Лучшие зарубежные ETF: мега-обзор биржевых фондов

Инвестпривет, друзья! В последнее время всё популярнее становятся инвестиции в зарубежные ETF. И инвестор, впервые решивший вкладываться в биржевые фонды, оказывается перед сложным вопросом: а какой ETF ему выбрать, ведь их на рынке огромное количество? Рекомендую начать с покупки наиболее крупных и надежных ETF на акции от проверенных провайдеров – а по мере набора опыта переходить к более широкой диверсификации портфеля путем включения в его ETF на облигации и другие инструменты.

• Дисклеймер
• Зарубежные ETF на акции
  • SPY
  • IVV
  • VTI
  • VOO
  • QQQ
  • VEA
  • IEFA
  • VWO
• ETF на облигации
  • AGG
  • BND
  • LQD
  • VCIT
  • BNDX
  • VCSH
  • SHV
• ETF на товары
• Самые крупные ETF на страновые индексы

Дисклеймер

Информация ниже не является инвестиционной рекомендацией и носит исключительно ознакомительный характер. При выборе конкретных ETF для покупки следуйте своей инвестиционной стратегии.

Цены на акции ETF указаны на момент написания обзора и в момент чтения могут отличаться.

Все указанные ниже ETF обращаются на Нью-Йоркской бирже и доступны для покупки через иностранных брокеров, например, Interactive Brokers или Saxo Bank. Через российских брокеров их купить получится не всегда.

Зарубежные ETF на акции

Самыми популярными разновидностями ETF являются ETF на акции. И это не удивительно. Именно акции являются наиболее быстрорастущими ценными бумагами, их великое множество – от растущих до недооцененных, и их можно собирать в самые причудливые сочетания. Поэтому ETF на индексы акций – самые популярные и среди провайдеров биржевых фондов, и среди самих инвесторов.

Наибольшей популярностью пользуются многочисленные ETF на S&P 500 – главный индекс американской экономики. Все достаточно крупные провайдеры считают своим долгом создать ETF на данный индекс. Чтобы привлечь клиентов, они состязаются между собой, уменьшая комиссии и увеличивая качество копирования индекса.

Большинство ETF на акции выплачивают дивиденды. Правда, выплата идет всего 1 раз в год и составляет буквально 1-2% годовых. Поэтому при инвестировании в ETF лучше рассчитывать не на дивиденды, а на рост курсовой стоимости.

Далее рассмотрю наиболее крупные по сумме AUM ETF на индексы акций, обращающиеся на зарубежных рынках.

Полное название – SPDR S&P 500 ETF Trust, AUM – 317,7 млрд долларов.

Это, пожалуй, самый известных и старейших ETF на рынке вообще. Его провайдером выступает State Street Global Advisors. ETF инвестирует в S&P 500. В отличие от прямых аналогов IVV и VOO, SPY является паевым инвестиционным фондом, а не биржевым фондом. Этим объясняется его более высокая комиссия – 0,09% в год.

Средняя доходность за последние 5 лет – 12,4%. SPY также выплачивает небольшие дивиденды – за прошлый год дивидендная доходность составила 1,78%. Цена акции SPY – 333 доллара.

Полное название – iShares Core S&P 500 ETF, AUM – 217,6 млрд долларов.

Еще одна реплика S&P 500, на этот раз от компании Blackrock (другое название – iShares). Отличается от SPY более низкой комиссией – всего 0,04% годовых. За счет этого среднегодовая доходность несколько выше аналога – 12,48%. Дивидендная доходность составляет те же 1,78%. Цена акции IVV составляет 335 долларов.

Полное название – Vanguard Total Stock Market ETF, AUM – 145,7 млрд долларов.

Данный фонд от компании Vanguard инвестирует в индекс широкого рынка США, в которых входят акции компании с наибольшей капитализацией на Нью-Йоркской бирже. «Под капотом» – Microsoft, Apple, Amazon, Facebook, Berkshire Hathaway, JP Morgan, Google, Visa и множество других компаний. Можно использовать в качестве альтернативы вложениям в индекс S&P 500.

Комиссия за управление – 0,03%, дивидендная доходность – 1,71%. Среднегодовая доходность за 5 лет – 11,95%. Стоимость акции недавно достигла 169,98 долларов за штуку.

Полное название – Vanguard Total Stock Market ETF, AUM – 142,45 млрд долларов.

Свой вариант фонда на индекс S&P 500 от Vanguard. Комиссия – 0,03%. Средняя доходность за 5 лет – 12,48%, дивдоходность – 1,78%. Акция VOO стоит 306,89 доллара.

Полное название – Invesco QQQ Trust, AUM – 93 млрд долларов.

Не менее знаменитый ETF, чем SPY. QQQ предлагает инвестиции в индекс Nasdaq-100, в который включены 102 акции высокотехнологичных компаний США. Самые крупные позиции занимают акции Apple, Amazon, Microsoft, Alphabet, Facebook, Intel, Cisco, Comcast, PepsiCo. Эти акции занимают 53% объема индекса.

Комиссия за управление QQQ – 0,2%. Среднегодовая доходность за 5 лет – 18,55%. Дивидендная доходность – 0,95%. Комиссия за управление сравнительно высока для зарубежных ETF – целых 0,2% годовых.

В России есть БПИФ AKNX, служащий обложкой для QQQ.

Полное название – Vanguard FTSE Developed Markets ETF, AUM – 80,8 млрд долларов.

Фонд отслеживает индекс FTSE Developed All Cap ex US Index, в который включаются акции компаний развитых стран за исключением США, т.е. Великобритании, Германии, Италии, Франции, Японии, Канады и ряда других. Всего «под капотом» – более 1000 эмитентов. ETF отлично дополняет фонды, ориентированные на экономик США.

Комиссия за управление ничтожно мала – 0,05%. За 5 лет фонд показал среднегодовую доходность в 5,72%. Дивидендная доходность – 3,03%.

Акция VEA стоит всего 44 доллара.

Полное название – iShares Core MSCI EAFE ETF, AUM – 76 млрд долларов.

Фонд копирует индекс MSCI EAFE IMI, в который включены акции развитых стран Европы, Азии и Австралии с Океанией. В индексе нет компаний из США и Канады. Является альтернативой VEA.

Среднегодовая доходность IEFA за 5 лет составила 5,85%, дивидендная доходность – 3,08%.

Комиссия за управление – 0,07%. Покупка одной акции фонда обойдется инвестору в 65 долларов.

Полное название – Vanguard FTSE Emerging Markets ETF, AUM – 65,69 млрд долларов.

Один из самых лучших ETF, предлагающих инвестиции в развивающие рынки (emerging-market). Фонд следует за индексом FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index, включающим в себя акции наиболее крупных компаний из развивающихся стран, исключая Северную Корею. Значительную часть объема индекса занимают голубые фишки Китая – отсюда специальное указание в названии, а также Тайваня, Индии, Бразилии, ЮАР, России, Мексики, Таиланда и Малайзии.

Среднегодовая доходность за 5 лет составила 4,23%. Дивидендная доходность за последний год – 2,64%.

Фонд взимает комиссию за управление в размере 0,12%. Цена акции – 43,5 долларов.

ETF на облигации

В портфель обязательно стоит включить ETF на облигации. Индексы облигаций растут не так стремительно, как акций, но в период кризиса гораздо устойчивы. Если в кризис ETF на акции упадут в цене, то ETF на облигации (и золото, конечно), напротив, вырастут. Поэтому вы сможете продать облигационные ETF дороже, а на вырученные деньги сможете купить упавшие ETF на акции. Такая вот нехитрая стратегия.

Хороших ETF на облигации не меньше, чем на акции, и выбрать их сложно. Назову самые крупные по AUM ETF этого типа – можно сказать, что это лучшие зарубежные ETF на облигации.

Полное название – iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF. AUM – 72,72 млрд долларов.

ETF отслеживает агрегированный индекс Index Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index, который можно считать «слепком» со всего долгового рынка Америки. В него включены корпоративные и муниципальные облигации, ипотечные ценные бумаги, а также трежерис. Казначейские облигации различного типа занимают 40% индекса, ипотечные ценные бумаги – 26,77%. Остальное – правительственные, муниципальные займы и облигации компаний с рейтингом не ниже А.

Средняя доходность ETF за 5 лет составляет 3,07% годовых. Комиссия за обслуживание – 0,05%. Цена акции – 114 долларов.

Полное название – Vanguard Total Bond Market ETF. AUM – 51,52 млрд долларов.

BND наряду с SCHZ и BNDS – альтернатива AGG ETF от iShares. Все эти фонды отслеживают практически тот же индекс. BND отличает большая доля казначейских и муниципальных бумаг в портфеле, а также наименьшая комиссия – 0,04%. Кроме того, в его корзину не включаются облигации с дюрацией менее 1 года.

Средняя годовая доходность – 3,11%. Акция BND стоит 84,94 доллара.

Полное название – iShares iBoxx USD Investment Grade Corporate Bond ETF. AUM – 35, 74 млрд долларов.

LQD отслеживает рыночный индекс Markit iBoxx USD – американских корпоративных облигаций инвестиционного уровня не ниже BBB. LQD отбирает только облигации со сроком погашения не менее трех лет, что дает ему более длительный средневзвешенный срок погашения и повышенный риск изменения процентных ставок. Проще говоря, доходность такого ETF выше, чем у альтернатив, но больше рисков во время нестабильности на рынках.

«Под капотом» у LQD более 1000 облигаций финансового, промышленного и биомедицинского сектора экономики.

За управление фонд берет комиссию 0,15% годовых. Доходность – 4,92% годовых за последние 5 лет. Акция стоит 130 долларов.

Полное название – Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF. AUM – 28,15 млрд долларов.

VCIT отслеживает рыночный индекс корпоративных облигаций инвестиционного уровня со сроком погашения 5-10 лет. Такие облигации дают достаточно большую доходность, но в то же время довольно устойчивы к изменения процентных ставок. В результате ETF может похвастаться одним из самых высоких показателей доходности в своем сегменте.

Тем не менее, в структуре активов есть перекос в сторону промышленно-финансового сектора, что при кризисе в этих отраслях может повлиять на цену акции.

VCIT взимает одну из наименьших комиссий за управление – 0,05% в год. Средняя доходность ETF составляет 4,6%. Акция фонда стоит 92,66 долларов.

Полное название – Vanguard Total International Bond ETF. AUM – 25,9 млрд долларов.

BNDX отслеживает индекс облигаций, не номинированных в долларах. Большая часть инвестиций фонда осуществляется в суверенные облигации с рейтингом АА или выше. Фактически ETF предоставляет хедж против валютных колебаний для американских инвесторов.

В индекс входят корпоративные и государственные облигации Германии, Италии, Франции, Японии и других развитых стран, а также немного трежерей и муниципальных облигаций США, выпущенных для каких-то целей не в долларах.

В общем, это вариант, если хотите застраховаться от падения доллара – в этом случае ETF дорожает за счет валютной переоценки.

Комиссия за управление BNDX – 0,09%. Среднегодовая доходность – 3,82%. Акция стоит 57,37 долларов.

Полное название – Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF. AUM – 24,8 млрд долларов.

VCSH отслеживает рыночный взвешенный индекс корпоративных облигаций с фиксированной ставкой со сроком погашения от 1 до 5 лет. Причем большинство бондов имеют срок погашения меньше 3 лет. То есть в состав фонда входят достаточно короткие облигации, не очень сильно реагирующие на изменение процентных ставок. ETF VCSH можно рассматривать как альтернативу кэша – в него можно выйти и из него можно выйти с минимальными рисками потерять деньги. Скорее всего, доходность вырастет – график роста цены акции восходящий.

За управление фонд взимает всего 0,05%. Среднегодовая доходность – 2,81%. Акция обойдется инвестору в 81,45 долларов.

Полное название – iShares Short Treasury Bond ETF. AUM – 21,31 млрд долларов.

Фонд инвестирует в сверхкороткие трежеря со сроком погашения в 12 месяцев и менее. Это самые ликвидные и наименее рискованная активы в мире.

Комиссия за управление составляет 0,15%. Доходность маленькая – всего 1,06%. Акция стоит 110 долларов.

ETF на товары

Из всего многообразия товарных ETF выделю наиболее крупные и ликвидные:

GLD – SPDR Gold Trust. Фонд отслеживает спотовую цену на золото на Лондонской бирже. Фактически это – крупнейший ETF для прямых инвестиций в физическое золото. Комиссия – 0,4% в год, доходность – 4,44%, цена – 147 долларов.

IAU – iShares Gold Trust. Еще один ETF для инвестирования в физическое золото. Отслеживает спотовые цены на драгметалл по всему миру. Отличается от GLD меньшей комиссией – 0,25%. Доходность фонда – 4,6%, цена акции – 15 долларов.

SLV – iShares Silver Trust. Фонд для инвестиций в серебро. Не всё же золото, что блестит Фонд отслеживает спотовые цены на серебро на Лондонской бирже. Комиссия – 0,5% в год, доходность – 0,74%, цена – 16,6 долларов.

PDBC – Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF. Этот фонд инвестирует в товарные фьючерсы по всему миру. Правда, вкладывать в него нужно осторожно – скачки цен существенны. Средняя доходность за 5 лет -3,73% (доходность отрицательная), комиссия – 0,58%.

USO – United States Oil Fund LP. Это возможность заработать на нефти. USO держит фьючерсные контракты на NYMEX на нефть WTI в течение месяца. Инвестировать в фонд следует осторожно, ожидая снижения цен на нефть и продавая на пике. ETF берет комиссию 0,84% за управление.

Самые крупные ETF на страновые индексы

Если вы решите проводить в своем портфеле ETF диверсификацию по странам, то лучше инвестировать в наиболее крупные индексы конкретного государства. На самом деле их немного.

Инвестировать в американские ETF можно путем покупки наиболее крупных биржевых фондов США, а именно:

• SPY / IVY / VOO;
• VTI;
• QQQ;
• IJH – акции компаний средней капитализации;
• IJP – акции компаний малой капитализации;
• IWF – акции растущих компаний США.

Если говорить об ETF Европы, то лучшими вариантами также будут вложения в крупнейшие биржевые фонды, отслеживающие широкие рынки:

Тикер	Название фонда	Провайдер	Комиссия за управление	Доходность (средняя за 5 лет)	Дивидендная доходность (за последний год)
VGK	Vanguard FTSE Europe ETF	Vanguard	0,09%	5,11%	3,29%
EZU	iShares MSCI Eurozone ETF	iShares	0,49%	5,22%	3,04%
IEUR	iShares Core MSCI Europe ETF	iShares	0,09%	5,36%	3,27%
BBEU	JPMorgan BetaBuilders Europe ETF	JPMorgan	0,09%	3,24%	3,4%
HEDJ	WisdomTree Europe Hedged Equity Fund	WisdomTree	0,58%	7,11%	2,98%
FEZ	SPDR Euro STOXX 50 ETF	State Street Global Advisors	0,29%	4,67%	3,18%
FDD	First Trust Stoxx European Select Dividend Index Fund	First Trust	0,57%	5,31%	5,29%

Ну и отдельно по странам Европы:

Тикер	Название фонда	Страна	Комиссия за управление	Доходность (средняя за 5 лет)	Дивидендная доходность (за последний год)
EWU	iShares MSCI United Kingdom ETF	Великобритания	0,5%	1,76%	4,5%
EWG	iShares MSCI Germany ETF	Германия	0,49%	3,08%	2,91%
EWL	iShares MSCI Switzerland ETF	Швейцария	0,5%	7,63%	2,74%
RSX	VanEck Vectors Russia ETF	Россия	0,65%	13,4%	6,59%
EWP	iShares MSCI Spain ETF	Испания	0,5%	0,87%	3,56%
EWQ	iShares MSCI France ETF	Франция	0,5%	7,59%	3%
EWI	iShares MSCI Italy ETF	Италия	0,49%	5,07%	3,85%
EIRL	iShares MSCI Ireland ETF	Ирландия	0,49%	6,72%	1,87%

Лучшие ETF на индексы других стран:

Тикер	Название фонда	Страна	Комиссия за управление	Доходность (средняя за 5 лет)	Дивидендная доходность (за последний год)
EWJ	iShares MSCI Japan ETF	Япония	0,49%	6,93%	2,37%
INDA	iShares MSCI India ETF	Индия	0,69%	3%	1,21%
MCHI	iShares MSCI China ETF	Китай	0,59%	6,35%	1,89%
EWY	iShares MSCI South Korea ETF	Южная Корея	0,59%	3,95%	2,2%
VPL	Vanguard FTSE Pacific ETF	Океания	0,09%	6,43%	2,69%
EWT	iShares MSCI Taiwan ETF	Тайвань	0,59%	7,72%	3,99%
EWZ	iShares MSCI Brazil ETF	Бразилия	0,59%	7,83%	2,03%
EWW	iShares MSCI Mexico ETF	Мексика	0,49%	-2,34%	3,2%
KSA	iShares MSCI Saudi Arabia ETF	Саудовская Аравия	0,74%	2,3%	3,51%

Таким образом, у инвестора всегда есть возможность составить хорошо диверсифицированный портфель из зарубежных ETF. Включить в него можно фонды, отслеживающие страновые индексы, индексы акций крупнейших экономик мира, развивающихся стран, индексы облигаций (коротких, длинных, государственных, корпоративных, агрегированных). Главное – хорошо всё сбалансировать и не допускать перекоса в сторону одного актива или одной страны. ТНу и вовремя его ребалансировать. огда вам никакой кризис не будет страшен! Удачи, и да пребудут с вами деньги!

http://alfainvestor.ru/luchshie-zarubezhnye-etf/