Всем инвесторам знакома стандартная схема торговли на бирже, когда вы заключаете договор с брокером и покупаете акции через него. Оказывается, иногда можно обойтись без посредников и приобретать акции напрямую у компании. Разбираемся, как физическому лицу покупать акции без брокера.

1. Зачем нужны брокеры
2. Когда можно покупать акции без брокера
3. Покупка акций своей фирмы
4. Покупка акций напрямую
5. Виды инвестиций в компании
6. #1 Единоразовая инвестиция
7. #2 Ежемесячные инвестиции
8. #3 Планы реинвестиции дивидендов или ПРИД (DRIPS)
9. Как выбрать компанию для инвестиций
10. Сколько дохода можно получить
11. Как продать акции
12. Запомнить

Зачем нужны брокеры

Для продажи и покупки акций чаще всего используются специальные площадки — биржи. Это как большой каталог компаний, где вы просматриваете показатели разных фирм и покупаете те акции, которые кажутся более перспективными. Вот тут и нужны брокеры: они помогают вам совершать сделки на бирже.

Что делает брокер:

1. Открывает счет для торговли
2. Ведет учет ваших денег и акций
3. Выполняет ваши поручения — купить, продать и т.д.
4. Обучает вас торговле
5. Представляет аналитику и предлагает стратегии для инвестиций
6. Отчитывается перед вами о выполненных сделках, дает справки о движении денег
7. Платит налоги

Может показаться, что торговать на бирже легко — надо просто нажать кнопки «купить» или «продать» и ждать подходящего предложения. На самом деле на фоне идет огромный процесс, в котором участвуют брокеры продавца и покупателя.

Полная схема совершения сделок на бирже

За свои услуги брокер берет комиссию со всех сделок. К этому добавляется стоимость обслуживания счета, оповещений, доступа к программам для торговли, комиссии за ввод и вывод.

Если вы отказываетесь от брокера, все его полномочия вы должны взять на себя: сами искать нужные акции, заключать сделки, платить налоги. Взамен вы сэкономите на комиссиях — покупать акции напрямую обычно дешевле, чем через посредника. Правда, торговать на бирже без брокера нельзя: надо искать другие варианты.

Когда можно покупать акции без брокера

Чтобы акции продавались на биржах, фирма должна соответствовать определенным требованиям, раскрыть финансовые данные и пройти проверку экспертами. Этот процесс называется IPO. Некоторые компании предпочитают не проводить IPO: не хотят стать публичными фирмами, не считают фондовый рынок подходящим вариантом привлечения инвестиций и т.д.

Например, IPO не провели Mars, Ikea, Huawei и другие известные компании. Если они начнут привлекать инвестиции напрямую, брокер вам не понадобится.

Лидеры списка 100 крупнейших частных компаний по версии Forbes

Торговля без брокера не подходит тем, кто хочет спекулировать на ценах, то есть постоянно покупать и перепродавать акции, зарабатывая на разнице цен. Такие частые сделки с разными бумагами лучше делать на бирже.

Если же вы хотите заняться долгосрочными инвестициями, можете сами найти несколько надежных компаний и купить акции напрямую у них. В следующих разделах поговорим о способах покупки акций без брокера.

Покупка акций своей фирмы

Если вы сотрудник акционерного общества, попробуйте купить акции своей компании. АО часто продают акции сотрудникам и делают их совладельцами, чтобы повысить эффективность работы и преданность фирме. Действительно, если ваш доход будет напрямую зависеть от эффективности работы, вы будете вкладывать больше усилий для развития фирмы.

Чтобы купить акции своей компании, обратитесь в бухгалтерию или к управленцам. Они расскажут вам о способах оплаты, стоимости акций и других условиях.

Покупка акций напрямую

Некоторые компании продают свои акции напрямую инвесторам. Это полезно обеим сторонам:

1. Инвестор вкладывает небольшие суммы без привлечения сторонних посредников. Ему не нужно открывать счет и платить за обслуживание
2. Компания привлекает дополнительные деньги и одновременно контролирует поток инвесторов. Она не дает одному человеку купить сразу большую долю акций и оказывать большое внимание на решения фирмы

Такая схема называется прямым планом по приобретению акций или ПППА (английская аббревиатура — DSPP). Обычно информацию о выпуске акций можно найти на официальном сайте компании. Зайдите на сайт и ищите страницу «Инвесторам», «Как стать акционером» и с похожими названиями.

На таких страницах вы найдете финансовые показатели компании, сможете просмотреть отчетности от предыдущих выпусков акций, узнаете о способах покупки акций. Перед заключением сделки изучите эти документы и убедитесь, что компания стабильно растет и получает хорошую прибыль. Обычно для покупки акций нужно либо зарегистрироваться и следовать дальнейшим указаниям, либо оставить заявку, чтобы с вами связался сотрудник компании. Подробную информацию найдете в FAQ на официальном сайте фирмы.

Виды инвестиций в компании

Есть несколько вариантов покупать акции у компаний:

#1 Единоразовая инвестиция

Вы просто 1 раз покупаете акции на определенную сумму. Обычно есть минимальная сумма взноса. Также устанавливают максимальный лимит, чтобы один человек не смог контролировать большой пакет акций.

#2 Ежемесячные инвестиции

С вашего счета каждый месяц списывается определенная сумма. Как правило, минимальная ежемесячная инвестиция ниже минимальной единоразовой инвестиции. Этот вариант помогает компаниям привлечь больше средств и организовать постоянный поток денег. Им лучше получать 100 долларов каждый месяц с 5 человек, чем один раз привлечь инвестицию в 5 тысяч долларов.

#3 Планы реинвестиции дивидендов или ПРИД (DRIPS)

Компании делятся своими доходами с держателями акций. Если у вас есть 1% от всех акций, вам достанется 1% от всей суммы, которую компания выделила на выплаты. Такие выплаты называются дивидендами.

По ПРИД вы не берете деньги, а настраиваете их на автоматическую реинвестицию. Например, вы купили 10 акций по 100 долларов, и за первый отчетный период они принесли вам еще 100 долларов. Вместо того, чтобы взять эти 100 долларов, вы вкладываете их обратно и получаете уже 11 акций. В долгосрочной перспективе ПРИД намного выгодней обычных инвестиций.

Иногда у компании бывает план ПРИД только для тех, у кого уже есть акции. В таких случаях вам нужно будет зарегистрироваться на бирже и купить хотя бы 1 акцию, а потом связаться напрямую с компанией и зарегистрироваться для DRIPS.

У некоторых фирм есть комиссии за покупку акций и реинвестиции дивидендов. Перед покупкой уточните такие детали у представителей компании.

Несколько известных компаний с DSPP:

1. Xerox Corporation. Принимает инвестиции от $50. Комиссий за сделки нет.
2. Walmart. Можно вложить от 250 до 150 тысяч долларов. За реинвестирование комиссий нет.
3. The Coca-Cola Company. Минимальное вложение — $500 сразу или по $50 каждый месяц. При покупке есть комиссия по 3 цента за акцию, а также единоразовая страховка в $10.

Как выбрать компанию для инвестиций

Неопытным инвесторам лучше обратить внимание на голубые фишки — акции крупных, надежных компаний, которые способны приносить доход как в обычное время, так и во время кризисов. Голубым фишкам свойственны:

1. Стабильный рост в течение нескольких лет. Этот рост основан не на спекуляциях, а на реальных достижениях бизнеса
2. Большая рыночная капитализация — стоимость компании
3. Регулярная выплата дивидендов
4. Высокая ликвидность, то есть на акции есть спрос и их можно быстро продать без особых потерь в цене
5. Устойчивость к экономическим потрясениям: во время кризисов акции голубых фишек падают не так сильно, как акции других компаний

Например, Московская биржа собрала в отдельный индекс 15 компаний, которые считаются голубыми фишками российского фондового рынка. В основном это нефтяники, ритейл и банки.

Список голубых фишек Мосбиржи

На западе тоже свои голубые фишки:

• The Walt Disney Company
• Intel
• Apple
• American Express
• Visa
• McDonald’s
• Walmart
• IBM
• The Coca-Cola Company
• И многие другие

Больше голубых фишек найдете в индексе Dow Jones Industrial Average.

Голубые фишки не гарантируют прибыльность. Например, акции Магнита с 2008 по 2015 год выросли с 350 до 12 250 рублей, а затем упали в 3–4 раза. К сентябрю 2020 акция Магнита стоит 4580 рублей.

Акции Ленты тоже падают: в начале 2015 они стоили около 500 рублей, а в сентябре 2020 — уже 200 рублей. Хоть это и не голубая фишка, ситуация с Лентой напоминает динамику цен Магнита.

График цен акций Ленты за 2015–2020 гг

Эти данные могут означать, что вкладываться в офлайн-ритейл — не лучшая идея. Чтобы снизить свои риски, изучайте всевозможные данные о компании и сфере ее деятельности, читайте аналитику по долгосрочным перспективам.

Сколько дохода можно получить

Прогнозировать точную прибыль нельзя, но вложения в надежные компании с большой вероятностью принесут неплохую прибыль в долгосрочной перспективе. Например, акции Сбербанка за 2015–2019 годы выросли на 370 %. Если бы вложили 50 тысяч рублей в конце 2014, к 2020 году ваши акции стоили бы 235 тысяч.

Акции Газпром, МТС и АЛРОСА тоже возросли на 97, 89 и 34,26 %

Помните, что инвестиции — рискованное занятие. Не факт, что у вас вообще будет прибыль. Поэтому диверсифицируйте риски: вкладывайте не 100 тысяч в одну компанию, а по 20 тысяч — в 5 фирм. Те, кто в 2015 году вложились только в Магнит, к 2020 году понесли потери. Те, кто равномерно распределил деньги между акциями Газпрома, МТС, Магнита и Сбербанка, получил прибыль.

Как продать акции

Для начала попытайтесь договориться с компанией, чтобы она выкупила акции обратно близко к рыночной цене. Информацию о такой возможности ищите на сайте компании, либо же позвоните в финансовый отдел. Если компания не готова выкупить акции или предлагает за это низкую цену, придется договариваться с брокером. Он поможет продать эти акции на бирже.

Как выбрать брокера

Вы хотите начать инвестировать, но не знаете, с чего начать и как купить ценные бумаги? Бробанк.ру поможет разобраться! Сегодня подробно расскажем, кто такой брокер, зачем он нужен и как правильно его выбрать.

Как купить ценные бумаги на российском фондовом рынке

Вот пошаговой план:

1. Выберите брокера.
2. Откройте и пополните брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
3. Сформируйте инвестиционный портфель под ваши цели.
4. Купите ценные бумаги.

Брокер — посредник на фондовом рынке. Это финансовая организация со специальной лицензией. Брокер совершает сделки с ценными бумагами от имени клиентов и за счет клиентов на основании договора поручения или комиссии.

Можно ли без него обойтись и купить акции самостоятельно? Без брокера вы, как физическое лицо, можете купить только народные облигации ОФЗ-н.

Все остальные ценные бумаги – акции, облигации, ETF и др. покупаются через брокера.

Как выбрать лучшего брокера

На мой взгляд, основные критерии выбора брокера:

• надёжность;
• тарифный план и размер комиссии;
• удобство и комфорт работы.

На чем зарабатывают брокеры

1. Комиссии – плата за сделки, брокерское и депозитарное обслуживание.
2. Плечевые кредиты под залог ваших активов – когда инвестор занимает у брокера деньги для совершения торговой операции. Если вы купили и продали акции день в день, то кредитование, как правило, бесплатное. Если продали на следующий день – придется заплатить до 20% годовых (зависит от тарифов брокера).
3. Дополнительные услуги – «умные советы» консультанта и т.п.

Любая дополнительная комиссия или услуга съедает доходность ваших инвестиций. Поэтому не советую новичкам на старте брать дополнительные услуги или кредиты у брокера.

Полезный чек-лист для начинающих инвесторов

Мы подготовили для вас полезный чек-лист, который поможет вам выбрать брокера под ваши задачи с учетом вышеперечисленных критериев.

1. Проверяем наличие лицензии на осуществление брокерской деятельности. Проверить можно здесь: «Список брокеров»

2. Смотрим время работы на рынке – не менее 8-10 лет. Чем дольше брокер работает на рынке, тем лучше.

3. Оцениваем надежность – рейтинги и рэнкинги по активам, оборотам, количеству клиентов и т.п. Где посмотреть: http://www.ra-national.ru, http://www.brokers-rating.ru, https://www.banki.ru/investment/brokers/.

На сайте Московской фондовой биржи можно посмотреть список брокеров по количеству активных клиентов и оборотам. В таблицах указаны данные за ноябрь 2019 года.

Ведущие операторы рынка — число активных клиентов (по количеству уникальных клиентов, совершивших хотя бы одну сделку за месяц)

Наименование участников торгов	Количество клиентов
Сбербанк	80 400
АО «Тинькофф Банк»	79 682
ВТБ	46 839
ФГ БКС	27 112
АО «ФИНАМ»	26 043
Группа Банка ФК «Открытие»	24 465
АО «АЛЬФА-БАНК»	12 108
ООО УК «Альфа-Капитал»	7 774
ПАО «Промсвязьбанк»	4 819
Банк ГПБ (АО)	4 202

Ведущие операторы рынка — объем клиентских операций (по стоимостному объему сделок, заключенных в интересах клиентов за месяц)

Наименование Участника торгов	Торговый оборот, руб.
Группа компаний «РЕГИОН»	2 568 999 625 370
ФГ БКС	2 256 805 294 038
ООО «Ренессанс Брокер»	1 691 404 466 316
Группа Банка ФК «Открытие»	1 197 800 946 348
ООО «АТОН»	1 184 522 479 042
ООО «УНИВЕР Капитал»	772 132 675 164
ВТБ	644 557 985 475
ООО «АЛОР +»	580 567 508 834
Банк ГПБ (АО)	572 266 243 743
ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»	530 413 399 202

На основе анализа определяем Топ-10 брокеров – среди них и будем выбирать брокера для себя.

4. Членство в НАУФОР — Национальной Ассоциации Участников Фондового Рынка. Российские компании, предоставляющие услуги на фондовом рынке, обязаны быть членами саморегулируемых организаций. НАУФОР – крупнейшая российская саморегулируемая организация, которая координирует деятельность организаций — членов НАУФОР, оказывает им методическую и консультационную поддержку.

5. Доступ на необходимые рынки — предоставляет ли брокер доступ на отдельно взятый рынок (фондовый, срочный, валютный).

Если вы хотите покупать акции не только российских, но и некоторых зарубежных компаний, вам будет нужен доступ на Московскую фондовую биржу и на Санкт-Петербургскую биржу. Не все брокеры дают доступ на Санкт-Петербургскую биржу и предоставляют возможность совершать там сделки с помощью ИИС.

6. Порог входа (минимальная сумма для открытия счета). На рынке есть брокеры, которые не предусматривают минимальную сумму для открытия счета.

Например, в АО «Тинькоф банк» и у некоторых других брокеров можно открыть брокерский счет без минимального порога входа. Но в таком случае проверьте нет ли «подводных» камней – пороговых комиссий или платного доступа к торговой платформе.

7. Тарифы. Они особенно важны, если вы инвестируете небольшие суммы или инвестируете часто. Подбирайте оптимальный тариф под свой стиль торговли.

Интернет пестрит информацией, что можно начать инвестировать от 1 000 руб. Действительно, можно, но нужно ли? Если при сумме инвестиций 1 000 руб. ежемесячная комиссия брокеру за сделки и депозитарное обслуживание будет 344 руб. в месяц. — посчитайте потери в доходности инвестиций.

При выборе тарифа обращайте внимание на фиксированные платежи. Комиссия зависит от объёма сделок. При их отсутствии ничего платить не нужно. А фиксированные платежи списываются ежемесячно.

ВАЖНО! Перед открытием счета не пожалейте времени и изучите полное описание тарифа на предмет наличия в нем дополнительных комиссий.

8. Условия пополнения и вывода денег по брокерскому счету и ИИС:

• Способы пополнений счета и их комиссии;
• Способы вывода денег и их комиссии.
• Сроки поступления денег на счет и вывода денег и т.п.

9. Удобство взаимодействия с брокером.

• Удобство приложения/платформы для торговли. Несколько лет назад самой популярной торговой платформой у частных инвесторов была QUIK. Сейчас брокеры наряду с QUIK предлагают для торговли собственные приложения. У клиента есть возможность сравнить и выбрать наиболее удобное для себя приложение. Например, я для себя выбрала приложение брокера и пользуюсь им, а не QUIK.
• Удобство процедуры открытия счета. Есть ли возможность открытия брокерского счета и ИИС онлайн.
• Функционал личного кабинета на сайте брокера:

Простота и понятность интерфейса.
Возможность отслеживать изменения инвестиционного портфеля в режиме онлайн.
Простота проведения сделок купли-продажи ценных бумаг, понятность отчетов брокера по проведенным сделкам и т.п.

• Доступность офисов. Большую часть времени общение с брокером происходит по телефону или через интернет. Но могут возникнуть ситуации, когда вам будет нужно прийти в офис брокера. Учитывайте этот фактор при выборе брокера.
• Оперативность работы технической поддержки – как быстро будут решены возникшие у вас проблемы?
• Наличие доступа к бесплатному обучению (семинарам, вебинарам, статьям).
• Возможность получения дополнительных информационных услуг, аналитики, консультаций, если у вас есть в этом потребность.

10. Отзывы клиентов. Изучите отзывы клиентов, доверяйте отзывам из независимых источников.

Я специально не пишу, услугами какого брокера я пользуюсь, чтобы это не было рекламой. Но выбирала я его с учетом всех критериев, указанных в чек-листе. Напомню их вам в кратком Чек-листе по выбору брокера.

1. Наличие лицензии на осуществление брокерской деятельности.
2. Время работы на рынке.
3. Надежность брокера.
4. Членство в НАУФОР.
5. Доступ на необходимые рынки.
6. Порог входа.
7. Тарифы на обслуживание.
8. Условия пополнения и вывода денег по брокерскому счету и ИИС.
9. Удобство взаимодействия с брокером.
10. Отзывы клиентов.

Уверена, данный чек-лист поможет вам сделать правильный выбор брокера! В следующей статье подробно расскажу про индивидуальный инвестиционный счет, его преимущества и отличия от брокерского счета.

Не забываем поставить звездочку, если статья была вам полезна!

Наталья Колбасина Высшее образование по специальности «Экономист по бухгалтерскому учету и аудиту» в Крымском государственном агротехнологическом университете. Повышала свою квалификацию в Московском государственном университете им. М.В. Ломоносова, АНО «Институт финансового планирования» и финансовом университете при Правительстве Российской Федерации. Является консультантом по финансовой грамотности проекта Минфина России Вашифинансы.рф. Опыт успешной работы в финансовой сфере – более 20 лет. kolbasina@brobank.ru

Комментарии: 1

Если у вас есть вопросы по этой статье, вы можете сообщить нам. В нашей команде только опытные эксперты и специалисты с профильным образованием. В данной теме вам постараются помочь:

Спасибо Наталья. Все очень подробно и понятно даже чайникам.

http://seiv.io/akcii-bez-brokera.html
http://brobank.ru/kak-vybrat-brokera/