Обзор сервиса «Тинькофф Инвестиции»

Тинькофф Инвестиции – это сервис для инвестиций на фондовой и валютной биржах от Тинькофф Банка. Он был запущен в 2016 году. Данный сервис позиционируется как простой сервис для инвестирования. Он очень удобен для начинающих. В данный статье я расскажу о тех плюсах и минусах, с которыми

Изначально Тинькофф предоставлял лишь удобный интерфейс, а торговля осуществлялась через брокера БКС, но в мае 2018 года было объявлено о переходе на самостоятельное осуществление биржевых сделок:

Тинькофф Банк перезапускает брокерскую платформу Тинькофф Инвестиции и, начиная с 15 мая 2018 г., будет открывать все новые инвестиционные счета для своих клиентов самостоятельно.

В целом, данный сервис положительно сказался на конкуренции среди российских брокеров, которые наконец-то стали активно разрабатывать мобильные приложения и заботиться о простых и понятных инструментах для отслеживания акций. Еще несколько лет назад все поголовно предлагали в качестве торгового терминала QUIK, который никак нельзя назвать дружелюбным по отношению к новичку.

Открытие счета

Здесь все максимально просто: вы заполняете заявку, рассмотрение по заявке занимает 1-2 рабочих дня. Ускорить этот процесс никак не удастся. При этом торговать можно только с карты Тинькофф банка. Если у вас ее нет, то ее вам также доставят вместе с договором о брокерском обслуживании.

Переход с БКС на обслуживание в Тинькофф

Если вы открывали счет в Тинькофф Инвестициях еще под управлением БКС, то у вас будет возможность перейти под управление брокера Тинькофф. Вам должно прийти уведомление об этой возможности до начала июня 2018 года.

Важный момент. Если вы откажетесь от перехода, то ваши торговые возможности будут очень сильно ограничены: все сделки придется проводить через голосовые поручения. Об этом говорит официальный представитель Тинькофф Банка на форуме banki.ru:

При этом для перевода позиций придется посетить офисы БКС и Тинькофф. Так как представительства последнего есть только в Москве, сделать это будет затруднительно.

Альтернатива: продажа ценных бумаг под управлением БКС и покупка их на счете под управлением брокера Тинькофф. Но в таком случае вам придется заплатить огромную комиссию за сделки и спреды (а по малоликвидным акциям и облигациям спреды могут достигать нескольких процентов). При этом после прибыльной продаже вам придется заплатить НДФЛ на полученный доход.

Плюсы Тинькофф Инвестиций

1. Чаще всего Тинькофф Инвестиции хвалят за простоту. Вам не нужно изучать никаких инструментов, достаточно просто открыть приложение, выбрать ценные бумаги и купить. Никаких сложностей и лишней терминологии: стаканы, спреды, проскальзывания, T+2, дивидендные отсечки – пользователю не приходится иметь с этим дело.

Преимущество это или нет – решать вам. Я считаю, что базовую терминологию в конечном счете нужно выучить. Но на первое время без этого можно обойтись.

2. Можно сразу торговать американскими акциями. Американский фондовый рынок на несколько порядков более развит, чем российский и европейский (увы, но это факт), менее подвержен политическому влиянию и растет на протяжении десятков лет.

Американские фондовые индексы, такие как Промышленный индекс Доу-Джонс и S&P500 существуют уже больше ста лет. В Тинькофф Инвестициях доступны часть акций с иностранных NASDAQ, NYSE и LSE (лондонская фондовая биржа).

3. Есть доступ к различным ETF. Доступны все ETF от компании Finex, представленные на Московской бирже. Среди доступных есть ETF есть как индексы российских акций и облигаций, так и американские, китайские, английский, японские и так далее.

Но не берите ETF бездумно. Обязательно ознакомьтесь с условиями включения компаний в данные ETF и комиссией за управление фондом. В отдельной статье я расписывал подробно, на что следует обратить внимание при выборе ETF.

Как правило, у ETF от Finex высокая комиссия за управление и они не выплачивают дивиденды. Последнее для меня скорее минус.

4. Нет ежемесячной платы за обслуживание. Удобно придерживаться стратегии buy-and-hold. Вы купили акции один раз и держите их столько, сколько захотите.

Отсутствие ежемесячной комиссии действительно является очень приятным фактом. Мало кто из брокеров может предолжить подобное. Например, американский Interactive Brokers взимает комиссию за обслуживание в размере 10$ в месяц, российский «Сбербанк» берет комиссию в 149 рублей за месяц в котором были сделки.

5. Можно выгодно торговать валютой. Курс выгоднее, чем банковский.

6. Торговать можно прямо с банковской карты Тинькофф

Если у вас ей нет, то придется открыть, так как сервис для инвестиций доступен только клиентам банка.

Все дивиденды и купоны по облигациям будут начисляться сразу на дебетовую карту. Например, Открытие Брокер берет 10 рублей за вывод денег на карту, но при этом карта может быть любого банка.

Минусы Тинькофф Инвестиций

1. Несмотря на отсутствие ежемесячной платы, комиссии очень высокие. За одну сделку вы отдаете минимум 99 рублей. В то время как у других брокеров есть возможность платить в виде комиссии за сделку около 10-20 рублей.

При этом замечу, что комиссии за сделку на российском и американском фондовых рынках различные. На американской бирже почти все брокеры взимают минимальную комиссию в 1$ за сделку. Таким образом при торговле американскими акциями комиссия Тинькофф не такая большая.

2. Спред в стоимости акций. Вы не видите реальной торговой ситуации: например, биржевого стакана с заявками на покупку-продажу.

3. Мало инструментов. Возможно, через некоторое время вы захотите совершать больше сделок: ставить стоп-заявки, торговать внутри дня и так далее. В таком случае функциональности Тинькофф Инвестиций вам будет не хватать.

4. Главная страница «вводит в заблуждение» новых пользователей.

Фондовый рынок всё-таки не такой простой и предсказуемый инструмент, как банковские вклады. Прибыль здесь может быть очень большой, как и убыток. Если компания обанкротилась, то стоимость её акций устремится к нулю. И никто вам ничего не вернет. Про риски на главной странице сказано только в самом низу мелким шрифтом: Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

При этом на самом верху приведены примеры акций с огромнейшим ростом за последние полгода:

В совокупности у начинающего пользователя может сложиться впечатление, что биржа это такая «халява», где акции растут на 100% за полгода. Но это очень и очень далеко от истины. С большой вероятностью, покупая такие высокорисковые акции вы только потеряете свои деньги.

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) – очень востребованный продукт на российском фондовом рынке. Государство позволяет вернуть НДФЛ на сумму до 52 тысяч в год при условии что вы инвестируете в ценные бумаги на российском рынке.

обновление: начиная с 19 ноября 2018 года, в Тинькофф Инвестиции добавлена поддержка ИИС. Доступны два вида вычета: вычет на внесённую сумму (тип «А») и вычет на подоходный налог с ценных бумаг (тип «Б»).

Если счет был открыт у другого брокера, то перенести его будет нельзя. Хотя законодательно это позволено делать, такую возможность в Тинькофф не добавили. Только закрывать и открывать заново.

Счет открывается в течение 2-х рабочих дней после подачи заявки.

Есть ли демо-счет

Тинькофф Инвестиции не предлагает демо счет. Дело в том, что интерфейс сделан достаточно простым даже для новичков, а сервис нацелен на средне- и долгосрочные инвестиции. Торговля внутри дня становится невыгодной из-за высоких комиссий.

Две самые популярные причины открытия демо-счета: освоить интерфейс и протестировать торговую стратегию не актуальны для Тинькофф Инвестиций.

Что насчет Форекса

Tinkoff умышленно не предлагает услуг Форекс-торговли. Судя по доступной информации, добавлять торговлю валютными парами не планируется. Тем не менее, вы можете воспользоваться обычным обменом валюты через валютную секцию биржи. Правда доступных вариантов конвертации не так много.

Тинькофф Инвестиции изначально ориентирован на средне и долгосрочное инвестирование, а торговля на Форекс относится к спекуляции.

Вопросы – ответы

У меня есть лишние 20 000 рублей. Стоит ли инвестировать через Тинькофф?

Давайте посчитаем. Если вы купите акции или облигации трех компаний, то вы заплатите 99 * 3 = 297 рублей комиссии. Таким образом комиссия за одни только сделки составит 1,5% от депозита. Это очень много.

Если вы купите ценные бумаги 1 компании, то комиссия составит 99 рублей, а это 0,4% от депозита. Уже лучше.

Но даже при хорошей доходности в 20% годовых вы заработаете только 4 000 рублей через год. Стоит ли оно того?

Возможно, стоит потратить эти деньги на собственное образование и повышение квалификации. Которые позволят вам в дальнейшем зарабатывать и инвестировать больше.

Постарайтесь сделать инвестиции регулярными. Ежемесячно инвестируйте хотя бы 5000 — 10000 рублей.

На Тинькофф Инвестициях реально заработать?

Заработок при инвестировани считается в процентах от депозита. Не стоит рассчитывать на то, что вы вложите 100 000 рублей и будете ежемесячно получать по 10000. Инвестиции на фондовом рынке так не работают. Те кто обещают вам стабильную доходность в 20% годовых и больше – обычные мошенники. Практика показывает, что даже развитый рынок (такой как США) в среднем растет на 7-8% в год. В один год рост может составить 30% и больше, а в другой будет падение или стагнация. То есть стабильной прибыли на фондовом рынке вам никто и никогда обещать не может.

Так как в Тинькофф Инвестициях нет ИИС, поэтому получить дополнительные 13% налогового вычета от государства не удастся.

Подытоживая, заработать на Тинькофф Инвестициях реально, но это будет измеряться в процентах вашего депозита. Более-менее стабильно можно зарабатывать на дивидендах и купонах по облигациям. Текущая дивидендная доходность для американских акций в среднем 2-2,5% годовых, а для российских – около 5-6%.

Как установить Тинькофф Инвестиции?

Вы можете торговать как через сайт (не требует установки), так и через мобильные приложения. Доступны приложения под Android и iOS.

Выводы

Тинькофф Инвестиции достаточно удобный сервис для того, чтобы начинать свое знакомство с фондовым рынком. У него много минусов (главный из которых – большая комиссия за сделку), но при этом есть довольно существенные плюсы.

Переход от БКС к собственному брокеру получился достаточно сырым. Существующие клиенты оказались в подвешенном состоянии, вынужденные каким-то образом переносить счета. Тинькофф Инвестиции не предоставили инструмента для этого.

]]>
Обзор новых биржевых ПИФов от Тинькофф Капитал: особенности, доходность и как их купить

Привет всем. Управляющая компания Тинькофф Капитал в августе 2020 года объявила о запуске новых биржевых ПИФов, в том числе первого в нашей стране фонда, следующего за индексом NASDAQ-100. Все паи можно купить на Московской бирже.

Сегодня мы подробно рассмотрим эти биржевые ПИФы от Тинькофф Капитал и посмотрим, есть ли на российском рынке аналоги новых продуктов.

Краткий обзор

Итак. Арсенал Тинькофф Капитал пополнили три инструмента:

1. Тинькофф NASDAQ.
2. Тинькофф iMOEX.
3. Тинькофф Золото.

Это биржевые паевые инвестиционные фонды, которые Тинькофф представил как выгодное предложение для клиентов группы TCS (Tinkoff Credit Systems). И это вполне обоснованно.

Перечислю, чем отличаются новые БПИФы:

• Индексы, за которыми следуют эти фонды, растут без резких спадов с 1998 года.
• Низкие риски.
• Для инвестирования в них достаточно всего 10 рублей.
• Инвестируя в эти фонды, клиент не платит комиссий за брокерское и депозитарное обслуживание.

Справедливости ради стоит прокомментировать бесплатное управление и отсутствие платы за обслуживание:

По факту, все сборы уже заложены в цену паев. Для NASDAQ и iMOEX это 0,79 % от среднегодовой стоимости чистых активов, для Золота — 0,74 %. А с учетом НДС цифра будет еще больше, но упоминать об этом не позволяет маркетинговая политика компании.

Рассмотрим более подробно каждый инструмент.

Тинькофф NASDAQ

Тинькофф NASDAQ — биржевой фонд, делающий ставку на самый прогрессивный сектор экономики — IT. Для покупки доступны активы ведущих компаний из США, Китая и Израиля.

• Номинирован в долларах.
• СЧА — 4,5 млн долларов.
• Стоимость одного пая — 8,2 цента.
• В составе фонда 42 инструмента.
• Доли акций колеблются от 3,5 до 1,25 %.
• Среднегодовая доходность — 13,1 % в долларах.

Тинькофф iMOEX

Тинькофф iMOEX инвестирует в акции крупнейших российских компаний. Позволяет вложить свои средства сразу в весь отечественный рынок акций при минимальном пороге входа.

• Номинирован в рублях.
• Стоимость чистых активов равна 194,7 млн рублей.
• Цена за один пай — чуть меньше 5 рублей.
• В состав фонда входит 39 акций.
• Среднегодовая доходность — 18,4 % в рублях.

Тинькофф Золото

Тинькофф Золото инвестирует в акции iShares Gold Trust, цена которых привязана к золотым слиткам. Эти слитки находятся в хранилищах Торонто, Лондона и Нью-Йорка.

• Номинирован в долларах.
• СЧА равна 2,4 млн долларов.
• Стоимость одного пая — 8 центов.
• Среднегодовая доходность индекса — 4,5 % в долларах.

Как купить ПИФы Тинькофф

Чтобы купить акции фондов, нужно открыть брокерский счет для инвестиций. Сделать это можно в режиме онлайн на официальном сайте Тинькофф .

Не нужно посещать офис: вся процедура займет не более 5 минут, а необходимые документы для подписания привезет курьер.

После подписания договора и открытия торгового счета можно сразу приступать к покупке в личном кабинете на сайте, либо в мобильном приложении Тинькофф Инвестиции.

Предложения конкурентов

На текущий момент фонд NASDAQ УК Тинькофф не имеет аналогов в нашей стране. Такой продукт еще не одна компания рынку не предложила.

А вот iMOEX можно сравнить с некоторыми продуктами конкурентов.

Управляющая компания	Наименование фонда	Комиссия	Стоимость чистых активов	Уровень листинга	Стоимость одного пая
Тинькофф	Индекс Мосбиржи	0,81 %	195 млн рублей	1	4,87 рублей
Сбербанк	Индекс Мосбиржи полной доходности «брутто»	1,05 %	6,3 млрд рублей	1	1395 рублей
ВТБ	Индекс Мосбиржи полной доходности «нетто»	1 %	1,7 млрд рублей	1	108,9 рублей
Райффайзен	Индекс Мосбиржи полной доходности	1,1 %	120 млн рублей	3	1106 рублей

Брутто — это полная доходность без учета налогов.

Нетто — полная доходность с учетом налогообложения.

Как видно из таблицы, Тинькофф выделяется более низкой комиссией и дешевизной паев. При всем этом он имеет высший уровень листинга.

Заключение

Какие выводы можно сделать из всего вышесказанного?

С одной стороны, новые продукты от Тинькофф Капитал вряд ли будут интересны инвесторам, предпочитающим зарубежные рынки. В сравнении с популярными ETF от компании FinEx у Тинькофф нет такого выбора инструментов.

С другой стороны, представленные БПИФы выгодно отличаются своей доступностью, что наверняка привлечет инвесторов из не самых обеспеченных слоев населения, включая пенсионеров.

К тому же фонд NASDAQ является первым и пока единственным российским продуктом, напрямую инвестирующим в акции индекса.

А что Вы думаете по поводу новых фондов УК Тинькофф Капитал? Поделитесь в комментариях.

Буду также благодарен, если Вы подпишетесь на обновления блога и сделаете репост в социальных сетях.