Как в Украине купить акции иностранных компаний и не стать жертвой мошенников. Разбор всех вариантов

Дмитрий Кошельник &nbsp&nbsp/&nbsp&nbsp

На днях Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку Украины (НКЦБФР) предупредила потенциальных инвесторов о мошенниках, которые продают украинцам акции Tesla. В релизе говорят о компании «Насдак Групп Украина». Последняя называет себя официальным представителем американской биржи NASDAQ и партнером Tesla в Украине. НКЦБФР не обвинила ее напрямую, но предупредила акционеров о возможном мошенничестве.

Украинцам разрешили приобретать акции иностранных компаний в 2018 году. Тогда вступило в силу решение N 871 «О внесении изменений в Положение о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к обращению на территории Украины».

Редакция Vector решила разобраться, как правильно купить акции иностранных компаний и не стать жертвой мошенников. С этой целью мы обратились к НКЦБФР, директору по развитию «Украинской биржи» Алексея Сухорукову и ассоциированному партнеру юридической фирмы Lavrynovych & Partners Дмитрию Савчуку.

Что рассказали в Национальной комиссии по ценным бумагам

Прежде, чем приобрести иностранные акции через компанию, нужно обратить внимание на такие факторы:

• Наличие лицензии у компании.
• Процедура заключения сделки должна быть прозрачной и понятной.
• Наличие реального контакта с компанией.
• Проверить подлинность организации, которая выпустила ценную бумагу.
• Также клиенту понадобится понимание системы учета прав собственности на ценные бумаги.

Эти правила звучат немного размыто, поэтому попробуем разобраться подробнее.

Что советует Алексей Сухоруков

Чтобы не стать жертвой мошенников при покупке иностранных акций, нужно:

1. Работать только с профессиональными участниками рынка. У компаний должна быть лицензия в стране, где оказываются услуги. Список лицензий есть на сайте регулятора рынка ценных бумаг этой страны. Терминами «информационные услуги» и «консалтинг» обычно маскируют отсутствие лицензии.
2. Четко понимать, по закону какой страны открыт брокерский счет и куда обращаться, если все пойдет по самому худшему сценарию. Украинская полиция или НКЦБФР не помогут, если правонарушение произошло в другой стране.
3. Наличие лицензии не гарантирует защиту от всех рисков. Лучше выбрать надежную, имеющую многолетний опыт брокерскую компанию самому, а не полагаться только на рекомендации инвестиционных советников.
4. Избегать посредников, предлагающих операции с наличными. Украинское валютное регулирование сегодня позволяет официально перечислять иностранному брокеру до $50 000 в год в безналичной форме.
5. Самостоятельно открывать брокерский счет, а не доверять это посреднику по доверенности.
6. Внимательно читать все документы, которые подписываете, и понимать каждый пункт (для двуязычных документов — на том языке, который является основным).
7. Если раньше не было опыта работы с иностранными ценными бумагами, то лучше проконсультироваться с юристами, прежде чем что-то подписывать, а тем более перечислять деньги.
8. Если это ваша первая инвестиция в ценные бумаги, то начните с небольшой суммы, которую не страшно потерять. Еще лучше — сначала получить опыт вложений в украинские ценные бумаги, например в ОВГЗ (Облигации внутреннего государственного займа).
9. Нужно понимать устройство фондового рынка. Без этого вы можете до конца не осознавать уровень риска, который на своём слэнге будут предлагать профессионалы.

Как украинцы могут приобрести иностранные акции

Ассоциированный партнер юридической фирмы Lavrynovych & Partners Дмитрий Савчук подробно рассказал о самых популярных способах покупки иностранных акций. Их можно выделить четыре:

I. Заключение договора непосредственно с владельцем акций

У вас открыт счет в иностранном банке

Если у вас открыт счет в иностранном банке и есть на нем нужная сумма для покупки, то можно приобрести акции, просто заключив договор с владельцем.

Но если нужно перевести средства с украинского счета на иностранный, придется получить е-лицензию от Национального Банка Украины (НБУ). Для этого следует подать заявку в обслуживающий банк. На основании его запроса НБУ автоматически выдает е-лицензию в кратчайшие сроки. После этого можно приобрести акций на сумму до $50 000 в год.

С 7 февраля 2019 года е-лицензии заменят на систему электронных лимитов. Это даст возможность инвестору перечислять деньги без лицензии, но также с ограничениями по сумме – 50 000 евро в год.

У вас нет счета в иностранном банке

Если у вас нет счета в иностранном банке, то перечислить деньги непосредственно продавцу акций за границей также можно, получив е-лицензию (электронный лимит с 07.02.2019).

II. Заключение договора с иностранным брокером

Если акции иностранного эмитента (организации, которая выпустила ценные бумаги) торгуются на фондовой бирже, то для их покупки можно заключить договор с иностранным брокером. У последнего должна быть соответствующая лицензия.

Перед выбором брокера нужно обязательно проверить:

• Его лицензии.
• Опыт работы.
• На каких фондовых биржах он работает.
• Наличие нужных инвестору акций на определенной фондовой бирже.

У вас открыт счет в иностранном банке, на котором есть средства для покупки акций

В этом случае нужно заключить договор об открытии брокерского счета и предоставлении депозитарных услуг. После этого вы перечисляете брокеру деньги со своего счета в иностранном банке.

У каждой брокерской компании есть свой депозитарий. Потому, заключая договор с брокером, инвестор подписывает два договора — на предоставление брокерских и депозитарных услуг.

Брокер имеет доступ к торговле на бирже и по поручению инвестора покупает или продает акции.

У вас нет счета в иностранном банке со средствами на покупку акций

Если у вас нет счета в иностранном банке и вы не намерены его открывать, то можно перечислить деньги иностранному брокеру со счета в украинском банке. Для этого придется оформить одноразовую е-лицензию (электронный лимит).

После перевода денег брокер по поручению инвестора покупает или продает акции.

III. Заключение договора с украинским субброкером

Украинский субброкер — это посредник, у которого есть прямой договор с крупным иностранным брокером. Например, некая украинская инвестиционная группа предоставляет доступ на фондовый рынок США через американского брокера.

Здесь также нужно подписать два договора (на брокерское обслуживание и на депозитарий). После этого вы пополняете брокерский счет в гривне и оплачиваете услуги депозитария.

Субброкер открывает счет у американского брокера, предоставляет доступ в личный кабинет и к лимиту в долларах. Вы выбираете акции и предоставляете брокеру поручение на их покупку. С брокерского счета автоматически списывается стоимость ценных бумаг плюс другие сборы и комиссии.

Если хотите продать свои акции, то нужно предоставить брокеру поручение на продажу. Вырученные деньги за вычетом сборов и комиссий будут зачислены на счет.

В данном случае не нужно оформлять е-лицензию, потому что деньги инвестора по факту не выводятся за пределы Украины. На счет американского брокера доллары зачисляются со счета субброкера.

IV. Приобретение акций иностранных компаний непосредственно в Украине

В связи с либерализацией валютного законодательства, НКЦБФР упростила допуск иностранных ценных бумаг для продажи на территории Украины. Это относится как к биржевой, так и к внебиржевой торговли.

Все, что необходимо сделать иностранному эмитенту для получения разрешения НКЦБФР — заполнить стандартное заявление. Сбор другой информации и введение на украинский рынок иностранных ценных бумаг осуществляет Национальный депозитарий.

Все об Украинской бирже: данные о площадке, список акций + как начать торговать

Добрый день, друзья! Долго изучал украинский фондовый рынок и все, что с ним связано. Хочу отметить, что был неприятно удивлен скудностью найденной информации, хотя было просмотрено десятки, если не сотни сайтов.

Поэтому, если вы тоже интересовались вопросом и собираете информацию по крупицам, добро пожаловать в мой блог. Сегодняшняя тема — Украинская биржа.

О бирже

Страна и площадка	Украина, UX.UA
Год основания и владелец	15 мая 2008 года ПАО «Украинская биржа»
Количество торгуемых акций	41,408
Капитализация	13 398 823 100 (2017 год)
Индексы	Индекс украинских акций (Індекс UX);

История биржи

О фондовом рынке среднестатистическому жителю Украины известно преимущественно из новостей. И за небольшим исключением никто не знает, что это за кухня и как она работает. Первая украинская фондовая биржа открылась в 1796 году, а к 1848 году их было уже 4. К концу XIX века на Украине даже сформировался целый класс людей, живущих за счет дивидендов от ценных бумаг.

Но в сегодняшней Украине рынок ценных бумаг развит слабо. Есть несколько участников, предоставляющих услуги по торговле ценными бумагами. И один из ключевых — ПАО «Украинская биржа». Площадка стартовала в 2009 году (первые торги открылись 26 марта 2009 года). Началом ее появления стало создание публичного акционерного общества, инициированное крупнейшими участниками украинского рынка ценных бумаг и «Фондовой биржи РТС».

Сегодня на бирже торгуются такие виды активов:

• облигации коммерческих компаний;
• ОВГЗ;
• акции;
• фьючерсы;
• опционы.

Украинская биржа стала одной из первых бирж, которая предоставляла гарантии исполнения сделок. Кроме того, с приходом Украинской биржи упростился порядок работы для частного инвестора. Все его заботы свелись к регистрации аккаунта у сертифицированного брокера, регистрации личного кабинета и установки ПО для доступа к торгам с помощью интернет-трейдинга. Деятельность биржи регулируется государством. Этим занимается специальный орган — Нацкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР).

Как проходят торги

Всего существует два способа проведения биржевых торгов на бирже:

• реальные торги на торговой площадке;
• доступ к котировкам онлайн.

Торги на Украинской бирже происходят в электронном виде. Трейдеры получают доступ к котировкам через онлайн-терминалы своего брокера, могут и торговать только таким образом. Реальное общение и очные торги не предусмотрены.

Участники

Участниками Украинской биржи являются:

• профессиональные участники (члены биржи)
• брокеры (общее число участников к настоящему моменту — 10)
• трейдеры.

Участвовать в торгах может любое юридическое и физическое лицо. Для этого нужно зарегистрироваться у любого из брокеров и внести деньги на депозит.

Как разместиться на бирже

На УБ можно торговаться любыми ценными бумагами и финансовыми инструментами, выпущенными и зарегистрированными в рамках действующего законодательства. Разместить ценные бумаги можно самостоятельно либо через члена биржи, уполномоченного на такую деятельность лицензией НКЦБФР (андеррайтера). Чтобы разместить ценные бумаги на бирже, эмитенту нужно:

• представить необходимые документы для выбранного торгового инструмента;
• провести экспертизу ценных бумаг;
• заключить контракт с биржей;
• включить ценную бумагу в биржевой список;
• оплатить предъявленный счет.

Актуальную информацию о перечне документов, необходимых для размещения активов, и тарифах на проведение этой процедуры можно найти на официальном сайте биржи.

Плюсы и минусы этой биржи

Пожалуй, начнем с ложки дегтя. По оценке аналитиков, ситуация на фондовом рынке Украины была и остается плачевной.

Классификация FTSE разделяет фондовые рынки 4 уровня:

• развитые;
• развивающиеся продвинутые;
• развивающиеся второго уровня;
• приграничные.

По оценке этой организации, украинский фондовый рынок пока не может претендовать даже на самый низкий — четвертый уровень. А этой чести, на минуточку, были удостоены даже такие финансовые «гиганты», как Вьетнам, Нигерия и Ботсвана. Что тут говорить, это очень болезненный удар по национальной гордости и плохие перспективы для инвесторов.

Плюсы Украинской биржи

1. Основное преимущество УБ, привлекающее иностранного инвестора в эти «дикие края», — потенциально высокая доходность. Из-за отсутствия профессионального исследования украинского рынка стоимость отечественных голубых фишек сильно недооценена в сравнении с иностранными аналогами. Это сулит инвесторам высокую доходность в перспективе.
2. Еще один весомый плюс — высокая волатильность активов. Котировки могут колебаться на 2–4% в пределах одной торговой сессии, что создает предпосылки для заработка. Движение цены западных голубых фишек намного более низкое.

Недостатки УБ

1. Зарегулированность. После недавних изменений в законодательстве ГКЦБФР стала полностью подконтрольной Кабмину. Это фактически превратило рынок ценных бумаг Украины в одну из «отраслей народного хозяйства».
2. Малые обороты. Как справедливо признает сама НКЦБФР, до 90% сделок с ценными бумагами приходится вне бирж и только около 10% — на биржу. Сделки остаются «серыми» и непрозрачными. Правда такова, что акциями на Украине чаще торгуют не на бирже и по ценам, далеким от реального спроса и предложения. Это крупные сделки, заключаемые серьезными людьми с совместными интересами.

Самые известные акции, торгуемые здесь

В настоящий момент в топ самых ликвидных акций УБ входят:

• Райффайзен Банк Аваль (BAVL);
• Мотор Січ (MSICH);
• Центрэнерго (CEEN);
• Донбассэнерго (DOEN);
• Укртелеком (UTLM).

Информация по этим компаниям самая открытая и прозрачная, а их котировки худо-бедно растут, несмотря на общие экономические и политические сложности в стране. Это делает их выгодными для приобретения.

Как получить доступ к торговле на бирже

Общий порядок действий вполне стандартный и выполняется в несколько шагов:

1. Выбор брокера. Физлица не могут напрямую отправлять заявки на биржу. Это делается только через лицензированного брокера. В настоящий момент можно выбирать из 10 брокеров, лицензированных для торговли с Украинской биржей.
2. Внесение денег на депозит. Чтобы получить доступ к торгам, необходимо внести на счет минимум 5 000 грн.
3. Установка программного обеспечения. Для торговли нужно установить на рабочий компьютер торговый терминал. После этого трейдер сможет в режиме реального времени следить за котировками и покупать/продавать активы.

В настоящий момент брокеры предоставляют доступ к УБ через терминалы Quik и SmartTrade.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Учитывая не самые высокие обороты биржи, доступ к ней сегодня предоставляют несколько сертифицированных брокеров.

Название	Рейтинг	Плюсы	Минусы
Финам	8/10	Самый надежный	Комиссии
Открытие	7/10	Низкие комиссии	Навязывают услуги
БКС	7/10	Самый технологичный	Навязывают услуги
Кит-Финанс	6.5/10	Низкие комиссии	Устаревшее ПО и ЛК

Вся информация о них находится в открытом доступе на официальных сайтах.

Предостережение о БО и Форексе

Торговля акциями может осуществляться только через брокеров, имеющих государственную лицензию. Офшорные брокеры, дающие выход на рынок ценных бумаг, под видом акций продают CFD. Это спекулятивный инструмент, который позволяет получить деньги на изменчивости цен. Он не делает трейдера владельцем акции!

Торговля бинарными опционами тоже не имеет ничего общего с фондовым рынком. По своей сути это еще более хитрый способ отъема денег у трейдеров, чем Forex. Ордер в БО — это покупка кратковременного контакта на разницу цен с фиксированным сроком исполнения. По сути это обычная азартная игра, которая работает по принципу казино. Поэтому порог входа такой низкий.

Торговые индексы

Основные индексы на сегодня — это:

1. Индекс украинских акций (Індекс UX). Состоит из 10 акций топовых украинских голубых фишек. Рассчитывается с марта 2009 года. Базовое значение — 500. За период с начала индексации до сегодняшнего дня индекс повысился на 191%.
2. Индекс украинских аграрных компаний (Індекс Uxagro). Это первый индекс, созданный для показа динамики агросектора. Состоит из 8 самых ликвидных активов компаний, занимающихся аграрным бизнесом в Украине. Дата начала расчета — 1 июля 2013. Базовое значение — 1000 пунктов. Рассчитывается раз в день в 20:00.

Перспективы инвестиций в эти индексы

Несмотря на относительное оживление 2017–2018 года, профессионалы фондового рынка не считают, что украинские индексы являются выгодным инструментом для инвестора. К примеру, президент компании «КИНТО» Сергей Оксанич полагает, что смысл вкладывать в отечественные индексы появится лишь после того, как они подрастут раз в 5 по отношению к текущим показателям.

Впрочем, инвесторы, которые привыкли торговать на рисковых и высоковолатильных рынках, наверняка смогут извлечь прибыль из спекуляции активами украинских компаний.

Интересные факты о бирже

Он убедил парламентариев, что отказ от зимнего времени ухудшит торговую активность на украинских биржах из-за увеличения часовых разрывов с американскими биржами. В итоге решение так и не было принято, а стрелки часов продолжают переводиться.

Заключение

И хотя локальный рост индексов в Украине может вселять некоторый оптимизм в целом положение дел на украинском фондовом рынке и остальном цивилизованном мире сильно различается. Украинская биржа еле-еле оживает после кризисов 2008/2014 годов, в то время как те же американские индексы стремительно прут вверх.

Такое мнение подкрепляется и комментариями аналитиков:

Поэтому инвестору без опыта безопаснее инвестировать в более предсказуемые активы, торгуемые на европейских и американских биржах. Нужно понимать, что правила свободного рынка не в полной мере работают на украинской бирже и большая часть сделок выполняются «втемную». Поэтому риски, связанные с УБ, можно оценить гораздо выше средних.

Надеюсь, эта информация была вам полезной и ответила на вопрос, стоит ли связываться с УБ и ее производными. Если вы хотите что-то добавить или обсудить — добро пожаловать в комментарии. Не забудьте поделиться с друзьями — им эта информация тоже будет интересной.

https://vctr.media/how-ukrainians-bought-shares-13966/
https://greedisgood.one/ukrainskaya-birzha