ТОП-7 рабочих торговых стратегий на фондовом рынке

Здравствуйте, уважаемые читатели!

45 лет назад трейдер и инвестор Ричард Деннис заключил пари с другом Вильямом Экхардом. Можно ли обучить прибыльно торговать на фондовой бирже обычного человека с улицы, если следовать определенным правилам?

Эксперимент продлился 5 лет. За это время ученики Денниса превратили 23 миллиона доллара в 175. Это была легендарная стратегия черепах, показывающая насколько важен выбранный четкий свод правил в биржевой торговле. Поэтому в статье рассмотрим торговые стратегии на фондовом рынке.

Важность торговой стратегии

Выбранная стратегия вложения средств определяет риски, которые инвестор готов взять на себя, и временной горизонт инвестирования.

Если расчет на вложения крупных сумм с целью сохранения капитала и осторожного увеличения в пределах немногим больше, чем банковский депозит, — прямая дорога в стратегии долгосрочных инвестиций на фондовом рынке.

Что отличает спекулянта от инвестора

Под спекуляциями понимается торговля с многократной покупкой и продажей активов с удержанием позиции от нескольких секунд до нескольких недель — попытка заработать на колебаниях цены на коротких промежутках времени. Торговые спекуляции возможны как на росте стоимости (длинная позиция, long), так и на падении (короткая позиция, short).

Инвестор покупает актив на фондовом рынке с целью получения прибыли от роста и получения дивидендов.

Сроки инвестиционных стратегий — от года до десятков лет.

Классификация спекулянтов

1. Скальпинг. Работа в спреде биржевого стакана, быстрая покупка/продажа, до сотен сделок за торговую сессию.
2. Интрадей. Торговля внутри дня, открытые позиции не переносятся на следующий торговый день. В среднем от 1 до 5 сделок в сессию.
3. Свинг. Стратегия следования за краткосрочными трендами фондового рынка. Trend is your friend. Работа от 1 дня.

Классификация инвесторов

1. Краткосрочное инвестирование — до 1 года.
2. Среднесрочное — от года до 3 лет.
3. Долгосрочное — свыше 3 лет.

Предупреждение о Forex и бинарных опционах

Бинарные опционы — это пари на движение стоимости. В названии зашит алгоритм — все или ничего, выигрыш или полный проигрыш денег, которые вы поставили. БО в условиях российского рынка — это не стратегия, а рулетка, не имеющая никакого отношения к фондовому рынку. «Питательная среда» для торгового мошенничества. В ряде стран они запрещены, в других находятся под контролем регулирующих органов.

Форекс — международный межбанковский рынок обмена валюты. Дыры в законодательстве нашей страны позволяют существовать компаниям, спекулирующим на этой теме.

Виды торговых стратегий

Ниже рассмотрим некоторые виды торговых стратегий на фондовом рынке.

Asset Allocation

Стратегия инвестиций с различными классами инструментов. Нет единой торговой схемы, жестко оговаривающей, — этого 5%, того 7,5% и ни граммом больше. Формирование инвестиционного портфеля в этой стратегии похоже на подход художника — много зависит от вдохновения и поставленных целей.

Главное — диверсификация рисков. Идеальная ситуация — когда активы портфеля не коррелируют между собой, корреляция отрицательная. При этом движение одного не тянет автоматически цену другого. Но в реальности это невозможно: корреляцию учитывают, по возможности сводят к минимуму.

Нет строгого списка активов для формирования портфеля на фондовом рынке. Это:

• инструменты фондового рынка — акции, облигации;
• паи фондов, ETF;
• товарные активы;
• фонды REIT и иногда недвижимость;
• денежные средства, валюта;
• деривативы на базовые активы — с фондового рынка до молочной продукции.

Список можно расширять до бесконечности. Подход к формированию портфеля гибкий. Общий момент торговой стратегии — распределение рисков и ожидаемой доходности.

Дивидендная стратегия

Основана на выплате дивидендов компаниями. Нас интересуют те, кто платят дивиденды регулярно. Размер и сроки выплат определяют акционеры. Это происходит раз в год, реже — полгода или три месяца.

Технология получения дивидендов:

1. Дата отсечки акционеров. Она известна заранее и следует за отчетным периодом. Выплаты за 2018 год: отсечка акций Газпрома — 19.07.2019, Роснефть — 02.07. Даты — по решению самих компаний. На момент отсечки для получения дивидендов акции должны быть на счете. Необязательно держать акции весь предыдущий год, можно купить за несколько дней до отсечки и продать сразу после нее.
2. После отсечки не позднее двух месяцев собираются акционеры и утверждают размер выплат.

Таблица дивидендных выплат за 2017 год в нефтегазовой и банковской сферах. Компании торгуются на ММВБ.

Средний размер — от 1 до 9%.

Обычная практика дивидендных акций на рынке — перед отсечкой рост стоимости, после нее — падение. Если вы покупали перед самой отсечкой на росте, затем продали — размер дивидендов может не покрыть эти прыжки. Это всегда дополнительный риск на фондовом рынке.

Как выбирать бумаги c лучшими дивидендами

Эмитенты обязаны выкладывать информацию о «существенных фактах». Сюда попадают решения совета директоров.

За 55 дней до собрания, на котором определяется дата отсечки, решают о выплате или отсутствии дивидендов, предварительных размерах. Это дает время для анализа и покупки заранее. Кроме этого, от собрания по решению даты до самой отсечки проходит две-три недели. Это дополнительный срок для раздумываний — стоит ли участвовать в дивидендной гонке фондового рынка.

Стоимостная стратегия

Стратегия, построенная на недооцененных активах рынка. Горизонт торгового инвестирования — год и более. Критерии оценки ниже рынка инвестор определяет сам — исходя из опыта, инсайда или фундаментальных показателей. Последний торговый подход основан на коэффициентах фундаментального анализа.

Некоторые из них:

1. EPS — отношение чистой прибыли к количеству акций, то есть сколько можно заработать на одной акции. Ключевой параметр для построения стратегии.
2. P/B — отношение стоимости акции к материальным запасам. Запасы — остатки матсредств после погашения долгов. При параметре меньше 1 — предприятие недооценено, от 1 до 2 — справедливая оценка, >2 — завышена.
3. EV/EBITDA — дает быструю оценку переоценки или, наоборот, по сравнению с конкурентами. Показывает, за какой временной промежуток неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании окупит стоимость ее приобретения.

Стратегия роста

Основана на предположении роста стоимости ценных бумаг на фондовом рынке. Отправной точкой для принятия решения могут быть:

• фундаментальные показатели;
• инсайд — информация, доступная ограниченному кругу лиц, способная изменить стоимость активов;
• идет долгосрочный восходящий тренд.

Решение о покупке может быть принято при фундаментальных коэффициентах, показывающих переоценку торговых активов на рынке.

Трейдинг

1. Скальпинг. Частое совершение сделок внутри дня. Инструмент — биржевой стакан.
   Алгоритм — покупка/продажа в спреде. Купил и тут же выставил на продажу. Количество сделок достигает сотен за торговый день фондовой биржи. Для скальпинга часто используют автоматизированную торговлю, когда приказы выставляет робот исходя из зашитого алгоритма. Как это происходит на биржевых торгах, посмотрите видео.
2. Интрадей. Торговля внутри дня. Стандартный рабочий временной фрейм — от 5 до 15 минут. Открытая позиция не переносится на другой торговый день.
   
3. Свинговая стратегия. Торговля на изменениях цены в краткосрочном периоде. Трейдер не рассматривает фундаментальные показатели, для входа используется движение тренда. Вовремя войти в тренд, вовремя закрыть сделку и перевернуться в противоположную позицию — сущность свинга. Торговля от одного дня, рабочий фрейм — 15 минут/1 час/4 часа.
   

На графике показан теоретический вариант входов и закрытия с переворотом, часовые свечи.

Стратегии инвестирования на фондовом рынке

Приветствую всех гостей и читателей! На связи автор блога “КакРасти.ru” Анатолий Колупаев и сегодня мы с вами подробно разберём:

• Какие бывают стратегии инвестирования на фондовом рынке;
• Как выбрать подходящую стратегию;
• Зачем нужна инвестиционная стратегия.

Для вас я постарался описать самые распространённые методики , классифицировать их по различным категориям. Именно поэтому во многом они пересекаются друг с другом. После прочтения этой статьи вы сможете определить, какой тип вам больше по духу и начать составлять свою стратегию. Давай те разбираться по порядку!

1. Зачем инвестору стратегия
2. Какие стратегии бывают
3. Краткосрочная стратегия инвестирования
4. Преимущества и недостатки краткосрочной стратегии
5. Среднесрочная стратегия инвестирования
6. Преимущества и недостатки среднесрочной стратегии
7. Долгосрочная стратегия инвестирования
8. Преимущества и недостатки долгосрочной стратегии
9. Активная стратегия инвестирования
10. Преимущества и недостатки активной стратегии
11. Пассивная стратегия инвестирования
12. Преимущества и недостатки пассивной стратегии
13. Высокорискованная инвестиционная стратегия
14. Преимущества и недостатки высокорискованной стратегии
15. Умеренная инвестиционная стратегия
16. Преимущества и недостатки умеренной стратегии
17. Низкорискованная инвестиционная стратегия
18. Преимущества и недостатки низкорискованной стратегии
19. Стратегия стоимостного инвестирования
20. Преимущества и недостатки стоимостной стратегии
21. Стратегия роста
22. Дивидендная стратегия
23. Преимущества и недостатки дивидендной стратегии
24. Индексное инвестирование
25. Преимущества и недостатки индексной стратегии
26. Стратегия доверительного управления
27. Преимущества и недостатки стратегии доверительного управления
28. Какую стратегию выбрать?
29. Пример составления личной стратегии
30. Заключение

Зачем инвестору стратегия

Отсутствие инвестиционной стратегии может стать причиной посредственного результата и в последствии разочарования в фондовом рынке. В любом деле должна быть чётко поставленная цель и стратегия, будь то бизнес или личная жизнь. Кого из ваших близких или знакомых привело к успеху бесцельное шатание? У меня таких примеров нет.

Какие стратегии бывают

По сроку инвестирования или, как принято говорить в “инвестиционных кругах”, — по горизонту инвестирования стратегии бывают:

 

1. Краткосрочная;
2. Среднесрочная;
3. Долгосрочная.

Краткосрочная стратегия инвестирования

Деление это условное и существует очень много мнений по поводу временных рамок. Краткосрочное инвестирование больше напоминает трейдинг. Поэтому тех, кто покупает ценные бумаги, чтобы продать их через день или неделю, вряд ли можно назвать инвесторами.

В первых двух стратегиях огромное значение придаётся так называемой “точке входа” в рынок — поиску оптимальной цены для спекулятивной покупки. Очень часто этот поиск сопровождается техническим анализом и слежкой за новостями.

 

Технический анализ — это прогнозирование будущих цен на основе данных из прошлого и поиск закономерностей на ценовом графике.

После определении я точки входа ставится цель, т.е. цена продажи актива.

Ещё в краткосрочной стратегии имеет место лимитированная стоп-заявка на продажу. Её называют “стоп лосс ” (от англ. “ stop loss ” — “остановить потери”). Если после покупки цена идёт не в ожидаемую сторону, такая заявка ограничивает риски и актив продаётся.

Преимущества и недостатки краткосрочной стратегии

Среднесрочная стратегия инвестирования

Здесь также важное значение имеет поставленная цель: по какой цене актив должен быть куплен и продан, и ориентировочный срок (в среднем — от месяца до года). “Стоп лоссы ” в такой стратегии становятся менее актуальными. Помимо технического анализа применяется фундаментальный анализ.

Фундаментальный анализ — прогноз рыночной стоимости ценных бумаг на основе производственных показателей и финансового состояния компании. Он отражает реальное состояние дел бизнеса.

Очень часто инспираторами такой стратегии выступают брокеры. Они составляют различные инвестиционные идеи на основе свежих отчётов компании и новостей о значимых событиях, связанных с бизнесом эмитента. Так брокеры побуждают вас совершить сделку, в которой вся ответственность за принятое решение лежит на вас.

Преимущества и недостатки среднесрочной стратегии

• Меньшее эмоциональное напряжение, чем при краткосрочной торговле

Долгосрочная стратегия инвестирования

Данная стратегия подразумевает покупку активов сроком от нескольких лет и может не иметь финишной прямой. Такой стратегии придерживается клан Ротшильдов, а также великий провидец из Омахи — Уоррен Баффетт, который называет вечность лучшим сроком инвестирования.

Капитал, вложенный в ценные бумаги, приносит каждый год пассивный доход. Этот доход богатые люди, как правило, частично реинвестируют, т.е. часть полученной прибыли вкладывают снова в ценные бумаги.

Классические долгосрочные инвесторы руководствуются исключительно фундаментальным анализом и считают прогнозирование цен делом неблагодарным и даже бессмысленным. Основополагающую роль здесь играет правильное распределение активов — диверсификация инвестиционного портфеля.

По их мнению, нас не должны волновать прошлые успехи или неудачи в бизнесе компаний. Мы живём в настоящем и смотрим на положение дел в бизнесе сегодня, анализируем перспективы. Самый главный вопрос, который задаёт долгосрочный инвестор — “Есть ли в будущем место для этого бизнеса?”

 

О рисках долгосрочного инвестирования и о том, почему фондовые рынки растут, вы можете прочесть в моей статье — «Риски долгосрочного инвестирования».

Преимущества и недостатки долгосрочной стратегии

По торговой активности стратегии распределяются на:

1. Активную;
2. Пассивную.

Активная стратегия инвестирования

В рамках долгосрочной стратегии активный инвестор — это тот, кто изучает отчётности компаний в поисках потенциальных недооценённых акций. Он прагматичен и всегда готов к продаже акций тех компаний, которые не оправдали его ожиданий и исчерпали свой потенциал.

p, blockquote 19,0,0,0,0 —>

На рынке часто случается так, что акции отдельно взятой компании за день или неделю значительно вырастают в цене. Активный инвестор использует эту возможность: продаёт ценные бумаги частично или полностью, чтобы откупить их потом дешевле.

Преимущества и недостатки активной стратегии

• Требует вовлечённости в процесс и затрат своего времени на поиск потенциальных активов
• Изучение основ фундаментального анализа
• Чтобы получить хороший результат, иногда приходится ждать не один год

Пассивная стратегия инвестирования

Планомерная регулярная покупка активов с ребалансировкой инвестиционного портфеля не чаще, чем один раз в год.

 

Ребалансировка — это процесс корректировки долей классов активов.

Классы активов — это акции, облигации, индексные фонды, валюты и прочие финансовые инструменты.

Фондовая биржа — одно из немногих мест, где поощряют ленивых. Вы просто покупаете хороший бизнес и ждёте результата.

 

Для того, чтобы ваш портфель был более защищён, вы вкладываете деньги не в один класс, а как минимум — в два. По классике жанра — это акции совместно с облигациями. В последнее время популярность приобретают биржевые фонды ETF (“Вся правда про ETF”).

 

Объясню базовый принцип ребалансировки на простом примере:

 

Вы определились с составом своего портфеля: акции занимают 40%, облигации и ETF по 30% соответственно. В конце года вы обнаружили, что данная пропорция изменилась, т.к., например, акции выросли в цене, и их доля стала 50%. Продав 10% акций, вы снова восстановили первоначальную пропорцию. Каждый инвестор мечтает купить дёшево и продать дорого. Ребалансировка настроена на этот принцип и позволяет инвестору следовать ему без глубокого погружения в рынок и активных действий.

Самая популярная пассивная стратегия «купи и держи»: «Buy and Hold«.

Преимущества и недостатки пассивной стратегии

По степени риска можно выделить 3 вида стратегий:

1. Высокорискованная (агрессивная);
2. Умеренная;
3. Низкорискованная (консервативная).

Высокорискованная инвестиционная стратегия

Целью данной стратегии является максимальное увеличение потенциальной доходности за счёт повышенных рисков. Это может быть вложение денег в:

• Акции небольших компаний (второго и третьего эшелона с низкой капитализацией и ликвидностью);
• Корпоративные облигации , которые обещают высокие проценты по купону (15% и более), либо они стоят гораздо ниже номинала. Часто это компании в преддефолтном состоянии;

• Компании с большим долгом в надежде изменения ситуации в лучшую сторону;
• Один или два актива. Маленькое количество активов в портфеле — это плохое распредление рисков. Другими словами — низкая диверсификация;
• В ценные бумаги одного сектора одной страны;
• Только в акции. Для минимизации рисков определённую долю портфеля должны занимать облигации как инструмент сохранение средств во время кризиса.

Преимущества и недостатки высокорискованной стратегии

Умеренная инвестиционная стратегия

Некая “золотая середина”, когда портфель распределён по разным классам. Активы — из разных секторов, возможно небольшое содержание рискованных акций или облигаций (не более 10%). Также важно, чтобы не было перекоса в сторону одного из активов, т.е. ни у одного из инструментов доля не должна быть больше 10-15%.

Преимущества и недостатки умеренной стратегии

Низкорискованная инвестиционная стратегия

Подходит для людей, которые прежде всего хотят сохранить свой капитал. Это позволяет сделать инвестирование в облигации федерального займа (ОФЗ).

 

Средняя доходность сопоставима с депозитом в банке и составляет 7-8% годовых. Дополнительную доходность даёт покупка ОФЗ на индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) . Так появляется возможность вернуть 13% от вложенных средств за предыдущий год, воспользовавшись налоговой льготой по ИИС типа А.

Преимущества и недостатки низкорискованной стратегии

По источнику ожидаемой прибыли можно выделить 3 вида стратегий:

1. Стоимостное инвестирование;
2. Стратегия роста;
3. Дивидендная стратегия.

Стратегия стоимостного инвестирования

Поиск недооценённых активов, рыночная цена которых сильно ниже реальной. Под реальной понимается то, сколько стоят все активы компании.

Уоррен Баффетт говоря о реальной стоимости, рассчитывает ликвидационную стоимость предприятия. Если компания обанкротится, можно продать её имущество. Для высокотехнологичных компаний расчёт ликвидационной стоимости теряет смысл, т.к. они не капиталоёмкие.

На рынке нередко случается так, что компания стоит дешевле своих активов. Стоимостные инвесторы вед у т охоту на таких эмитентов и тщательно анализируют будущую потенциальную доходность. Они считают, что рынок неэффективен на коротком временном отрезке, а на длительных промежутках он устранит эту недооценку.

 

Преимущества и недостатки стоимостной стратегии

Стратегия роста

Её суть заключается в том, чтобы вкладывать деньги в растущие компании с потенциалом роста не менее 20% в год. Те компании, которые не платят дивидендов, как правило вкладывают почти всю чистую прибыль в своё развитие. Это способствует росту бизнеса, а значит и росту котировок.

 

Дивидендная стратегия

Подразумевает отбор компаний, которые регулярно платят высокие дивиденды. На российском рынке достаточно много таких эмитентов. Размер выплат часто бывает выше банковского депозита, а иногда достигает и двузначных цифр. Это происходит за счёт нераспределённой прибыли прошлых лет. Такое случается не часто, и терпеливый инвестор получает так называемую “премию за присутствие”.

 

Дивиденды — это прибыль, которая распределяется между акционерами пропорционально доли, которой вы владеете.

Не все компании делятся своими доходами. Всё зависит от утверждённой дивидендной политики и текущего состояния бизнеса. Случается так, что компания платила дивиденды в прошлом, а в определённый год решает отменить выплаты и направить прибыль на другие нужды.

 

Как отобрать компании по этой стратегии?

 

• Изучить размер и регулярность предыдущих выплат, выявить, как часто была нарушена дивидендная политика и наблюдается ли постепенный рост дивидендных выплат

Самым ярким примером стабильной и надёжной дивидендной компании в России можно считать Сбербанк. Также своей стабильность отличаются ТГК-1, Алроса, Лукойл, Татнефть, Северсталь, ВСМПО-Ависма и др.

Например, у крупной инвестиционной компании “АФК Система” последние годы наблюдаются серьёзные финансовые проблемы. Она проиграла судебное дело и потеряла один из самых крупных своих активов — ПАО Башнефть. В состав холдинга АФК входит такая компания, как МТС. Она платит одни из самых солидных дивидендов на фондовом рынке РФ не только потому, что бизнес МТС приносит много чистой прибыли, но и потому, что в этом заинтересована АФК Система.

• Больше информации о разновидностях дивидендных стратегий я писал в статье: «Дивидендная стратегия инвестирования в акции»;
• О том как самому посчитать будущий размер дивидендов читайте здесь.

Преимущества и недостатки дивидендной стратегии

Индексное инвестирование

Индекс — это набор ценных бумаг, который собран по определённым признакам. Это могут быть акции компаний определённого сектора и страны. Вес каждого актива в составе индекса заранее предопределён и р ебалансировка происходит на автомате.

Вот некоторые из них, представленные на Московской бирже:

p, blockquote 49,0,0,0,0 —>

• Индекс голубых фишек, состоящий из 15 крупнейших компаний России. Самые большие доли занимают Сбербанк, Лукойл и Газпром

• Индекс акций второго эшелона. Лидеры этого индекса: Башнефть , ВСМПО Ависма , Оргсинтез и Уралкалий
• Индекс акций широкого рынка
• Индекс акций средней и малой капитализации
• Отраслевые индексы
• Индексы облигаций и пр.

Основная идея — покупка не отдельного актива, а целого рынка. Вот только купить индекс технически не представляется возможным, т.к. это просто расчётное значение, а не актив.

Обычный частный инвестор может воспроизвести индекс, купив акции, находящиеся в составе этого индекса. Ребалансировку придётся делать самостоятельно. А с учётом того, что цены на рынке меняются каждый день, вес каждого актива изменяется ежедневно.

Первую возможность для обычного человека вложить свои деньги в индекс предоставили паевые инвестиционные фонды (ПИФы). О недостатках ПИФов написано множество статей и отзывов. Их лучшей альтернативой выступают биржевые индексные фонды ETF , которые доступны к покупке на Московской Бирже.

Преимущества и недостатки индексной стратегии

Стратегия доверительного управления

Когда нет времени и желания изучать инструменты фондового рынка, многие пытаются найти того, кто будет управлять их финансами. Доверительное управление в своём классическом понимании — это когда вы отдаёте свои деньги определённой управляющей компании. Она в свою очередь получает комиссионные от прибыли.

Преимущества и недостатки стратегии доверительного управления

Какую стратегию выбрать?

Как видим, стратегии инвестирования бывают различными, но это не значит, что вы должны остановиться на одной. На практике зачастую получается так, что оптимальная стратегия каждого отдельного инвестора — это некий микс из вышеописанных методов.

Прежде всего вы должны:

• Поставить цель инвестирования, которая в свою очередь поможет с выбором класса активов;
• Выбрать срок;
• Рассчитать, сколько вы можете вкладывать в фондовый рынок ежемесячно;
• Наметить ожидаемую доходность;

• Решить для себя, какой уровень риска будет для вас приемлемым;
• Определить, будете ли вы инвестировать самостоятельно или отдадите свой капитал в доверительное управление.

А теперь я хотел бы на своём примере описать и обосновать выбор стратегии.

 

Пример составления личной стратегии

Моя цель — создание капитала размером в 6 000 000 рублей. Это минимальные ожидания. Имея такую сумму, я ежегодно смогу обналичивать около 8-10%. Таким образом, этот пассивный доход сможет обеспечивать мои основные потребности на протяжении всей оставшейся жизни.

Я хотел бы добиться этого результата до 45 лет. Мне сейчас 32 года, значит мой срок инвестирования — 13 лет. Это долгосрочный вариант. Но даже после этого срока продавать активы и закрывать ИИС я не собираюсь. Выбрав ИИС типа Б, я освобождаюсь от уплаты налога на прибыль.

Я могу себе позволить инвестировать ежемесячно 10-15 т.р . (в среднем 13 т.р .) Воспользовавшись инвестиционным калькулятором, который учитывает сложные проценты, я посчитал, что для накопления желаемой суммы моя ежегодная доходность должна составлять около 15%.

Для такого результата консервативной стратегии будет недостаточно. У меня высокая толерантность к риску и есть большое желание самостоятельно управлять своими финансами и искать интересные идеи.

Поэтому я выбираю активные инвестиции. Предпочтение в первую половину срока я буду отдавать дивидендным акциям, у которых к тому же есть потенциал к росту котировок. Около 10% своего портфеля я выделяю под высокорискованные вложения. По мере роста капитала я буду покупать ОФЗ и к концу срока доведу их долю до 40-50%.

Заключение

Инвестирование — это долгосрочный и беспрерывный процесс. Когда я слышу о таких целях, как накопление денег на отдых за 4 месяца, д ля меня это тоже самое, что ставить целью похудеть к лету. Вы предпринимаете какие-то усилия, подходит время, вы довольны результатом, но снова возвращаетесь в прежнее русло.

Друзья, если вы хотите стать финансово независимыми, у вас должны быть активы, приносящие пассивный доход. Надеюсь, эта статья поможет составить вам свою личную стратегию.

Обзор 9 лучших торговых стратегий на фондовом рынке

Всем привет! Сегодня подробно расскажу про торговые стратегии на фондовом рынке.

Сам факт, что инвесторы долго находятся на бирже, свидетельствует об использовании ими того или иного метода. Без стратегий торговля превращается в хаос, при котором потеря денег — вопрос времени.

Важность торговой стратегии на фондовом рынке

Стратегии торговли и инвестирования делятся на простые и сложные. Самые хитроумные связаны с использованием торговых роботов, открытии 2-х брокерских счетов с взаимной перестраховкой, одновременном вхождении в долгую и короткую позицию. На практике начинающим инвесторам проще остановиться на одном (желательно простом) способе.

Когда он будет освоен и принесет прибыль, можно попробовать торговую стратегию, постепенно развивая навыки. Для начала лучше сосредоточиться на сохранении депо, научившись — не терять, выбрав для этого торговую стратегию с минимальным риском. Упорное следование торговой стратегии приведет к желаемому результату в виде финансовой независимости.

Как стратегия отличает спекулянта от инвестора

Инвестируя в фондовый рынок, вы самостоятельно выбираете торговую стратегию, ориентируясь на собственные интересы, размер депо и обстоятельства. По стилю работы принято различать:

1. Инвесторов
2. Спекулянтов

Инвесторы приобретают ценные бумаги на определенный срок, рассчитывая снять прибыль за счет роста. Их отличает игра в долгую и даже сознательное игнорирование колебаний цены, присущих любому рынку.

Для спекулянта долгосрочная перспектива цены не имеет значения, он заинтересован в прибыли здесь и сейчас. Срок удержания акций после покупки не превышает недели. Львиная доля сделок базируется на техническом анализе.

Классификация спекулянтов

В свою очередь спекулянты отличаются стилем торговли, применяя определенные торговые стратегия.

• Скальпинг – торговая стратегия игры на бирже, которая базируется на разнице между ценой покупки и продажи. Скальпер приобретает ценные бумаги по цене спроса и тут же открывает позицию на продажу, указав цену предложения. Обязательным условием торговой стратегии скальпинга является спокойный рынок. Важно, чтобы не было резких скачков вверх или пробоев
• Свинг – торговая стратегия, предполагающая удержание позиции во временном интервале более одного дня. Соответственно, акция приобретается на нижней точке, а продается после того, как цена поднимется. Самыми популярными инструментами торговой стратегии свинга являются ликвидные бумаги, которые быстро обращаются в деньги
• Интрадей. Буквальный перевод торговой стратегии звучит как «внутри дня» и полностью отражает суть торговой стратегии. Спекулянт никогда не переносит позицию на следующий день. Чаще всего для торговли по этой стратегии выбираются волатильные продукты с большими колебаниями, а общая продолжительность сделки нередко составляет несколько минут. Очень часто интрадей на биржевых торгах оперируют заемными средствами. Они возвращаются кредитору в тот же день, позволяя не выплачивать проценты

Классификация инвесторов

Как и спекулянты, инвесторы делятся на несколько категорий.

• Долгосрочный инвестор делает вложения периодом свыше нескольких лет. Обычно это фундаментальный анализ, когда планирование идет с учетом многих факторов, от экономики до политической обстановки. В копилку идет все, грядущие выборы, подъем или спад ВВП страны, выход на новые рынки, цены на нефть, войны. Технический анализ, если и применяется, то идет на месячном или недельном временном интервале
• Среднесрочный инвестор вкладывается на период от нескольких месяцев до года. В основном используется технический анализ. Этот вариант игры на бирже, предполагает денежный бонус в середине или в конце года
• Краткосрочный инвестор открывает позицию на период до нескольких недель, ориентируясь, на дневные и часовые таймфреймы

Предупреждение о Forex и бинарных опционах

Желание быстро сорвать куш и навязчивая реклама приводит на валютный рынок Форекс. Одним из вариантов игры являются бинарные опционы, основанные на принципе «все или ничего». Здесь требуется угадать направление движения той или иной валюты или акции. При верном решении получаете прибыль, при неверном теряете депозит.

Разбогатеть на нем могут разве что организаторы, либо опытнейшие трейдеры со звериным чутьем. Но учитывая характер опционов, даже для таких проигрыш становится вопросом времени. Следом идет желание отыграться, кредиты, финансовый крах, потеря всего имущества.

Опционы привлекают отсутствием брокера, маржи, комиссий, спрэда (разброса цены). Все перечисленное напрягает, но это и защита инвестора от потери средств за счет опрометчивых решений.

Виды торговых стратегий на фондовом рынке

Общее количество торговых стратегий не поддается исчислению. Новые схемы придумываются каждый день, а старые совершенствуются. Тем не менее, несколько торговых стратегий инвестирования устоялось уже давно и используется повсеместно, доказав свою эффективность на ММВБ и зарубежных фондовых площадках.

Asset Allocation

Торговая стратегия распределенного портфеля, где активы сегментируются по категориям сроков, рисков, потенциальной прибыли. В частности сюда входят ценные бумаги российских и зарубежных компаний, крупных игроков рынка и малых фирм, государственные облигации, краткосрочные и долгосрочные инструменты.

При грамотном сочетании, своевременном перераспределении и добавлении новых активов это дает постоянный рост общей стоимости портфеля. Используя эту стратегию инвестор отказывается что-либо прогнозировать и покупает не отдельные акции или облигации, а весь рынок, с помощью индексов.

Дивидендная стратегия

Производится покупка бумаг с высокими дивидендами, с целью владения ими длительное время и получения этих дивидендов. Сегодня на биржах существует множество компаний, выплачивающих дивиденды в количестве от 1-го до 4-х раз в год.

Стоимостная стратегия

На бирже приобретаются недооцененные акции. Параметр определяется фундаментальным анализом . Например, бумаги продаются по низкой стоимости, но в перспективе у них имеются драйверы роста, рост прибыли предприятия, погашение долгов, индексация. Все это влечет рыночную переоценку и рост.

Торговая стратегия роста

Инвестиции осуществляются в акции компаний фондового рынка с растущей прибылью. Большая часть вкладывается в дальнейшее развитие, за счет чего растет доход и стоимость акций. При этом эмитент сознательно отказывается от дивидендов в пользу реинвестирования средств обратно в бизнес.

Трейдинг

Трейдера характеризует активная позиция на фондовом рынке. Его позиции носят краткосрочный или среднесрочный характер с возможностью быстрого выхода, фиксацией прибыли и контролем рисков.

Зачастую игра ведется на заемные средства. Деньги с процентами возвращаются брокеру, а прибыль, оставшаяся за их вычетом, остается у инвестора. Грубо говоря, инвесторы используют фундаментальный анализ, а трейдеры – технический.

Как выбрать торговую стратегию

Я всегда говорю о том, что выбор торговой стратегии определяется в зависимости от цели и ваших жизненных обстоятельств. Учитывается объем депозита, сроки получения прибыли, на которые ориентируется инвестор, сумма потенциальной доходности, общая занятость.

Человек, чей повседневный заработок зависит от игры на фондовой бирже, прибегает к краткосрочным инвестициям и спекуляциям. Трейдер, для которого торговля лишь один из источников дохода и приумножение капитала использует среднесрочные и долгосрочные способы.

Основные стратегии торговли акциями

Всегда учитывается временной интервал и ценовые уровни. Это важные с технической и психологической точки зрения линии, где ведется борьба между трейдерами, играющими на повышение и понижение.

Это зоны поддержки и сопротивления, где открывается большинство ордеров на покупку или продажу. На них всегда осуществляется давление, на результатах которого и базируются рабочие торговые стратегии . А теперь давайте детально разберемся в процессе.

Отбой от ценового уровня поддержки и сопротивления

• Support – линия поддержки, нижняя граница цены
• Resistance – линия сопротивления, верхняя граница цены

Трейдер открывает позиции в расчете, что стоимость их не пробьет, отскочив вверх или вниз. Все это выполняется на конкретном тайм-фрейме. У каждого временного интервала есть свои линии. Продажа идет по сигналу выбранного индикатора фондовой площадки.

Пробой ценового уровня

На фондовой площадке линии не меняются, но покупка идет из расчета их пробития. Цена при этом взлетает или падает в исходном коридоре. Если он составлял 10-15%, примерно в этом диапазоне происходит рост или падение. Уровень поддержки становится уровнем сопротивления и наоборот.

Торговая стратегия предполагает одно из двух: закуп чуть выше или непосредственно на линии Resistance, либо покупку ниже уровня Support, в расчете на возвращение исходной стоимости. Характер сделок увеличивает количество отложенных ордеров.

Ударный день

Иногда выпадают счастливые дни, когда цена актива на фондовом рынке растет и позицию нужно держать как можно дольше, выжимая из нее все. При таком раскладе проиграть сложно, если только не зайти на максимумах вечером, надеясь на продолжение банкета завтра.

Признаком постоянного роста является отсутствие теней у свечи, а при коррекциях цена либо совсем не касается уровня поддержки, или это происходит очень быстро, с отскоком вверх. Иногда один такой день фондовой площадки способен сделать годовую выручку, а по его завершении остается достать полотенце и, утерев трудовой пот, отправиться праздновать удачу.

Канальная торговая стратегия

Универсальный способ, когда цена на временном графике движется в определенном коридоре, не выбиваясь за его границы. На нижней отметке актив покупается, на верхней отметке продается. Для подстраховки имеет смысл поставить стоп лосс (фондовые площадки дают такую возможность), а на случай пробития верхнего уровня, не торопиться с продажей.

Где и у кого поучиться трейдингу

В инвестировании и торговле на фондовом рынке главное практика. Знания, не подкрепленные делом, не стоят ничего. Подкованный теоретик, прочитавший море литературы, не сможет конкурировать с фондовым трейдером, проработавшем хотя бы месяц.

Чтобы начальный период вашего трейдерства не закончился грустным фиаско, предлагаю на выбор несколько фондовых брокеров для обучения:

Название	Надежность	Дистанционное обучение
Открытие	Высокая. Полученные навыки оттачиваются на демо-счете. Большинство фондовых инструментов бесплатны	Присутствует
ВТБ24	Высокая. Несколько курсов по фондовому рынку, в зависимости от степени подготовки.	Формат видео. В крупных городах проводятся очные семинары по торговле на фондовом рынке
АЛОР	Высокая. В ходе торгов инвестор получает удаленную поддержку от брокера	Присутствует

Заключение о торговых стратегиях

Выбрав торговую стратегию, инвестор отказывается от скоропалительных решений в пользу выверенной линии поведения на фондовом рынке. Новичкам следование торговой стратегии гарантирует стабильное развитие. Это гораздо эффективнее, чем торговать на интуиции или изобретать колесо.

http://capitalgains.ru/fondovyj-rynok/torgovye-strategii.html
http://kakrasti.ru/investisii/strategii-investirovaniya/strategii-investirovaniya-na-fondovom-rynke/
http://greedisgood.one/torgovye-strategii-na-fondovom-rynke