Что такое ПИФы (паевые инвестиционные фонды) — обзор понятия и рейтинг ПИФов + 5 основных этапов инвестирования в ПИФы

Здравствуйте, дорогие читатели «Biznesmenam.com»! В этой статье поговорим о ПИФах (паевых инвестиционных фондах) — что это такое, как они работают и сколько можно на них заработать, а также где найти актуальный рейтинг ПИФов по доходности на текущий год.

Кстати, пока ты сидишь и читаешь это, я торгую на бирже и зарабатываю на разнице курсов валют. Подробнее смотри здесь!

Дочитав статью до конца, вы также узнаете:

• какие виды ПИФов бывают;
• как инвестировать в ПИФы, чтобы заработать;
• какие ПИФы можно купить онлайн;

Кроме того, в конце публикации мы традиционно отвечаем на самые популярные вопросы по теме.

О том, что такое ПИФы (паевые инвестиционные фонды) и как они работают, читайте в нашей статье

1. Что такое ПИФ (паевой инвестиционный фонд) ✍

Далеко не всем под силу вкладывать денежные средства самостоятельно. Для этого может быть недостаточно знаний в сфере финансов. ПИФы помогают справиться с этой проблемой.

Далее расскажем, что такое ПИФы простыми словами и как они работают.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) – это компании с долевой собственностью. Целью их деятельности является сохранение и увеличение↑ капитала, вложенного участниками.

По сути ПИФ представляет собой одну из форм коллективных инвестиций. Она позволяет получать доход от различных эффективных финансовых инструментов любому желающему.

На самом деле в России достаточно низкий↓ уровень финансовой грамотности населения. Нередко те, у кого имеются определённые накопления, просто не знают, куда их вложить . У большинства россиян инвестиционные познания заключаются лишь в том, чтобы открыть банковский вклад. Однако не стоит забывать, что уровень доходов такого инструмента в большинстве случаев даже не покрывает уровень инфляции. Рекомендуем прочитать нашу статью о том, куда выгодно вложить деньги.

Большинство понимают, что держать капитал под матрасом неразумно . Если деньги лежат мёртвым грузом, они теряют в стоимости не менее 10% ежегодно. Цены на рынке растут непрерывно. Однако в большинстве случаев размер дохода в течение многих лет остаётся неизменным. В результате возникает закономерный вопрос: как быть в такой ситуации?

🔔 Лучшим решением может стать передача капитала в управление тому, кто знает, как его вложить. Это поможет достичь доходности, которая превысит не только проценты по вкладам, но и уровень инфляции.

Средства инвесторов поступают в распоряжение управляющей компании . В её штате работает большое количество специалистов в сфере финансов. Они всегда знают, какие инвестиционные инструменты позволят достичь максимальной доходности в конкретный момент времени. Такие специалисты отслеживают экономическую и рыночную ситуацию, прилагают максимум усилий для максимизации прибыли.

Существует и другая причина, по которой вложения в инвестиционные фонды оказываются более выгодными, чем индивидуальные инвестиции. Объединение средств большого количества вкладчиков позволяет существенно увеличить ↑ совокупный капитал. В итоге появляется возможность вкладывать средства даже в те инвестиционные инструменты, в которые невозможно вступить с небольшой денежной суммой. Инвестирование крупных капиталов всегда прибыльнее, чем работа с маленькими суммами.

Паевым инвестиционным фондом называют имущественный комплекс, в основе которого лежит доверительное управление капиталом ради наращивания его стоимости. Все покупатели паёв ПИФа получают право на часть имущества фонда и его погашение. Иными словами, собственник может продать принадлежащий ему пай по рыночной стоимости, тем самым обеспечивая вывод денег из фонда.

В обязанности управляющей компании входит распоряжение средствами пайщиков. То есть она осуществляет их инвестирование для наращивания капитала. Используемые финансовые инструменты определяются типом ПИФа. Собственник капитала вправе самостоятельно выбрать фонд для вложений, основываясь на собственных предпочтениях.

Чаще всего ПИФы вкладывают средства в следующие виды активов:

• ценные бумаги;
• драгоценные металлы;
• стартапы;
• недвижимость;
• иностранные валюты на рынке Форекс;
• и др.

За работу с капиталом управляющая компания получает комиссию, за счёт которой формируется её доход. Вознаграждение может быть в форме фиксированной суммы либо в процентах с полученной прибыли. В любом случае управляющая компания заинтересована в максимальной доходности капитала фонда.

Исторически первые паевые инвестиционные фонды были созданы в Америке в 1924 году. Однако пик их развития наступил значительно позже – в 50-х годах. В Россию паевые фонды пришли вместе с рыночной экономикой – в начале 1990-х годов. Сегодня в нашей стране работает несколько сотен ПИФов и не меньше управляющих компаний.

Деятельность паевых фондов находится под жёстким контролем государства. Такие компании действуют исключительно в соответствии с законодательством.

Можно выделить ряд преимуществ ПИФов:

• большой↑ выбор финансовых инструментов, а также направлений для вложения средств;
• контроль на законодательном уровне;
• возможность получать доходность выше банковских вкладов, а также зачастую выше уровня инфляции;
• относительно невысокий уровень риска;
• капиталом управляют профессионалы;
• прозрачность структуры паевого инвестиционного фонда;
• для начала инвестирования достаточно небольшой суммы – от 1 000 рублей;
• текущие операции с денежными средствами ПИФа налогом не облагаются;
• возможность продать паи в любой момент и вывести средства из фонда.

Но несмотря на большое количество плюсов есть у инвестиций в ПИФы и недостатки . В первую очередь это касается рисков. Если неверно выбрать фонд для вложений , прибыли получить не удастся. Однако комиссию управляющая компания возьмёт в любом случае. Несмотря на то, что деятельность ПИФов находится под жёстким контролем, законодательство не устанавливает требований относительно их доходности.

2. Как работают ПИФы — принцип работы паевого фонда ⚙

Многие даже не представляют, каковы принципы работы паевых инвестиционных фондов. Впервые с этим определением люди обычно сталкиваются при выборе варианта для вложения собственных средств.

По своей сути ПИФ представляет собой особое объединение капиталов нескольких людей. В ходе сложения денежных средств инвесторов образуется понятие инвестиционного пая. Так называют условную часть имущества ПИФа. Иными словами, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда — это именная ценная бумага, подтверждающая право на долю в имуществе конкретного ПИФа.

Структура ПИФа (паевого инвестиционного фонда)

Совокупным капиталом фонда распоряжается управляющая компания (УК). Она представляет собой организацию, основной задачей которой является получение прибыли для пайщиков посредством совершения операций от имени ПИФа. С этой целью осуществляется инвестирование капитала в различные финансовые инструменты. Если вложения окажутся удачными, и в ходе них образуется доход, стоимость имущества паевого инвестиционного фонда вырастет ↑ . В конечном итоге это приведет к увеличению цены пая на рынке.

Следует отметить: ни одна управляющая компания не будет работать с капиталом бесплатно. За управление инвестициями она получает комиссию.

При этом компании выгодно, чтобы стоимость паёв управляемого ею фонда росла↑. Это помогает привлечь внимание большего количества собственников капитала. Когда растёт количество инвесторов, вкладывающих средства в определённый фонд, увеличивается размер его капитала. Чем больше ↑ сумма, с которой работает УК, тем выше ↑ её доход.

За капитал пайщиков, с которым работает управляющая компания, эта организация отвечает согласно законодательству. Поэтому ей не удастся собрать денежные средства вкладчиков и исчезнуть с ними.

Прежде чем инвестировать средства в паевой инвестиционный фонд, собственники капитала должны внимательно проанализировать правила доверительного управления. В этом документе можно найти все условия, согласно которым функционирует ПИФ. Только в том случае, если сведения, изложенные в рассматриваемом документе, устроят инвестора, он вкладывает денежные средства в фонд. В итоге его капитал становится частью общей долевой собственности пайщиков. Забрать собственные денежные средства из ПИФа можно только путём продажи принадлежащего инвестору пая.

В федеральном законе №156, регулирующем деятельность инвестиционных фондов, приводится понятие якорного пайщика. Определение ему даётся в статье 11 названного законодательного акта.

Якорный пайщик – это собственник крупного капитала, который желает инвестировать серьёзную денежную сумму в инвестиционный фонд. В среднем размер капитала такого пайщика составляет 25 миллионов рублей. За столь крупные вложения он желает, чтобы паевый инвестиционный фонд действовал на устанавливаемых им условиях.

В этом случае управляющая компания организует специальный инвестиционный фонд, все паи которого находятся в собственности единственного крупного пайщика. В итоге организация занимается управлением капитала, а его собственник получает доход.

Если же инвестору принадлежит небольшая денежная сумма, он может вложить её в любой действующий ПИФ. Один фонд аккумулирует средства от большого количества пайщиков. При этом собственники капитала вправе распределить денежные средства между несколькими ПИФами.

Фонды с целью получения прибыли вкладывают имущество в различные финансовые инструменты. При этом работу с капиталом осуществляет управляющая компания. Она может сотрудничать сразу с несколькими паевыми инвестиционными фондами. Часть денежных средств, находящихся в управлении, УК каждый месяц забирают из всех ПИФов в качестве комиссии за свою работу.

Управляющая компания достаточно плотно сотрудничает со специализированным депозитарием, который оказывает целый ряд услуг:

• оформление согласий на проведение сделок;
• ведение параллельного учёта имущества, принадлежащего различным паевым инвестиционным фондам;
• контроль работы с капиталом фондов в интересах инвесторов, вложивших в них средства;
• проверка отчётности управляющей компании.

За все предоставляемые услуги специализированный депозитарий также ежемесячно получает вознаграждение в виде комиссии.

Контроль на финансовом рынке осуществляется Центральным банком . Им же подотчётны управляющие компании и специализированные депозитарии. Эти организации обязаны соблюдать все законодательные акты ЦБ РФ, а также сдавать отчётность о ПИФах. Кроме того, по запросу Центрального банка предоставляется вся необходимая информация.

Контроль за деятельностью управляющей компании осуществляют Центробанк и спецдепозитарий. Именно они следят, чтобы все действия совершались исключительно в интересах пайщиков. Центробанк в ходе осуществления контроля вправе запросить у специализированного депозитария любую информацию об управляющей компании. При этом спецдепозитарий не вправе отказать в предоставлении сведений.

3 типа паевых инвестиционных фондов, которые выделяют согласно законодательству

3. Виды паевых инвестиционных фондов — 3 основных вида ПИФов

Выделяют несколько основных классификаций паевых инвестиционных фондов. Их можно разделить на группы: по принципам управления, доступности инвестирования, направлению вложения капитала.

Для всего многообразия фондов характерна одинаковая схема деятельности:

1. сначала собственники передают капитал в ПИФ посредством приобретения паёв;
2. управляющая компания инвестирует денежные средства фонда в различные финансовые инструменты;
3. получаемая прибыль увеличивает↑ величину капитала ПИФа. В итоге растёт стоимость паёв фонда, а значит, размер вложений отдельных пайщиков.

Паевые инвестиционные фонды можно классифицировать в зависимости от сферы, в которую они вкладывают капитал :

• ПИФ акций;
• ПИФ облигаций;
• кредитный ПИФ;
• индексный ПИФ;
• ПИФ денежного рынка.

Наибольшей популярностью пользуются ПИФы ценных бумаг.

Важной также является классификация паевых инвестиционных фондов по принципу их доступности . Ещё до начала выбора ПИФа стоит определиться, какой их вид подходит больше всего конкретному инвестору.

Классификация ПИФов по категориям (объектам инвестирования)

Вид 1. Открытый ПИФ

Для открытых паевых инвестиционных фондов характерна свободная торговля паями. Вступить в него и стать пайщиком можно в любое время при условии наличия желания и денежных средств.

Количество участников открытого ПИФа не ограничено . Фонды этого типа вкладывают капитал в финансовые инструменты с высоким↑ уровнем надёжности и ликвидности.

Вид 2. Интервальный ПИФ

Обратите внимание, торговать напрямую валютой, акциями и криптовалютой можно на бирже. Главное — выбрать надежного брокера. Одной из лучших является эта брокерская компания .

Для интервальных паевых инвестиционных фондов характерно определение конкретных сроков, в которые осуществляется покупка и продажа паёв. Сделки с этими ценными бумагами должны производиться не реже 1 раза в 12 месяцев.

Интервальные ПИФы чаще всего инвестируют в ценные бумаги. Управляющая их капиталом компания осуществляет профессиональную торговлю на бирже.

Вид 3. Закрытый ПИФ

Закрытый паевой инвестиционный фонд создаётся на конкретный временной промежуток. Паи здесь реализуются сразу после создания ПИФа. Когда их распространение закончено, продажа закрывается.

Вывести средства из такого фонда не получится до окончания срока его существования . Однако можно попытаться продать свою долю другим пайщикам.

В большинстве случаев закрытые паевые инвестиционные фонды вкладывают капитал в конкретную отрасль. Нередко они инвестируют в строительные объекты на этапе возведения, а также в инновационные программы. Закрытый ПИФ может существовать как своеобразный клуб, который организован с целью финансирования определённого проекта. Стоимость одного пая в подобных фондах зачастую достигает нескольких миллионов рублей. Поэтому вступить в такой ПИФ могут далеко не все .

Чтобы было легче сравнить описанные выше типы паевых инвестиционных фондов и выбрать среди них наиболее подходящие, основные отличительные особенности каждого из них представлены в таблице ниже.

Таблица: «Основные виды ПИФов по принципу их доступности и используемые ими направления инвестирования»

Вид ПИФа	Доступность	Используемые направления вложения капитала
Открытый ПИФ	Паи таких фондов могут быть куплены и проданы в любое время любым желающим	Финансовые инструменты с высоким уровнем надёжности и ликвидности. Чаще всего используются акции и облигации, могут вкладывать средства в энергетическую сферу
Интервальный ПИФ	Продажа и покупка паёв осуществляются в заранее определённые временные промежутки, в другое время сделки с ними не совершаются	Чаще всего инвестируют в акции
Закрытый ПИФ	Продажа паёв осуществляется в момент формирования фонда, продажа – через определённый промежуток времени при его ликвидации	Чаще всего инвестируют в определённые проекты

4. Как заработать на ПИФах — 2 простых способа 💸

С одной стороны, просто так забрать капитал, инвестированный в паевой инвестиционный фонд, невозможно. Но с другой стороны, собственник паёв вправе обменять их на денежные средства.

Сделать это можно 2 основными способами:

1. погашение– управляющая компания возмещает стоимость паев денежными средствами.
2. реализация паев – в этом случае собственнику придётся найти покупателя и согласовать с ним цену сделки.

Принимая решение продать паи, их собственник должен учитывать, что некоторые ценные бумаги могут быть ограничены в обороте. Такое ограничение определяется предназначением паевого инвестиционного фонда. Если ПИФ создавался для высококвалифицированных инвесторов , продать паи в нём на рынке невозможно .

Если же данное условие отсутствует, с реализацией проблем не возникнет. Согласно статье 14 пункт 1 Федерального закона 156 паи, предназначенные для неквалифицированных инвесторов, являются неограниченными в обороте. Такими ценными бумагами собственник может распоряжаться по своему усмотрению. Он вправе свободно продать или подарить их, передать в наследство либо оформить в качестве залога.

Образец заявки на погашение инвестиционных паев для физических лиц

Любой желающий без особых проблем может приобрести, а также продать такие паи в любой момент времени по цене, действующей на рынке. Благодаря этому существует возможность получать спекулятивный доход от таких ценных бумаг. Для этого придётся купить их по более низкой цене, чтобы впоследствии продать по более высокой.

Для каждого пая определяется 2 типа цены:

1. Текущая – фиксируется в документации. Информацию о такой цене можно в любой момент найти в интернете на ресурсе управляющей компании.
2. Рыночная цена. Такая стоимость может отличаться от текущей. На рыночную цену оказывает влияние огромное количество факторов.

Чтобы были более понятны принципы получения дохода от вложений в паевые инвестиционные фонды, ниже приведён пример.

Предположим, инвестор купил паи ПИФа, который вкладывает капитал в недвижимое имущество. После этого опубликованы статистические данные относительно рынка недвижимости. На основании их анализа становится понятно, что рынок начал расти.

В этом случае стоимость недвижимости, которая находится во владении фонда, будет увеличиваться. В конечном итоге это приведёт к росту ↑ цены паев. Если в этот момент собственник таких ценных бумаг решит их продать, цена будет выше ↑, чем текущая.

Если рассматривать получение дохода от вложений в паевые инвестиционные фонды на примере ПИФов, которые инвестируют в нефтедобывающую отрасль, придётся анализировать именно эту часть сырьевого рынка.

Предположим, что отдельные договорённости стран ОПЕК привели к небольшому снижению ↓ стоимости барреля нефти на рынке. Такая ситуация оказывает существенное влияние на всю нефтедобывающую отрасль. Если инвестор попытается реализовать паи рассматриваемого фонда, их приобретут по цене, которая ниже ↓ текущей.

5. Как инвестировать в ПИФы — 5 главных этапов инвестирования 📝

Прежде чем приступить к вложениям в паевые инвестиционные фонды, следует определить цели инвестирования. Важно выбрать оптимальное сочетание доходности и риска. Для этого следует помнить правило : при росте↑ прибыли возрастает↑ и уровень риска .

Когда основное сочетание инвестиций определено, следует установить для себя сумму вложений, а также срок, на который они будут инвестированы.

Следует понимать: в отличие от банковских вкладов, где доходность гарантирована, при вложениях в паевые инвестиционные фонды уровень прибыли зависит от огромного количества факторов. На него оказывают влияние изменения рынка, грамотный выбор управляющей компании, экономическая ситуация в стране и в мире. Поэтому для инвестирования потребуется серьёзная подготовка.

Когда собственник капитала определился с соотношением прибыли и риска, можно переходить непосредственно к инвестированию. Для этого стоит предварительно изучить представленный ниже алгоритм.

Этап 1. Выбор управляющей компании

Именно управляющая компания занимается вложением капитала с целью получения прибыли. Профессиональные участники рынка практически никогда не занимаются обманом собственников капитала. Поэтому риск полностью потерять вложенные средства невелик. Более того, УК законодательно запрещено давать пайщикам какие-либо обещания относительно предполагаемого уровня доходности.

Опытные управляющие компании обычно работают одновременно с несколькими паевыми инвестиционными фондами. При этом они активно пользуются принципами диверсификации. Это означает, что капитал вкладывается в различные финансовые инструменты. Такой подход позволяет существенно сократить ↓ уровень риска, а также одновременно применять в деятельности несколько разнообразных стратегий. 📌 Читайте на нашем сайте развернутый материал о диверсификации.

При выборе управляющей компании специалисты рекомендуют обращать внимание на следующие критерии:

• время деятельности на финансовом рынке;
• количество ПИФов, с капиталом которых она работает – чем больше↑ фондов находится в управлении УК, тем более↑ опытной она является;
• величина комиссионных;
• доходность, которую демонстрируют паевые инвестиционные фонды под управлением компании;
• использование принципов диверсификации – предпочесть следует ту УК, которая сочетает вложения в консервативные финансовые инструменты с высокорисковыми;
• рейтинг управляющей компании, определяемый серьёзными агентствами.

Кроме того, следует проанализировать, каким образом осуществляется распределение прибыли . Нередко управляющие компании, которые слишком большую часть получаемых средств делят между пайщиками, не заинтересованы в росте доходности. Их основной целью становится максимальное увеличение↑ количества клиентов.

В конечном итоге в подобных ситуациях доход определяется не эффективным инвестированием капитала, а непрерывным притоком дополнительных денежных средств. Такая схема очень сильно похожа на обычную финансовую пирамиду. Поэтому следует избегать сотрудничества с подобными управляющими компаниями.

Этап 2. Открытие счёта в банке

Чтобы приобрести паи в каком-либо фонде, необходимо перечислить денежные средства с использованием банковского счёта. Кроме того, он будет применяться, когда собственник решит погасить свои ценные бумаги.

При выборе банка для инвестирования в ПИФы необходимо в первую очередь обращать внимание на размер комиссии, которую кредитная организация будет взимать при перечислении в пользу управляющей компании. Чем меньше↓ размер этого платежа, тем лучше .

Специалисты рекомендуют в случае наличия такой возможности открывать счёт в банке, который входит в состав той же финансовой группы, что и управляющая компания. В этом случае, скорее всего, платить за переводы не придётся.

Этап 3. Оформление заявки на покупку паёв

На этом шаге необходимо направиться в управляющую компанию. Важно иметь при себе документ, удостоверяющий личность, а также реквизиты паевого инвестиционного фонда. В УК оформляется заявка на покупку паёв (см. рис. ниже).

Образец заявки на приобретение инвестиционных паев

Если инвестор сотрудничает с управляющей компанией впервые, ему придётся заполнить анкету. После этого между организацией и собственником капитала осуществляется заключение договора. Естественно, до подписания этого документа инвестор в обязательном порядке должен прочитать его от начала и до конца . Если какие-то пункты будут непонятны, важно обратиться за консультацией к специалисту.

Этап 4. Перечисление денежных средств в пользу управляющей компании

Когда предыдущие шаги пройдены, остаётся осуществить перевод денежных средств в пользу управляющей компании.

Оформляя платежное поручение в банке, следует в обязательном порядке указать в назначении:

• дату составления заявки на приобретение паёв, а также присвоенный ей номер;
• фамилию имя и отчество инвестора.

Важно учитывать: каждый фонд в правилах устанавливает минимальную сумму для инвестирования.

• В большинстве случаев в ПИФах, которые работают с частными инвесторами, достаточно внести несколько тысяч рублей.
• Если же фонд ориентируется на более серьёзных инвесторов, может потребоваться сумма не менее 100 тысяч рублей.

Этап 5. Зачисление приобретённых паев

После поступления средств в управляющую компанию она зачисляет приобретённые паи на инвестиционный счёт инвестора. Получить соответствующее уведомление при посещении УК можно будет примерно через 5 — 7 дней после перевода денег.

Если же дожидаться поступления такого документа по почте России , срок будет более длительным и может достигать 2 недель. Здесь всё будет зависеть исключительно от скорости работы почты.

Многим описанная процедура приобретения паёв может показаться достаточно сложной и длительной. Однако сегодня существует возможность вступить в паевой инвестиционный фонд, не выходя из дома .

Достаточно направить в управляющую компанию соответствующую заявку через интернет . После этого останется дождаться ответа. Компания сообщит инвестору подробную информацию о том, каким образом зарегистрироваться в компании и открыть инвестиционный счёт.

6. Рейтинг ПИФов и управляющих компаний (УК) — обзор ТОП-3 самых перспективных 📊

Самостоятельно выбрать ПИФ и управляющую компанию бывает достаточно сложно. Самые большие трудности при этом возникают у начинающих инвесторов. Облегчить себе задачу можно, воспользовавшись рейтингом, который составлен профессионалами. Ниже представлены 3 управляющие компании, которые по мнению экспертов являются лучшими.

№1. Газпромбанк Управление активами

Клиентами УК Газпромбанк является большое количество категорий физических и юридических лиц:

• частные инвесторы;
• страховщики;
• компании сферы образования и культуры;
• негосударственные пенсионные фонды.

На сегодняшний день рассматриваемая управляющая компания работает с 18 паевыми инвестиционными фондами. Из них 11 являются открытыми, 6 – закрытыми и 1 – интервальным.

УК Газпромбанк является одной из трёх самых крупных в России. Национальное рейтинговое агентство присвоило этой компании рейтинг AAA.

№2. Уралсиб

УК Уралсиб работает на финансовом рынке с 1996 года. Сегодня эта компания управляет большим количеством паевых инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов. Совокупное количество пайщиков УК составляет около 52 000.

Уралсиб инвестирует капитал в направления финансового рынка, которые показывают максимальную надёжность и прибыльность.

Чаще всего компания вкладывает средства в следующие сферы:

• акции роста;
• еврооблигации;
• энергетические и природные ресурсы;
• драгметаллы (в первую очередь золото );
• глобальные сырьевые рынки.

Стоимость паев в ПИФах, которые находятся под управлением УК Уралсиб, изменяется в диапазоне от 5 до 25 тысяч рублей.

Таким образом, на выбор пайщиков предлагается большое количество фондов и направлений инвестирования. На сегодняшний день самым крупным ПИФом под управлением рассматриваемой управляющей компании является «Уралсиб первый». Он идеально подойдет тем собственникам капитала, которые планируют инвестировать средства на длительный срок в расчёте на хорошую прибыль.

№3. Открытие

«Открытие брокер» является брокерской компанией, которая работает на рынке ценных бумаг и осуществляет биржевые операции. На выбор клиентам, которые желают инвестировать в паевые инвестиционные фонды, предлагается немало перспективных финансовых направлений.

Самыми популярными инструментами при этом являются:

• акции и облигации;
• иностранные фондовые биржи;
• индексы.

Стоимость паев ПИФов под управлением Открытия находится в диапазоне от 900 до 2 500 рублей. Самыми популярными фондами являются «Сырьё», «Иностранные акции» и «Зарубежная собственность». Специалисты рекомендуют инвестировать средства в них на период не менее 12 месяцев.

Представленные в нашем рейтинге компании за длительный период своей работы продемонстрировали максимальную надёжность. Поэтому можно смело инвестировать средства в любую из них, не боясь потерять капитал.

Актуальный рейтинг ПИФов по доходности вы можете найти на специализированных ресурсах, таких как banki.ru, investfunds.ru и другие.

7. 5 полезных советов по инвестициям в ПИФы 📣

Инвестиции в паевые инвестиционные фонды, как и любой другой способ вложения денег, сопряжены с определенным риском. Чтобы сократить его величину, важно соблюдать советы специалистов, представленные ниже.

Совет 1. Инвестируйте средства только в самые надёжные паевые инвестиционные фонды

Если инвестор не желает переживать по поводу вложенных средств, ему стоит использовать консервативные стратегии. Самыми надёжными паевыми инвестиционными фондами, среди которых следует выбирать в этом случае, являются ПИФы облигаций, смешанные, а также ПИФы фондов.

Важно максимально использовать преимущество фондов, которое заключается в полной информационной открытости. Абсолютно все желающие вправе проанализировать информацию о размере капитала фонда, текущих ценах его паёв, проводимых инвестиционных операциях.

Не следует пренебрегать правами пайщика. Важно задавать вопросы относительно непонятных моментов сотрудникам управляющей компании.

Совет 2. Повышайте уровень собственной финансовой грамотности

Конечно, получать пассивный доход хочется каждому. Однако чтобы максимально увеличить прибыль, придётся стать квалифицированным инвестором.

Для этого необходимо непрерывно получать новые знания, в том числе посредством чтения специализированных книг. Важно читать классиков в сфере инвестирования, например Кийосаки и Грэхема. Чем выше ↑ будет уровень знаний, тем больше ↑ шансов делать действительно эффективные и прибыльные вложения.

📎 Полезно также использовать в качестве бесплатных источников ценной информации статьи нашего сайта. Например, вот эту — «Финансовая грамотность — с чего начать изучение самостоятельно».

Совет 3. Наблюдайте за рыночной ситуацией

Огромное значение имеет правильный выбор момента для совершения сделок с паями. Важно становиться пайщиком после максимального падения стоимости ценных бумаг ПИФа. Нельзя продавать их после каждого снижения цены.

Рынок цикличен, и периодически случаются снижения стоимости. Чтобы получить большую прибыль, есть смысл вкладывать денежные средства в ПИФы на максимально длительный срок.

Совет 4. В обязательном порядке диверсифицируйте риски

Чтобы минимизировать риски, следует распределять капитал между несколькими паевыми инвестиционными фондами и даже разными управляющими компаниями.

Чем больше ↑ ПИФов входит в состав портфеля инвестора, тем ниже ↓ риск потерять большую часть вложенных средств.

Совет 5. Меняйте паи в случае наличия такой возможности

Зачастую управляющие компании предоставляют своим клиентам право обменивать паи своих фондов. Если внимательно следить за рынком, правильно выбирать момент для такой операции, можно существенно увеличить получаемый доход.

Опытным инвесторам благодаря таким действиям удаётся повысить ↑ годовую прибыль примерно на 15 %.

Постоянно следуя представленным выше советам, можно добиться увеличения прибыли и сокращения риска. Это позволит стать успешным инвестором.

8. FAQ — ответы на часто задаваемые вопросы 📌

Принимая решение инвестировать денежные средства в паевые инвестиционные фонды, новички сталкиваются с необходимостью изучить огромный объём информации. При этом зачастую возникает большое количество вопросов. Чтобы сэкономить ваше время, мы отвечаем на самые популярные из них.

Вопрос 1. Куда инвестируют капитал паевые инвестиционные фонды?

Паевые инвестиционные фонды используют огромное количество финансовых инструментов для получения дохода.

Чаще всего прибыль ПИФы извлекают из следующих сфер :

• ценные бумаги, в первую очередь акции и облигации;
• различные валюты;
• смешанное инвестирование в различные сферы;
• недвижимость;
• индексы;
• прямые вложения в реальную экономику;
• товары;
• венчурные инвестиции;
• хеджирование;
• кредитование;
• другие фонды.

Таким образом, капитал паевых инвестиционных фондов может вкладываться во все сферы, которые способны приносить доход. Однако следует понимать, что уровень риска и доходности каждого ПИФа во многом зависит именно от используемого им финансового инструмента.

К примеру, паевые инвестиционные фонды, которые вкладывают капитал в индексы (например, РТС и ММВБ), отличаются невысоким риском. В то же время венчурные фонды вкладывают средства пайщиков в самые рискованные проекты. В результате вероятность потери вложенных средств оказывается достаточно высока↑. Однако при успешности вложений их доходность может составлять несколько сотен процентов.

Ещё одним достаточно рискованным, но в случае успеха высокоприбыльным вариантом инвестирования являются вложения в стартапы. Под ними понимают проекты, которые находятся на этапе создания и требуют достаточно серьёзных вложений. В случае удачи такие инвестиции могут принести огромную прибыль.

Вопрос 2. Какую доходность можно получить, вкладывая деньги в паевые инвестиционные фонды?

Российским законодательством запрещено паевым инвестиционным фондам доносить до потенциальных клиентов какой-либо уровень доходности. Они не вправе использовать в рекламе предположительные данные. Это связано с тем, что далеко не всегда приобретение паев может оказаться доходным .

На рынке встречаются ситуации, когда собственник капитала инвестирует денежные средства в надёжный ПИФ, который в течение длительного времени демонстрирует неплохую прибыль. Однако на рынке складывается непростая ситуация, либо действия управляющей компании в определенный момент времени оказываются неэффективными.

В результате вложения в паевой инвестиционный фонд не приносят желаемого дохода. Более того, в некоторых случаях можно потерять вложенные средства и даже понести убытки. Последняя ситуация может складываться по причине того, что комиссия за оказываемые управляющей компании услуги оплачивается в любом случае, даже если доход не был получен .

Но не стоит слишком сильно переживать. Представленная выше ситуация является достаточно редкой. На практике в большинстве случаев пайщики получают желаемую прибыль. Более того, некоторые из них часть дохода направляют на приобретение новых паёв.

📣 Важно понимать, что заранее предсказать точную доходность от вложений в паевые инвестиционные фонды невозможно. Однако можно быть уверенным, что прибыль от ПИФов в любом случае будет выше ↑, чем процент по банковским депозитам.

Специалисты предупреждают: нельзя судить о возможной доходности вложений в паевые инвестиционные фонды только по демонстрируемой в прошлом периоде прибыли. Нет никаких гарантий, что высокая доходность, показываемая сегодня, останется такой же в будущем.

Законодательно размер прибыли ничем не регулируется. Он зависит от огромного количества факторов, в том числе от рыночной ситуации, используемых инструментов инвестирования, а также сроков, на которые приобретаются паи.

Вопрос 3. Каковы особенности налогообложения ПИФа?

В российском законодательстве предусмотрено несколько налоговых привилегий для инвесторов, принявших решение вложить средства в паевые инвестиционные фонды. Прежде всего следует понимать : не подлежат налогообложению доходы, получаемые ПИФами от сделок, а также в качестве дивидендов. Благодаря этому держатели паёв получают своеобразный положительный эффект в качестве отсрочки по уплате в бюджет.

Капитал паевого инвестиционного фонда не уменьшается на величину налогов. Средства в полном объёме остаются в составе ПИФа и продолжают использоваться для извлечения прибыли. В конечном итоге на длительных периодах времени общая доходность от вложений капитала существенно возрастает.

Более того, с 2014 года физлица вправе рассчитывать на инвестиционный налоговый вычет. Иными словами, база по налогу на доходы физических лиц уменьшается↓, если инвестор владеет ценными бумагами более 3 лет.

Это приводит к росту привлекательности долгосрочных вложений в ПИФы и различные ценные бумаги.

• В случае с ценными бумагами, чтобы получить налоговую льготу, придётся держать в собственности акции и облигации в течение минимум 3 лет. В результате может быть утерян удобный момент для выгодной продажи.
• В ситуации с вложениями в ПИФы их паями придётся владеть в течение этого же периода времени. Однако фонд при этом будет совершать сделки в выгодные моменты. Кроме того, такие операции налогообложению не подлежат.

Между налогообложением при владении паями и непосредственно ценными бумагами также имеются существенные различия:

• В случае с прямыми инвестициями в акции и облигации налоговая база рассчитывается исключительно по завершенным операциям. При этом, если по другим ценным бумагам, которые ещё не проданы, наблюдается снижение↓ стоимости, на его величину невозможно уменьшить сумму для расчёта налога.
• В то же время при владении паями расчёты их стоимости производятся исходя из текущей величины капитала фонда. Иными словами, в цене такой ценной бумаги учитывается как положительная, так и отрицательная переоценка. В конечном итоге налогооблагаемая база не подлежит искажению.

Ещё одним приятным бонусом является возможность использовать индивидуальный инвестиционный счёт. Он позволяет возместить НДФЛ в размере до 52 000 рублей ежегодно либо полностью освободиться от налога с получаемого дохода. О том, что такое ИИС и как он работает, читайте в нашей статье.

Единственной проблемой для собственников капитала при этом является то, что далеко не все брокерские компании позволяют купить паи со своего счёта. Однако сегодня активно ведется работа по созданию специализированного сервиса для проведения таких сделок.

👉 Таким образом, инвестор получает целый ряд налоговых преимуществ при вложении денежных средств в паевые инвестиционные фонды.

Среди главных плюсов :

• отсутствие налогообложения внутри ПИФа, а также получаемых дивидендов;
• отсутствие необходимости платить налог при владении паями в течение 3 лет;
• возможность использования индивидуального инвестиционного счёта.

9. Заключение + полезный видеоролик 🎥

Паевые инвестиционные фонды являются привлекательным инструментом для инвестирования. Чтобы получать максимальный доход и минимизировать риски, следует в первую очередь внимательно изучить теоретическую информацию.

Рекомендуем посмотреть видео о том, что такое ПИФы и как они работают + советы по инвестированию:

А также видеоролик о том, что такое инвестиции и для чего они нужны:

Мы желаем всем читателям «Бизнесменам.com» успехов на финансовом рынке! Пусть любые вложения в паевые инвестиционные фонды принесут максимальную прибыль.

Остались вопросы? Пишите их в комментариях ниже. Ваши вопросы не останутся без ответа!

Если вам понравился материал — не забудьте поделиться им в социальных сетях со своими друзьями. До новых встреч! 👏

Автор финансового журнала «Бизнесменам.com», в прошлом руководитель известного smm-агенства. В настоящем коучер, интернет-предприниматель и маркетолог, инвестор. Рассказываю: как эффективно управлять личными финансами, выгодно их приумножать и больше зарабатывать.

На страницах сайта Вы найдете много полезной для себя информации.

Паевой инвестиционный фонд актива

Паевой инвестиционный фонд — это фонд, в который инвесторы вкладывают свои средства. Пай — это доля фонда, которой владеет инвестор. Управляющая компания решает, в какие активы инвестировать средства фонда. Когда активы фонда растут, вместе с ними растут доходы каждого инвестора

Выберите фонд

Частые вопросы
про паевые фонды

Узнайте больше на консультации

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации».

Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении № 2 «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Информация опубликована в сокращённом варианте. Необходимо иметь это в виду. Подробнее о фондах

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия., тел.: (495) 232-59-73, а также в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru. Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках.

Помимо вознаграждения управляющего за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж и иные расходы, связанные с обслуживанием активов, находящихся в доверительном управлении.

Представляемая информация не является индивидуальной инвестиционной консультацией.

Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 №0164-70287842; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Облигации» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 №0165-70287767; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Индекс МосБиржи» зарегистрированы ФСФР России 05.07.2007 №0890-94127385; Правила доверительного управления ЗПИФ денежного рынка «Царский мост» зарегистрированы ФСФР России 08.11.2007 №1073-58229210; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Зарубежная собственность» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2013 №2588; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Лидеры инноваций» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2013 №2586; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Еврооблигации» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 №2275; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Золото» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 №2277; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Сбалансированный» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 №2279; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Глобальные инвестиции» зарегистрированы Банком России 29.10.2015 №3059.Информация, размещённая в настоящем разделе сайта, носит ознакомительный характер, не является гарантией или обещанием доходности вложений в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов.

Паевые инвестиционные фонды — рейтинг 2018 по доходности и надежности

Доброго времени суток, дорогие читатели! Уж если и инвестировать свои средства, то выгодно. Об этом и шла у нас речь на очередной деловой встрече.

Благо, я тщательно к ней подготовился и смог предоставить самую свежую и актуальную информацию по ПИФам.

Уже не терпится поделиться всеми подробностями с вами, друзья! Сейчас познакомлю вас с рейтингом паевых инвестиционных фондов. Выстроен он на основе ключевых показателей доходности. Сможете ознакомиться и выбрать для себя подходящий вариант.

Как выбрать паевой инвестиционный фонд

Перед выбором фонда важно определиться с инвестиционной стратегией: в какой вид фонда вы будете инвестировать с учетом инвестиционных целей. Существует несколько видов фондов, каждый из которых соответствует определенной инвестиционной стратегии. Чтобы сделать правильный выбор инвестиционной стратегии, инвестор должен исходить из собственных условий.

Все эти факторы нужно обязательно учитывать при инвестировании на рынке ценных бумаг, так как инвестирование связано не только с получением высокого дохода, но и с риском потерять деньги. При инвестировании в ценные бумаги всегда существует некоторая неопределенность относительно сохранности капитала и будущих доходов.

Поэтому необходимо ответственно подходить к выбору вида фонда и оценке возможных рисков. Гарантий того, что акции обязательно будут расти в ближайшем будущем, нет. Если вы копите деньги на какую-либо крупную покупку, не вкладывайте деньги в фонды акций ради того, чтобы побыстрее накопить.

Ко времени, когда деньги вам понадобятся, акции могут упасть, и вы потеряете часть своих денег, продав паи по более низкой цене. Для накопления средств к определенному сроку больше подходят фонды облигаций.

Чем дольше срок инвестирования, тем в большей степени для вложения денег подходят фонды акций. Именно акции способны принести наибольший доход при вложении временно свободных средств на длительный срок. За пять лет, с 2001 по 2005 год, фонды акций принесли пайщикам 500–800%, фонды облигаций – 160–180%.

Если вы финансово защищены, имеете высокий постоянный доход и некоторые резервы на случай непредвиденных расходов, то вам также больше подходят фонды акций, если вы, конечно, принимаете риск ради доходности инвестиций. Чем менее вы склонны к риску ради высоких доходов, тем в большей степени для вас подходят фонды облигаций.

Фонды смешанных инвестиций на растущем рынке акций, как правило, не достигают максимальной доходности, сравнимой по этому показателю с фондами акций, зато стоимость их паев не так сильно снижается на падающем рынке.

Соответственно потери в фонде смешанных инвестиций на падающем рынке акций будут меньше, а на растущем рынке меньшей окажется доходность. Чем больше доля облигаций в фонде смешанных инвестиций, тем более надежными будут вложения в такой фонд.

Как выбрать лучший паевой инвестиционный фонд

Существует несколько ключевых характеристик, по которым различаются паевые фонды и на которые стоит обратить внимание в первую очередь:

• историческая доходность и риск фонда;
• тип фонда (открытый, интервальный, закрытый);
• общий срок работы управляющей компании и фонда;
• надежность управляющей компании;
• размер минимальной суммы инвестиций;
• размер скидок и надбавок, другие расходы;
• возможность обмена паев на паи других фондов.

И наконец, на выбор инвестора будет влиять наличие агентов того или иного паевого инвестиционного фонда в его городе.

Доходность и риск

Доходность и риск фонда – это два ключевых параметра, характеризующих качество управления фондом. Конечно, любого инвестора в первую очередь интересует максимальный доход на инвестиции, но на риск фонда при этом часто не обращают внимания. Как вы уже знаете, какая-либо доходность фонда никем не гарантируется.

Разумеется, не имеет смысла сравнивать прирост паев фондов, если они инвестируют в разные виды активов. Фонды акций сравнивают с фондами акций, фонды облигаций – с фондами облигаций. И доходность, и риск фондов акций и фондов облигаций всегда будут различны, что определяется самой сущностью этих ценных бумаг.

Рост стоимости пая в долгосрочной перспективе, т. е. устойчивая доходность, – вот основной показатель успешности работы. Используя короткие промежутки времени (например, последний квартал или полугодие), чрезвычайно трудно выделить лидеров, так как фонды постоянно чередуются, обгоняя друг друга по приросту стоимости пая.

В первом квартале один фонд выбивается в лидеры, во втором его обгоняет другой, затем на первое место выходит третий.

Доходность фонда, имевшая место в прошлом, не является гарантией доходности в будущем, но при сравнении исторической доходности фондов разных управляющих компаний можно сделать вывод, насколько эффективно управление этим фондом на фоне других. Для оценки фондов берутся рэнкинги доходности всех фондов акций по годам.

В каждом рэнкинге отмечаются те фонды, которые попали в первую треть фондов. При объединении всех рэнкингов в одну общую таблицу и сортировке фондов по доходности, получается наглядная картина ежегодной «производительности» фондов.

Те фонды, которые имеют наибольшее число попаданий в лидеры, и являются искомыми лидерами. Для агрессивных инвесторов, выбирающих фонды акций, такой подход может быть вполне оправданным: не важно, насколько рискованным окажется фонд, но пусть он показывает наибольшую доходность.

Но как поступить умеренно консервативному инвестору? Фонды смешанных инвестиций выбирают не ради доходности, а ради более низкого риска (как правило, пай фонда смешанных инвестиций менее подвержен падениям, чем пай фонда акций).

Правильно ли считать, что наиболее доходные фонды смешанных инвестиций являются лучшими в своем классе? Очевидно, нет.

Ведь фонд смешанных инвестиций может иметь в своем портфеле любое соотношение акций и облигаций, а значит, фонд может быть как агрессивным (до 100% портфеля составляют акции), так и консервативным (до 100% портфеля составляют облигации).

Как правильно выбрать фонд смешанных инвестиций? Для оценки фонда крайне важно сравнивать его доходность с риском. За риск можно принять так называемую «просадку» фонда – как сильно фонд проседает при коррекциях рынка.

Консервативные фонды с большой долей облигаций проседают совсем незначительно. Агрессивные фонды с преобладанием акций могут потерять значительную часть стоимости активов на падении рынка.

Просадка – это максимальное снижение стоимости пая в течение периода, она равна максимальному убытку, который можно было получить, купив паи «на пике» и погасив «на дне».

Анализ работы фондов в последние годы показал, что как и следовало ожидать, наиболее доходными и наиболее рискованными оказались фонды акций. Наименее рискованными и наименее доходными – фонды облигаций. Внутри группы фонды смешанных инвестиций существует большое расхождение между фондами по доходности и риску.

Среди фондов смешанных инвестиций есть как агрессивные, так и консервативные фонды. Для того чтобы сделать правильный выбор фонда смешанных инвестиций с заданным уровнем риска, необходимо использовать данные по приросту пая и просадке фондов.

Умеренно – консервативный инвестор выберет золотую середину: пусть у этих фондов не столь высокая доходность, зато риск оказаться в значительном убытке существенно ниже.

Обычно такой период заканчивается на пике роста рынка акций. При этом умалчивается, что в последующие два месяца падение на рынке акций «съело» большую часть дохода, полученного за предыдущие 12 месяцев.

За любые двенадцать месяцев доходность будет разная. Если считать год с 1 января, доходность будет одна. Если отсчитать год с 1 марта, доходность может уже сильно отличаться, так как рынок акций то растет, то падает.

Для того чтобы избежать таких случаев, регулятор стал требовать, чтобы информация о доходности ПИФов включала в себя сведения о приросте стоимости пая за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года. Если со дня завершения формирования ПИФа прошло менее 1 года и менее 3 лет, то сведения за 1 год и 3 года соответственно не включаются.

Во втором случае управляющая компания в процентах годовых выражает прирост пая за срок меньший, чем год. Например, прирост стоимости пая за полгода составил 30%. Будет большим допущением предполагать, что годовая доходность фонда составила, таким образом, 60%. Если пай вырос на 30% за полгода, маловероятно, что за следующие полгода он вырастет в той же пропорции – до 60%.

Просто цифра 60 выглядит гораздо лучше для привлечения клиентов. Такой перерасчет прироста паев в годовую доходность запрещается. В обоих случаях в расчет не принимается, что рынок акций в течение года не только растет, но и снижается. Это вводит в заблуждение пайщиков.

Рейтинги паевых фондов периодически публикуются в финансовых газетах и журналах. Стоимость и прирост паев за различные промежутки времени транслируются в интернете, для открытых фондов эти данные обновляются ежедневно, для интервальных – раз в месяц.

Если у вас есть доступ к интернету, не составляет большого труда сравнивать прирост паев разных фондов. Исходные данные для анализа можно найти на сайте Национальной лиги управляющих www.nlu.ru/analysis/ и на Стокпортале www.stockportal.ru.

Например, один из фондов сильнее опускался при падении рынка и выше поднимался при подъеме. Графики позволяют легко оценить стратегию управления фондом. Если численные данные за период показывают только итоговый результат, то графики дают представление о динамике фондов.

Выбор типа ПИФа

Многих потенциальных пайщиков волнует вопрос, имеют ли открытые или интервальные фонды какие-либо преимущества в доходности. Напомним, что паи открытых фондов можно купить и погасить в любой рабочий день.

В интервальном фонде паи можно купить только в обозначенные двухнедельные периоды 2, 3 или 4 раза в год. Это связано с тем, что интервальные фонды могут инвестировать в менее ликвидные акции, сделки с которыми совершаются реже, чем с голубыми фишками.

Нет никаких оснований считать, что инвестирование в малоликвидные, но перспективные акции приносит больший доход, чем инвестирование в голубые фишки. Также практика показывает, что нет никаких обязательных преимуществ в доходности интервальных фондов перед открытыми.

Здесь многое зависит от конкретного фонда, его инвестиционной стратегии. Интервальные фонды позволяют управляющим расширить стратегии инвестирования и не ограничиваться набором наиболее ликвидных акций, например, создавать отраслевые фонды, вкладывающие средства клиентов в акции множества некрупных предприятий.

С точки зрения погашения паев открытые фонды гораздо привлекательнее интервальных, поскольку позволяют инвесторам подать заявку на погашение или обмен паев в любой день. При изменении тенденции на рынке акций очень важно вовремя продать паи или перевести деньги в фонд облигаций (конечно, если такое решение отвечает вашим целям инвестирования и вы не собираетесь держать паи длительный срок).

Чтобы исключить этот недостаток интервальных фондов, некоторые управляющие компании организуют вторичное обращение паев. Вторичное обращение паев дает инвесторам возможность покупать и продавать паи в любой день независимо от открытия интервала.

Пока закрытые фонды интересны только для самих управляющих компаний и крупных инвесторов. Поэтому мы уделяем больше внимания выбору открытых и интервальных фондов. Вторичное обращение паев закрытых фондов только начинает развиваться.

При достаточно ликвидном вторичном рынке будет возможна покупка-продажа паев закрытых ПИФов в течение всего срока работы фонда, а также инвестирование небольших сумм в такие фонды. Это сделает доступными для частных инвесторов инвестиции в ПИФы недвижимости, к которым уже наблюдается повышенный интерес.

Срок работы управляющей компании и фонда

Срок работы фонда или управляющей компании – важный показатель, он косвенно свидетельствует о стабильности и надежности компании. Кроме того, за долгое время своего существования управляющая компания может более полно продемонстрировать результаты управления фондами.

Сейчас на рынке работает одиннадцать паевых фондов, которые были сформированы еще в 1997–1998 годах, т. е. до начала кризиса 1998 года. Это фонды управляющих компаний «Тройка Диалог», «ПРОСПЕКТ – Монтес Аури» (ранее «Монтес Аури»), «Паллада Эссет Менеджмент», «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент», «Интерфин Капитал», «Менеджмент-Центр», Объединенная финансовая группа «ИНВЕСТ».

Хотя первые управляющие компании появились в 1996 году, много новых управляющих компаний и фондов стало возникать начиная с 2003 года, когда за год количество фондов вырастало в 2–2,5 раза.

Также новые фонды создают компании, которые уже давно работают на рынке коллективных инвестиций. Как правило, эти фонды представляют новые инвестиционные стратегии в группе фондов управляющей компании. Причем часто случается, что именно вновь созданные фонды опытных компаний показывают высокую доходность (особенно по сравнению с их старыми фондами).

Возможно, это связано с тем, что управляющие компании пробуют новые эффективные инвестиционные стратегии на небольших, только что сформированных фондах. Такой закономерности, конечно, нет, но это говорит о том, что имеет смысл присмотреться к новым фондам, создаваемым старыми, опытными управляющими компаниями.

Наименее привлекательными и наиболее рискованными выглядят фонды только что созданных управляющих компаний, так как по ним нет достаточно полных исторических данных, по которым можно было бы судить об эффективности управления.

Если вы по своему складу характера являетесь первопроходцем и вам чем-то приглянулся кто-то из новичков, не поленитесь в таком случае собрать как можно больше информации из разных источников, не ограничиваясь только парой рекламных статей.

Надежность управляющей компании

При выборе паевого фонда важно уделить внимание надежности управляющей компании. Определить надежность управляющей компании вам помогут специальные рейтинги, составляемые рейтинговыми агентствами.

Все управляющие компании, вошедшие в рейтинг, делятся на группы по степени надежности:

1. ААА – максимальная надежность;
2. АА – очень высокая надежность;
3. А – высокая надежность;
4. ВВВ – достаточная надежность;
5. ВВ – средний уровень надежности;
6. В – удовлетворительный уровень надежности.

Еще один рейтинг надежности управляющих компаний представлен известным рейтинговым агентством «Эксперт». РА «Эксперт» оценивает деятельность управляющих компаний по трем основным группам критериев: устойчивость компании на рынке, эффективность управления средствами и доверие со стороны клиентов.

Устойчивость компании на рынке определяется на основании финансовых показателей компании, срока работы на рынке доверительного управления, опыта работы сотрудников компании на рынке ценных бумаг, диверсификации клиентской базы.

Так как методики составления рейтингов различаются, различаются и оценки многих компаний. Сами управляющие компании по-разному оценивают эти рейтинги: одни считают, что такие рейтинги необходимы начинающим инвесторам, другие считают, что они необъективны в силу многих причин.

Так или иначе, с помощью такого рейтинга начинающий инвестор может хотя бы разобраться, кто есть кто на рынке паевых фондов. Для тех, кто слабо себе представляет, что стоит за названиями управляющих компаний, рейтинг надежности дает представление о классе той или иной управляющей компании.

Минимальная сумма вложения в ПИФ

Минимальная сумма вложений в фонд может составлять от 100 до нескольких миллионов рублей, впрочем, в некоторых ПИФах она не установлена вовсе. Фонды с высоким «вступительным взносом» созданы для негосударственных пенсионных фондов и прочих юридических лиц. Средняя минимальная сумма инвестиций в фондах, ориентированных на частных инвесторов, составляет порядка 5000 руб.

При повторном вложении в фонд минимальная сумма уменьшается, благодаря чему пайщик может делать даже небольшие ежемесячные вложения в фонд.

Для подавляющего большинства ПИФов, ориентированных на широкий круг инвесторов, минимальная сумма совсем невелика, что делает инвестиции в ПИФы доступными практически для любого человека.

Если же сумма значительно превышает средний уровень, это говорит о том, что фонд ориентирован на другие категории клиентов, нежели на «розничного» инвестора. В интернете регулярно обновляемые данные вы можете найти на сайте Национальной лиги управляющих www.nlu.ru.

Размер скидки и надбавки

Скидка и надбавка – это прямые расходы пайщика при покупке и погашении паев. Они влияют на конечный результат инвестиций, поэтому, выбирая фонд, обратите внимание на величину скидок и надбавок.

Надбавка может доходить до 1,5% от суммы вносимых в фонд средств, а скидка – до 3% от стоимости погашаемых паев. Во многих фондах надбавка вообще отсутствует.

Возможность обмена пая на паи других фондов

Возможность обмена паев одного фонда на другой дает пайщику большие преимущества. В случае необходимости смены стратегии (например, с акций на облигации) пайщик сможет обменять паи одного фонда на паи другого фонда этой же управляющей компании без продажи паев, а значит, без дополнительных расходов на надбавки и скидки.

В момент выбора фонда многие не задумываются, что когда-нибудь им будет крайне необходимо перевести инвестиции с падающего рынка акций на стабильный рынок облигаций. Поэтому, выбирая фонд, необходимо уточнить, предоставляется ли такая возможность, как обмен паев. Это можно узнать, заглянув в правила фонда – там указывается, на паи каких фондов могут быть обменены паи.

Официальные рейтинги ПИФов в России — 2018 Как выбрать лучший паевой инвестиционный фонд?

Официальные рейтинги и рэнкинги НЛУ позволяют сравнить российские ПИФы по различным критериям и выбрать из них те, которые подходят для ваших личных инвестиционых целей. На данной странице сайта вы найдете актуальную информацию по доходности фондов, а также рэнкинги по объему привлеченных средств и по коэффициентам, измеряющим степень риска инвестирования в различные фонды.

Рейтинг ПИФов России по доходности — 2018

Рэнкинг ПИФов России по привлечению средств — 2018

Рэнкинг ПИФов России по коэффициенту Шарпа — 2018

Рэнкинг ПИФов России по среднеквадратическому отклонению — 2018

Самые доходные ПИФ

Паевые инвестиционные фонды остаются одним из самых популярных средств инвестирования.

За первый квартал 2018 года в пятерку самых доходных ПИФ вошли:

1. УРАЛСИБ Энергетическая перспектива;
2. ВТБ – Фонд Электроэнергетики;
3. Открытие – Индекс ММВБ – электроэнергетика;
4. Максвелл Энерго;
5. Райффайзен – Электроэнергетика.

Прирост стоимости пая за первые три месяца года составил от 21,84% у «Райффайзен – Электроэнергетика» до 33,45% у «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива».

На что обращать внимание при выборе ПИФ

Деятельность каждого паевого инвестиционного фонда оценивается по нескольким показателям и характеристикам, которые делятся на количественные и качественные. Особое внимание стоит обращать на следующие показатели:

• коэффициент альфа, при помощи которого оценивается эффективность работы управляющих, а именно средняя доходность их портфеля. Чем альфа выше, тем эффективнее работа управляющих.
• коэффициент бета – показатель динамики паевого инвестиционного фонда в сравнении с динамикой «идеального» актива (как правило, индекса биржи). Если цена пая и индекс изменились на одинаковую величину, то бета равна 1 и доходность фонда близка к среднерыночной. Если бета меньше 1 – фонд имеет повышенную устойчивость, но его доходность занижена. Если выше 1 – риски больше, но и доходность тоже. Вывод: нужные надежные инвестиции – выбирайте фонды с бетой ниже 1; готовы рискнуть или инвестировать на короткий срок – фонды с бетой больше 1.
• коэффициент Шарпа – оценка управляющего или команды управляющих, которая заключается в сравнении прибыльности фонда с ее же колебаниями за единицу времени, то есть характеристика прибыльности без учета внешних данных. Коэффициент Шарпа используется при сравнениях разных ПИФ. Более высокий коэффициент Шарпа означает более успешную работу фонда.
• стоимость чистых активов – сумма денег всех пайщиков ПИФ. Чем она выше, тем более крупные вложения могут совершать управляющие. Закрытые ПИФ имеют наивысшие показатели стоимости чистых активов, так как пайщики – состоятельные инвесторы, ориентированные на долгосрочные вложения. Однако сравнивать этот показатель у закрытых и открытых ПИФ нецелесообразно: у них разные принципы работы.

Большинство показателей работы паевых инвестиционных фондов представлены в сети в свободном доступе. Достаточно отсортировать фонды по каждому из критериев, самостоятельно сопоставить данные в сводной таблице и выбрать наиболее подходящие.

Перед тем как приобрести паи, узнайте, какое время паевой инвестиционный фонд работает на рынке. Первые фонды коллективных инвестиций появились в России в 1996 году. 3 года успешной работы – нормальный срок для ПИФ в России, 5 лет – хороший, больше 5 – отличный.

Более половины только что сформированных фондов демонстрируют завидные показатели доходности в первый год работы, однако в дальнейшем успехи, как правило, не повторяются. Сказывается рост портфеля, его усложнение, а значит, и необходимость более профессионального управления. С этим справляются не все команды управляющих.

Как не следует выбирать ПИФ

Не опирайтесь только на доходность за последний год, полугодие, квартал или месяц. Это относится и к фондам, перечисленным в начале статьи. Информация дана не как рекомендация к покупке паев, а для сопоставления.

Иными словами, не подходите к выбору однобоко. Лучше выбрать фонд, чьи показатели на среднем уровне, чем фонд с одним-двумя выдающимися коэффициентами. На рекламу фондов лучше не обращать внимания вообще. Маркетологи выбирают наиболее успешные периоды работы ПИФ и в рекламе используют показатели именно этих временных промежутков.

Спокойные инвестиции

Особенность инвестиций в паевые инвестиционные фонды в том, что инвестору не требуется следить за колебаниями рынка. Более того, для долгосрочной перспективы (а ПИФ ориентированы именно на нее) непринципиально, когда именно покупать паи.

Выбирая в качестве инвестиций паевые инвестиционные фонды, не забывайте, что паи считаются надежным способом вложения денег в экономически спокойные времена.

Когда же экономика нестабильна, высока вероятность валютных колебаний, а цены на сырье прогнозируются с трудом даже в краткосрочной перспективе, то предугадать, какой ПИФ вырастет, а какой упадет, почти невозможно. В такие периоды лучше обратиться к более консервативным инвестиционным решениям: депозитам и структурным нотам.

Паевые инвестиционные фонды — что это такое? Рейтинг самых лучших инвестиционных фондов в 2018 году

Паевые инвестиционные фонды — это финансовые структуры, которые позволяют инвесторам зарабатывать на различных рынках (финансов, драгметаллов, сырья и т.д.) При этом вкладчику не нужно самостоятельно торговать на бирже или извлекать доход иным способом, за него это делает управляющая компания. Итог работы ПИФа может быть как положительным, так и отрицательным.

Подобные фонды по уровню риска занимают примерно промежуточное положение между банками и самостоятельной биржевой торговлей (например, игре на Форекс). ПИФ не гарантирует определённого процента прибыли. Но и риски ниже, так как средствами управляют квалифицированные специалисты.

В помощь всем желающим вложиться в ПИФы мы составили рейтинг таких фондов, которые показывают успехи в 2018 году. В него включены структуры, принадлежащие крупным российским или международным банкам, они имеют хорошую репутацию и работают на рынке много лет.

Конечно, главный критерий оценки — это доходность. Но она не всегда отражает качество работы ПИФа в целом, его устойчивость и стабильность результатов на больших интервалах времени. Структура может зарабатывать (или говорить, что зарабатывает) сотни процентов в год. Но это не указывает на то, что такой фонд является надёжным и ему стоит доверять.

Поэтому, кроме доходности, были учтены следующие факторы: надёжность, известность, широкая сеть представительств, полнота информации об инвестфондах, количество ПИФов, которыми располагает банк, доступность первоначального взноса для инвестора с небольшими доходами.

В наш рейтинг вошли фонды следующих банков

«Газпромбанк». Предлагает доходные инвестиционные программы, при этом стоимость пая невысокая, доступна даже начинающему инвестору с небольшими свободными суммами.

«Райффайзенбанк». Основан в середине позапрошлого века, в наше время это международная финансовая группа, масштабный проект. ПИФы работают в разных рыночных сегментах, получая стабильную прибыль.

«ВТБ». Один из крупнейших банков, способных на глобальные инвестиции. Стоимость пая довольно высокая, но и проценты зарабатываются серьёзные.

«Уралсиб». Долгое время работает на рынках России, а затем и других стран. Много ПИФов с разной направленностью, возможность сформировать эффективный портфель инвестиций.

Пифы Газпромбанка

Газпромбанк располагает несколькими ПИФами, каждый из которых работаёт на своём участке рынка, от облигаций до нефти и электроэнергетики. Такая широкая диверсификация позволяет создать высоконадёжный портфель инвестиций. В Газпромбанке можно приобрести паи таких фондов.

Как видно, приобретение пая по карману практически кому угодно. Правда, покупать нужно не один пай: есть определённые минимальные суммы. Но и они доступны. Скажем, фонд «Газпромбанк-Золото» предлагает вложиться в торговлю драгоценным металлом, а для этого потребуется внести на первоначальном этапе всего 5000 рублей.

В каждом из Газпром-фондов свои условия покупки, но все пороговые условия способен выполнить любой человек со средними доходами.

Доходность фондов «Газпромбанка» за июль 2017 года доходит до 1,79 процентов (ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк-Индия»). Подробнее о том, сколько заработал каждый из фондов в июле текущего года, в следующей таблице.

Специалисты «Газпромбанка» рекомендуют схему инвестирования «50–30-20». Речь идёт о том, чтобы разделить капитал: 50 процентов вложить в одно направление, 30 — в другое, и 20 — в третье. Конкретика может быть любая: например, «золото-облигации-нефть».

Чтобы помочь определиться с выбором, банк подготовил специальный график, в котором сравнивает прибыльность всех своих инвестфондов.

Этот график иллюстрирует также соотношение «доходность-риски». Видно, что, чем лучше возможности для заработка, тем существеннее и рисковая составляющая. Но такая ситуация абсолютно естественна для любого рынка.

Чтобы будущий инвестор мог оценить перспективы каждого вложения, банк на своём сайте приводит подробности работы всех фондов с комментариями от управляющих. Описывается специфика, тенденции, динамика рынков, на которых работают инвестиционные фонды «Газпромбанка».

Паевые фонды «РАЙФФАЙЗЕНБАНКА»

«Райффайзенбанк» располагает паевыми фондами в количестве шестнадцати. С их помощью можно инвестировать в акции, сырьё, информационные технологии, долговые рынки. Кроме того, есть фонды, работающие по географическому принципу: «Райффайзен-Европа», «Райффазен-США».

Банк приводит довольно подробную информацию о том, как изменяется стоимость активов и доходность каждого из своих фондов. Так, инвестиции в «Райффайзен-Акции» принесли с мая по июль 2017 года прибыль в размере 3,37 процента.

Кроме открытых, в банке есть интервальный фонд, который работает на рынке основных драгметаллов: золото, серебро, палладий, платина. Отличие интервального фонда в том, что выкуп паёв здесь происходит через определённые промежутки времени. Например, это делается ежеквартально, раз в 6 месяцев и т.д.

Паевые инвестиционные фонды Сбербанка

«Сбербанк» в 2018 году предоставляет выбор из 24 инвестфондов разного вида и направления работы. Традиционно есть фонды акций, облигаций, драгметаллов и т.п.

Кроме того, «Сбербанк» располагает ПИФами Глобального Интернета, Телекоммуникационных Технологий, Природных Ресурсов и прочими. Есть из чего выбрать, над чем подумать, есть куда вложиться и заработать.

Банк приводит результаты работы своих наиболее популярных фондов за 2017 год.

Условия инвестирования разные в различных фондах «Сбербанка». Низкорисковый фонд облигаций «Илья Муромец» требует для начала 15 000 рублей. Но в то же время, если покупать пай через сайт, минимальный взнос намного скромнее: всего 1000 рублей.

Банк приводит рекомендации по поводу консервативной и сбалансированной стратегий. Предлагается покупать доли в инвестфондах, руководствуясь такими схемами.

Приведём другой пример, это пример, фонда инвестиций высокого риска. Данный ПИФ занимается вложениями в телекоммуникационные технологии. Это, скажем, акции российских сотовых операторов, поисковых систем, зарубежных интернет-компаний и т.д.

Указана информация об изменении стоимости паёв фонда Телекоммуникаций и технологий. Как можно увидеть, цена изменяется в очень широких пределах, в том числе наблюдается и отрицательная динамика на определённых интервалах.

Вкладывать в паи высокого риска целесообразно лишь те средства, которыми можно рисковать и потерять которые без каких-либо последствий. В целом инвестиции в современные разработки, технологии — нужное и полезное для человечества дело.

«Сбербанк» и его консультанты помогают составить грамотную и выгодную стратегию вложений, наиболее подходящую для каждого конкретного клиента.

ПИФы банка «ВТБ»

Отличаются высокой доходностью ПИФы банка «ВТБ». Это кредитное учреждение занимается обслуживанием корпоративных, институциональных клиентов. Однако есть возможность приобретения паёв и для частных клиентов. В ассортименте продуктов этого банка несколько инвестфондов, из них 4 флагманских.

Интересно для инвестора, что два из этих фондов работают как в рублях, так и в долларах. Из иллюстраций видно: доходность вложений в 2016 году напрямую зависела от валюты, в которой они сделаны. И если фонд «Облигации плюс» в рублях получил убыток, то в долларах — существенную прибыль.

Очень серьёзные деньги заработал ОПИФА «ВТБ-фонд акций». Прибыль за год составила 41,7 процента. Таких достижений нет ни у одного из фондов, о которых мы рассказываем. При этом данный фонд банком относится к разряду высокорисковых.

Наименьший уровень риска — у фонда «ВТБ-казначейский». Стратегия его направлена по вектору вложений в ценные бумаги, доходность которых фиксирована. В основном, это облигации государства, крупных корпораций и т.п. Доходность фонда с 2003 года составила более 400 процентов.

Приобрести паи фондов «ВТБ» можно в представительствах банка либо на сайте. Однако логин и пароль входа в личный кабинет, так или иначе, необходимо получать через представительство, лично.

Минимальная сумма покупки пая зависит от фонда и способа, которым приобретение осуществляется. Так, для фонда «Акции» минимум составляет от 5 до 50 000 рублей.

Фонды «ВТБ» имеют высокие позиции в международных рейтингах.

ПИФы «УралСиба»

Большим опытом инвестиционной деятельности (с 1996 года) обладает банк «Уралсиб». Банк предлагает войти в число инвесторов, выбрав из нескольких ПИФов различной направленности.

Видно, что доходность ПИФов вполне высока. При этом сами паи также довольно дорогие: от 5 до 23 000 рублей.

Наивысшая доходность — у фонда «Уралсиб Первый». Он инвестирует в несколько ресурсов.

Видно, что вложения фонда хорошо диверсифицированы, это позволяет получать прибыль почти гарантированно.

«Уралсиб Консервативный» имеет самую низкую стоимость пая. Также на довольно низком уровне находятся и проценты.

При этом в портфеле есть инструменты с фиксированной ставкой дохода: ценные бумаги государства. Вложения в сектор девелопмента и транспортный также окупаются в большинстве случаев, но требуют больших сроков для получения дохода.

«Фонд акционерных рынков развивающихся стран» представляет собой инструмент рискового вложения средств в экономику таких государств, как Бразилия, ЮАР, Китай, Тайвань и др. Опасность проигрыша здесь высокая, но она компенсируется общей тенденцией рынков к максимальному росту. Скорее всего, на больших сроках вложения в такие рынки всегда должны приносить прибыль.

Год 2018 ещё не закончен, и окончательные итоги подводить рано. Однако эксперты, наряду с ПИФами, о которых рассказано выше, выделяют на текущий момент инвестиционный успех фондов и таких компаний, как банк «Открытие», «Атон-менеджмент», ПИФ РСХБ «Валютные облигации», ПИФ «МК Бивалютный» от компании «Менеджмент-консалтинг» и другие. Доходность этих ПИФ составляет в среднем 5–7 процентов.

В целом паевые инвестиционные фонды в 2018 году продолжают демонстрировать успехи. Хотя есть фонды, прибыль которых сравнима с банковской, есть и те, которые намного превзошли этот уровень, зарабатывая десятки процентов.

Поэтому, если стоит задача получить хорошую прибыль от инвестиций, есть время и возможность немного рискнуть средствами, можно смело выбирать для вложения денег паевой инвестиционный фонд.

Рекомендации по выбору

Выбирая ПИФ в 2018 году, да и в любое время, советуем оценивать не только обещания. Важно знать, какова была успешность фонда в прошлом, велика ли стоимость чистых активов, сколько инвесторов пользуется услугами фонда и т.д.

Напоминаем, что сохранность средств, инвестированных в ПИФ, не гарантируется государством. Инвестируйте лишь те деньги, которые именно для этого предназначены в вашем бюджете.

http://biznesmenam.com/finansi/chto-takoe-pif-paevoj-investicionnyj-fond-i-kak-na-nih-zarabotat.html
http://open-broker.ru/investing/mutual-funds/

Паевые инвестиционные фонды — рейтинг 2018 по доходности и надежности