Главная » ИНВЕСТИЦИИ » Когда и кому выгодно доверительное управление имуществом — Лайфхакер
Опубликовано: 19 октября 2021

Когда и кому выгодно доверительное управление имуществом — Лайфхакер

 

Когда и кому выгодно доверительное управление имуществом

Когда и кому выгодно доверительное управление имуществом

Допустим, от бабушки вам досталась квартира в другом городе, например в Саранске. Вы хотите её сдавать. Но у вас нет времени туда ездить, искать жильцов, подписывать договор, контролировать оплату ЖКУ. Вы можете поручить это доверительному управляющему за небольшую (или большую — как условитесь) плату.

Закон разрешает ГК РФ, статья 1012. Договор доверительного управления имуществом передавать имущество в доверительное управление и обязывает доверительного управляющего действовать в ваших интересах. Этот человек может совершать любые юридические и фактические действия от вашего имени, если вы не ограничите его полномочия в договоре.

Особенность доверительного управления в том, что договор заключается не для разовых сделок с имуществом, а для управления им в течение длительного времени.

Что можно передавать в доверительное управление

Закон ГК РФ, статья 1013. Объект доверительного управления позволяет передавать в доверительное управление:

  1. Предприятия, имущественные комплексы и другие объекты недвижимости.
  2. Ценные бумаги, в том числе те, права по которым зафиксированы в электронном реестре, а не на бумажном носителе.
  3. Исключительные права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации (бренд, название, товарный знак, товарная линейка и так далее).
  4. Другое имущество — какое именно, в законе не уточняется.

Сейчас в России доверительное управление имуществом чаще применяется в сферах аренды коммерческой недвижимости и распоряжения ценными бумагами.

Зачем передавать имущество в доверительное управление

Если отвечать буквально — чтобы облегчить себе жизнь.

Например, если вы не живёте в квартире, кто-то должен периодически проверять, всё ли там в порядке, нет ли протечек, целы ли окна и двери, не было ли кражи. Необходимо передавать показания счётчиков в управляющую компанию, оплачивать коммунальные услуги, смотреть, нет ли в почтовом ящике заказных писем от налоговой или ПФР.

Допустим, собственники других квартир решили устроить внеочередное собрание по поводу ремонта в подъездах, ограждения территории, распоряжения общим имуществом многоквартирного дома. Ваш голос может стать решающим, а вы никому не оставили доверенности на голосование.

Румянцев отмечает, что доверительный управляющий займётся перечисленными вопросами, сможет оперативно решить проблемы и подготовить жильё к вашему возвращению — например, заказав услуги клининговой службы.

Ещё более ценным вклад управляющего будет, если вы сдаёте недвижимость в аренду. Особенно, если речь идёт о нескольких объектах. Специалист сможет быстро вселять новых арендаторов, когда старые съехали. Он будет следить за содержанием жилья, внесением коммунальных платежей, соблюдением договорённостей.

Договор доверительного управления имуществом выгодно заключать, если вы сами не очень хорошо понимаете, что делать с собственностью и как ей распоряжаться правильно.

Это важно в сфере ценных бумаг: чтобы успешно инвестировать, нужны знания и опыт. В России есть два наиболее популярных инструмента для начинающего инвестора:

  1. Паевой инвестиционный фонд. Вы покупаете паи ПИФа, а специалисты на ваши средства уже приобретают акции и облигации, которые будут (или не будут — как повезёт) приносить прибыль. Затем можно погасить паи и получить за них деньги с учётом заработанного.
  2. Индивидуальный инвестиционный счёт с доверительным управлением. Это брокерский счёт, с помощью которого можно вкладывать деньги в акции и облигации. Вам остаётся только выбрать инвестиционную стратегию. Дальше за вас будут действовать специалисты компании-брокера.

Возможна и передача ценных бумаг в доверительное управление напрямую. Но обычно управляющие компании берутся за это, когда речь идёт о весьма солидном капитале в несколько десятков миллионов.

Ещё один важный плюс: если вы кому-то задолжаете, то переданное в управление имущество у вас не отберут ГК РФ, статья 1018. Обособление имущества, находящегося в доверительном управлении . Исключение — если вы банкрот или долги образовались именно в процессе доверительного управления.

Кто может быть доверительным управляющим

Только сотрудник коммерческой организации (но не унитарного предприятия) или индивидуальный предприниматель ГК РФ, статья 1015. Доверительный управляющий .

Есть нюансы в зависимости от того, какое именно имущество вы передаёте в доверительное управление и зачем. Распоряжаться ценными бумагами, деньгами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами, может только юрлицо с лицензией Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ (последняя редакция) профессионального участника этого рынка.

Лицензии не нужно, если доверительное управление предусматривает только права, связанные с ценными бумагами, например право на участие в общем собрании акционеров.

Имейте в виду: доверительный управляющий отвечает собственным имуществом, если совершил сделку с превышением полномочий или с нарушением ограничений. Он обязан возместить ваши убытки.

Как выбрать доверительного управляющего

Директор юридической службы «Единый Центр Защиты» Константин Бобров советует начать с проверки, есть ли предприниматель или компания в государственном реестре ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ СВЕДЕНИЙ ИЗ ЕГРЮЛ/ЕГРИП . Если нет, то они не имеют права заключать договор.

Затем проанализируйте сайт управляющего, поищите отзывы о его работе. Проверьте на сайте системы «Правосудие» ФГБУ ИАЦ СУДЕБНОГО ДЕПАРТАМЕНТА , участвовала ли компания в судебных процессах и по какому поводу.

При поиске специалистов для управления ценными бумагами уточните в реестре Реестры ЦБ РФ ЦБ, есть ли у компании лицензия на это. Проверьте её рейтинг надёжности Рейтинги надежности и качества услуг управляющих компаний . Наивысший показатель — А++ или ААА.

Обратите внимание: передача имущества в доверительное управление не страхует вас от всех проблем.

Например, управляющий заинтересован сдать квартиру как можно быстрее и пустит туда не самых аккуратных жильцов. Именно поэтому выбирать его надо тщательно.

Как составить договор на доверительное управление

  1. Что именно вы передаёте в доверительное управление.
  2. Ваши данные как физического лица или учредителя компании.
  3. Сколько и как вы заплатите доверительному управляющему.
  4. Срок действия договора — он не может превышать 5 лет.

Соглашение о передаче недвижимого имущества в доверительное управление обязательно регистрируется ГК РФ, статья 1017. Форма договора доверительного управления имуществом в Росреестре. Иначе оно будет недействительным.

Помимо обязательных данных необходимо указать в договоре и другие важные для вас условия.

Юрист Европейской Юридической Службы Юлия Кислякова советует оговорить, что доверительный управляющий не может делать без письменного согласия владельца имущества. Так квартиру нельзя будет, например, продать без вашего разрешения.

Как разорвать договор доверительного управления

Если ни одна из сторон при истечении контракта не заявит о прекращении его действия, он автоматически будет продлён на тот же срок и на тех же условиях.

 

Действие договора прекращается, если одна из сторон умирает или разоряется. Кроме того, участники могут отказаться от контракта. Об этом нужно уведомить вторую сторону за три ГК РФ, статья 1024. Прекращение договора доверительного управления имуществом месяца до расторжения договора, если не предусмотрен иной срок.

По ту сторону договора: как доверительные управляющие распоряжаются вашими деньгами

Когда и кому выгодно доверительное управление имуществом - Лайфхакер

Управляющие компании предлагают сохранить и приумножить средства клиентов. Но что они на самом деле делают с вашими деньгами? Рассказываем, как устроен в России институт доверительного управления, кто работает в УК и какими инструментами пользуются управляющие, пытаясь заработать прибыль.

Инвесторы, которые не готовы самостоятельно работать на рынке, обычно пользуются услугами профессиональных управляющих. Клиент передает деньги, акции или другое имущество, а управляющий управляет активами за вознаграждение. Но чем именно руководствуются УК в процессе работы и как получает прибыль?

Кто управляет деньгами

К доверительному управлению обращаются те, кто не желает сильно рисковать и самостоятельно играть на рынке ценных бумаг, ведь для этого необходима специальная подготовка и опыт. Также понадобится много свободного времени — за судьбой инвестиций придется внимательно следить. Поэтому, наиболее разумный путь — выбрать надежную управляющую компанию и доверить ей свои активы.

В команде ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) работает более 80 профессионалов

Сотрудники управляющей компании — квалифицированные специалисты в области инвестиций. Они проходят аттестацию Банка России, обладают необходимыми компетенциями для анализа ситуации на рынке. Так, в команде ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) работает более 80 профессионалов. Клиенту могут предложить несколько продуктов на выбор в зависимости от того, насколько он готов к риску. Компания входит в пятерку крупнейших УК России, на конец октября 2017 года под ее управлением и консультированием находилось свыше 386 млрд рублей чистых активов.

После консультации с представителями компании и выбора инструментов инвестирования клиент подписывает с УК договор доверительного управления. Затем он передает свои активы и ждет первой прибыли.

«Дорожная карта» для управляющего

Отношения клиента и УК регулируются договором доверительного управления, в котором отражены права и обязанности сторон. Он служит своеобразной «дорожной картой», согласно которой будет действовать ваш управляющий.

В договоре доверительного управления прописывается срок его действия, название выбранного инвестиционного продукта, порядок вывода активов. Также там указывается размер вознаграждения УК и необходимые расходы. К ним относятся, например, оплата банковских услуг, комиссионное вознаграждение брокерам и так далее.

При этом, управляющий имеет право проводить сделки и операции в соответствии с законодательством России, а также снижать инвестиционные риски по своему усмотрению.

Что говорит закон

Доверительное управление — лицензируемый вид деятельности, Управляющая компания должна иметь лицензию, выданную Банком России (ранее ФСФР, ФКЦБ).

В России доверительное управление регулируется, в том числе, 53 главой Гражданского кодекса. В ней подробно описаны порядок составления договора, возможные объекты доверительного управления, статус, права и обязанности самого управляющего.

Работа на баланс и прибыль

После того, как все формальности соблюдены и деньги клиента переданы УК, профессиональный управляющий начинает инвестировать средства, стараясь получить максимально возможную прибыль.

Как правило, управляющие оперируют деньгами нескольких групп клиентов. Например, ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) активно работает с институциональными инвесторами, среди которых — негосударственные пенсионные фонды, страховые компании, некоммерческие организации.

Одновременно УК предлагает частным инвесторам широкий выбор стратегий по управлению средствами. Они позволяют предложить индивидуальный подход к инвестиционным целям клиента и подобрать соответствующие объекты инвестиций.

Рублевые стратегии основаны на вложениях в российские ценные бумаги. К примеру, сбалансированная стратегия ТБК Инвестмент Партнерс (АО) предполагает не статичный выбор, а динамичное распределение активов в зависимости от изменений рыночной конъюнктуры. Для такого «пакета» отбираются акции наиболее недооцененных, по мнению управляющей компании, отечественных предприятий, которые имеют высококвалифицированный менеджмент и соблюдают интересы акционеров. Сюда же добавляются российские облигации. УК постоянно контролирует все риски и анализирует состояние выбранных компаний, а решения принимаются на коллегиальной основе после детального обсуждения. В таком обсуждении участвуют три команды — по акциям, облигациям, а также отвечающая за распределение активов. Порог входа в сбалансированную стратегию равен 100 млн рублей, горизонт инвестиций — от двух лет. Другие рублевые стратегии, основанные только на вложениях в акции или облигации, имеют более низкий порог — 30 млн рублей.

Клиентам предлагается и валютный вариант стратегии

Клиентам предлагается и валютный вариант стратегии. В зависимости от предпочтений, для такого портфеля отбираются недооцененные акции иностранных эмитентов, долговые бумаги с высоким доходом, ETF на золото, российские евробонды. Порог вхождения в валютные стратегии начинается от 60 млн рублей, срок инвестирования — от одного года.

Наконец, УК предлагает попробовать смешанную (в рублях и долларах) стратегию с защитой капитала, которая основана на подходе «риск-бюджет». Порог входа здесь составляет 100 млн рублей, горизонт инвестирования начинается от года.

Для такой стратегии отбираются пять различных классов активов, включая российские и иностранные акции и облигации, евробонды РФ. При управлении портфелем в данном случае решается главная задача — получение максимального дохода при условии безубыточности на конец инвестиционного периода.

Формула минимального риска

Риск-бюджет — это значение, которое в режиме реального времени показывает, сколько рискованных активов может находится в данном портфеле. Значение определяется так: из суммы будущих доходов вычитаются возможные потери по бумагам в случае реализации негативного сценария и транзакционные издержки. Полученный показатель ограничивает управляющего и позволяет сохранить начальный капитал. Уникальное программное обеспечение и технологические процессы помогают безостановочно следить за рисками и защищать деньги, доверенные компании.

Автор: Юлия Макарова специально для ТКБ Инвестмент Партнерс (АО)

  • Facebook
  • Messenger
  • Twitter
  • Pinterest
  • Whatsapp
  • Email

Свежие записи

Контакты

ТКБ Инвестмент Партнерс

О компании

ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) – одна из крупнейших управляющих компаний на российском рынке управления частным и корпоративным капиталом с рейтингом максимальной надежности от ведущего российского рейтингового агентства RAEX («Эксперт РА»).

Источник https://lifehacker.ru/doveritelnoe-upravlenie-imushhestvom/

Источник https://journal.tkbip.ru/2018/06/17/asset-management/

Источник

Источник

 

Оставить комментарий

X-закрыть
Яндекс.Метрика