Как рассчитать рентабельность проекта — формула, примеры

Для этого в экономической теории имеются всевозможные способы расчета целевых показателей, которые мы и рассмотрим в данной статье.

Показатели рентабельности

В качестве главных инструментов анализа перспективности инвестиций чаще всего берут несколько показателей, расчет которых приведем ниже.

Чистая приведенная стоимость NPV (Net Present Value)

Это сумма дисконтированных значений потоков платежей, приведенных к актуальной дате. Он сообщает, какими рисками и какой совокупной чистой прибылью могут обернуться инвестиции, то есть дает инвестору представление, что он получит от вложений. Его расчет выполняется в следующем порядке:

1. Оценивают основные финансовые движения на проекте – начальные и производственные затраты, а также прогнозируемые поступления.
2. Находят стоимость капитала, чтобы использовать ее в дальнейшем в качестве ставки дисконтирования.
3. Проводят дисконтирование входящих и исходящих потоков, применяя заданную ставку.
4. Считают NPV проекта как совокупность дисконтированных потоков:
   

• n, t – число отрезков времени;
• CF (CashFlow) – денежный поток;
• R (rate) – стоимость капитала/ставка дисконтирования.

Имея на руках рассчитанный NPV, можно довольно просто оценить, положительную рентабельность или отрицательную имеет проект:

• NPV>0 ⇒ прибыльный, можно смело «вступать в игру»;
• NPV
• NPV=0 ⇒ нулевая окупаемость проекта (уровень безубыточности), и чтобы появилась целесообразность участия, нужно или свернуть работы, или принять необходимые меры по повышению его прибыльности.

Следует учитывать, что NPV не претендует на роль точного коэффициента, поскольку работа с многопрофильными проектами существенно усложняет расчет верной ставки. Также среди недостатков расчета можно назвать:

• отсутствие возможности учесть, насколько выполнимо реинвестирование приобретаемых прибылей;
• не учитываются ситуации, когда временные отрезки исполнения инвестпроектов расходятся;
• трудно выбрать период, наиболее подходящий для реализации проекта;
• объем финансовых потоков, по сути прогнозируемый показатель, не рассматривает в NPV реальный сценарий развития и завершения событий.

При этом у данного метода есть и ряд достоинств:

• четкие показатели по начальным вложениям, просчету выручки на всех этапах, а также ставки доходности прочих инвестиций;
• учет динамики стоимости финансов во времени;
• возможность минимизации рисков благодаря применению разных ставок.

Индекс рентабельности/прибыльности PI (Profitability Index)

Данный индекс задействуют, оценивая относительную доходность различных вложений средств. Он вычисляется как отношение сумм дисконтированного дохода к инвестированному капиталу, отображая прибыль с каждого рубля, вложенного в проект:

PI=NPV/I

• NPV – чистая стоимость входящих инвестпотоков на настоящий момент;
• I – объем вложений в инвестпроект.

С его помощью также дают оценку окупаемости инвестиций. Когда они имеют долгосрочный характер, в расчет добавляется ставка дисконтирования по среднегодовой норме отдачи. Это позволяет производить перерасчет прибыли с учетом временного фактора и сопутствующих ему рисков (инфляция, оборот, ликвидность новых активов, проектный потенциал), а также имеющегося опыта подобных операций при проектной организации. То есть относительная доходность проекта рассчитывается как прогнозная прибыль, соотносимая с заданными значениями.

Через PI дают оценку потенциальной отдачи от капиталовложений и, соответственно, успешности проекта в целом. Величина индекса прямо пропорциональна размеру потенциального дохода от проекта. Логика интерпретации показателя схожа с предыдущим примером:

• PI меньше 1 ⇒ проект бесперспективен, капиталовложения нецелесообразны;
• PI=1 ⇒ прибыль с проекта равна финансовым потокам, для запуска бизнес-процессов требуется серьезная доработка проекта;
• PI больше 1 ⇒ проект является перспективным.

При сравнении нескольких проектов в работу берут тот, где PI выше, что означает более высокий потенциал прибыльности.

Внутренняя норма доходности ВНД или IRR (Internal Rate of Return)

Коэффициент, определяющий максимальный уровень риска, допускаемый на инвестпроекте, или минимально возможный уровень его прибыльности. То есть это такая ставка дисконтирования r, при которой чистый дисконтированный доход отсутствует.

IRR применяется в тесной взаимосвязи с NPV (чистый дисконтированный доход) и влияет на его значения, позволяя оценивать потенциал инвестиций.

Исходное уравнение для IRR (ВНД) таким образом:

• N – количество расчетных периодов;
• T – номер расчетного периода;
• IS – вложения в проект в начальном периоде и последующие вложения.

IRR можно рассматривать как ставку рентабельности проекта, при которой NPV=0, а расчет минимального значения внутренней нормы прибыльности таков:

• IRR min – минимальная ВНД;
• N – количество расчетных периодов;
• IST – объем капиталовложений за каждый период;
• IS – суммарный объем инвестиций.

• позволяет оценить «запас прочности» (safety margin) проекта до потенциального повышения процентных ставок;
• дает оценку стоимости денег во времени.

• в отличие от стандартного денежного потока (один отрицательный в виде начального вложения и несколько положительных потоков в будущем) в ситуации с нестандартным денежным потоком возможна множественность значений IRR, количество которых совпадает с частотой чередований положительных и отрицательных потоков;
• не учитывает эффект рефинансирования получаемой прибыли за счет дохода;
• это относительная величина, и поэтому не отражает суммы в денежном эквиваленте;
• при появлении новых капиталовложений каждый раз будет требоваться перерасчет, дающий в результате несколько значений.

Имеющиеся недостатки IRR удалось устранить, модифицировав его формулу расчета, чтобы устранить неточности, причиной которых, как правило, становятся нетипичные условия инвестирования (например, многоэтапные).

На практике IRR применяется, чтобы, путем прямого сравнения с IRR других проектов, дать оценку перспективности того или иного инвестпроекта и выбрать из них более привлекательные для работы. Также показатель используют в сравнении с требуемым уровнем рентабельности проекта (r), за который принимают WACC.

Средневзвешенная цена капитала, WACC (Weighted Average Cost of Capital)

WACC оценивает стоимость/доходность капитала, как собственного (куда входят уставной, внесенный учредителями, резервный, добавочный, а также нераспределенная прибыль), так и заемного. Показатель применяется в анализе инвестиций при расчете других показателей, если его подставлять в расчеты как ставку дисконтирования.

WACC рассчитывается так:

• re – доходность собственного капитала;
• rd – доходность заемного капитала;
• E/V, D/V – доля того и другого капитала в структуре капитала организации (размер капитала организации можно найти как сумму E+D=V);
• t – ставка налога на прибыль (в процентах).

Для интерпретации этот и предыдущий показатели сравнивают:

Внутренняя норма доходности превосходит затраты на (заемный и собственный) капитал, можно начинать работу над проектом.

Затраты на капитал превосходят норму доходности, «ввязываться в дело» нецелесообразны.

Проект безубыточен, но для выведения его в прибыль потребуется увеличить денежные потоки и скорректировать их движения.

В проект №1 перспективнее инвестировать, чем в №2.

Модифицированная внутренняя норма доходности MIRR

В основе методологии расчета лежат следующие положения:

• Доходы (положительные денежные потоки) приводятся на планируемую дату окончания проекта при помощи ставки WACC, которая рассчитывается на основании средневзвешенной стоимости капитала;
• На начальную дату проекта инвестиции (начальная и дальнейшие) приводятся в соответствии со ставкой дисконтирования;
• Показатель MIRR равен норме дохода, которая соответствует самоокупаемости проекта на дату его предполагаемого завершения.

Итоговый вариант формулы MIRR выглядит следующим образом:

• MIRR – модифицированная внутренняя норма доходности;
• N – инвестиционный период в годах;
• DF – прибыли от инвестиции;
• DC – суммы инвестиций;
• WACC – сумма средневзвешенной стоимости капитала;
• R – ставка дисконтирования;
• i – номер периода.

• более высокая точность расчетов благодаря учету возможности реинвестирования прибыли по ставке дисконтирования;
• при помощи MIRR можно сравнивать взаимоисключающие проекты при условии сопоставимости объемов начальных инвестиций и горизонтов инвестирования.

К недостаткам формулы можно отнести отсутствие гарантий, что ставка реинвестирования будет стабильной на протяжении всего инвестиционного периода.

Об анализе рентабельности организации в целом вы также можете прочитать на нашем сайте.

Примеры расчета прибыли проекта в 1С

В качестве инструмента для вычисления значений коэффициентов можно использовать MS Excel, но сложность расчета вышеприведенных показателей, а также ручное сведение базовых данных для их получения сильно повышают возможность ошибки.

Целесообразнее использовать автоматизированные инструменты, например, программные продукты на платформе 1С:Предприятие – 1С:ERP Управление предприятием, 1С:Управление холдингом и 1С:ERP Управление холдингом. Заметим, эти продукты не единственные, которые позволяют автоматизировать данный процесс, но именно они предназначены для автоматизации крупнейших компаний и холдингов, где задачу инвестирования можно охарактеризовать как насущную, а не как из ряда вон выходящее событие.

В программном продукте 1С:ERP Управление предприятием задачу исчисления коэффициентов рентабельности можно решить при помощи функционала подсистемы «Бюджетирование». Она позволяет создавать и настраивать виды отчетов, указывать необходимые показатели и настраивать формулы их вычисления. Чтобы воспользоваться данной возможностью, в разделе «Бюджетирование и планирование» перейдем в «Виды бюджетов» и создадим новый вид бюджета.

Рис.1 Создание вида бюджета в «1С:ERP Управление предприятием»

Для созданного вида бюджета заполняем вкладку «Основное».

Рис.2 Заполнение вкладки «Основное» созданного вида бюджета

Затем на вкладке «Структура бюджета» создаем структуру нового бюджета в правой части окна, выбрав элементы в левой (заголовок отчета, таблица, строка/колонка).

Рис.3 Настройка структуры бюджета

В созданном виде бюджета при помощи элемента «Настроить ячейки» настраиваем правило расчета коэффициента.

Рис.4 Настройка заполнения ячейки

Далее создаем новый экземпляр бюджета и заполняем значение коэффициента.

Рис.5 Создание и заполнение экземпляра бюджета

Для реализации возможности план-фактного анализа в 1С:ERP создаем новый вид бюджета и заполняем вкладку «Основное».

Рис.6 Создание нового вида бюджета для план-фактного анализа

Затем на вкладке «Структура бюджета» зададим структуру нового отчета в правой части окна, выбрав элементы левой части (заголовок отчета, таблица, строка/колонка, сценарий, группа, формула по группе).

Рис.7 Настройка структуры отчета для план-фактного анализа

Далее при помощи кнопки «Настроить ячейки» настроим заполнение ячеек отчета по сценариям. После выполнения настроек отчет можно сформировать, нажав на «Посмотреть вид отчета».

Рис.8 Сформированный отчет для план-фактного анализа

В 1С:Управление холдингом задачу вычисления коэффициентов рентабельности можно также решить при помощи функционала подсистемы «Бюджетирование». Для этого мы перейдем в раздел «Бюджетирование, отчетность и анализ», создадим и настроим новый вид бюджета.

Рис.9 Раздел «Бюджетирование, отчетность и анализ»

В 1С:Управление холдингом есть отдельная функциональность по ведению проектов, которая представлена в разделе «Договоры и проекты» по ссылке «Проекты и этапы».

Рис.10 Раздел «Договоры и проекты» в 1С:УХ

В системе можно создать и настроить новый проект.

Рис.11 Создание нового проекта

Для созданного проекта устанавливается соответствие используемых бюджетов. В карточке проекта на вкладке «Ключевые показатели» можно просмотреть данные по проекту, в том числе значения показателей, и при необходимости актуализировать отображаемую информацию. Вкладка «Ключевые показатели» позволяет сравнить плановые данные по проекту с фактическими, увидеть рассчитанные отклонения.

Рис.12 Вкладка «Ключевые показатели» проекта

Типовой функционал 1С:ERP. Управление холдингом представляет широкий набор инструментов, позволяющих автоматом рассчитать большинство рассмотренных нами выше показателей (что называется «одним кликом»), исходя из внесенных бюджетов по предустановленным условиям.

1С:Управление холдингом

Продукт класса CPM для автоматизации финансового учета, расчета рентабельности и прочих показателей

1С:ERP. Управление холдингом

Решение с максимальными возможностями автоматизации учета и управления крупных предприятий

Также существует возможность смоделировать изменения и бюджетов, и показателей, даже когда рамки проекта меняются. Также типовые инструменты позволяют сравнивать разные проекты, собирая наиболее эффективный проектный портфель. Продукт имеет удобные инструменты представления полученных результатов.

Рис.14 Диаграмма Ганта

Для инвестора важны, в первую очередь, перспективность и прибыльность потенциальной инвестиции, поэтому важно оценить будущий проект не только с точки зрения прибыли, но и понять, какова будет его рентабельность. Рентабельность говорит о том, качественно ли используются имеющиеся на предприятии ресурсы, поэтому иметь прогноз по рентабельности важно не только инвесторам, которые ищут варианты выгодного вложения своих средств, но и управленцем на предприятии, которое этих инвесторов хочет привлечь.

Рентабельность — что это. Формула расчета

Рентабельность – важнейший показатель, по которому можно судить об эффективности фирмы. Отслеживая показатель рентабельности, можно вовремя направить внимание на слабые места и скорректировать действия и планы, избежав таким образом проблем. Но обо всё по порядку.

Для чего рассчитывать рентабельность?

Финансовая рентабельность проекта – один из ключевых показателей при анализе бизнеса. Если простым языком, то рассчитывая рентабельность, вы узнаете, насколько хорошо окупаются вложенные в дело деньги.

Также рентабельность прогнозируют в ещё не запущенных проектах, чтобы понять, насколько вообще его будет выгодно запускать. Любой стартап, любая франшиза будет оцениваться по предполагаемой рентабельности. А предполагается она исходя из анализа рынка и самого проекта.

Оценивают рентабельность будущих проектов не только инвесторы. Предприниматель, даже если он собирается открыть собственное дело, а не покупать новую франшизу, должен оценить, насколько его будущий бизнес будет рентабельным. И уже исходя из полученных данных, скорректировать дальнейшие действия. Может быть нужно что-то изменить, или игра вообще не стоит свеч и лучше выбрать другое направление.

Показатель этот считается в виде числового коэффициента. Чем выше число, тем выше рентабельность, тем прибыльнее проект.

Основных причин высчитать рентабельность, кроме того, о чём мы уже упомянули, несколько:

1. Чтобы суметь спрогнозировать прибыль следующего периода.
2. Чтобы была возможность сравнить показатели с конкурентами.
3. Чтобы была возможность обосновать инвестиции. Особенно важно это, когда в сделке участвует третье лицо, которое вкладывает свои деньги с целью получить прибыль в будущем.
4. Чтобы определить реальную рыночную стоимость компании. Часто используется при подготовке к продаже.

Рентабельность предприятия

Ещё раз простыми словами определим, что же такое рентабельность для фирмы и для чего она нужна:

Рентабельность предприятия – один из основных экономических показателей, который способен показать прибыльность фирмы от своей деятельности (или предпринимателя). Расчёт рентабельности покажет насколько обоснованным и выгодным является проект, или направление деятельности.

Нужно понимать, что в экономической деятельности фирмы задействовано очень много разных ресурсов – трудовые, экономические, финансовые, природные. Использование каждого из них должно быть обосновано с точки зрения экономической целесообразности. То есть все они должны приносить доход, или результат, который приведёт к увеличению дохода.

Оценивая рентабельность, можно понять, использование каких ресурсов не приносит нужного результата и скорректировать их использование.

Если попробовать выразиться ещё проще, то рентабельность – это соотношение между затратами на процесс производства и полученной в его результате прибылью. Например, если производственная франшиза решит выпускать новый продукт на своих станках, сначала нужно будет посчитать, какова будет его рентабельность, прежде чем запускать новую линию.

Если за определённый период времени бизнес принёс прибыль, то его называют рентабельным. А соответственно – выгодным для владельца.

Факторы рентабельности

На рентабельность влияет множество факторов. И с ними нужно быть знакомым, чтобы понимать, как этот процесс складывается и как его можно просчитать.

Специалисты выделяют экзогенные и эндогенные факторы.

Экзогенные факторы рентабельности

К экзогенным (возникшим под влиянием чего-то извне) относят, например, налоговую политику государства. Потому что траты компании на оплату обязательных платежей непосредственно влияют на рентабельность фирмы.

Так, например, недавнее повышение налога на добавленную стоимость (НДС простыми словами) привело к тому, что часть предпринимателей перестали вести свой бизнес. Он стал нерентабельным.

Также, к экзогенным относят географическое расположение предприятия, общий уровень конкуренции на рынке, политическую ситуацию в стране, конъюнктуру рынка и другие факторы.

Ограничительные меры во время пандемии в 2020 году были экзогенными факторами снижения рентабельности, например, туристических франшиз.

Эндогенные (внутренние) факторы

Ясно, что в отличие от экзогенных, эти факторы появляются внутри самой компании. Так, например, условия труда персонала непосредственно влияют на качество выпускаемой продукции.

Логистическая система фирмы имеет прямое влияние на статьи расходов компании, работа маркетингового отдела. Да и в общем, финансовая и управленческая деятельность руководства также имеет ко всему этому отношение.

Нюансов очень много. Практически любое действие фирмы так или иначе сказывается на других процессах. И для понимания нужно проводить анализ.

Факторный анализ рентабельности фирмы

Как раз для того, чтобы понимать какие факторы на что влияют и проводится факторный анализ. С помощью него можно определить и точную сумму дохода фирмы, которая была получена под влиянием эндогенных факторов. Для определения есть специальные формулы:

Рентабельность = (Прибыль от реализации продукта или услуг / Себестоимость) * 100%

Есть и другая формула:

Рентабельность = ((Цена товара или услуги – Себестоимость) / Себестоимость)) * 100%

В классическом варианте анализа используется либо три, либо пять факторов. Для трёхфакторного анализа нужно взять прибыльность продукции, фондоёмкость, а также оборачиваемость средств.

Для пятифакторного анализа используется в том числе трудоёмкость, материалоёмкость, амортизация, оборачиваемость капитала.

Благодаря тому, что при анализе все факторы разделяются на количественные показатели и качественные, специалистам удаётся увидеть развитие фирмы с разных сторон.

Но давайте для лучшего понимания, сначала разберёмся, какие виды рентабельности существуют.

Виды рентабельности

Нужно понимать, что показатели рентабельности могут отличаться в зависимости от сферы, в которой действует предприятие. Поэтому экономисты обычно выделяют три группы:

Рентабельность продукции и услуг. Тут главную роль играют затраченные средства на проект, а также прибыль от него. Рассчитывается как для всей фирмы, так и для конкретного товара или услуги.

Рентабельность предприятия. Здесь можно найти множество различных показателей, каждый из которых будет с той или другой стороны давать характеристику происходящим в фирме процессам. Оценка этого вида рентабельности нужна для оценки работы всего проекта инвесторами или владельцами.

Рентабельность активов. Также большой набор разных показателей, способных отразить целесообразность использования фирмой конкретного ресурса. Так, например, предприниматель может увидеть, насколько рационально применять кредитные средства, собственные вложения, или другие активы.

Как правило, анализируется рентабельность не только для внутренних нужд. Это важный этап при подготовке проекта для презентации инвестору или кредитору. Он также используется в подготовке бизнес-плана для получения спонсирования.

Виды показателей рентабельности

Всегда, чтобы получить более полную картину того, как обстоят дела у фирмы, проводится анализ по нескольким показателям. Такой подход даёт возможность взглянуть на процессы, их актуальность и обоснованность под несколькими углами.

Так, например, анализ даст возможность понять – почему и по каким позициям было увеличение расходов. Для того, чтобы было проще ориентироваться и осуществлять анализ, были введены несколько основных коэффициентов.

Расчёт рентабельности

Самый крупный показатель, это, конечно, рентабельность всей фирмы. Чтобы его высчитать, обычно используется бухгалтерские и статистические документы за один период.

Упрощённый вариант расчёта выглядит так:

Р – рентабельность предприятия

БП – балансовая прибыль. Вычисляется она путём вычета себестоимости продукта из полученной выручки. Но делается это до вычета налогов!

СА – общая стоимость всех активов, как оборотных, так и вне оборотных, а также производственных мощностей и ресурсов. Данные берутся из бухбаланса.

Если по результатам анализа, рентабельность будет невысокой, то предпринимателю срочно следует принимать меры. Может быть нужно будет скорректировать затраты на производство, или пересмотреть методы, которыми пользуется руководство, а может быть найти другого поставщика.

Рентабельность активов (ROA)

Предыдущий анализ показывал полную картину. Но сделать его невозможно без предварительного анализа эффективности использования активов. Потому что их использование непосредственно влияет на прибыль всего предприятия.

Если после анализа результат показывает, что показатель низкий, то можно сделать вывод, что капитал, а также другие активы работают слабо. Точнее – недостаточно. А вот высокий показатель будет свидетельствовать, что фирма использует верную тактику.

ROA показывает финансовую отдачу всего проекта. Поэтому такой анализ необходимо проводить часто. Это позволит понять, какой из объектов не приносит должной прибыли, принять меры – модернизировать его, или вообще отказаться от использования.

Формула тут простая:

ROA = P / A
Р – прибыль за весь временной отрезок, используемый для анализа
А – среднее значение по видам активов за тот же период

Один из самых нужных и показательных коэффициентов. В случае, если результатом станет значение меньше нуля, это будет означать, что фирма работает себе в убыток.

Рентабельность основных средств (ROFA)

К основным средствам обычно относят средства труда, которые используются в процессе работы фирмы. Срок использования таких средств не должен быть более 12 месяцев, а сумма амортизации должна входить в расчёт себестоимость товара или услуги. Чтобы было понятнее, приведём примеры таких средств:

• Здания, постройки, где расположены ваши цеха, склады, офисы и т.д.
• Оборудование, которое как раз и производит товар.
• Транспортировочные средства – погрузчики, большегрузы.
• Мебель из офиса или рабочая мебель.
• Остальной транспорт.
• Дорогой инструмент.

Формула для расчёта используется следующая:

R = (ЧП / ОС) * 100%
ЧП – чистая прибыль
ОС – стоимость основных фондов

Такой показатель играет большую роль на коммерческих предприятиях, давая им представление о прибыли, приходящейся на один рубль вложенных средств.

Коэффициент не должен опускаться ниже нуля. Если такое произошло, нужно что-то менять, потому что предприятие работает себе в убыток и нерационально использует основные средства.

Рентабельность реализованной продукции (ROM)

Формула для расчёта этого показателя также проста:

ROM = Чистая прибыль / себестоимость

Значение этого показателя может продемонстрировать, сколько может принести каждый вложенный рубль.

Схема просчёта проста:

• Сначала нужно определить период времени, за который будет проводиться анализ. Обычно берётся промежуток от одного месяца, до одного года.
• Далее идёт просчёт всей прибыли, поступившей от продаж. Для этого складываются доходы.
• Далее определяется чистая прибыль.
• Последним этапом применяется формула ROM.

Чтобы улучшить эффективность анализа, можно сравнить показатели такой рентабельности сразу за несколько периодов. Это даст понимание того, насколько эффективно действует фирма.

Рентабельность продаж (ROS)

Такой показатель призван отразить процент общей выручки, которой приходится на прибыль предприятия.

Формула для просчёта:

ROS = (Прибыль / Выручка) * 100%

Для просчёта применяются различные виды прибыли, в зависимости от компании. Всё зависит от ассортимента продукции, сферы деятельности и многих других параметров.

Также рентабельность продаж часто называют нормой прибыли. Так как она показывает долю удельного веса прибыли в общей выручке.

Сравнение этого показателя за разные отрезки времени также является полезным инструментом для понимания динамики роста или снижения показателей фирмы.

Если же рассматривать краткосрочный период, стоит вычленить операционную рентабельность продаж. Формула для этого:

Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогов / Выручка) * 100%

Чем выше значение, тем лучше действует компания, и тем больше прибыли получает её владелец.

Рентабельность прибыли

Если вы хотите узнать, насколько прибыльным является ваш проект, рассчитывайте этот показатель. Также нужно понимать, что без его расчёта, например, невозможно составить качественный бизнес-план.

R = ВП / В
ВП – валовая прибыль (полученная выручка минус себестоимость).
В – выручка от продаж

Рентабельность персонала (ROL)

Это относительный показатель. Но не менее важный. На самом деле, все давно уже поняли, насколько важным в деятельности фирмы является элемент управления трудом. Потому что он влияет на всё производство в целом. И чтобы эффективно управлять персоналом, нужно отслеживать численность, уровень подготовки, навыков, мастерства, повышения квалификации каждого и т.д.

ROL = ЧП / ЧШ
ЧП – чистая прибыль
ЧШ – численность персонала

Для более подробного анализа высчитывается соотношение затрат на содержание сотрудников к чистой прибыли. А также проверяется рентабельность одного сотрудника. Делается это с помощью деления затрат, которые уходят на его содержание, на долю прибыли, которую он приносит фирме.

Такие расчёты могут показать состояние управления трудом, открыть слабые и сильные места, указать на необходимость сокращения или расширения штата.

Особенно важно просчитывать этот показатель для небольших предприятий, чтобы можно было эффективнее оптимизировать расчёты.

Порог рентабельности

Этот термин означает минимальный размер продаж, при котором выручка с этих продаж будет перекрывать все расходы на производство и доведение товара / услуги до потребителя. Но прибыль тут не учитывается.

Такой показатель может помочь предпринимателю спланировать количество продаж, которое потребуется ему совершить, чтобы действовать без убытка.

Часто такой показатель называют точкой безубыточности, либо критической точкой (не путать с точкой выхода на чистую прибыль!)

Подробнее об этом вы можете прочитать в материале Точка безубыточности.

Формула для расчёта:

ПР = ПЗ / Квм
ПР – порог рентабельности
ПЗ – постоянные затраты на производство товара / услуги и на их реализацию

Квм – коэффициент валовой маржи. Рассчитать его можно с помощью другой формулы:

Квм = (В – Зпр) * 100%
В – выручка
Зпр – сумма переменных затрат

Огромное значение для этого показателя имеют такие критерии, как цена за товар, а также любые переменные и постоянные расходы фирмы. О них — так же в статье Точка безубыточности.

Рентабельность проекта

Каждый предприниматель стремится к тому, чтобы увеличить масштабы своего дела, чтобы нарастить мощности, развиться и в конечном итоге получить больше прибыли. Оценка рентабельности на каждом из этапов способна показать, в верном ли направлении движется развитие, и какие показатели требуют корректировки и вмешательства.

Чаще всего используется несколько методов расчёта рентабельности:

• Метод, позволяющий рассчитать чистую текущую стоимость, которая поможет определить чистую прибыль от проекта.
• Метод, применяющийся для расчёта индекса доходности. Используется, когда нужно узнать соотношение затрат и доходов.
• Метод, рассчитывающий маржинальную эффективность капитала (внутренняя норма рентабельности). Используется для вычисления возможного уровня капитальных затрат в новый проект.

ВНР = (чистая текущая стоимость / сумма стартовых инвестиций) * 100%

Цели, для которых используется расчёт:

1. Определить расходы, если проект делается за счёт привлечённых средств.
2. Подтвердить рентабельность и выгоду проекта.

Если для реализации проекта берётся банковский кредит, то расчёт внутренней нормы рентабельности покажет, какой будет максимально допустимая процентная ставка. Всё что будет выше этого значения говорит о невыгодности взятого курса.

Пути повышения рентабельности

Как мы уже выяснили, после анализа рентабельности может случится так, что результаты будут указывать на необходимость мер.

А для того, чтобы определить, как можно повысить рентабельность, нужно сначала разобраться, почему она недостаточно высока.

Чтобы это выяснить, нужно изучить показатели за отчётный период и сравнить их с показателями за предыдущий период. Стоит обратить внимание на такие факторы, как сезонность, конкуренция, простои.

Для увеличения прибыли применяются разные способы:

• Повышается качество продукта или услуги, упаковки, проводится модернизация, переоснащение производства. Конечно на всё это требуются, как правило, инвестиции. Но по плану они должны спокойно окупиться в дальнейшем с помощью снижения количества используемого сырья, повышением спроса и так далее.
• Разрабатывается новая маркетинговая стратегия и политика.
• Снижается себестоимость товара или услуги, чтобы можно было конкурировать с другими фирмами. Но конечно, это не должно наносить вред качеству продукции.

Суть в том, чтобы найти определённый баланс, который поможет снизить издержки и повысить эффективность, не ухудшая качество. Таким образом, показатели рентабельности должны будут оставаться на должном уровне.

Источник https://wiseadvice-it.ru/o-kompanii/blog/articles/kak-rasschitat-rentabelnost-proekt/

Источник https://businessmens.ru/article/rentabel-nost—chto-eto-formuly-i-primery-raschetov

Источник

Источник