Инновации в мире финансовых сервисов

За последние 5-10 лет в финансовой индустрии произошли глобальные перемены. Подобных изменений в принципах организации финансовых сервисов не было с 1970-х годов, когда появились первые банкоматы, дискаунт-брокеры и фонды взаимных инвестиций, по-русски говоря — ПИФы.

В частности, изменилось вот что:

О последнем феномене поговорим подробнее.

Одним из первых в 2009 году на рынке появился сервис для инвестиций Betterment, который, как пишут его разработчики, помогает рационально и эффективно распоряжаться средствами, планировать финансы, минуя посредников.

По состоянию на февраль 2019 года Betterment управляет 16 млрд долларов пользователей. Всего здесь зарегистрировано порядка 400 000 аккаунтов. Активы под управлением онлайн роботов-советников из первой пятерки рейтинга составляют 187,5 млрд долларов США. Для сравнения, объем привлеченных средств компаний управления активами Сбербанка сейчас составляет примерно 1,5 млрд долларов.

Что такое робо-эдвайзеры для инвестиций и как они работают

Подобные «автопилоты» позиционируются как умные помощники для инвестиций, подходящие новичкам, у которых нет времени и возможностей разбираться в финансовых инструментах самостоятельно. Порог входа для зарубежных продуктов в зависимости от платформы может составлять от 10 долларов до 50 000 долларов. Комиссия за управление варьируется от 0 до 0,5 %, в среднем равна 0,25 %.

В идеальной картине программный код проанализирует ваши пожелания, учтет доходы и расходы, оценит черты характера и после этого создаст индивидуальный план финансовых вложений. Вам останется лишь отслеживать прибыль.

Стоит оговориться, что американские роботы-советники (Betterment, Wealthfront, Ellevest и др.) доступны только для резидентов США по причине ограничений, установленных финансовым регулятором. Как и российские похожие продукты — также доступны для пользования только жителям России.

Чтобы начать инвестировать при помощи робота-советника, нужно выбрать один из интернет-сервисов, зарегистрировать там личный кабинет и пройти специальный психологический тест. Он нужен, чтобы определить тип вашего темперамента, черты характера и понять, насколько вы склонны к риску.

Робо-эдвайзеры могут анализировать ваш «цифровой след»: потребительские вкусы и финансовую историю, чтобы лучше вас изучить. Так, например, происходит, если вы инвестируете в сервисах Яндекса Yummi или «Простые инвестиции» от Сбербанка. Доступ к пользовательским данным позволяет лучше анализировать ваше поведение.

Обратите внимание, что российские брендированные робо-эдвайзеры управляются отдельной компанией. Когда вы выбираете, куда вложить ваши средства — изучите отзывы именно на управляющую компанию, чтобы не попасть впросак (обычно информация о ней написана мелким шрифтом в подвале сайта).

Готовы ли роботы-советники заменить живых управляющих?

В отдаленном полуфантастическом будущем — возможно. Сейчас это, скорее, красивая игрушка, как гироскутер, в реальном мире управления инвестициями все гораздо сложнее. Нет и не может быть универсального алгоритма, который позволяет получать доход от вложений практически без риска.

Почитайте, как работает портфельный управляющий, чтобы понять, насколько важна тонкая ручная настройка для получения дохода с инвестиций выше рынка.

Давайте разберемся, что не так с роботами-советниками для инвестиций.

Выбор категорий для инвестиций ограничен

Онлайн-сервисы для инвестиций не персонализированы

Несмотря на то, что робо-эдвайзер вроде бы анализирует информацию, которую вы предоставляете о себе в анкете, все равно ее, возможно, не вполне достаточно, чтобы раскрыть все нюансы вашего характера. Может, лет через 10-20, когда цифровых данных о вашем поведении будет больше, эта проблема решится.

Многие автоматические советники позволяют сегодня прописывать и редактировать свои цели инвестирования. Но у вас могут быть индивидуальные предпочтения, которые поймет только живой консультант.

Еще один момент состоит в том, что универсальный алгоритм, заложенный в советника, ограничивает классы активов доступные к покупке. Для продвинутого инвестора это может быть недостатком.

Роботу-эдвайзеру сложно доверять

Способы взаимодействия ограничены

Частая балансировка портфеля

Практически все боты регулярно ребалансируют состав вашего инвестиционного портфеля (если это не делать, получите перекос в активах и долях). Допустим, изначально вам определили 70 % акций и 30 % облигаций. В зависимости от движений рынка, соотношение может стать 80/20. Задача робота — поддерживать оптимальное распределение активов. Они могут делать это ежедневно, раз в неделю, месяц, квартал. Если это происходит слишком часто, увеличивается количество транзакций, как следствие, вы платите больше брокерских комиссий.

Вы не станете Уорреном Баффеттом, если будете полагаться только на робо-эдвайзеров. Они не приспособлены к агрессивной торговле, применяют пассивные стратегии. Даже при максимальной настройке риска программа-робот будет инвестировать с предельной осторожностью. Ведь репутация для его производителя важнее, чем ваш доход.

Напоследок: никто не знает, как поведет себя робот-советник на падающем рынке. До сих пор ни у одного пользователя не было подобного опыта. Самый первый помощник Betterment был запущен в 2009 году, а за последние 10 лет индекс S&P 500 рос, показывая плюс от 2 до 32 % в год.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Валютные накопления» (в настоящем материале – «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 18,29%, за 12 мес. 20,73%, за 36 мес. 41,91%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Сберегательный» (в настоящем материале – «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 4,12%, за 12 мес. 12,18%, за 36 мес. 38,21%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Российские акции» (в настоящем материале – «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. -6,44%, за 12 мес. 8,17%, за 36 мес. 51,61%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный» (в настоящем материале – «Резервный. Валютный»). Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 Октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 15,88%, за 12 мес. 18,16%, за 36 мес. 39,38%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный» (в настоящем материале – «Резервный»). Регистрационный номер — 2204-94177868, дата регистрации — 13 Сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 3,89%, за 12 мес. 10,85%, за 36 мес. 33,95%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Высокие технологии» (в настоящем материале – «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 28,72%, за 12 мес. 45,26%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии» (в настоящем материале – «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 39,91%, за 12 мес. 49,29%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +» (в настоящем материале – «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России.

Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Инвестиции 1». Номер в реестре паевых инвестиционных фондов — 4042-СД, дата внесения в реестр паевых инвестиционных фондов — 19 мая 2020 года.

Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Инвестиции 2». Номер в реестре паевых инвестиционных фондов — 4043-СД, дата внесения в реестр паевых инвестиционных фондов — 18 мая 2020 года.

МТС Инвестиции — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.

Материалы, представленные на настоящем ресурсе (далее — материалы), не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В материалах не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в материалах, и не рекомендует использовать указанные материалы в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Материалы подготовлены исключительно в информационных целях. Информация и мнения, изложенные в материалах, были собраны или получены на основании данных, полученных из источников, которые, по мнению авторов материалов, являются надежными и достоверными. В материалах не дается ни прямых, ни косвенных заявлений или гарантий в отношении точности, полноты или надежности содержащихся в них данных, полноты обзора ценных бумаг, рынков или исследований, указанных в материалах. Любое мнение, выраженное в материалах, может быть изменено без предварительного уведомления и может отличаться или даже быть противоположным мнению, изложенному в других материалах ООО УК «Система Капитал». Любые суждения или мнения, представленные в материалах, актуальны на момент их публикации. Если дата представленного материала неактуальна, его содержание может не отражать текущее мнение авторов материала и текущую ситуацию на рынке. Цены, указанные в материале, представлены исключительно в информационных целях и не являются оценкой конкретной ценной бумаги или другого инструмента. ООО УК «Система Капитал» не гарантирует совершение каких-либо сделок, упомянутых в материалах, в том числе по указанным в них ценам. Материалы не следует рассматривать в качестве предложения или побудительной причины принять участие в инвестиционной деятельности и на них нельзя рассчитывать как на заверение того, что какая-либо конкретная транзакция может быть осуществима по указанной в материалах цене. Инвесторам следует самим принимать решения об обоснованности инвестиций в каждый финансовый инструмент или инвестиционную стратегию, упомянутые в материалах. Материалы являются собственностью ООО УК «Система Капитал». Использование материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за действия третьих лиц в результате такого использования и распространения. Материалы по налоговым вопросам подготовлены ООО «СКК», оказывающим консультационные услуги ООО УК «Система Капитал».

«МТС Инвестиции» — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора при предложении физическим лицам услуг в рамках деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами. Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.

Куда вложить: как робот Right помогает выбирать ценные бумаги

1. Главная
2. Инвестиции

Перед выбором компании для вложения денег опытные инвесторы тщательно анализируют её бизнес. Они смотрят финансовые показатели, разбираются с мультипликаторами, отслеживают планы по развитию. Если анализ положительный – инвестор покупает акции.

Новичку сложно самому оценить компанию. Он должен хорошо изучить теорию или нанять финансового консультанта. Но есть альтернативный способ – обратится к робо-эдвайзерам, сервисам, которые подбирают ценные бумаги, используя искусственный интеллект. В этой статье рассказываем про одного из самых популярных из них – робота Right.

Что такое робот Right

Right – робот-консультант от команды разработчиков «М3», который помогает автоматически управлять инвестициями. На основе терпимости к риску, уровня вложений и инвестиционного срока он собирает для пользователя полноценный портфель из акций и облигаций. А дальше – следит за активами и подсказывает, что продать или купить, чтобы портфель оставался эффективным.

Right – не единственная разработка «М3». В 2011 года команда начала работу над проектом Comony – сервисом обоснованных инвестиционных решений. Он собирает аналитику по каждой компании Московской биржи и благодаря специальной программе и своей базе данных оценивает привлекательность предприятий для вложений.

Программа для оценки – собственная разработка Comony и зарегистрирована в Федеральной службе по интеллектуальной собственности. Она работает на математических моделях, которые считают справедливую стоимость акций и прогнозируют их потенциальную доходность. Проще говоря, Comony анализирует акции фундаментально, смотрит на реальную цену бизнеса, а не на ожидания рынка.

При выборе ценных бумаг методы фундаментального анализа использовали многие известные инвесторы: Уоррен Баффет, Питер Линч, Джордж Сорос. Вот несколько особенностей такого подхода:

• Выявляет «недооценённые» и «переоценённые» бумаги. Из-за этого в инвестиционный портфель попадают только перспективные акции, у которых есть устойчивые финансово-экономические показатели и потенциал для роста.

• Эффективность бизнеса и никаких эмоций. Анализ не учитывает колебания котировок на фоне ожиданий или паники «толпы». Главное – данные финансовой отчётности и их историческая динамика.

• Учитывает состояние экономики. Здесь оценивают влияние экономических и политических факторов на фондовый рынок: размер процентной ставки, объём ВВП, цены на нефть. Это помогает выделить благоприятные периоды для инвестиций в конкретные компании.

Как работает робот Right и кому он подходит

Робо-эдвайзер Right работает на основе сервиса Comony. Он использует его аналитику, чтобы отбирать ценные бумаги. Right подходит новичкам или тем, кто не хочет тратить время на выбор акций . Здесь не придётся самому изучать финансовые отчётности, выявлять пропорции активов в портфеле и пересматривать его состав со временем.

Right сам следит за прогнозами, присылая оповещения о том, какие бумаги можно заменить. Это называется ребалансировка портфеля. В среднем, Right предлагает делать это около четырёх раз в год. Пользователю остаётся подтвердить операцию – без этого робот не проведёт сделку.

Один из принципов работы робота – диверсификация . Это значит, что он распределяет вложения по разным компаниям из разных отраслей, добавляя не только акции, но и облигации. Такой подход помогает избежать убытков: когда один из активов портфеля проседает в цене, другие компенсируют потери. Именно поэтому не рекомендуются вкладывать все деньги в одну компанию или отрасль.

В целом, риск получить убыток минимален. Алгоритм робота рассчитан на долгосрочные инвестиции, а рынок в перспективе всегда растёт. При правильном распределении денег по ценным бумагам, заработок инвестора — вопрос времени.

Сколько можно заработать на Right

Точную доходность рассчитать сложно, но есть несколько факторов, которые на неё влияют.

Тип риска. Right даёт на выбор пять уровней риска: «регулярный доход», «консервативный», «сбалансированный», «умеренно-агрессивный», «агрессивный». Чем больше вы готовы рисковать, тем более доходные активы выберет Right, но и вероятность убытка тоже становится выше – это общее инвестиционное правило.

Доходность портфеля определяется соотношением в нём акций и облигаций. Больше акций – больше риска и прибыли. При минимальном типе риска Right гарантирует доходность в 4,7%, а портфель, в основном, будет состоять только из облигаций.

Уровень начальных инвестиций. Чем больше денег вы вложите в начале, тем сильнее диверсификация портфеля. Это значит, что инвестиции распределятся на большее количество компаний. Так у робота будет больше возможностей сделать портфель эффективнее.

Экономические факторы. Текущее состояние рынка влияет на бизнес компаний и стоимость их акций. Санкции, сорванные нефтяные сделки или внутренние проблемы предприятий отражаются на доходности инвесторов. Учесть всё невозможно, но если убыток вашего портфеля превысит 20%, то к управлению подключатся специалисты Right. Они вручную проверят активы и решат, как исправить ситуацию.

Личный портфель Right

Компания, которая сделала этот робо-эдвайзер, тоже инвестирует по его рекомендациям. В 2015 году они с помощью робота собрали инвестиционный портфель, а через пять лет его доходность составила 349,40% или 78,34% в год.

Состав личного портфеля Right.

Как начать инвестировать с Right

• Перейдите на сайт rg.ht и зарегистрируйтесь. Укажите свои фамилию, имя, отчество.

• На втором шаге оставьте адрес электронной почты и придумайте пароль.

• Третий шаг – укажите сумму, которую вы готовы инвестировать.

• Дальше определите уровень риска.

• Введите номер телефона, подтвердив его СМС-кодом.

• На последнем шаге робот распределит вложения по акциям разных компаний и облигациям, учитывая ответы. После этого нажмите «Перейти в личный кабинет».

• В личном кабинете нажмите «Открыть брокерский счёт». Его оформят в брокерской компании «Финам» – там будут храниться ваши ценные бумаги и учитываться все операции с ними. Инвестировать без брокера и брокерского счёта не получится – это требование закона. Покупать акции на бирже напрямую – нельзя.

Right – робот, математическая модель, которая помогает выбрать ценные бумаги, а «Финам» – брокер, через которого проходят все сделки. Чтобы открыть счёт, нужен паспорт. Если не хотите открывать его самостоятельно, дождитесь звонка менеджера Right. Он поможет завершить оформление.

Когда всё будет готово, пополните счёт банковской картой, зайдите в личный кабинет Right и завершите покупку портфеля.

Сколько стоит Right

Сам сервис работает бесплатно. Пользователь платит только за комиссию с торговых операций (покупку или продажу ценных бумаг) и обслуживание счёта в «Финам» – около 177 рублей в месяц. Минимальная стартовая сумма инвестиций – 30 000 рублей.

Деньги при продаже бумаг или от дивидендов тоже приходят на брокерский счёт. Оттуда их можно вывести на карту вашего банка.

Ещё вы можете в любое время продать портфель. Для этого в личном кабинете нужно нажать кнопку «продать всё».

Right – робот-консультант для автоматической торговли акциями и облигациями – перейти на сайт и начать инвестировать .

http://blog.mts.investments/articles/robo-adviser
http://invlab.ru/investicii/robot-right/