Паевые инвестиционные фонды – грамотное инвестирование, как альтернативный источник дополнительного дохода

схожие новости

Как правильно выбрать инвестиционный фонд: 5 важных шагов, чтобы не попасть на удочку к мошенникам

Инвестиционные вклады: суть, особенности и нюансы, а так же отличия от обычного депозита

Инвестиционный фонд – это коммерческая организация, которая в своей собственности имеет доли пайщиков. Управляет этими долями управляющая компания либо доверенное лицо.

Цели и задачи ПИФов

Целью фонда является сохранение и приумножение активов вкладчиков. Инвестируя свои средства в ПИФ, инвестор получает возможность эффективно зарабатывать с помощью различных финансовых инструментов.

Популярность паевых фондов возросла на фоне низкого уровня финансовой грамотности простого гражданина.

Даже человек с приличными накоплениями не всегда может понять, куда их выгоднее вложить.

Многие пользуются услугами банка и открывают депозитные счета, но такой вклад имеет весьма сомнительную доходность, особенно во время инфляции.

Быть инвестором ПИФа выгодно также по той причине, что все вклады становятся одним активом.

Зарабатывать одним большим вкладом гораздо эффективнее, чем управлять одиночными инвестициями.

Правовой статус паевых фондов

Инвестиционный фонд не юридическое лицо, а управляющая компания юридическим субъектом быть обязана.

Что такое Паевой Инвестиционный Фонд и его структура? Ответы в этом видео:

Различие в статусах сделано для того, чтобы со стороны ПИФа и УК не было переплаты налогов.

Механизм действия фонда

Слаженная работа паевого фонда основана на эффективном взаимодействии всех участников организации.

Функционирование основано на соблюдении внутреннего устава. Правила предусматривают условия передачи пайщиками собственных денежных средств для дальнейшего оперирования ими УК.

Что такое закрытые ПИФы? Читайте по ссылке.

Данный субъект должен обладать государственной лицензией, которая дает ей право управлять активами, принадлежащими ПИФам. После это УК обязана заключить соглашения с аудитором, депозитарием, оценщиком и регистратором.

В государственной инстанции необходимо зарегистрировать Проспект эмиссии паев.

После улаживания всех формальностей можно начинать финансовую деятельность.

Порядок основной работы фонда состоит из следующих шагов:

• инвестор подает заявку на покупку или продажу своих долей агенту фонда и непосредственно УК. Покупая долю, нужно перевести средства на отдельный банковский счет компании;

Определение и особенности ПИФов. Фото: images.myshared.ru

• УК передает заявку и все соответствующие документы регистратору. Он обязан начислить паи вкладчику, внося все данные в реестр владельцев ИФ;
• инвестор получает от регистратора уведомление об успешной покупке или продаже пая;
• управляющая компания уведомляет брокера о видах ценных бумаг, которые нужно купить на бирже и перечисляет средства для их приобретения;
• ценные бумаги, купленные брокером, переводятся на счет фонда, который расположен в специальном депозитарии, для их дальнейшего хранения;
• депозитарий зачисляет переведенные ценные бумаги на счет организации (ПИФа).

К примеру, они могут вести учет и перерасчет стоимости долей. Благодаря такому контролю фонды обеспечивают высокий уровень сохранности инвестиций.

Общий контроль деятельности организации и всех его участников осуществляют аудиторы.

Прибыльность вложений

Деятельность ПИФа не предусматривает гарантированной прибыли своим инвесторам.

Компания-управленец должна выкупать паи по первому требованию вкладчика, однако прибыльность подобных организаций на законодательном уровне никак не регулируется.

Как правильно инвестировать в недвижимость? Читайте тут.

То есть, вкладчики ПИФов, которые доверили в управление свои финансовые средства, ознакомлены с тем фактом, что рыночные риски для них все же существуют.

Схема работы фонда.

Определение понятия “пай”

Паем называют именную ценную бумагу, которая дает право своему собственнику претендовать на часть имущества в паевом фонде.

Все сведения от собственника пая записываются в отдельную программу в виде электронного документа.

В первую очередь, пай – это право на возвращение инвестированных средств и прибыли, если таковая есть.

Наличие прибыли напрямую зависит от стоимости пая, которая в свою очередь зависит от цены финансовых инструментов. В случае удачного вложения цена пая вырастит, и инвестор получит прибыль. Если же стоимость пая упадет, инвестора ожидают убытки.

Цена пая выражается в стоимости чистых активов ПИФа.

То есть, чтобы оценить одну долю, нужно весь капитал фонда поделить на количество долей. На стоимость пая влияют результаты вложения. Количество долей ПИФа государство не ограничивает.

Основные функции фондов

Все функции можно разделить на две категории: экономические и социальные.

К социальным относятся:

• предоставление инвесторам дополнительного источника доходов без специальных навыков и знаний;
• обучать вкладчиков всем тонкостям финансового рынка;
• создавать рабочие места для финансистов, экономистов, юристов, программистов и прочих специалистов смежных профилей.

Экономическими функциями являются:

• рост капитализации финансового рынка, бизнеса и экономики страны;
• помощь опытным финансистам в создании собственных управляющих компаний и стимулирование вкладчиков зарабатывать деньги на полученных знаниях в сфере инвестиций;
• наполнять бюджет страны дополнительными налоговыми отчислениями.

Полная и исчерпывающая информация о ПИФах в этом видео:

Преимущества участия в ПИФах

• Профессиональное управление – капиталом фонда управляют опытные профессионалы с профильным образованием.
  Это положительно влияет на доходность и уровень риска ПИФа;
• Низкая оплата за управление – компании-управленцы устанавливают льготные тарифы по вознаграждению за свою работу.
  А поскольку за раз фонд может купить или продать сотни тысяч акций, то ежегодные издержки 2-3%, которые возлагаются на пайщиков, могут оказаться в десятки раз выгоднее, чем при самостоятельной торговле;

Выгодно ли на сегодняшний день инвестировать в МФО? Ответы здесь.

• Возможность диверсифицировать вложения – снижает уровень риска инвестиций и увеличивает прибыль;
• Низкая первоначальная стоимость участия в фонде – многие управляющие компании устанавливают минимальный порог входа в ПИФ, что дает возможность более широкому кругу людей максимально правильно распорядиться своими сбережениями;
• Контроль на государственном уровне – работу фонда постоянно контролирует государство, а именно Финансовой Службой по финансовым рынкам.
  Этой структуре ПИФы обязаны уведомлять о прибыли, убытках, операционных расходах и прочих финансовых показателях.

Недостатки фондов

• Отсутствие гарантии прибыльности инвестиций на будущее – даже при стабильной успешной работе организации на протяжении последних нескольких лет, на следующий год она может принести убытки или минимальную прибыль;
• Строгая регламентация государством – управляющие компании не могут проводить операции, которые не прописаны в уставе фонда;
• Дополнительные расходы, возлагающиеся на инвестора – пайщик оплачивает проценты за покупку и продажу паев.

Заключение

Тщательно изучив специфику работы паевых фондов, их полюсы и минусы, можно утверждать о том, что подобные инвестиции подходят практически всем частным пайщикам.

Особенно они привлекательны для тех, кто ничего не знает о работе финансовых рынков, однако очень хочет, чтобы его накопления приносили доход под надежным присмотром профессиональных финансистов.

Что такое инвестиционный фонд РФ простыми словами: зачем нужны, виды, список лучших фондов 2021

22 сентября 2020

Чтобы вложенные капиталы приносили прибыль, необходимо не только желание, но и умение. На современных финансовых рынках не обойтись без профессиональных знаний и опыта. Потребность в инвестиционных фондах как организациях, умеющих профессионально управлять инвестициями, возникла как раз из необходимости инвесторам доверить управление своими капиталами специалистам.

В мире существует более 150 типов фондов, инвестирующих в различные отрасли экономики. У России за послеперестроечный период тоже имеется опыт создания и работы подобных фондов. О том, как работают такие организации, как инвестиционный фонд РФ, в чем их преимущества и недостатки, стоит ли им доверять деньги обычным инвесторам, и расскажу.

Что такое инвестфонд простыми словами

Основная задача, которую выполняет инвестиционный фонд, — так распорядиться деньгами доверившихся им клиентов, чтобы вложения приносили прибыль с доходностью выше банковских депозитов или существующей ставки инфляции.

Управление деньгами клиентов осуществляется на основании договоров типа доверительного управления (ДУ), траста или обычного коммерческого контракта.

Управление деньгами производится профессиональными управляющими как самого фонда, так и привлеченными сторонними специалистами (организациями), которые называются управляющими компаниями (УК). Деятельность ИФ строго регулируется финансовым законодательством.

Кроме этого, чтобы такой инвестиционный фонд работал на территории России и принимал деньги инвесторов, необходимо пройти жесткую форму проверки государственными контролирующими органами, получить соответствующую лицензию ЦБ РФ. Без лицензии такие ИФ в России работать не могут, подобные нарушения преследуются по закону.

Зачем он нужен

Необходимость в ИФ как финансовых институтах, профессионально работающих на рынках управления капиталом, обусловлена следующими факторами:

1. Управление финансовыми резервами государства, муниципалитетов с целью увеличения доходности временно свободных средств, хранящихся на счетах государственного или муниципального бюджета. Наибольшую известность в этих типах фондов принадлежит суверенному фонду Норвегии, чья капитализация насчитывает более 1 трлн. долларов. Этот инвестиционный фонд вкладывает деньги, полученные от нефтяных доходов, в проекты и активы по всему миру.
2. Привлечение денег населения для решения задач увеличения прибыли, финансовой отдачи от семейных или пенсионных сбережений. Это как альтернатива хранения денег «под матрасами» или на банковских вкладах, которые с трудом покрывают даже официальную инфляцию.
3. Распределение финансов частных лиц и корпоративных вкладчиков среди наиболее привлекательных отраслей экономики, вывод их из тех секторов, где вложение денег перестало быть эффективным. Например, сейчас наблюдается «переток» капитала из тяжелой промышленности, угольной отрасли и даже нефтегазовых предприятий в проекты, связанные с «зеленой энергетикой», новыми типами топлива и энергии.
4. Защита капитала инвестора от различных рисков, включая связанные с криминальными попытками рейдерского захвата, вымогательства. Современный инвестиционный фонд имеет возможность «спрятать» капитал инвесторов практически в любой надежной юрисдикции на офшорных счетах. Там будет прочно скрыто от посторонних глаз даже имя конечного бенефициара или выгодоприобретателя от тех или иных инвестиций.
5. Аккумулированные средства, которыми управляет инвестиционный фонд, направляются не только на традиционные рынки капитала (акций, облигаций, золота), но и в высокотехнологические венчурные сектора, где их деньгами поддерживаются наиболее прибыльные виды бизнеса.
6. Сохранение и приумножение денег инвесторов с помощью ИФ способствует стабилизации финансовой системы страны, увеличивает ее привлекательность как инвестиционной гавани. Не зря большая их часть с мировыми именами расположена в Швейцарии, Америке, Японии или Гонконге.

Кроме этого, грамотное и профессиональное управление деньгами инвесторов на всех типах рынков сглаживает резкие ценовые колебания, минимизируя риски для всех участников.

Функции

Кроме своей основной задачи увеличивать доходность капитала инвесторов или вкладчиков за определенный период, инвестиционный фонд выполняет ряд функций:

1. Аналитическая. Оценка ситуации на рынках, отслеживание наиболее привлекательных активов для инвестирования, подготовка рекомендаций для инвесторов.
2. Консультационная. Разработка общих или индивидуальных рекомендаций по вложению денег инвесторов, их оптимального управления, страхования.
3. Страхование или хеджирование. Инвестирование всегда сопряжено с риском. Поэтому нередко инвестиционный фонд использует специальный набор финансовых инструментов, стратегий и тактик для страхования или хеджирования рисков, связанных с управлением капиталом клиентов фонда.
4. Налогового агента. Расчет налогооблагаемой части прибыли клиентов, оплата причитающихся налогов в соответствующие налоговые службы, предоставление отчетности как клиенту, так и финансовым государственным службам.

Нередко инвестиционный фонд как организация, обладающая значительными финансовыми активами, занимается благотворительностью, меценатством, спонсирует многие научные исследования, гуманитарные, правозащитные и культурные проекты.

Как работают ИФ

Инвестиционный фонд независимо от формата, собственника или размера капитала имеет порядок работы в виде алгоритма:

1. Производится первоначальный сбор или привлечение капитала инвесторов. Для этого может проводиться массированная рекламная компания или индивидуальная работа с ключевыми потенциальными инвесторами. Составляется инвестиционный меморандум. В нем расписываются все преимущества вложения денег в такой-то инвестиционный фонд, какие хорошие прибыли ждут инвесторов, в какие прекрасные активы и проекты будут вкладываться их капиталы.
2. Далее следует процесс заключения и оформления договоров с клиентами фонда. Определяется, какую часть прибыли будут получать клиенты. Здесь также сразу оговаривается, какая часть прибыли от инвестиций будет распределена среди менеджеров фонда, какие будут комиссии за управление капиталом. Все это обсуждается с клиентом заранее, финалом служит заключение договора доверительного управления или инвестиционного контракта.
3. Как только будет собрана необходимая сумма, для управления нанимается УК, состоящая из профессиональных инвесторов, аналитиков, трейдеров, юристов. Эти специалисты определяют, в какие сектора экономики, в какие группы активов следует инвестировать, как страховать риски.
4. Полученная по итогам года, иного оговоренного периода прибыль распределяется в соответствии с долей каждого инвестора. Эта доля может иметь название пая, процента. Некоторые фонды используют формат акций, чеков или расписок.
5. Если инвестиционный фонд успешно реализовал проект, программу — он начинает работать с другими клиентами или же подыскивает новые способы инвестирования денег уже существующих клиентов.

Пример

Допустим, инвестиционный фонд «Рога и копыта» вкладывает деньги 100 инвесторов. Каждый из них готов инвестировать 1000 рублей. Соответственно общий инвест. пул фонда составит 100 000 рублей, а доля каждого инвестора в нем — 1%. Фонд по итогам года получил 100% прибыли, которая составила сумму 100 000 рублей.

Из этой прибыли следует вычесть:

• расходы на работу фонда —10%;
• вознаграждение управляющей компании, ее менеджерам —15%;
• налоги — 24%;
• комиссию инвестиционного фонда с клиентов — 6%.

После вычета всех этих сумм в общей прибыли останется не 100 тысяч рублей, а всего 45 000 рублей. Вот эта сумма и подлежит распределению среди всех 100 инвесторов. Тогда каждый получит по 450 рублей прибыли.

Кого могут заинтересовать инвестиции в ИФ

Коллективная форма инвестирования капитала через инвестиционный фонд может быть интересна всем, кто имеет цель увеличить свое благосостояние.

В частности, этот инвестиционный формат интересен для:

1. Частных инвесторов — это вложение пенсионных денег с целью получения определенной фиксированной доходности при прекращении трудовой деятельности. Увеличение капитала или семейного бюджета для конкретных целей — образование, лечение, поездка на отдых.
2. Для бизнеса инвестирование через инвестиционный фонд интересно тем, что позволяет увечить оборотный капитал компании, не прибегая к банковскому кредитованию. Также вложения в инвестиционный фонд можно рассматривать как резервный капитал, который постоянно увеличивается в сумме. ИФ могут служить хорошим способом защиты капитала от инфляции и прочих кризисных явлений в экономике.
3. Для государства, региона или отдельных городов, муниципалитетов вложение части бюджетных средств в инвестиционный фонд можно рассматривать не только, как способ повысить наполняемость казны, но и как вариант стимулирования деловой активности на территории. Это создание новых предприятий, увеличение числа рабочих мест, рост социального благополучия.

Типы ИФ

Существующее многообразие ИФ (более 150 видов) — их род деятельности, тип работы с активами — не всегда позволяет сразу разобраться в том, какой лучше выбрать инвестиционный фонд для своих конкретных целей. Чтобы была ясность в этом вопросе, следует придерживаться следующей базовой классификации ИФ, существующей как в России, так и в других странах.

Этот тип коллективного инвестирования больше всего известен в РФ. Наибольшая популярность их была среди частных инвесторов в начале 2000 гг. вплоть до кризиса 2009 года. Тогда их доходность имела двузначные значения от 20% годовых и выше.

ПИФы работают по принципу формирования пула инвесторов, распределяя между ними прибыль соответственно доле вложенного капитала каждого из них. Более 50% ПИФов работает при непосредственном сотрудничестве с банками либо инвестиционный капитал управляется УК, подконтрольной кредитной организации

ИФ России

Среди ИФ, которые связаны непосредственно с российскими государственными органами власти и управления, следует отметить следующие:

1. ФНБ или «Фонд национального благосостояния». Примечателен тот факт, что до недавнего времени этот государственный инвестиционный фонд более 30% капитала вкладывал в американские государственные ценные бумаги (казначейские облигации — «трежерис»).
2. РФПИ или «Фонд прямых инвестиций». Этот инвестиционный фонд преимущественно занимается вложением средств госбюджета в инфраструктуру и прочие промышленные проекты национального масштаба.
3. РВФ или «Российский венчурный фонд». Его область интересов сосредоточена на инвестировании в перспективные наукоемкие технологии и проекты.

Взаимный ИФ

К взаимным фондам относят типы ИФ, которые участвуют в перекрестном инвестировании друг друга. Эта форма редко, но использовалась в проектах, где одновременно принимали участие государство и частная компания. В настоящее время практически не используются в РФ.

Хеджевый

Хеджевый (или правильнее сказать хедж фонд) — это инвестиционный фонд, использующий для страхования вложений клиентов специальные инструменты, приемы и по доходности опережающий все существующие типы ИФ.

Они позволяют защитить капитал от кризисов, нестабильной ситуации на рынке, даже от мошенничества, попыток рейдерского захвата собственности. В качестве инструментов такой защиты применяются особые финансовые инструменты — фьючерсы, опционы, а также налоговое планирование и размещение капитала в офшорных юрисдикциях.

Рисунок. Мировые хедж фонды и их стратегии.

Чековый

Чековые ИФ или ЧИФы были распространены в России в самом начале 90-х гг., когда проводилась первая волна приватизации (1992 – 1993 гг.). В то время все государственные предприятия, заводы приватизировались за счет использования так называемых ваучеров или приватизационных чеков. Получить такой чек мог каждый гражданин РФ. На него имел право приобрести акции компании.

Рисунок. Сертификат на акции, полученный в ЧИФ.

Все это делалось через ЧИФы, прочие приватизационные компании. Они массово скупали такие чеки у населения, чтобы потом на приватизационных аукционах приобретать пакеты акций предприятий, в том числе и крупнейшие заводы, фабрики, железные дороги, порты.

Торгуемый на бирже

Есть категория ИФ, которые имеют форму акционерного капитала, чьи акции или паи торгуются на фондовых рынках. Эти фонды имеют формат ETF (emerging trading funds).

Основное отличие этих фондов от прочих состоит в том, что участвовать в капитале такого фонда, т.е. инвестировать в него можно как напрямую, вложив свои деньги, так и через фондовый рынок, купив на нем пакет акций или паев ИФ.

В чем отличие венчурного фонда от прямых инвестиций

Венчурные фонды — это форма вложения капитала инвесторов в самые перспективные, технологичные, но в то же время в рискованные проекты.

Т.е. этот инвестиционный фонд вкладывает деньги инвесторов в несколько проектов, но только один или два в итоге гарантируют получение прибыли. Этот проект способен потом окупить все затраты и потери по остальным, нереализованным.

Рисунок. Венчурный ИФ.

В фондах же прямых инвестиций используется совершенно другой подход. Деньги инвесторов вкладываются в уже работающие предприятия, бизнесы, которые имеют свою долю рынка много лет, стабильно растущий финансовый поток прибыли.

Однако такая стабильность и надежность прямых инвестиций не дает высокой доходности. Венчурный инвестиционный фонд в случае удачной реализации какого-нибудь проекта может приносить своим инвесторам прибыли, исчисляемые сотнями процентов.

Ярким примером такого венчурного проекта могут служить истории компаний «Эппл», «Майкрософт», «Спейс Икс» Илона Маска, его проект «Тесла».

В чем отличие частного фонда от нечастного

Основное отличие частных фондов от тех, что имеют формат государственных фондов, пенсионных, состоит в том, что:

• частный инвестиционный фонд может самостоятельно определять порядок финансирования своих инвестиций — через акционирование, через паи;
• частный инвестиционный фонд не имеет ограничений по выбору финансовых инструментов для инвестирования. В государственных же ИФ строго регламентирован и порядок выбора активов, и порядок ограничения рисков, разрешается использование только высоконадежных ценных бумаг или проектов;
• частные ИФ могут распоряжаться своей прибылью самостоятельно;
• у частных инвестиционных компаний есть возможность зарегистрировать часть своей организации или всю ее полностью за пределами РФ. Тогда как государственный или муниципальный инвестиционный фонд может иметь только российскую правовую юрисдикцию.

Особенности чековых и иностранных фондов

Главной особенностью чековых, иностранных фондов является то, что в пределах РФ они считаются нерезидентами по налогам и сборам.

Соответственно, ставка налога на прибыль, полученная от них, почти в 3 раза выше (30%), чем если бы инвестор использовал инвестиционный фонд отечественной юрисдикции. Для физических лиц ставка такого налога составляет всего 13% от суммы всей прибыли, полученной от инвестирования в ИФ.

Виды ПИФов

ПИФы (паевой инвестиционный фонд) с момента своего появления в конце 1990 гг. довольно сильно изменились.

Если раньше это были просто организации, собиравшие деньги клиентов и вкладывавшие их даже в самые сомнительные проекты или активы, то теперь на рынке паевой инвестиционных фондов имеется четкое разделение ПИФов и по типам, и по активам, и по методам управления.

Общее регулирование деятельности ПИФов осуществляется на базе рамочного федерального закон — «Закон о ПИФ» от 29.11.2001 N 156-ФЗ, который определяет порядок создания, структуру и формат работы с клиентами.

Рассмотрю основные типы ПИФов.

Акций

Этот инвестиционный фонд является наиболее распространенным. Крупные организации подобного типа работают только на рынке акций. Для своего портфеля такой инвестиционный фонд выбирает акции компаний, бизнесов, являющихся фундаментом российской экономики.

Это акции промышленных предприятий, агрохолдингов, нефтедобывающих компаний, а также крупнейших российских частных и государственных банков.

Как правило, такие ПИФы бывают открытого типа, что позволят инвестору продать свой пай или купить его в любой момент. Доходность ПИФов акций находится в среднем на уровне 15–20% годовых.

Облигаций

ПИФы облигаций относятся к одним из самых надежных типов фондов, так как используют консервативную политику. Они вкладывают деньги клиентов в бумаги с фиксированным доходом. Это облигации, которые выпускают крупнейшие компании, а также государственные и муниципальные долговые бумаги.

Преимущество перед остальными ПИФами в том, что клиент получает постоянный доход. Правда, доходность таких ПИФов редко превышает 10% годовых

Недвижимости

До недавнего времени фонды, вкладывающие капитал инвесторов в девелоперские проекты, объекты коммерческой недвижимости, считались одними из самых престижных и доходных.

Рынок недвижимости в России испытывал настоящий бум, особенно в период с 2000 по 2009 г. Сейчас ПИФ недвижимости, в лучшем случае, показывает 5–8% годовую доходность.

Рисунок. Сравнительная характеристика российских и зарубежных ПИФов.

Денежного рынка

ПИФы денежного рынка или валютные фонды используют стратегию работы на мировых валютных рынках, типа рынка Форекс.

Деньги инвесторов вкладываются в корзины валют, а также валютные государственные облигации. Доходность ПИФов, если они не используют агрессивную и рискованную тактику, редко превышает 10% годовых.

Сбалансированные смешанные фонды

Сбалансированные или смешанные ПИФы применяют комбинацию типов активов в своих портфелях. За счет такой широкой диверсификации достигается устойчивость портфеля активов фонда к различным рыночным рискам.

Однако рассчитывать на получение высокой доходности от таких типов ПИФов не стоит. В лучшем случае это будет 10–15% годовых.

Плюсы и минусы

Использование услуг, которые предлагает инвестиционный фонд, имеет для инвестора свои положительные стороны:

• нет необходимости самостоятельно тратить время на изучение рынка, финансовых инструментов;
• управление капиталом инвестора осуществляется профессиональными управляющими, прошедшими соответствующее обучение, они имеют подтвержденную квалификацию;
• страхование рисков на уровне фонда намного эффективнее, чем это мог бы делать самостоятельно каждый инвестор;
• возможность получения консультаций и рекомендаций от специалистов, включая и юридическую помощь в некоторых вопросах сохранения или защиты инвестиционного капитала;
• берет на себя часть рисков, что оговорено при лицензировании компании. Однако рыночные риски разделяют в равной доле и инвестиционный фонд, и инвестор.

К отрицательным факторам, сопутствующие инвестированию с помощью ИФ, отнесу:

• риски мошенничества, когда, например, деньги инвесторов могут быть выведены на офшорные счета, а сам ИФ объявляет себя потом банкротом;
• непрофессионализм управляющих;
• не всегда инвестиционный фонд вкладывает деньги туда, куда бы хотел сам инвестор;
• невозможность отследить механизм принятия решений о том, как и куда инвестируются деньги вкладчиков, как распределяется прибыль между инвесторами и менеджментом ИФ;
• высокие ставки комиссий у большинства ИФ.

Советы по выбору ИФ

Чтобы выбрать инвестиционный фонд, который бы не стал потом разочарованием для инвестора, примите к сведению следующие практические советы:

1. Приоритет отдавать частному, чем государственному — меньше регламентаций, ограничений.
2. Иметь обязательную лицензию ЦБ РФ, что можно проверить на сайте Центрального Банка или через реестр ИФ на таких ресурсах, как Банки.ру или НАУФОР.
3. Положительный опыт работы на рынке не менее 10 лет
4. Доходность ИФ не должна иметь резких скачков или спадов. Преимущество за теми, что имеют некоторую стабильно (пусть даже медленно) растущую доходность, но на протяжении многих лет.
5. Должен иметь регистрацию головного офиса в той юрисдикции, где инвестор считает, что его права могут быть наиболее полно защищены. Следует с подозрением относиться к тем ИФ, которые зарегистрированы в совсем уже экзотических офшорах, а из всех реквизитов есть только адрес электронной почты или сомнительный номер телефона

Признаки мошенничества

Хотя деятельность ИФ имеет четкие законодательные нормы, формы государственного надзора и регулирования, все же без мошенничества не обходится сфера, где работает многомиллиардный капитал, состоящий из денег сотен тысяч инвесторов.

Что может служить признаком того, что инвестиционный фонд встал на путь мошенничества?

Приведу самые красноречивые признаки — инвестиционный фонд явно не намерен работать на своего клиента:

• мошенничеством уже можно считать тот момент, когда инвестиционный фонд в своей навязчивой рекламе говорит о каких-то заманчивых доходностях и гарантиях. Следует принять к сведению, что средняя доходность ИФ на современных рынках редко превышает планку в 15–20% годовых. Поэтому, если какой-то инвестиционный фонд гарантирует, что инвестор будет получать чуть ли не по 50% ежемесячно — это явный признак того, что вы имеете дело с настоящими мошенниками;
• при подписании договора с клиентом ему пытаются навязать какие-то дополнительные условия, услуги — что-то приобрести еще, куда-то еще вложить денег;
• всячески подчеркивается эксклюзивность услуг фонда, его неимоверно перспективные проекты;
• использует в своей политике явно рискованные методы и инструменты;
• связан с правоохранительными и прочими государственными структурами;
• практикует небрежное отношение к финансовой отчетности перед инвесторами либо вообще скрывает реальные результаты своей деятельности;
• применяет методы перевода денег клиентов на расчетные счета, принадлежащие совершенно непонятным организациям, физическим лицам в каких-то сомнительных юрисдикциях. Обычно это мотивируется тем, что это необходимо для защиты капитала.

Также следует внимательно изучать информацию о деятельности ИФ, включая отзывы на форумах, в социальных сетях.

Стоит ли покупать паи самых доходных ПИФов

Если инвестору предлагают купить паи в самых высокодоходных ПИФа, первое, о чем это говорит: так называемый высокодоходный ПИФ находится на пике свой инвестиционной деятельности.

Пока паи стоят дорого, цель владельцев ПИФа — как можно быстрее раздать их публике перед тем, как доходность начнет неизбежно падать.

Нет ни одного фонда, ни одного актива в мире, где бы стабильно высокая прибыльность на рынке поддерживалась в течение длительного времени. Всегда есть время роста цены, есть время ее падения. Это аксиома рынка. Поэтому, когда предлагают купить такие паи, самое мудрое, что можно сделать, — это вежливо отказаться.

Что сделать, чтобы стать инвестором

Чтобы стать инвестором ИФ, следует:

1. Определить свою конечную цель — обеспечить безбедную старость и получать свою независимую пенсию, скопить денег на новую машину или построить дом.
2. Определить ту сумму, что можно вложить в инвестиционный фонд без риска потери всех денег семейного бюджета.
3. Выбрать по норме доходности и степени защищенности от риска ИФ. Это делается с помощью рейтингов фондов, которые есть на сайтах таких организаций, как НАУФОР, КРАУФОР, официальный сайт ЦБ РФ (Центральный банк Российской Федерации www.cbr.ru), на известном интернет-ресурсе Банки.ру. или www.banki.ru.
4. Изучить сайт — посмотреть, какие у ИФ были доходности по предыдущим периодам, в какие активы вкладываются деньги, кто управляет, ставки комиссии. Нелишне почитать отзывы, которых в сети существует предостаточно.
5. Заключая договор с ИФ, внимательно еще раз его перечитать. Если есть сомнения, лучше потратить немного денег на услуги квалифицированного юриста.
6. Подписав окончательно договор, инвестор имеет все права на оговоренную долю прибыли. В случае нарушения прав стоит обращаться не в сам инвестиционный фонд, а в такие организации, как Роспотребнадзор, Росфинмониторинг, отделение ЦБ РФ по региону проживания, а также в правоохранительные органы (если имеются основания подозревать руководство фонда в мошенничестве).

Список лучших инвестфондов

Чтобы лучше ориентироваться в том, в какой инвестиционный фонд стоит вкладывать свои деньги, а в какие нет, можно использовать рейтинги, которые составляются на основе всестороннего анализа их деятельности.

Такой анализ проводится независимыми аналитическими информационными агентствами, ассоциациями трейдеров и инвесторов, общественными организациями вкладчиков и даже государством, например, в лице Центрального Банка РФ.

Ниже приведу несколько списков ИФ, к которым следует присмотреться в первую очередь, прежде чем сделать окончательный выбор, куда инвестировать свой семейный бюджет или резервный капитал компании.

ТОП ИФ России

1. УК Финам Менеджмент.
2. ИК QBF.
3. УК Альфа-Капитал.
4. Компания Брокеркредитсервис.
5. ИК Freedom финанс.
6. Русс инвест.
7. Анкор Инвест (региональный фонд).

Самые надежные в мире фонды

К числу самых надежных ИФ мира причислю такие известные организации, как:

1. BERKSHIRE HATHAWAY INC.
2. Black Rock Inc.
3. Fidelity Inc.
4. Fannie Mae и Goldman Sachs Inc.
5. Credit Suisse, Швейцария.
6. London Stock Exchange Group, Великобритания.
7. Nomura Holdings, Япония.
8. Shinhan Financial Group, Республика Корея.
9. Deutsche Borse, Германия.
10. Exor, Италия.
11. Fubon Financial Holding, Китай.
12. Macquarie Group, Австралия.

Лучшие европейские фонды на 2019 год

1. High-Tech Grunderfonds, Германия.
2. SpeedInvest, Австрия.
3. PMV, Бельгия.
4. Local Globe Великобритания.
5. Mangrove Capital Partners, Люксембург.
6. Alven Capital, Франция.
7. Swisscom Ventures, Швейцария.

Рейтинг самых доходных ПИФ 2019 года

Рисунок. Рейтинг российских ПИФов по доходности на 2019 год.

Рейтинг ПИФ по стоимости чистых активов

Рисунок. Рейтинг ПИФов России по СЧА на 2019 год.

Рейтинг ПИФ по объему привлеченных средств

Рисунок. Рейтинг ПИФов по объему привлеченных средств клиентов на 2019 год

Заключение

Никто не сможет сделать человека богатым или просто обеспеченным, кроме него самого. Да, инвестиционный фонд может решить часть задачи.

Но в итоге за самим инвестором стоит выбор, куда вкладывать деньги, стоит ли доверять тому или иному фонду, рейтингу инвесткомпаний. Чтобы сделать выбор, нужно, как минимум, иметь представление — что такое инвестиционный фонд, по какому принципу он работает.

https://phg.ru/finansy/investicii/paevye-investicionnye-fondy.html
https://greedisgood.one/investitsionniy-fond-rf