Обвал фондовых рынков в октябре-2021: прогнозы

Автор книги о финансах «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки спрогнозировал крах финансовых рынков в октябре. Индикатор Баффета, который предсказал мировой финансовый кризис 2008 года и крах пузыря доткомов в начале 2000-х, также недвусмысленно сообщает о скором обвале рынков. Финтолк спросил у экспертов, будет ли коррекция на бирже в октябре и как защитить свои инвестиции.

Прогнозы обвала фондовых рынков на октябрь 2021 года

Роберт Кийосаки выступил с заявлением, что в октябре произойдет обрушение стоимости всех активов, включая Bitcoin, золото и ценные бумаги. Причиной столь драматичных событий станут действия ФРС (Федеральной резервной системы, аналога Центробанка) и Минфина США.

«Это будет самый большой крах в мировой истории. У нас [США] никогда не было такого большого [государственного] долга. Долг — самая большая проблема, соотношение долга к ВВП рассинхронизировано. Так что, когда дело дойдет до конца и все рухнет, я собираюсь покупать больше золота, серебра и биткоины. Лучшим вариантом сохранить деньги во время обвала рынков станут наличные», — заключил автор книги о финансах «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки.

Коррекция на фондовых рынках началась в сентябре 2021 года. Для индекса широкого рынка S&P 500 итоги месяца стали худшими за последний год: индекс снизился на 4,8 %, с 4 530 пунктов до 4 304. Главный вопрос сейчас: продолжится ли снижение рынков в октябре 2021 года и на сколько.

Самым вероятным является падение индекса S&P 500 к зоне поддержки, которая находится на уровне 4 100-4 200 пунктов, то есть еще на 2-5 % от текущих 4 300 пунктов, говорит главный аналитик компании Esperio Лев Кравец.

Лев Кравец, главный аналитик компании Esperio:

— Логика падения рынка достаточно простая: 3 ноября, на очередном заседании ФРС наверняка начнет сворачивать программу покупки облигаций на 120 млрд долларов. Значит, инвесторы, которые всегда отыгрывают события заранее, будут весь октябрь закладывать сокращение, толкая цены на активы вниз.

Руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев считает, что коррекция на фондовом рынке США в октябре — вполне реальный сценарий по нескольким причинам:

• вероятный дефолт китайского застройщика Evergrande все еще актуальная тема. Он может вызвать цепную реакцию на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона и перекинуться частично на банковский сектор США;
• начало сезона квартальной отчетности. После очень позитивных отчетов за второй квартал ситуация покажет замедление корпоративных прибылей в третьем квартале, что обеспечит определенное снижение рынку;
• в октябре в Штатах будет рассматриваться инициатива кабинета Джозефа Байдена по увеличению налогов для компаний, что также станет триггером для снижения индексов;
• рост цен на энергоносители становится определяющим для инфляции — она не снижается, вопреки ожиданиям, что может заставить ФРС быстрее перейти к ужесточению монетарной политики.

«В целом, коррекция рынков ожидается не более чем на 10-15 %», — заключает Артем Деев.

Еще один важный момент и причина для снижения рынков заключается в том, что в США начался новый финансовый год. Это значит, что инвесторы хотели бы получить более низкие цены для входа в рынок, иначе база для роста акций будет слишком высокой.

Лев Кравец, главный аналитик компании Esperio:

— Во второй половине октября — начале ноября на американском рынке начинается «новогоднее ралли». Сложно сказать будет ли оно на этот раз, но для нас важно то, что если оно все-таки будет, то именно к этому моменту цены на американские акции должны стать наиболее привлекательными — низкими. Поэтому октябрь 2021 года, по крайней мере, его первая половина, выглядит очень подходяще для того, чтобы скорректировать американские индексы еще ниже, в идеале он уйдет на 200-дневную скользящую среднюю по S&P 500 в 4 145 пунктов. После этого можно будет делать выводы относительно динамики фондового рынка в ноябре и декабре.

Если не в октябре, то когда обвалится рынок?

Индикативное состояние фондового рынка на длинном горизонте выглядит пессимистично. Два главных индикатора — индикатор Баффета, это соотношение капитализации американского рынка акций к ВВП США, и соотношение S&P 500 к денежному агрегату М2 — сигнализируют о серьезной переоцененности рынка и надвигающемся медвежьем рынке.

Лев Кравец, главный аналитик компании Esperio:

— Оба показателя находятся на уровнях, от которых в течение полугода-года происходило очень большое снижение фондового рынка — на 30 % и более.

Как инвестору защитить вложения от обвала рынка

Оптимальным будет план действий, по которому инвестор должен минимально участвовать в потенциально возможном «новогоднем ралли» и в целом готовиться к внушительному снижению рынка акций в следующие полгода-год, отдавая предпочтение «защите», считает Лев Кравец.

К защитным инвестициям можно отнести:

• инструменты с фиксированной доходностью — очень надежные короткие (до 2 лет) корпоративные облигации или гособлигации;
• акции дивидендных аристократов, желательно из нециклических отраслей (отвести под них небольшую долю портфеля;
• золото.

«Скупка золота в последние дни производится очень активно, несмотря на то, что пока явных предпосылок для коррекции не проявилось», — заметил Артем Деев.

В связи с тем, что динамика валютных курсов трудно прогнозируема на данный момент, портфель стоит держать в равных долях валют — доллар США, евро, рубль; дополнительно можно рассмотреть швейцарский франк и британский фунт, рекомендует Лев Кравец.

Российский фондовый рынок, который в отличие от других стран меньше переоценен по аналогичным индикативным показателям, все же не избежит общего снижения. Хотя не исключено, что падение российского рынка будет значительно меньше, чем в предыдущие циклические спады (в 2008 году), предполагает Лев Кравец.

Лев Кравец, главный аналитик компании Esperio:

— Но не стоит забывать, что для российского рынка акций хроническая недооцененность в сравнении с развитыми рынками — это историческая нормальность, и ранее эта «недооцененность» не мешала российскому фондовому рынку падать сильнее развитых рынков.

Российский рынок акций

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-0.38%) и РТС (-0.66%) завершили основные торги с умеренным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 0.56%.

Таким образом, рублевый индекс МосБиржи отступил от своего исторического максимума, обновленного днем ранее. Его вчерашнее падение стоит оценивать как закономерное коррекционное движение. Вместе с тем, это падение носило весьма сдержанный характер.

› Российский рынок акций начал торги внушительным падением

В ответ на внушительное ухудшение внешнего фона российский рынок открылся гэпом вниз на торгах во вторник. При этом потери носят весьма ограниченный характер – с начала сессии индекс МосБиржи и РТС снижаются в пределах 0,30% и 0,5% соответственно. Наш рынок продолжает держаться лучше за счет энергетического фактора, который тянет зарубежные индексы вниз на фоне инфляционных опасений. Более того, в ходе недавних торгов отечественные бенчмарки сократили внутридневные потери за счет возвращения Brent на положительную территорию.

› Российский фондовый рынок растет на новых рекордах нефти

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.99%) и РТС (+1.15%) завершили основные торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.83%.

Таким образом, рублевый индекс МосБиржи сумел в очередной раз обновить свое рекордно высокое значение. Это стало возможным при поддержке растущих цен на «черное золото». Фьючерсы на нефть сорта Brent вчера приблизились к новому значимому круглому уровню $85 за баррель. Они достигли максимального значения с октября 2018 года.

› Российский фондовый рынок значительно вырос благодаря внешнему оптимизму

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+1.35%) и РТС (+2.17%) завершили основные торги с сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.46%.

Утреннее состояние внешнего фона можно было охарактеризовать как умеренно позитивное. Между тем индексы МосБиржи и РТС открылись с неожиданно сильным разрывом вверх, для которого отсутствовали явные предпосылки. В течение полутора часов указанные индексы закрыли свой утренний гэп. Однако к тому времени нефтяные фьючерсы уже развернулись вверх. Кроме того, наметилось улучшение настроений на западных фондовых рынках. Эти факторы стимулировали возобновление роста локального рынка акций. На этот раз его неспешное внутридневное повышение уже выглядело вполне обоснованным и закономерным.

› Российский фондовый рынок сдает лидерство на фоне разворота нефти

В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-1.23%) и РТС (-1.38%) завершили основные торги с достаточно сильным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 0.77%.

В первые минуты вчерашних торгов рублевый индекс МосБиржи сумел в очередной раз обновить свой исторический максимум. Однако его существенное утреннее повышение носило инерционный характер. Оно не получило дальнейшего развития. Кроме того, фьючерсы на нефть вслед за утренним ростом довольно резко развернулись вниз. Поэтому индексы МосБиржи и РТС вполне закономерно перешли в состояние коррекционного падения. Под закрытие основной торговой сессии они сползли глубоко в область отрицательного изменения.

› Российский фондовый рынок выигрывает от ралли энергоносителей

После просадки акций на Уолл-стрит и в Азии, Европа во вторник торгуется в умеренном плюсе, игнорируя послевкусие от вчерашнего обвала высокотехнологичного сектора США в ответ на массовые сбои сервисов Facebook. Угроза возобновления напряженного диалога между Китаем м Штатами также пока остается в тени.

› Российский фондовый рынок штормило всю прошлую неделю

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-0.40%) и РТС (-0.35%) завершили основные торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.17%. Таким образом, под конец минувшей недели локальный рынок акций продемонстрировал сдержанный спад на фоне неоднозначной динамики ключевых западных фондовых индексов и фьючерсов на нефть. Основное внутридневное движение в индексах МосБиржи и РТС состоялось уже в момент их открытия с довольно масштабным разрывом вниз. Этому способствовало заметное утреннее ухудшение состояния внешнего фона.

› Российский фондовый рынок осторожно растет

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+1.11%) и РТС (+1.21%) завершили основные торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.77%. Надо отметить, что локальный рынок акций вчера выглядел существенно сильнее, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на состояние внешнего фона. Несмотря на умеренное утреннее падение стоимости нефтяных фьючерсов, индексы МосБиржи и РТС открылись с серьезным разрывом вверх.

› Российский фондовый рынок консолидируется после бурного роста накануне

В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.17%) и РТС (+0.01%) завершили основные торги с незначительным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.44%. Таким образом, локальный рынок акций провел вчерашний день в состоянии консолидации. Утренняя просадка стоимости фьючерсов на нефть не стала стимулом для агрессивных распродаж в акциях российских компаний. Весь остаток торгового дня рублевый индекс МосБиржи балансировал на грани положительного и отрицательного изменения.

Источник https://fintolk.pro/obval-fondovyh-rynkov-v-oktjabre-2021-prognozy/

Источник https://stock-maks.com/nwp/

Источник

Источник