Магистратура НИУ ВШЭ «Финансовый инжиниринг»

• Записи сообщества
• Поиск

Магистратура НИУ ВШЭ «Финансовый инжиниринг» запись закреплена

В этом году мировой фондовый рынок прошел все: волну эйфории в начале года, стремительное падение в феврале-марте, столь же стремительный рост на фоне удручающих макропоказателей. Возникает вопрос — а вообще фондовый рынок как-то связан с реальной экономикой?
20 мая в 19.00 попробуем разобраться в этом вопросе на открытом вебинаре вместе с экспертом НИУ ВШЭ Столяровым Андреем Ивановичем, научным руководителем магистерской программы «Финансовый инжиниринг».
Также Андрей Иванович расскажет, как поможет в понимании ситуации на финансовых рынках магистратура «Финансовый инжиниринг». Именно сейчас полноценное финансовое образование позволит лучше ориентироваться в непростой обстановке на мировом рынке и найти интересную и высокооплачиваемую работу.
Регистрация по ссылке: https://events.webinar.ru/2972343/4850098

Ссылка на вебинар будет выслана каждому зарегистрировавшемуся на e-mail, указанный при регистрации

Магистратура НИУ ВШЭ «Финансовый инжиниринг» запись закреплена

За прошедшие два месяца мировые рынки показали рекорды сначала падения, потом роста. То же было с нефтью. Что ждёт финансовый рынок дальше? И что делать инвесторам? Попробуем разобраться вместе с экспертом НИУ ВШЭ Столяровым Андреем Ивановичем.

Кроме того, он расскажет, как поможет в понимании ситуации на финансовых рынках магистратура «Финансовый инжиниринг» и для чего нужно поступать на эту программу.

Магистратура НИУ ВШЭ «Финансовый инжиниринг» запись закреплена

Магистратура НИУ ВШЭ «Финансовый инжиниринг» запись закреплена

Магистратура НИУ ВШЭ «Финансовый инжиниринг» запись закреплена

Уважаемые студенты и выпускники вузов!

Приглашаем вас на День открытых дверей для поступающих на магистерские образовательные программы факультета экономических наук.

Программа мероприятия и форма для регистрации по ссылке: https://economics.hse.ru/announcements/191731081.html

Магистратура НИУ ВШЭ «Финансовый инжиниринг» запись закреплена

Высшая школа экономики

Магистратура НИУ ВШЭ «Финансовый инжиниринг» запись закреплена

Желающим учиться на нашей программе мы рекомендуем познакомиться с основами финансов с помощью учебника «Рынок ценных бумаг» под ред. Н.И. Берзона, М.: Юрайт, 2013. Также один из способов самостоятельной подготовки — это пройти обучение бесплатно по программе адаптационных онлайн — курсов на платформе Coursera.
Рекомендуем курсы:

Курсера Берзона Н.И. «Финансовые рынки и институты»

Основы микроэкономики (Microeconomics Principles)

Инвестируем на финансовом рынке

Магистратура НИУ ВШЭ «Финансовый инжиниринг» запись закреплена

Часто задаваемые вопросы о программе “Финансовый инжиниринг”

1. Есть бюджетные места? — Нет, программа платная. Стоимость обучения — 410 000 руб в год. Оплата производится частями.

2. Можно совмещать работу и учебу? — Да, занятия проходят по вечерам. Актуальное расписание: https://www.hse.ru/ma/fineng/timetable?fromdate=2019.
Показать полностью.

3. Можно поступить на программу, если бакалавриат оканчивал по другому направлению? — Да, конечно. Главное пройти конкурс портфолио и сдать экзамен по английскому.

4. В чем отличие от других финансовых программ НИУ ВШЭ? — Наша программа ориентирована на практику. Особенность программы заключается в том, что мы готовим не просто финансистов, а людей, которые могут сами конструировать финансовые инструменты, сами структурировать сделки по привлечению капитала и разрабатывать инвестиционные стратегии.

Пишите свои вопросы в комментариях.
#фин_абитуриентам

Магистратура НИУ ВШЭ «Финансовый инжиниринг» запись закреплена

Готовь сани летом, а портфолио собирай с осени. Сегодня мы расскажем, что можно сделать в течение учебного года, чтобы летом успешно пройти конкурс портфолио и поступить на программу “Финансовый инжиниринг”. #фин_абитуриентам
Показать полностью.

1. Участвуйте в олимпиадах. Во-первых, призовые места дают большую скидку на обучение. Во-вторых, даже если не займете первое место, олимпиада засчитывается в конкурсе портфолио. Началась подача заявок на олимпиаду студентов “Я профессионал”, зарегистрироваться можно здесь: https://yandex.ru/profi/
2. Публикуйте свои научные работы. Например, продолжите исследование в области, связанной с дипломом.
3. Напишите хорошее резюме. В него можно включить не только постоянную работу, но и стажировки. В вышке есть группа с вакансиями для тех, у кого небольшой опыт работы или его совсем нет: https://vk.com/hse_career
4. Проходите дополнительные курсы. Например, тренинги по финансам и экономике или курс “Эконометрика” на Coursera.
5. Подтяните английский. За полгода можно подготовиться и сдать экзамен на знание языка, например IELTS. Сертификат не только даст баллы в портфолио, но и позволит вам не сдавать английский во время вступительных испытаний.
6. Подумайте о том, что вы можете написать в мотивационном письме. У вас есть время решить, что вы ждете от программы “Финансовый инжиниринг”, как учеба поможет вам продвинуться в карьере.

Также мы готовы предварительно оценить ваше портфолио. Советуем сделать это в начале периода подачи документов, чтобы было время что-то исправить или улучшить.

]]>
Словарь трейдера для новичка: 40 главных понятий

Собрали несколько десятков базовых терминов инвесторов и трейдеров, в которых нужно разбираться, чтобы торговать на бирже акциями и криптовалютами.

Содержание

Базовые термины инвестора

• Биржа — место, где покупатели и продавцы могут торговать ценными бумагами, товарами, валютами и др., также биржа — организация, которая обеспечивает и регулирует процесс торговли.

Существуют товарные, валютные и криптовалютные, фьючерсные и фондовые биржи. На них продаются и покупаются, соответственно, биржевые товары (драгоценные металлы, энергетическое, промышленное сырье и др.), валюты и криптовалюты, фьючерсные контракты и ценные бумаги.

• К понятию фондовая биржа тесно примыкает фондовый рынок или рынок ценных бумаг — взаимоотношения между инвесторами, эмитентами и их посредниками, связанные с выпуском и обращением ценных бумаг (акций, облигаций, фьючерсов), которые дают своим владельцам определенные (финансовые) права.
• Рыночные ценные бумаги — одна из разновидностей финансового инструмента — это права на материальные или нематериальные активы с определенной стоимостью. Они представляют собой реальный или виртуальный документ — контракт между двумя сторонами — в результате которого одна из них получает финансовые активы, а на другую накладываются финансовые обязательства.
• Актив (базовый актив) — общее название для торгуемых на бирже товаров: ценных бумаг, сырья и пр. Также активами называется собственность компании или частного лица, материальное и нематериальное (например, бренд) имущество, которое имеет денежное выражение и способно приносить прибыль. Активы делят на капитальные (недвижимость и оборудование), финансовые и нематериальные (деловая репутация). Материальные и нематериальные активы компании называют капиталом.
• На другой чаше весов всегда находятся пассивы организации, т. е. ее обязательства, например, долги или кредиты.
• Стоимость актива после вычета из него всех обязательств называется эквити. Этот показатель важен для оценки финансового состояния компании и целесообразности инвестирования в нее, например, покупки ее акций.

• Дериватив — это финансовый контракт, а также обязательство совершить определенное действие относительно базового актива. Стоимость дериватива привязана к цене базового актива и основана на ней, но не обязательно равна.
• Есть разные типы деривативов, например, фьючерсы — контракты, по которым стороны обязуются совершить сделку купли-продажи определенного актива по заранее установленной цене в установленный срок, а также опционы — договоры, которые дают право (не обязательство!) на покупку определенного актива по установленной цене в заранее определенное время.
• Один из важнейших показателей для любого актива — его ликвидность, т. е. возможность быстро и без потерь обменять актив на денежные средства по рыночной стоимости и наоборот.
• Рыночная капитализация — это показатель, который позволяет оценить стоимость той или иной компании, выраженную через стоимость всех выпущенных ею акций. Чтобы его рассчитать, нужно умножить рыночную цену акции на их общее количество. Рыночная капитализация дает трейдерам возможность оценить размер и надежность компании.
• IPO (Initial Public Offering) — первичное размещение ценных бумаг или других активов компании на бирже. Любой желающий может приобрести их и стать акционером компании, которая в результате этого изменяет свой статус и из частной превращается в публичную. Таким образом компании привлекают финансы для своего развития.
• Фиатные валюты (фиат) — национальные валюты, например, доллар США, евро, юань.
• Индекс фондового рынка (биржевой, фондовый индекс) — показатель, который представляет сводную цену акций составляющих его компаний, отслеживает поведение акций и позволяет измерить их эффективность. Индексы могут отслеживать акции компаний конкретной отрасли или размера. Например, индекс Dow Jones Industrial Average рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших компаний США, которые торгуют на Нью-Йорской фондовой бирже, а FTSE 100 — на основе 100 крупнейших компаний на Лондонской фондовой бирже.

Рассчитывается индекс как среднее или средневзвешенное значение цен всех акций, входящих в него. Как правило, все индексы имеют начальную цифру 1000, которая изменяется в зависимости от роста или падения стоимости акций.

• Бид (цена спроса) — максимальная сумма, которую покупатель готов заплатить за приобретение актива.
• Ее противоположность — аск (цена предложения) — минимальная цена, на которую согласен продавец актива.
• Цена спроса всегда будет ниже цены предложения и разница между ними называется бид-аск спредом или просто спредом. Бид и аск позволяют трейдерам оценить объективную стоимость того или иного актива на данный момент.
• Целевая цена — ожидаемая цена, по которой трейдер в будущем готов продать или купить актив. Она позволяет определить стратегию входа на рынок и закрытия своих позиций. Как правило, определяется на основании технического и фундаментального анализа.
• Цена открытия — стоимость актива на момент открытия рынка. В зависимости от различных факторов может быть больше или меньше цены закрытия, т. е. цены последней зарегистрированной сделки при закрытии торговой сессии.
• Разрыв между этими двумя ценами называется гэп, а их анализ позволяет трейдерам выстраивать свою торговую стратегию.
• Колебания цены актива, ее отклонение от среднего или обычного значения называется волатильностью.
• Бычий рынок или растущий рынок — период постоянного роста стоимости актива в течение длительного периода (от нескольких месяцев до нескольких лет). Как правило, о бычьем рынке говорят, если цены на актив выросли на 20% по сравнению со своим последним минимумом и продолжают расти больше, чем полгода. В период бычьего рынка возможно частое краткосрочное снижение цен, которое при значении 10% от последнего максимума называется коррекцией. Падение цен на 20% от последнего максимального значения означает конец периода бычьего рынка.
• Противоположность бычьего рынка — медвежий или падающий рынок, т. е. период постоянного снижения стоимости актива. О его наступлении сигнализирует падение цены на 20% и больше от своего последнего максимального значения.

Словарь криптовалют

• Криптовалюта — это виртуальные (цифровые) деньги, эмиссия и оборот которых происходит в электронном виде. Они не имеют физического выражения и, в отличие от мировых валют, не контролируются государством. Весь учет криптовалюты и проводимых с ней транзакций ведется децентрализованной платежной системой, которая работает в автономном режиме. Криптовалютные операции, как правило, необратимы (нет возможности заблокировать или отменить транзакцию). Существуют различные криптовалюты, среди самых известных биткоин, Ethereum, Monero, Litecoin.
• Биткоин позволяет свободно осуществлять платежи от пользователя к пользователю без посредника и комиссий в формате 24/7, но в то же время эта криптовалюта очень волатильна и подвержена колебанию цен. Общее количество биткоинов ограничено 21 миллионом монет. Существующие биткоины можно приобрести на криптобиржах, а новые генерируются в процессе майнинга.
• Майнинг — процесс проведения и проверки транзакций, который позволяет генерировать новые монеты. На практике это означает, что майнеры решают сложные математические задачи, их результаты проверяет система и выдает вознаграждение в виде монет (подход Proof of Work (PoW)). В зависимости от типа криптовалюты процесс майнинга может быть очень энерго- и трудозатратным и требовать специального оборудования, как в случае с биткоином.
• Блокчейн — база данных, которая используется для проведения криптовалютных платежей без посредников. Каждая транзакция включается в блок, его проверяет сеть и связывает с предыдущим блоком. Процесс контролируется всей сетью блокчейн, что позволяет защитить записи о транзакциях от несанкционированных изменений.
• Стейблкоин — криптовалюта, которая привязана по стоимости к другому активу: валюте, драгоценным металлам, другой криптовалюте. Это обеспечивает большую стабильность ее цены. Стейблкоин должен быть обеспечен резервным запасом соответствующего актива, например, валютным счетом или драгоценными металлами в хранилище.
• Токен — криптовалюта, которая дает возможность доступа к: определенному активу (например, токенизированные ценные бумаги или монета, которая обозначает владение каким-то количеством драгоценных металлов), продукту (токены для оплаты), услуге (утилитарные токены).

Токены можно купить и продать на криптовалютной бирже, обменять на другие криптовалюты, а также конвертировать в фиат, а специальный контракт compound позволяет брать и давать токены взаймы и зарабатывать на этом проценты.

• Иногда получить токены можно бесплатно при выполнении определенных условий. Например, если вы владеете другими криптовалютами.
• Такая раздача называется эйрдроп и часто проводится с целью привлечения внимания к какому-либо проекту. Также она может быть началом ICO — первичного размещения токенов для сбора средств на развитие компании или проекта.

Инструменты и стратегии трейдера

• Одно из базовых понятий и инструментов трейдинга — ордер — созданное инвестором поручение (приказ, заявка) бирже на проведение определенной операции с тем или иным активом на заданных условиях. Выделяют два основных типа ордеров: рыночные и отложенные.
• Рыночный ордер исполняется сразу же после поступления на биржу по лучшей текущей цене.
• Отложенный ордер — только при исполнении определенных условий, как правило, достижении ценой некоторого уровня. Например, стоп-лосс ордер («лось») предусматривает автоматическое закрытие позиции (продажу актива), когда цена на него падает до определенного уровня, что позволяет снизить потери инвестора, а тейк-профит ордер — когда она достигает заданного максимума.
• Биржевой стакан (стакан цен, ордербук) — список ордеров на покупку и продажу, а также сделок и информации о ценных бумагах и других финансовых инструментах. Как правило, в его верхней части отображаются ордера на продажу, а в нижней — на покупку. Еще один раздел биржевого стакана содержит информацию о стоимости и объеме последней сделки. Лучшие из предложений, которые представлены в биржевом стакане, формируют значения бид, аск и спред для актива. Ордербук полезен для трейдера тем, что позволяет определить привлекательность актива, его покупки или продажи.

Для прогнозирования ценовых колебаний трейдеры используют два основных метода: технический и фундаментальный анализ.

1. Технический анализ при оценке финансовых инструментов и их инвестиционных возможностей опирается на исторические данные и представление о повторяющихся рыночных циклах. То есть трейдер изучает историю актива (особое внимание уделяется его цене и объему на рынке), при помощи статистических методов или диаграмм ищет и выявляет закономерности в поведении цен.
2. Фундаментальный анализ, в отличие от технического, изучает и учитывает широкий ряд факторов: финансовую отчетность компании и отрасли, возможные перспективы развития, политические, социальные факторы и пр. Трейдер строит свои прогнозы на основе исследования, а также макро- (состояния экономики в целом) и микроэкономических (доходы, прибыль, собственный капитал компании) факторов.

Технический анализ чаще всего используется для краткосрочных инвестиций, а фундаментальный позволяет выявить недооцененные или переоцененные финансовые инструменты (например, акции) и выиграть на их покупке/продаже, когда рынок догонит фундаментальные показатели.

• Определить степень риска и доходности того или иного актива позволяет также бета-коэффициент — показатель, который измеряет волатильность каких-либо ценных бумаг по сравнению с другим, эталонным активом. Рассчитывается путем сопоставления динамики стоимости конкретных акций с динамикой рынка акций в целом. Если значение бета-коэффициента больше 1, это означает, что уровень риска данного актива выше среднего по рынку, если меньше — ниже.
• Длинная позиция (лонг) — стратегия, при которой трейдер покупает актив с целью перепродать его в будущем по более высокой цене. Как правило, открывая такую позицию, т. е. покупая акции или другой актив, инвестор не собирается продавать его в ближайшее время и рассчитывает на то, что цена на него вырастет.
• Противоположность длинной позиции — короткая позиция (шот) — стратегия заработка, которая построена на понижении цены на определенный актив. Трейдер продает ценные бумаги, стоимость которых, по его мнению, в ближайшее время упадет, а затем выкупает их по более низкой цене. При этом изначально ценные бумаги инвестор получает в кредит у брокера.
• Диверсификация — подход, который подразумевает распределение капитала между активами с различными рисками, доходностью и пр., с целью минимизировать инвестиционные риски. То есть убытки по одному активу (например, акциям) могут компенсироваться прибылью по другому: золоту или криптовалюте.
• Хеджирование — еще одна стратегия, которая направлена на защиту инвестиций от убытков путем балансировки рисков.

Чаще всего при хеджировании трейдер открывает противоположные позиции на экономически взаимосвязанных рынках, например, покупает акции, которые движутся в разных направлениях (авиа- и нефтедобывающей компании), или использует фьючерсы и деривативы. Обычно к хеджированию прибегают для получения дохода в краткосрочной перспективе.

Данная статья не является финансовой консультацией.