные акции компании за $200 млн, оценивая все привилегированные акции в $10 млрд (таким образом, в случае осуществления сделки DST станет собственником 2% префов).

Поглощения, продажа активов и СП Group

Также DST предлагает приобрести у сотрудников компании обыкновенные акции за $150 — 200 млн в зависимости от того, сколько человек согласятся продать принадлежащие им ценные бумаги. Все обыкновенные акции фонд оценивает в $6,5 млрд, то есть в случае осуществления сделки он станет владельцем 2,3 – 3% обыкновенных акций. Между тем, префы Facebook имеют преимущество над обыкновенными акциями, в частности, право на возврат инвестиций в случае продажи компании.

В июле 2009 г. DST направила акционерам Facebook, в том числе сотрудникам, оферту на покупку обыкновенных акций на сумму до $100 млн. Совладелец DST Юрий Мильнер подтвердил «Ведомостям»: оферта сделана, и если компания выкупит акции на все $100 млн, то получит примерно 1,5% обыкновенных акций Facebook. С учетом ранее приобретенных привилегированных акций у DST будет около 3,5% сети, добавил он. Наличие оферты подтвердил представитель Facebook Бренди Баркер.

Это две связанные сделки, добавляет источник, близкий к совету директоров DST, и Facebook поддерживает оферту DST, направленную сотрудникам. «Цена, предложенная DST, намного выше, чем та, которая обсуждалась прошлой осенью, — передал через пресс-службу основатель Facebook Марк Цукерберг. — Это подтверждение того, что Facebook продолжает расти, но окончательное решение [продавать акции DST или нет] каждый примет самостоятельно».

Тогда Facebook предложила своим сотрудникам до 1 ноября продать часть своих акций исходя из оценки всей компания в $4 млрд, но затем передумала в связи с «невероятно тяжелой ситуацией» в мировой экономике.

Часть средств на сделки DST предоставили акционеры, остальное составили дивиденды от других ее инвестиций, говорит Мильнер, но каких — не раскрывает. Представители акционеров DST не сказали, какие суммы они предоставили компании для покупки акций Facebook.

Даже купив еще 1,5% акций Facebook, DST не получит места в совете директоров компании, говорит Мильнер, но DST на это сейчас не претендует. Он называет инвестицию в Facebook портфельной, но долгосрочной. Ранее представители DST говорили, что не намерены объединять Facebook с крупнейшими российскими социальными сетями — «В контакте» и «Одноклассники».

Мильнеру нравится быстрый рост Facebook, в частности выход в другие страны: сейчас у нее более 225 млн пользователей на 63 языках. Ее выручка в 2009 г. вырастет на 70% и превысит $500 млн, говорил Цукерберг.

DST, по словам Мильнера, рассчитывает завершить сделку по выкупу акций Facebook до конца августа 2009 г. Сделанное предложение ($14,77 за одну обыкновенную акцию) распространяется на всех совладельцев Facebook сразу.

Сбербанк и Mail.ru: развод и девичья фамилия. Что ждать акционерам

Развод Сбербанка и Mail.ru

Сбербанк, который в июне 2020 года объявил о прекращении совместной работы с компанией «Яндекс», может лишиться и второго партнера по финтеху — Mail.ru Group. Как это может повлиять на крупнейший российский банк и одну из крупнейших технологических компаний?

Волна Война разводов

Развод Сбербанка и Mail.ru

Еще до того как Сбербанк и «Яндекс» официально объявили о своем разводе, информация о будущем разрыве появлялась с завидной регулярностью.
Компании совместно развивали два сервиса — маркетплейс «Яндекс.Маркет» и платежную систему «Яндекс.Деньги». Однако по другим направлениям они по-прежнему оставались конкурентами, и это сыграло свою роль.
В итоге компании сотрудничать перестали. «Яндекс.Маркет» полностью перешел обратно к «Яндексу», а «Яндекс.Деньги» отправились под управление Сбербанка — по пути сменив название на ЮMoney.

хомяк Жора Капустин

После этого казалось логичным, что «Яндекс» найдет себе в партнеры другой банк — более похожий на него по принципам и структуре управления, а Сбербанк усилит сотрудничество с основным конкурентом «Яндекса» в Рунете — компанией Mail.ru Group. Но реальность оказалась сложнее.

«Яндекс» действительно начал переговоры о покупке Тинькофф Банка, но они довольно быстро зашли в тупик. А недавно появилась информация о том, что и в отношениях Сбербанка с Mail.ru Group возникли сложности.

Издание Financial Times со ссылкой на собственные анонимные источники в обеих российских компаниях сообщило, что у партнеров существуют серьезные разногласия по развитию совместных сервисов. Причем это тоже может привести к «разводу».
Официально Сбербанк и Mail.ru Group позднее заявили, что противоречия если и есть, то не настолько критичные. Но осадок все-таки остался.

Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets

Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets:

— Компании указывают официальную причину разногласий в разности подходов к корпоративной культуре. А по факту — вопрос состоит в том, кто является стратегическим управляющим общей системы (Сбербанк или Mail.ru). То, что у компаний есть собственное видение развития экосистемы, — не секрет, для участников одинаково важно сохранить свои позиции и не идти на уступки в принципиальных для себя вопросах. Поэтому вполне возможно, что развод двух структур состоится.

Вместе/врозь

Развод Сбербанка и Mail.ru

Основными совместными проектами Сбербанка и Mail.ru являются сервисы доставки еды (Delivery Club) и такси («Ситимобил»).
Как говорят источники Financial Times, Mail.ru Group хочет видеть развитие сервисов на базе собственной социальной сети «ВКонтакте», а Сбербанк, напротив, видит доставку еды и такси сильнее интегрированными в свою собственную инфраструктуру.
При этом число пользователей обоих сервисов продолжает расти — выручка Delivery Club за год увеличилась более чем в два раза, а такси в четыре раза увеличило число заказов. Впрочем, о выходе сервисов на высокую чистую прибыль пока не сообщалось.

Михаил Бугаев, аналитик инвестиционной компании QBF

Михаил Бугаев, аналитик инвестиционной компании QBF:

— В целом деятельности отдельных проектов при разводе мало что угрожает, так как население не перестанет пользоваться услугами обеих компаний. Развод может сказаться только на скорости развития проектов. Влияние на акции Mail.ru Group и Сбербанка может зависеть от того, какие активы кто получит. В любом случае коррекция в акциях Сбербанка может быть незначительной, потому что влияние бизнесов из СП на финансовые результаты невелико. На динамику ценных бумаг Mail.ru Group противоречия способны оказать большее давление в качестве негативного фактора.

Рынок финтеха будет развиваться, несмотря на перемену слагаемых, говорят сразу несколько экспертов. Аргументируя тем, что отрасль находится на подъеме, и активные процессы слияния-поглощения — как раз тому доказательство.

Поглощения, продажа активов и СП Group

Геннадий Салыч, председатель правления Банка «Фридом Финанс»:

— Акции Сбера в лидерах роста, за две недели они прибавили более 20 %. Это не тот банк, котировки которого можно обвалить какими-то непроверенными слухами. Потому что-то комментировать сейчас — преждевременно. На мой взгляд, процессы слияния и поглощения на рынке финтеха ускорятся. Сейчас хорошее время для этого. Недавние переговоры между «Тинькофф» и «Яндексом», хотя и были сорваны на фоне высокого эмоционального напряжения, стали сигналом для остальных игроков: сезон охоты на стартапы и успешные предприятия открыт. Весь российский финтех-рынок оценивается в 80 миллиардов рублей в год.

Don’t panic!

Развод Сбербанка и Mail.ru

Даже если Сбербанк и Mail.ru Group вдруг окончательно разойдутся, разведя бизнес по отдельным личным холдингам, их акционерам, судя по всему, переживать особо не стоит. Крупнейшему банку России вряд ли это сможет серьезно повредить — по крайней мере, в краткосрочной перспективе. А IT-гигант, скорее всего, быстро сможет найти партнеру замену.

Поглощения, продажа активов и СП Group

Алексей Кричевский, эксперт компании «Академия управления финансами и инвестициями»:

https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%9F%D0%BE%D0%B3%D0%BB%D0%BE%D1%89%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F,_%D0%BF%D1%80%D0%BE%D0%B4%D0%B0%D0%B6%D0%B0_%D0%B0%D0%BA%D1%82%D0%B8%D0%B2%D0%BE%D0%B2_%D0%B8_%D0%A1%D0%9F_Mail.ru_Group

Сбербанк и Mail.ru: развод и девичья фамилия. Что ждать акционерам

 

Оставить комментарий

X-закрыть
Яндекс.Метрика