ПИФ Добрыня Никитич от Сбербанка — инвестиционный паевой фонд с высоким потенциалом и риском

Алексей Шляпников
# Инвестиции

Основные показатели ПИФа

Доходность ПИФа Добрыня Никитич за последние 3 года — 56,57%

ПИФ Добрыня Никитич — это простой способ эффективно инвестировать в акции, используя широкую диверсификацию портфеля. Он является одним из лидеров по доходности среди всех паевых фондов в Сбербанке. Ниже мы подробно рассмотрим его особенности и условия инвестирования.

Добрыня Никитич — фонд акций перспективных российских компаний

Паи фонда Добрыня Никитич распространяются через АО «Сбербанк Управление Активами». До 2012 года компания называлась «Тройка Диалог».

Стратегия инвестиций подразумевает исключительно покупку акций . Ценные бумаги должны соответствовать двум критериям:

1. Достаточный уровень ликвидности, чтобы в будущем их было легко продать.
2. Высокий потенциал роста для получения максимальной прибыли.

Доходность фонда за последние 3 года — 56,57%. По данному показателю Добрыня Никитич превосходит основные ПИФы Сбербанка (не все), а также на 2–6% обгоняет индекс Московской Биржи.

Необходимо понимать, что заявленная доходность приблизительная и зависит от экономической ситуации в стране.

Наглядно это можно увидеть в ходе кризисов в 2008 и 2011 – 2014 гг.

Человек, купивший паи в начале 2008 года, более 6 лет терпел бы убытки. Это касается не только ПИФов, но и всего фондового рынка. В ходе экономического кризиса ждать доходов не стоит.

Для наглядности также построим график сравнения с несколькими другими фондами Сбербанка.

На дистанции в 3 года Добрыня Никитич проигрывает электроэнергетике и природным ресурсам. Это связано с бурным ростом компаний в данных секторах экономики. Аналогичный рост можно было наблюдать в телекоммуникациях в 2012–2014, а теперь он существенно замедлился и больше не привлекает внимания.

Структура портфеля состоит на 59,2% из акций компаний, производящих энергоносители. Максимальная доля вложений сконцентрирована в Лукойле — 13,9%, а также в Газпроме — 13,6%.

Логично, что фонд не инвестирует в акции конкурентов, поэтому из финансового сектора представлен только сам Сбербанк, занимающий 13,6% портфеля. Небольшая доля капитала (6,1%) остается в форме денежных средств, в том числе, в иностранной валюте.

Рекомендуемый срок инвестирования в данный ПИФ — не менее 1 года. Ему присвоен высокий уровень риска вложений, в чем нет сомнений. Достаточно обратить внимание на вышеуказанные примеры убытков в периоды экономического кризиса.

Условия инвестирования в ПИФ Сбербанка Добрыня Никитич

Условия вложений в фонд акций «Добрыня Никитич» в Сбербанке:

1. Первоначальная покупка. В режиме онлайн — от 1000 руб., в офисе банка — от 15 000 руб.
2. Последующее приобретение паев — от 1000 руб.
3. Надбавка к стоимости. В момент приобретения паев вы заплатите больше на 1%, если сумма сделки до 3 млн руб., когда она выше — на 0,5%.
4. Скидка. При продаже своей доли вы получите на 2% меньше, при условии владения ей до 180 дней, от 181 до 731 дня — 1%, свыше — 0%.

Кроме того, подразумеваются иные вознаграждения, вычитаемые из капитала (инвестор с ними не сталкивается напрямую):

1. Управляющей компании — 3,2% от средств пайщиков.
2. Аудиторской организации, регистратору, а также депозитарию — не более 0,3%.

Официальный сайт ПИФа

На прибыль с ПИФов необходимо уплатить НДФЛ 13% . Освобождение от налога возможно, если вы купили паи после 1 января 2014 и владели ими более 3 лет. Максимальная сумма для льгот — 3 млн руб. в год.

Вывод

Добрыня Никитич — это паевой фонд Сбербанка, стратегия которого ориентирована только на инвестиции в акции. Его доходность за 3 года может превысить 50%. Исключение — периоды экономического кризиса, когда фондовый рынок в упадке. Начать вкладывать в данный ПИФ можно от 1000 руб. На покупку и продажу паев будет списана надбавка, зависящая от суммы, и скидка, на которую влияет срок инвестирования.

ПИФы Сбербанка: доходность, принципы отбора, отзыв

Инвестпривет, друзья! Покупка паев ПИФов Сбербанка Управление Активами – это, пожалуй, самый простой и перспективный способ инвестировать в фондовый рынок, недвижимость и золото. И я говорю это не просто так, а потому что сам держу несколько паев Сбербанка и при этом получил по ним положительную доходность. Более чем за год инвестирования только один ПИФ – «Потребительский сектор» ушел в минус, остальные принесли прибыль. Теперь о том, какие условия покупки паев ПИФов в Сбербанке имеются, как выбрать подходящий фонд и как совершить покупку. И мой отзыв, какой ПИФ является самым доходным.

Условия инвестирования в ПИФы Сбербанка

Подробно о том, что такое паевые инвестиционные фонды, рассказывать не буду. Отмечу только, что ПИФ – это фонд, который, грубо говоря, на деньги инвесторов приобретает активы в соответствии с выбранной стратегией. Если купленные активы растут, то стоимость паев возрастает, так как они становятся обеспечены крупными суммами.

Инвестор может заработать, купив дешевый пай ПИФа и продав его дороже. Это и инвестиция, и спекуляция в одном флаконе. Для инвестпортфеля в российских условиях – самое оно.

Еще недавно инвестирование в паевые инвестиционные фонды Сбербанка было достаточно дорогим удовольствием и очень неудобным. Надо было вкладывать не менее 50 тысяч рублей и покупать ПИФ только в отделении. Но с тех пор Сбербанк Управление активами взялся за ум и предлагает более лояльные условия:

• минимальная сумма вложений через интернет – 1000 рублей (через офис компании – 15 000);
• докупка пая – 1000 рублей вне зависимости от суммы первоначальной покупки;
• надбавка при покупке – 1%, если сумма покупки до 3 млн рублей, и 0,5% – если больше 3 млн;
• скидка при погашении (не, вам не заплатят, это тоже комиссия, просто так называется) – 2%, если владеть паями меньше 180 дней, 1% – если владеть менее 731 дня и 0% – если больше этого срока;
• вознаграждение управляющему – 1-3% в год от стоимости чистых активов в зависимости от условий владения ПИФом (на практике обычно 10-15 рублей от одного пая, но если вы инвестировали небольшую сумму, то и целого пая на руках не будет – поэтому заплатите сущие копейки).

Таким образом, стоимость пая ПИФа Сбербанка равна совсем небольшой сумме – 1000 рублей плюс комиссия в 1%.

Когда покупать и продавать паи

Цена пая формируется в динамическом порядке каждый день. Инфу об этом ПИФ публикует на своей страничке на сайте Сбербанка Управление активами. Там же есть калькулятор ПИФа, который позволяет определить, сколько можно было бы заработать на инвестициях. Но это так, справочная информация.

Цена покупки пая ПИФа Сбербанка не связана с ценой пая. Вы можете купить не целый пай, а его часть. Например, на момент написания этой части статьи цена пая ПИФа Сбербанка «Илья Муромец» составляла 31 917 рублей. Если купите паев на 1000 рублей, вы станете счастливым обладателем 1000 / 31917 = 0,031331 пая. Если цена целого пая повысится до 35 000, и вы продадите свою долю, то заработаете 0,031331 * 35000 = 1096 рублей (опустил в расчете комиссии для простоты).

Поэтому, как видите выгодно покупать паи не на пике их стоимости, а при снижении цены. Так вы купите большей долей на те же деньги. Согласитесь, что купить 2 пая за 70000 рублей лучше, чем 1,5.

Так что следите за выбранным ПИФом на сайте Сбербанка – и покупаете дешевле.

Показателен, кстати, в этом плане ПИФ «Биотехнологии». Когда он появился, кто из непрофессиональных инвесторов его только не пинал – три года кряду он демонстрировал отрицательную динамику. А кто-то набрал дешевых паев и сейчас почивает на лаврах: за последний год он вырос на 27%. Сейчас он опять чуть подешевел относительно максимума – самое время брать.

Но когда продавать? Когда цена выбранного ПИФа Сбербанк Управление Активами достигнет нужной величины. Но вообще владеть паями рекомендую больше 3 лет по трем причинам:

• за это время цена пая по любому вырастет (на краткосрочной и даже среднесрочной дистанции могут произойти падения цены, особенно, у нас в России, особенно в эпоху санкций – посмотрите на тот же ПИФ Сбербанка «Биотехнологии»);
• не придется платить скидку при погашении;
• получите налоговый вычет.

Последнее – подробнее. Если вы продали пай ПИФа Сбербанка с прибылью, то надо будет уплатить с нее 13% – стандартный подоходный налог. Но если владеть паем больше 3 лет, то вы сможете уменьшить сумму налогооблагаемого дохода на 3 млн рублей за каждый год владения. Т.е. при малых суммах инвестирования не будете платить вообще ничего. Правда, круто? И совершенно легально.

Виды ПИФов в Сбербанке

А теперь подробнее о том, какие ПИФы Сбербанка предлагаются к покупке частным инвесторам и мой отзыв на некоторые из них. Все ПИФы можно разделить на несколько категорий:

• Фонд облигаций – как нетрудно догадаться, такие фонды инвестируют в облигации, например, популярный ПИФ «Илья Муромец» Сбербанка вкладывает средства в российские облигации, а «Еврооблигации» – в российские облигации, выпущенные за рубежом в другой валюте, а вот «Глобальный долговой рынок» – в корпоративные облигации США и развивающихся стран. Это самые консервативные фонды с предсказуемой, пусть и невысокой доходностью.
• Фонд акций – такие фонды приобретают акции российских или зарубежных компаний. В основном ПИФы имеют название той отрасли экономики, в которую вкладывают. Например, ПИФ Сбербанка «Глобальный интернет» инвестирует в акции IT-компаний, в числе которых Alphabet, Apple, IBM и Яндекс. А ПИФ Сбербанка «Потребительский сектор» – в российские ритейлеры и почему-то банки.
• Фонд смешанных инвестиций – в Сбербанке такой пока один, он называется ПИФ «Сбалансированный». В нем акций и облигаций намешано примерно поровну. Такой пакет позволяет фонду получать хорошую доходность и в то же время уменьшает риски потери цены пая.
• Фонд фондов – так в Сбербанке называются ПИФы, инвестирующие в недвижимость, развивающиеся страны и золото. Напрямую в эти объекты такие фонды не инвестируют, а покупают ценные бумаги других ПИФов и ETF, вкладывающих в недвижку, золото и прочие активы. Отсюда и название.

Есть еще закрытые ПИФы, но чтобы в них поучаствовать, нужно получить статус квалифицированного инвестора и преодолеть порог входа – от 100 тысяч до 5 млн рублей в качестве начального взноса.

Все Сбербанковские ПИФы приведены на скриншоте. По названию, в принципе, понятно, во что они инвестируют.

Но можно (и даже нужно) для получения подробной инфы заглянуть «под капот» – то бишь в инвестиционную стратегию фонда. В ней расписывается:

• в какие именно активы фонд инвестирует средства – по секторам экономики и конкретным эмитентам;
• какой стратегии придерживается – купить и держать или, напротив, активно управлять;
• на какой бенчмарк, т.е. индекс, равняется управляющий – например, «Илья Муромец» ориентируется на MCXCBITR – индекс корпоративных облиг МосБиржи;
• какова стоимость чистых активов фонда и т.д.

Несмотря на то, что по смыслу именно на страничке ПИФа на сайте Сбербанк Управление активами должны быть расписаны все моменты, в реальности список активов, доходность за разные отрезки, коэффициенты удобнее смотреть на http://pif.investfunds.ru. Там вы получите полную инфу и сможете сравнить разные ПИФы Сбербанка друг с другом.

На картинке: рэнкинг самых прибыльных ПИФов за 2018 год.

Какой именно ПИФ выбрать

Стоит ли брать самый доходный ПИФ

Самый главный вопрос, который возникает у новичка – какой паевой инвестиционный фонд Сбербанка выбрать. Многие ориентируются исключительно на доходность – и это будет Агромадной ошибкой. Поясню, почему.

Управляющие ПИФа всегда показывают красивую доходность своего фонда. Они могут слукавить: показать доходность за произвольный период, которая будет положительной. Например, за 1 год. А при этом доходность пая ПИФа предыдущие 3 года падала (как в случае с «Биотехнологиями»). Вроде и не соврали, но и полной картины для инвестора нет.

Не исключено, что доходность такого ПИФа в будущем тоже уменьшится.

И вообще, рынки цикличны. И если сейчас фонд демонстрирует положительную динамику, то через некоторое время он может потерять свое устойчивое положение и показать одни убытки. А инвесторы потом говорят: «Посмотрели на высокую доходность, вложили и потеряли деньги».

С ПИФами акций, например, с ПИФом «Природные ресурсы» Сбербанка всегда так. Акции падают – и тянут за собой цену пая. Растут – и пай тоже растет.

Поэтому смотрите, в каком положении находится фондовый рынок и конкретная отрасль, и уже из этого делайте выводы.

К чести управляющих, доходность ПИФов Сбербанка в принципе всегда на высоте. Всё-таки там работают люди с высшим образованием. Средняя доходность фонда составляет порядка 10-15% в зависимости от стратегии и уровня риска. Чем более рисковые активы выбраны, тем больше шансов на хороший доход, но возможно и снижение цены пая. И, напротив, чем меньше на себя рисков берут управляющие, тем более стабильный доход им удается показывать, но вот размер прибыли оставляет желать лучшего.

Если вы сравните доходность ПИФов Сбербанка за 2018 год, то обнаружите следующее:

• самыми выгодными в Сбербанке оказались ПИФы «Природные ресурсы» (+37,77%, он вообще является самым прибыльным за 3 года) и «Биотехнологии» (+27,03%);
• отрицательную динамику показали только три фонда – «Компаний малой капитализации», «Финансовый сектор» и «Потребительский сектор» по вполне понятным причинам (санкции, если кто в танке);
• минимальная доходность у фонда «Электроэнергетика» (0,32%) и «Золото» (0,44%, в золото бы я советовал вообще вкладываться альтернативными способами).

Стабильную доходность на протяжении лет показывают фонды:

• «Природные ресурсы» – самый доходный ПИФ Сбербанка;
• «Америка» – вложения в американский фондовый рынок, он как раз на подъеме;
• «Добрыня Никитич» – это российские акции, причем за счет активного управления и широкой диверсификации управляющие практически всегда работают в плюс, даже на фонде летних санкций;

• «Еврооблигации» – падение курса рубля только на пользу фонда, так что хеджируйте с его помощью валютные риски;

• «Сбалансированный» – ну он на то и сбалансированный, мой отзыв на этот ПИФ Сбербанка: надо брать обязательно;
• «Илья Муромец» – это российские облигации, но в последнее время фонд провалился из-за падения стоимости ОФЗ.

Если хотите создать базу для своего портфеля – выбирайте их. Они растут почти всегда.

Если же хотите рискнуть, то включите в число выбранных ПИФов «Потребительский сектор», «Финансовый сектор», «Электроэнергетику» и облигационные ПИФы. Сейчас они все потеряли в цене, но отыграются очень быстро. Особенно акции.

И вообще. ПИФы акций лучше брать летом после окончания дивидендного сезона. Вам в ПИФах дивидендов не видать (а каких их видать и зарабатывать – в статье про акции и дивиденды), но паи дешевеют. А фонды облигаций дешевле к новому году из-за проводимой ребалансировки. Золото «проседает», когда растет доллар. А ПИФы, вкладывающиеся в зарубежный рынок, лучше брать при сильном рубле – при его ослаблении они растут.

На какие параметры обращать внимание

Итак, выбирая в Сбербанк Управление Активами ПИФы для покупки, стоит обращать внимание не только на доходность. На нее нужно смотреть в конце анализа и только в совокупности со всеми другими параметрами. Ваша задача – понять, почему этот фонд демонстрирует такую динамику, и как он дальше поведет себя. В результате вам удастся купить больше паев подешевле.

При анализе ПИФов Сбербанка нужно обратить внимание на следующие моменты:

• стратегия и состав активов – ну тут понятно, чем больше диверсификация, тем лучше, а стратегия управления должна быть последовательная и логичная;
• бенчмарк – в идеале график ПИФа должен быть выше бенча, это показывает, что управляющий управляет управляемым капиталом грамотно;
• коэффициент Шарпа – показатель определяет, насколько эффективно управляется фонд с точки зрения соотношения риск / доходность, и чем он выше, тем лучше;
• коэффициент Сортино – аналогичный показатель, показывает то же самое, но при расчете учитывает только отрицательные девиации, поэтому в принципе точнее;
• показатель волатильности – показывает, насколько сильно будет мотать цену пая – если готовы к американским горкам, берите выше: заработаете больше (но это не точно).

Коэффициенты можно считать самому, но это долго и муторно. Поэтому используйте вот эту ссылку http://pif.investfunds.ru/analitics/coefficients/. Там уже всё посчитано и отрейтинговано.

Но вообще я рекомендую вам собрать сбалансированный портфель из ПИФов Сбербанка Управление активами, как сделал я. Смотрите на скрине. За год убыток принес только один фонд, все остальные выросли.

Как именно собрать портфель из ПИФов – читайте в моей статье о том, как правильно инвестировать в ПИФы.

Как купить ПИФы Сбербанка

В отделении банка

Наиболее простой способ купить ПИФы Сбербанка – прийти в отделение управляющей компании и оформить покупку там. Стоимость удовольствия – 15 тысяч рублей минимум. Вам нужно будет:

• выбрать нужный ПИФ (или же несколько) компании Сбербанк Управление Активами;
• указать, какую сумму вы хотите внести;
• заполнить заявление на покупку паев;
• передать средства операционисту.

Взамен вам выдадут бумагу, подтверждающую, что вы – отныне пайщик управляющей компании Сбербанка и тру инвестор.

В режиме онлайн

Также можно инвестировать в ПИФы Сбербанка онлайн. Это немного геморройно, но порог входа ниже – всего 1000 рублей. И еще можно вложиться в ПИФы в любое время дня и ночи. Так что поехали – подробная инструкция.

Для покупки ПИФов вам нужен личный кабинет на сайте Сбербанк Управление Активами по адресу https://www.sberbank-am.ru. Чтобы в нем авторизироваться, необходимо одно из двух:

• зарегистрироваться на сайте Госуслуг и пройти верификацию;
• сходить в офис Сбербанка и получить логин с паролем для входа в личный кабинет (обратите внимание, это НЕ логин-пароль к Сбербанку онлайн – банк и управляющая компания это две разные конторы).

Я себе сделал верифицированный аккаунт на Госуслугах и не жалею. Упрощает жизнь.

Будем считать, что Госуслуги или личный кабинет в Управление активами у вас есть. Тогда порядок действий таков:

• переходите, собственно говоря, на сайт www.sberbank-am.ru и нажимаете на «Личный кабинет» в верхнем правом углу;
• вводите авторизационные данные или проникаете в ЛК через учетку на Госуслугах;

• указываете свои данные, чтобы завершить регистрацию онлайн;
• нажимаете в верхнем меню «ПИФ»;
• выбираете в личном кабинете ПИФ Сбербанка, в который хотите инвестировать средства, и нажимаете «Выбрать»;

• в всплывающем окне нажимаете «Купить паи»;

• указываете сумму, которую планируете инвестировать в фонд (как я уже писал, минималка – всего 1000 рублей);

• нажимаете «Далее»;
• уточняете персональные данные или, если всё порядке, жмете «Перейти к оплате».

А вот дальше самое интересное. Нужно выбрать способ, с помощью которого вы произведете покупку. Раньше был только один вариант – через «Сбербанк онлайн». Он и сейчас есть:

• получаете реквизиты ПИФа для оплаты (они там будут, когда вы выберете данный тип оплаты паев ПИФа Сбербанка);
• заходите в онлайн-кабинет;
• выбираете меню «Платежи и переводы»;
• находите там «ПИФы»;
• указываете реквизиты – идентификатор заявки и дату;
• переводите деньги.

При желании можно сохранить шаблон, особенно, если планируете докупать паи позднее.

Способ немного сложноватый, но рабочий. Второй вариант – перевести межбанком по реквизитам. Можно, например, с Тинькофф или Альфа-Банка забросить.

Сейчас Сбербанк Управление активами добавил третий вариант, самый удобный – прямо с сайта. Выбираете «Оплатить картой», затем вводите данные карты, сумму, код – все дела, всё, как в вашем любимом онлайн-магазине. Не сложнее, чем пиццу заказать.

Еще есть четвертый вариант – через мобильное приложение. Тоже всё просто. Заходите в раздел “Инвестиции” и совершаете покупку через него. Единственный минус: так можно купить паи только тех сбербанковских ПИФов, которые уже есть в портфеле (т.е. на покупку которых заключен договор). То есть новые ПИФы добавить нельзя, можно только нарастить капитализацию уже имеющих инвестиций.

И это – радует. Похоже, что компания пошла по пути упрощения инвестиций. Ведь, чем меньше телодвижений сделает инвестор, тем лучше. Значит, больше людей разберутся и начнут уже преумножать свои сбережения.

Заключение

Как видно, купить ПИФы в Сбербанк Управление Активами не так уж и сложно. Главное – выбрать подходящий пай. Не гонитесь только за доходностью, обращайте внимание на другие параметры и на ситуацию на фондовом рынке в целом. Лучше дождаться снижения цены пая и набрать по максимуму на те же деньги. ПИФы внутри диверсифицированы, но лучше всё же собрать портфель из паев разных фондов, чтобы защититься вообще от всех рисков. Инвестировать в ПИФы Сбербанка можно с малой суммы – 1000 рублей. Попробуйте, вам понравится! А не понравится – пробуйте ETF. Это как ПИФы, только дешевле. Или, например, БПИФы. Это что-то среднее между ПИФами и ETF. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

https://delen.ru/investicii/pif-dobrynja-nikitich.html
https://alfainvestor.ru/pify-sberbanka-dohodnost-principy-otbora-otzyv/