Почему в прошлом месяце акции Philip Morris International потеряли 23%
Проверьте последнюю расшифровку стенограммы Philip Morris.
Что случилось
Акции Филип Моррис Интернешнл
в прошлом месяце выкурили, сократившись на 23%, согласно данным S & P Global Market Intelligence, так как международный табачный гигант был понижен в рейтинге Credit Suisse и остался в стороне, как отечественная компания Altria
Вскоре после того, как эта компания приобрела крупный пакет акций Cronos Group, канадского производителя марихуаны, она приобрела значительную долю в JUUL Labs, ведущем производителе электронных сигарет. Между тем, Philip Morris заявил, что не будет участвовать в быстрорастущей индустрии марихуаны.
Как вы можете видеть на графике ниже, акции резко упали в середине месяца, начиная с понижения Credit Suisse.
И что
Акции Philip Morris, которая производит и распространяет сигареты под такими брендами, как Marlboro, Парламент и Chesterfield за пределами США, 18 декабря упали на 7, 7%, так как Credit Suisse понизил свой рейтинг с нейтрального до низкого уровня. Аналитик Алан Эрскин (Alan Erskine) сказал, что исследование показало более медленный, чем ожидалось, рост цен на продукт IQOS от Philip Morris в Японии, который является ключевым рынком, а также обеспокоен замедлением роста продаж сигарет. Эрскин пришел к выводу, что у компании будут проблемы с достижением высокого роста однозначных цифр, как прогнозировала компания, и снизил свой целевой показатель с 92 до 74 долларов.
Это не первый случай, когда проблемы IQOS преследуют акции, поскольку признание компанией проблем с продажами в начале года привело к падению акций в отчете о прибылях и убытках за первый квартал.
Акции Philip Morris продолжили снижаться в последующие дни после того, как Altria приобрела 35% -ую долю в JUUL за $ 12, 8 млрд, сигнализируя о том, что отечественный продавец Marlboro может отойти от запланированного партнерства по продаже продуктов IQOS в США, как JUUL зарекомендовал себя. как лидер рынка.
Что теперь
Декабрь завершил сложный год для Philip Morris, так как запасы завершились в 2018 году на 35%, поскольку табачный сектор в целом упал. Как и остальная часть табачной промышленности, Philip Morris сталкивается с проблемами, связанными с сокращением потребления сигарет. Инвесторы надеялись, что это удастся с IQOS, но результаты пока не дают результатов. Philip Morris также, похоже, неохотно делает какие-то потенциально преобразующие инвестиции, которые Altria сделала недавно — генеральный директор Philip Morris Андре Каланцопулос заявил в прошлом месяце, что у компании нет планов входить в индустрию каннабиса.
В то время как выручка и доход Philip Morris все еще растут, его оценка, возможно, заслуживает того, чтобы сделать шаг вниз, поскольку сейчас она торгуется с коэффициентом P / E, равным 13. На данный момент инвесторы могут немного утешиться своей дивидендной доходностью 6, 8%.
Акции табачных компаний
Наблюдая за глобальными биржами, можно увидеть, что основное внимание инвесторов сосредоточено на компаниях, работающих в сфере информационных технологий, финансового и фармацевтического секторов или связаны с энергетическими ресурсами. Акции табачных компаний в настоящий момент не находятся в списке трендовых, но имеют большое значение. Миллионы потребителей во всем мире просто не могут представить свою жизнь без курения. Из-за сильной привязанности покупателей к этим продуктам кажется, что спрос не должен снижаться даже в момент глобального финансового краха. Посмотрим так ли это на самом деле. Ниже разберем акции табачных компаний, чтобы узнать, в какие их них выгодно инвестировать сейчас.
- Акции табачных компаний
- Акции British American Tobacco
- Philip Morris акции
- Акции Altria Group
- Как купить с минимальными комиссиями
- Сколько можно заработать
Акции табачных компаний
Начнем с крупнейших в мире.
Акции British Tobacco
British American Tobacco – международная крупнейшая табачная компания в мире была основана в 1902 году как совместное предприятие British Imperial Tobacco Company и American Tobacco Company. Штаб-квартира находится в Лондоне. Самые популярные марки сигарет:
- Kent
- Pall Mall
- Dunhill
В настоящее время в компании работает более 50 000 сотрудников по всему миру. Акции British Tobacco котируются на многих фондовых биржах, включая Лондонскую (LSE), Нью-Йоркскую (NYSE) и африканскую (JSE) биржи под тикером BTI.
С первой половины 1980-х по июль 1998 года курс BTI вырос с менее 1 доллара до 11,84 доллара. Однако в самом конце прошлого века он резко упал. Минимум, достигнутый в марте 2000 года, составлял 4 доллара. Однако с того времени наблюдался массивный восходящий тренд, который длился 17 лет. Самый высокий исторический пик был зафиксирован в середине 2017 года и составил 73,04 доллара США за акцию.
Однако начался довольно серьезный медвежий рынок, минимум которого был достигнут совсем недавно – 23 марта этого года. Он был на уровне 27,32 доллара. С тех пор цена акций начала приближаться и сейчас колеблется в районе 32-35 долларов.
Фундаментальный анализ акции British Tobacco
Выручка British American Tobacco за 1 полугодие 2020г. составила 12271 млн. фунтов стерлингов. Это на 0,83% меньше, чем в 1 полугодии 2019г. и на 11,7% меньше 2 полугодия 2019г. Средний прирост по выручке за последние 5 лет 13,12%.
Чистая прибыль British Tobacco на 30.06.2020г. составила 3457 млн. GBP, что на 22,9% выше, чем в аналогичном периоде 2019г.
British American Tobacco за 1 полугодие 2020г. нарастила денежные средства с 2526 до 4784 млн. GBP, т.е. на 2258 млн. GBP. При этом кредиторская задолженность снизилась на 192 млн. GBP, а долгосрочные кредиты и займы выросли на 5591 млн. GBP или 14,8%. Это привело к увеличению долговой нагрузки компании. На конец июня 2020г. показатель debt/ebitda = 4,24.
- Р/Е=9,3
- Р/S=2,27
- ROE=9,32%
- ROA=4,26%
- ROI=4,89%
Акции British American Tobacco дивиденды
British American Tobacco стабильно платит дивиденды с 1998 года, а с 2018г. по 4 раза в год. Ближайшие дивиденды в размере 0,672067$ (див. доходность 1,95%). Закрытие реестра состоится 02.09.2020г., т.е. купить акции нужно успеть до 30.09.2020г.
По данным технического анализа акции BTI сейчас торгуются ниже скользящих средних и предлагают хорошие цены как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвесторов.
Рекомендуемая цена для приобретения не выше 33-34$ за акцию.
Акции Philip Morris
Philip Morris International – американская табачная компания. Штаб-квартира находится в Нью-Йорке. Основана в 1900 году, но до конца марта 2008 года принадлежала холдингу Altria Group, только потом стала самостоятельной компанией. Котируется на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером PM. В компании работает около 80 000 человек по всему миру, а самые популярные марки сигарет:
- Marlboro,
- L&M,
- Bond Street.
Сейчас компания выделяет средства на разработку бездымных продуктов, которые, по их мнению, в будущем станут лучшей альтернативой сигаретам.
С марта 2009 года по май 2017 года цена акций PM выросла с 33$ он вырос до наивысшего исторического пика в 122,90$.
Однако, как и его конкурент, с тех пор акции Philip Morris International находились в медвежьей фазе. Минимум также был достигнут 23 марта 2020 года на уровне 56,01 доллара. На данный момент ситуация выглядит лучше, поскольку стоимость акций колеблется в районе 76-81 доллара США.
Фундаментальный анализ акции Philip Morris
Выручка Philip Morris за 2 кв. 2020г. по данным представленного отчета составила 6651 млн. USD, что на 7% меньше 1 кв. 2020г. и на 13,6% меньше 2 кв. 2019г. Снижение обусловлено уменьшением объема поставок сигарет в Индонезию, Италию, Японию, Мексику и т.д. Прирост выручки за 5 лет минимальный 0,03%.
Чистая прибыль Philip Morris наоборот выросла до 1947 млн.$, увеличившись на 6,63% по сравнению с 1 кв. этого года.
Денежные средства за 3 месяца 2 кв. 2020г. выросли на 12,12% до 4,2 млрд.$. При этом долгосрочные кредиты Philip Morris выросли на 8,18% до 27 млрд.$. Несмотря на рост задолженности соотношение Debt/Ebitda = 2,52 свидетельствует об относительно низком уровне долговой нагрузки и финансовой устойчивости компании.
- Р/Е=17
- Р/S=4,24
- ROA=19,68%
- ROI=37,42%
Дивиденды
Philip Morris регулярно платит высокие дивиденды с 2008г. Последние дивиденды были выплачены в июне 2020г. в размере 1,17$ на 1 акцию, что соответствует 1,67% доходности. По сентябрьским дивидендам ситуация пока не ясна, но с учетом роста чистой прибыли дивиденды компания выплатит.
Philip Morris Прогноз 2020
По данным технического анализа акции компании сейчас несколько перепроданы и находятся в ожидании новостей о дивидендных выплатах.
По мнению аналитиков Piper Sandler от 28.08.20г. прогнозная цена акций PM в среднесрочной перспективе составит 98$.
Акции Altria Group
Бывший владелец Philip Morris International – 3-я по величине табачная компания. Altria Group – американский концерн, владеющий такими табачными компаниями, как:
- Philip Morris USA
- John Middleton
- US Smokeless Tobacco
Холдинг был основан в 1985 году под названием Philip Morris Companies, а в 2003 году его название было изменено на Altria Group. Штаб-квартира находится на окраине Ричмонда, штат Вирджиния. До 2008 года ему принадлежала и Philip Morris International. Акции Altria Group котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером МО.
С декабря 2008 года по июнь 2017 года акции Altria Group демонстрировали сильный восходящий тренд. Курс с 15$ вырос до самого высокого исторического пика в 77,79$.
С тех пор можно наблюдать медвежий рост с минимумом, достигнутым 23 марта в 30,95$. Сейчас акции MO торгуются в диапазоне 42-45 долларов.
Фундаментальный анализ Altria Group
По итогам 2 кв. 2020г. Altria Group отчиталась о выручке в 6367 млн. USD, увеличившись на 3,8% по отношению ко 2 кв. 2019г. За первые 6 месяцев 2020г. выручка выросла на 3,9% по сравнению с 1 полугодием 2019г. Прирост за последние 5 лет +0,48%.
Чистая прибыль Altria Group за 2 кв. 2020г. составила 1943 млн. $, что на 25,16% больше по сравнению с 1 кв. 2020г. Однако за 1 полугодие 2020г. чистая прибыль на 2,7% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2019г.
Денежные средства и эквиваленты за 2 кв. 2020г. снизились с 5,6 млрд.$ до 4,8 млрд.$, т.е. на 14,28%. Долгосрочные кредиты и займы выросли на 2,12% до 27,5 млрд.$. Показатель Debt/Ebitda равен 2,47.
- Р/S=3,14
- ROE= -8,72%
- ROA= -1,64%
- ROI= -1,96%
Дивиденды
Altria Group выплачивает акционерам дивиденды с марта 1979г. Очередная выплата состоится по реестру акционеров на 15.09.2020г. в размере 0,86$ на акцию (див. доходность 1,99%). Дата дивидендной отсечки 11.09.2020г.
Altria Прогноз акций 2020
По данным технического анализа акции МО сейчас торгуются между 8 и 21 экспотенциальными скользящими средними в диапазоне 42-45$ и выглядят несколько перекупленными.
При сохранении тенденции фондового рынка к коррекции на фоне выборов и разбалансированности экономики США эксперты рекомендуют открывать позиции Sell перед дивидендной отсечкой с потенциалом к снижению на 3-5%.
Акции табачных компаний как купить
Самый классический метод – это покупка акций через брокерские конторы. Российские брокеры позволяют приобрести акции табачных компаний через биржу Санкт-Петербурга. Но я предпочитаю приобретать иностранные акции через американских брокеров. Их комиссии значительно ниже из-за создания большого объема торговли. К сожалению, открытие счета в них часто бывает сложным и проблематичным.
Второй способ купить акции сигаретных компании, который не осознают многие начинающие инвесторы, – это контракты на разницу цен на акции США или CFD на акции. Это определенно более простой, менее сложный и дешевый метод торговли акциями.
Более того, торговля CFD на акции позволяет воспользоваться кредитным плечом, который увеличивает потенциальную прибыль. Наиболее распространенное кредитное плечо при торговле акциями 1: 5. Это означает, что вам нужно инвестировать всего 20% стоимости одной акции, чтобы получить прибыль, идентичную прибыли от реальной ценной бумаги, купленной на бирже.
Большинство популярных брокеров предлагают CFD на американском фондовом рынке, поэтому проблем с их доступностью нет. Я торгую иностранными акциями через следующие компании:
- Roboforex Stock
- FxPro
Таким образом, инвестирование через CFD на акции – самый простой, быстрый и дешевый доступ к акциям крупнейших табачных компаний мира с точки зрения комиссионных и спредов.
Сколько можно заработать
Мои интерес к акциям табачных компаний вызван высокими дивидендами. До этого в моем портфеле уже находились акции American Tobacco (BTI), приобретенные через брокера Roboforex путем покупки в терминале rTrader. На неделе приобрел PhilMorris (PM) на 1569,5$ и Altria (MO) на 863,1$ и продал с профитом в 66$. Считаю, что данные эмитенты сейчас немного перекуплены. Средняя доходность за неделю составила 2,64%. PhilMorris (PM) планирую вернуть в портфель на просадке. American Tobacco (BTI) пока не продаю, поскольку вижу в них больший потенциал, как по фундаментальным показателям, так и по техническому анализу.
По традиции отчет инвестора за неделю.
Инструмент | Начало недели | Конец недели | Прибыль/убыток в $ | Доходность в % |
Вложения в собственный бизнес | ||||
Интернет-магазин | 9200 | 531 | 5,77 | |
Интернет проекты (сайты) | 4000 | 98,7 | 2,47 | |
Итого | 13200 | 629,7 | 4,77 | |
Самостоятельная торговля на форекс | ||||
Счет в FxPro | 2651,92 | 2767,62 | 115,7 | 4,36 |
Счет в Roboforex | 3783,05 | 3783,05 | 0 | 0,00 |
Счет в Amarkets | 872,16 | 872,16 | 0 | 0,00 |
Итого | 7307,13 | 7422,83 | 115,7 | 1,58 |
Памм счета Amarkets | ||||
Easy Money1 | 574,84 | 546,84 | -28,00 | -4,87 |
Corporal | 553,03 | 550,21 | -2,82 | -0,51 |
Итого | 1127,87 | 1097,05 | -30,82 | -2,73 |
RAMM-счета Roboforex | ||||
LoginPeace Trend | 542,72 | 533,06 | -9,66 | -1,78 |
Trust-K | 414,31 | 416,69 | 2,38 | 0,57 |
Kerma Trust | 477,79 | 485,02 | 7,23 | 1,51 |
Gepard | 223,00 | 223,75 | 0,75 | 0,34 |
Итого | 1657,82 | 1658,52 | 0,70 | 0,04 |
Инвестирование в криптовалюту | ||||
Биткойн (BTC) | 3000 | |||
Эфириум (ETH) | 800 | |||
Ripple (XRP) | 800 | |||
Litecoin (LTC) | 550 | |||
Stellar (XLM) | 350 | |||
Итого | 5500 | |||
Вложение на ИИС через ФИНАМ (не вкладывать) | ||||
Газпром (GAZP) | 400 | 400 | 0 | 0,00 |
Ленэнерго (LSNG) | 453 | 453 | 0 | 0,00 |
Юнипро (UPRO) | 498 | 498 | 0 | 0,00 |
Остаток на счете | 24,13 | 24,13 | 0 | 0,00 |
Итого | 1375,13 | 1375,13 | 0 | 0,00 |
Брокерский счет Тинькофф Инвестиции (только акции МосБиржи) | ||||
Сбербанк пр. (SBER_p) | 240 | 240 | 0 | 0,00 |
Сургутнефтегаз прив. | 97,81 | 97,81 | 0 | 0,00 |
Аэрофлот (AFLT) | 289,92 | 289,92 | 0 | 0,00 |
Алроса (ALRS) | 249,6 | 249,6 | 0 | 0,00 |
МТС (MTSS) | 475 | 475 | 0 | 0,00 |
Ростелеком (RTKM) | 248 | 248 | 0 | 0,00 |
Банк ВТБ (ВТБ) | 98,17 | 98,17 | 0 | 0,00 |
Яндекс (YNDX) | 101,77 | 101,77 | 0 | 0,00 |
Рус. аквакультура (AQUA) | 136,57 | 136,57 | 0 | 0,00 |
Почта | 271,65 | 325,92 | 54,27 | 19,98 |
Новатэк (NVTK) | 116,31 | 116,31 | 0 | 0,00 |
Лукойл (LKOH) | 408,49 | 422,84 | 14,35 | 3,51 |
Petropavlovsk (POGR) | 329,44 | 389,97 | 60,53 | 18,37 |
Магнит (МГНТ) | 368,76 | 368,76 | 0 | 0,00 |
Остаток на счете | 55,71 | 55,71 | 0 | 0,00 |
Итого | 3487,2 | 3616,35 | 129,15 | 3,70 |
Stock RoboForex (CFD-контракты) | ||||
Facebook (FB) | 400 | 400 | 0 | 0,00 |
VOLKSWAGEN AG (VOW) | 603 | 603 | 0 | 0,00 |
Intel Corporation (INTC) | 619,79 | 619,79 | 0 | 0,00 |
Southwest Airlines (LUV) | 326 | 326 | 0 | 0,00 |
Wells Fargo (WFC) | 383,25 | 383,25 | 0 | 0,00 |
AT&T | 291,2 | 291,2 | 0 | 0,00 |
MGS Networks (MSGN) | 276,6 | 316,5 | 39,9 | 14,43 |
American Tobacco (BTI) | 330,5 | 330,5 | 0 | 0,00 |
Xerox (XRX) | 316,9 | 387,5 | 70,6 | 22,28 |
МОМО | 188 | 212,5 | 24,5 | 13,03 |
21 Century Fox (FOX) | 246,5 | 246,5 | 0 | 0,00 |
Navient (NAVI) | 243 | 243 | 0 | 0,00 |
Garrett Motion (GTX) | 167,7 | 211,5 | 43,8 | 26,12 |
Johnson&Johnson (JNJ) | 1466,5 | 1466,5 | 0 | 0,00 |
Carnival (CCL) | 436,5 | 436,5 | 0 | 0,00 |
Spirit Airlines (SAVE) | 424 | 472,75 | 48,75 | 11,50 |
Western Digital (WDC) | 846,5 | 846,5 | 0 | 0,00 |
Qualcomm (QCOM) | 1104,5 | 1104,5 | 0 | 0,00 |
PhilMorris (PM) | 1569,5 | 1615,1 | 45,6 | 2,91 |
Альтрия (Миссури) | 863,1 | 883,5 | 20,4 | 2,36 |
KeyCorp (КЛЮЧ) | 824 | 880,5 | 56,5 | 6,86 |
Остаток на счете | 43,83 | 43,83 | 0 | 0,00 |
Итого | 11970,87 | 12320,92 | 350,05 | 2,92 |
CFD на акции через FxPro (MT4) | ||||
Harley Dav | 258,2 | 288,7 | 30,5 | 11,81 |
Alibaba | 2465,5 | 2916,5 | 451 | 18,29 |
Cisco (CSCO) | 837,5 | 837,5 | 0 | 0,00 |
BofAmerica | 499,5 | 499,5 | 0 | 0,00 |
Baidu | 831,7 | 898,3 | 66,6 | 8,01 |
GoldmSachs | 404 | 421,7 | 17,7 | 4,38 |
Остаток на счете | 30,9 | 30,9 | 0 | 0,00 |
Итого | 5327,3 | 5893,1 | 565,8 | 10,62 |
Вложения в недвижимость | ||||
Сдача в аренду | 5300 | 60 | 1,13 | |
Нераспр. прибыль | 10448,01 | |||
Итого | 66701,33 | 68521,61 | 1820,28 | 2,73 |
Вкратце по отчету:
- по интернет-магазину опять активность и сразу прибавка к прибыли. Много счетов на просчет, но пошли косяки с поставщиками: то товар увезут другим, то заявку медленно собирают. Поэтому с поставками пришлось побегать, но оно того стоило – чистая прибыль за неделю 531$ без какой-либо рекламы.
- по интернет-проектам просадка 2-ой год подряд в это время. Хотя я думал падение активности меня в этом году не коснется, т.к. по сайтам тоже стараюсь диверсифицировать риски. Но результаты в 98,7$ говорят, что я где-то ошибся.
Самостоятельный трейдинг через FxPro на этой неделе прошел отлично: 2 сделки по золоту на Buy на откате и закрывая сделку по Alibiba увидел на 4 часовом таймфрейме свечу молот и открылся на sell.
Паттерн отыграл быстро и строго по правилам. В результате легкие +115,7$ и 3 профитных сделки подряд.
По пассивному инвестированию в форекс не все так радужно:
- Памм счета от Amarkets разочаровали убытком в -30.82$. Начинаю подыскивать других брокеров с памм счетами.
- По Ramm-счетам от Roboforex удалось сохранить хоть минимальный, но профит (0,70$). Для этого пришлось поменять 3 управляющих. Как стало понятно, для многих трейдеров эта неделя была не самой удачной. Думаю на следующей неделе многие исправятся.
Инвестирование в российские акции принесло 129,15$ прибыли (3,7% от депозита). Зафиксировал прибыль в 18,37% по золотодобывающей компании Petropavlovsk (POGR), продал Лукойл (LKOH) и Mail. Из новых приобретений -Магнит (MGNT).
По инвестированию в CFD на акции через Roboforex лучшую доходность за неделю в +26,12% показали акции Garrett Motion (GTX). Следом идут Xerox (XRX) с прибылью в 70,6$ за неделю и Spirit Airlines (+48,75$). Итого доход от торговли акциями через Робофорекс за неделю составил 350,05$ или 2,92% от депозита.
Самый большой доход за неделю принести акции Alibaba, приобретенные через FxPro. С 10 августа, т.е. за 2,5 недели они приросли на 18,29% и принесли 451$ прибыли. Также зафиксировал прибыль по Harley Dav, Baidu и GoldmSachs. За неделю заработок на акциях через FxPro составил 565,8$ или 10,62% к депозиту.
В целом, за неделю удалось заработать 1820,28$, т.е. инвестиционный портфель увеличился на 2,73%. Стараюсь поддерживать доходность 1700-1800$ и доволен, что это удается несмотря на отдельные нюансы.
Возвращаясь к теме статьи, акции табачных компаний могут оказаться отличным вложением средств для получения большой прибыли. Однако лучшим решением в случае с акциями сигаретных компаний, является долгосрочная торговля. Учитывая комиссии за транзакции, время выполнения заказа, рыночную ликвидность и требования к капиталу, наиболее выгодным способом инвестирования в табачные компании является торговля CFD через Roboforex или FxPro . Новичкам советую использовать кредитное плечо 1:1, более уверенные инвесторы могут использовать финансовый рычаг 1:5 с соблюдением правил риск-менеджмента.
https://rus.paceinvestmentclub.com/why-philip-morris-international-stock-lost-23-last-month-123967
https://livetouring.org/akcii-tabachnyh-kompanij/