Как простому белорусу купить акции Apple? Банки предлагают альтернативу валютным вкладам

Сухая статистика констатирует: даже доллар, которому белорусы доверяют гораздо больше, чем родному «зайчику», обесценивается с каждым годом. Если отмотать время на 47 лет назад (тогда в мире появился индекс Биг-Мака), то с 1967 года официальная инфляция в США составила 700%. По Биг-Маку, цены выросли даже больше — на 900%. Экономисты подсчитали, что депозиты в валюте со средней для Беларуси ставкой в 4% годовых такую инфляцию бы не компенсировали: их доходность составила бы «всего» 632%. А это означает, что за вложенные 47 лет назад деньги вкладчики сегодня уже не смогли бы купить столько же товаров, как полвека назад.

Тем не менее жители зарубежья давно усвоили принцип хранения яиц в разных корзинах. Инструменты для приумножения денег давно известны: кроме банковских вкладов это, например, недвижимость, ценные бумаги, драгоценные металлы, сырье. Финансово грамотные иностранцы включили бы в этот список еще один механизм: около 40-50% их накоплений сосредоточено в различных фондах, которые инвестируют в рынок ценных бумаг. С этим инструментом белорусы не знакомы — он появился в нашей стране всего несколько месяцев назад. На отечественный рынок в мае первым три фонда вывел Приорбанк, предложив своим клиентам альтернативу депозитам в иностранной валюте. FINANCE.TUT.BY присмотрелся к новому продукту.

«Нацбанк был приятно удивлен результатом»

— В 2010 году Нацбанк выступил с инициативой создать в Беларуси новую форму коллективных инвестиций — фонды банковского управления. Указом президента Приорбанк вместе с Белинвестбанком принял участие в эксперименте, — рассказал предысторию Олег Леонтьев, начальник отдела инвестиционно-банковских операций Приорбанка. — Цель была такая: посмотреть, насколько эффективно мы сможем организовать работу и насколько выгодно это будет для клиента. На тот момент мы запустили один фонд в белорусских рублях и стали привлекать деньги юрлиц на краткосрочный период. Когда в 2012 году Нацбанк подводил итоги, то был приятно удивлен и ввел в Банковский кодекс новую операцию — доверительное управление ФБУ.

По сути, сейчас любой банк в Беларуси может создать фонд. За границей же этот механизм давно популярен, и об этом свидетельствуют цифры.

— Сегодня в Европе фонды — один из самых популярных и доступных механизмов инвестирования для розничных клиентов. В течение последних лет в нашем банке в Словакии объем привлеченных средств в фонды увеличивался в среднем на 20% в год. Сейчас в наших фондах находится около 13% всех накопленных сбережений частных лиц. При этом в некоторых странах этот показатель превышает 25%. В России эта цифра 5%, — рассказал FINANCE.TUT.BY Михаил Кустра, глава Центра компетенции по управлению активами RBI. — Что касается Беларуси, то мы оцениваем емкость рынка в пределах 1-5% от суммы срочных депозитов населения.

Эксперты прогнозируют: ставки по вкладам, тем более в иностранной валюте, в Беларуси будут неизбежно снижаться. А это непременно заставит владельцев даже скромных капиталов искать альтернативу. По крайней мере, в Европе и Америке эта схема развивалась именно таким путем…

Что такое фонды?

Если говорить упрощенно, фонды напоминают «денежный мешок», который наполняется средствами частных лиц или предприятий. Деньги передаются в доверительное управление банку, который покупает акции или облигации, недоступные большинству инвесторов из-за сложности работы с ними и дороговизны самой процедуры покупки-продажи.

— По сути, белорусы получают возможность выйти на рынок ценных бумаг с относительно небольшой суммой. Самостоятельно физическому лицу будет достаточно сложно купить, например, акции компаний Apple или General Motors, — приводит пример Алексей Романчук, начальник отдела маркетинга и общественных связей Приорбанка. — Мы предлагаем фонды в евро и долларах, при этом часть денег направляем на рынок акций, часть — на рынок облигаций. Причем, чтобы максимально диверсифицировать риски, мы покупаем не конкретные ценные бумаги, а инвестируем в другие фонды, которые в свою очередь инвестируют в недвижимость, сырье, драгоценные металлы и практически во все крупнейшие мировые компании.

Желающие опробовать новый финансовый механизм должны четко понимать: фонд — это не депозит. Он не гарантирует доходность, как вклад, и несет определенный инвестиционный риск, который подразумевает вероятность потери какой-то суммы денег. Выплаты пайщикам целиком зависят от прибыльности инвестиций.

— Доходность зависит от рыночной ситуации. Да, она может меняться каждый день, тем не менее в долгосрочном периоде фонды дают возможность предотвратить обесценивание денег и превышают ставки по депозитам. Например, если мы возьмем кризисный 2008 год, когда акции многих компаний упали на 40-50%, то сегодня, спустя 6 лет, рынок не только восстановился, но уже дает прибыль. Это основная причина, по которой фонды так популярны во всем мире: возможно, они более рискованные, но дают больший доход, — поясняет Олег Леонтьев.

Специалисты напоминают: депозиты предназначены для краткосрочного накопления, а фонды — механизм долгосрочный.

— В среднем в Центральной и Восточной Европе свои деньги доверяют фондам люди, которые копят на образование своих детей или откладывают сбережения на будущее, например, на пенсию, — рассказывает Михаил Кустра. — Задача же банка, как управляющего, предложить клиенту максимально взвешенный подход к рискам, чтобы минимизировать возможные убытки. Если мы в среднем посмотрим на те фонды, которые предлагают наши конкуренты в Европе, то большинство этих фондов инвестирует в более рискованные инструменты акций. У нашего банка другая стратегия, потому что наши клиенты более консервативны: мы, как правило, предлагаем менее рискованные фонды — облигаций и сбалансированной стратегии.

Куда вложить излишки денег?

Одно из преимуществ фондов во всем мире: стать пайщиком можно, имея небольшую сумму. В Приорбанке первоначальный взнос составляет не менее 1 тысячи, последующие — не менее 100 долларов или евро.

Что касается числа пайщиков, то сейчас в фонд в долларах инвестировали 55 белорусов, а сумма активов составляет 1,2 миллиона. То есть в среднем каждый вложил 21,8 тысячи долларов.

Что касается фонда в евро, то им заинтересовались 34 клиента, при этом в портфеле активов — 358 тысяч евро. То есть каждый из пайщиков в среднем владеет капиталом в 10,5 тысячи евро.

— Люди в Беларуси с каждым годом становятся более обеспеченными, и перед многими встает вопрос: куда вложить излишки денег? Каким образом отложить на старость? Наш опыт работы в странах Центральной и Восточной Европы показал, что люди так или иначе заинтересовываются фондами. В этих регионах у нас 14 миллионов индивидуальных клиентов, и 13% их накоплений сосредоточено именно в фондах, — рассказывает Михаил Кустра.

В среднем клиент Райффайзенбанка в Европе инвестирует в фонды около 8 тысяч евро и ежемесячно пополняет свой пай 40-50 евро.

Работа с фондами в Беларуси построена так же, как и в других странах: на первом месте — информационная открытость. На сайте Приорбанка размещены правила фонда, которые зарегистрированы в Национальном банке, а также информация о том, куда вкладываются деньги пайщиков и стоимость пая. Банк имеет права покупать только те активы, которые заявлены в инвестиционной декларации.

— На сайте банка каждый день публикуются изменения стоимости пая, каждый клиент может открыть и посмотреть динамику. Но смотреть лучше раз в несколько месяцев, потому что ежедневные колебания не показательны, — советует Алексей Романчук. — Стоимость пая фонда, по сути, отражает доходность клиента. Его прибыль — это разница между стоимостью пая на день покупки и на день продажи.

Рекомендуемый срок инвестирования сегодня — не менее двух лет. Но любой клиент может забрать свой пай в любой день. Штрафные санкции за это не предусмотрены. Вознаграждение банка составляет 1,6% годовых от стоимости чистых активов фонда за доверительное управление и включается в стоимость пая. Банк является налоговым агентом и удерживает подоходный налог в размере 12% при выплате клиенту прибыли.

— Мы первые, кто вывел на белорусский рынок новый инструмент и заинтересованы, чтобы фонды появились и в других банках. Мы считаем, что объединение средств всегда более эффективно, чем индивидуальные вложения. Это называется экономией на масштабе деятельности: общая масса денег, внесенных в фонд, обладает большим инвестиционным потенциалом и меньшими затратами на управление, чем небольшая доля каждого инвестора в отдельности, — заключил Олег Леонтьев.

Комментарий в тему:

Вадим Иосуб, финансовый аналитик официального партера «Альпари» в Минске:

— Расширение линейки финансовых инструментов – это положительный факт. Появление фондов банковского управления дает физическим лицам новые возможности для инвестирования, особенно в условиях отсутствия ликвидного фондового рынка.

Но, думаю, этот инструмент рассчитан на более финансово-грамотного инвестора, который должен осознавать, что представляют собой финансовые рынки. Белорусские вкладчики знают, что по депозитам существует государственная гарантия возврата средств вместе с процентами. Но что касается ФБУ, никаких государственных гарантий нет – это раз.

Во-вторых, неизвестно, принесут ли ваши вложения доход — вместо него можно получить убытки. Если мы кладем деньги на депозит, то знаем, какую прибыль получим по истечении срока хранения средств. Инвестиции в ФБУ такой уверенности не дают — это зависит от конъюнктуры мировых рынков, а также упирается в мастерство и профессионализм управляющих фондами.

В-третьих, если речь идет о доходах пайщиков, то они в отличие от депозитов не освобождены от подоходного налога.

Я изучил фонды в долларах и евро, которые начали работать в Беларуси в начале июня, и обратил внимание, что сейчас стоимость пая и по одному, и по другому ниже номинала. То есть пока вкладчики никакого текущего дохода не имеют. В оправдание можно сказать, что фонды — это долгосрочная инвестиция, и пока итоги подводить рано, но факт остается фактом. За это время любой депозит гарантированно принес бы прибыль.

Чтобы белорусы проявили интерес к фондам, надо продемонстрировать успех. Если стоимость пая убедительно вырастет, превысив доходность депозитов за это же время — это убедительный аргумент. Но на данный момент я бы не стал вкладывать деньги в фонд или класть их на депозит, а предпочел бы рублевый вклад.

Как белорусу можно инвестировать в акции. Три способа с инструкциями

Если бы вы купили 10 000 акций EPAM, когда компания выходила на IPO, то сегодня были бы миллионером. Тогда акция стоила 14 долларов, в начале этого года — 121, сегодня — 177. Аналитики прогнозируют рост до 210 и отмечают потенциал компании. В прошлом году выручка EPAM была 1,8 млрд долларов, а прибыль на акцию (EPS) выросла на 19,3%. В этом году ожидают рост EPS еще на 7%. Разбираем, как каждый может инвестировать в акции EPAM Systems Inc.

Инвестировать в акции EPAM можно через биржи, которые работают по принципу площадки-посредника, на которой покупают / продают активы. Например, через фондовые. В США это известные NYSE и NASDAQ, в Великобритании — Лондонская биржа, в соседней России — Московская межбанковская валютная биржа, в Беларуси — Белорусская валютно-фондовая биржа. На фондовых биржах физлица не могут торговать напрямую. Нужно обращаться к финансовым посредникам. Самые популярные варианты — через банк или биржевого брокера. С дохода по акциям, в том числе на выплачиваемые дивиденды, необходимо заплатить подоходный налог в 13%. Платят его, когда захотите продать акции и получить доход. Только в этом случае.

Альтернатива покупки акции — покупка её токенизированного эквивалента — токена. В Беларуси это легально можно сделать на криптовалютной бирже Currency.com. Токены — это «двойники» акций. Посредник в этом случае — торговая площадка. Доходы с токенизированных активов налогом не облагаются до 2023 года.

А теперь подробнее.

Способ 1. Купить акции EPAM через банк

1. Приходите в банк. Нужно быть готовым провести там полдня. К сожалению, в Беларуси нельзя купить акцию в банке через интернет. (Исключение — Альфа-Банк: счёт можно открыть через приложение Insync, а акции можно покупать через интернет-банкинг и торговую платформу). Из трех десятков банков оказываю такую услугу Альфа-Банк, Приорбанк, БПС-Сбербанк, Беларусбанк, Белагропромбанк, Банк БелВЭБ, Белгазпромбанк, Паритетбанк, BSB Банк, Технобанк.
2. Заключаете письменный договор на услугу доверительного управления — передаёте банку деньги, на них он покупает акции. Договор обычно заключается на 2-3 года и больше. Оформление в среднем стоит от $10. (В Альфа-Банке — бесплатно).
3. Открываете в банке счёт депо, на него переводите деньги на покупку акций. За счёт нужно платить, как правило, отдельно (например, в Альфа-Банке — бесплатно). Купить таким образом пару акций или десяток не получится. Банки будут работать с вами от 5-10 тысяч долларов в формате полного управления — они сами решают, какие ценные бумаги вам купить. Для управления по приказу (например, хотите купить акции EPAM) в основном нужно 100 тысяч долларов.
4. Учитываете все имеющиеся комиссии. В некоторых банках есть комиссии на сделки и за досрочное расторжение договора или внеплановый вывод части денег. Есть вознаграждение за услугу — часть дохода или процент от суммы в управлении. В целом отдадите банку до 15% дохода по акциям.
5. Платите с дохода подоходный налог в 13%. Налоговую декларацию при работе с банками подавать не нужно — они являются налоговыми агентами и делают это сами. Подоходный удерживается от плюсовой разницы между доходами и всеми расходами.

Пример. Допустим, у вас есть 5000 долларов. При цене акции EPAM 177 долларов можем купить 28 акций. Но входной порог у банков разный. БелВЭБ начнёт работать только от 200 тысяч долларов. БПС-Сбербанк — от 30 тысяч. Альфа-банк — от 2 500 тысяч.

Договор заключаете на пару лет — и каждый месяц платите комиссию за обслуживание счета (взимается за фактическое количество дней нахождения денег в доверительном управлении). Если захотите продать акции и вывести деньги досрочно — платите комиссию и полное вознаграждение банку за услугу.

Комиссии в банках разные, зависят от формы доверительного управления. В вашем случае это покупка акций по приказу — банк покупает, что скажете.

БелВЭБ в таком случае будет взимать около 200 долларов за каждую сделку, их будет минимум две — купля и продажа. Значит, это обойдется примерно в 400 долларов. Плюс комиссия за обслуживание акций. Добавим вознаграждение банку и ряд сопутствующих платежей — это может быть фиксированная цена или процент от дохода. Вычтем 400 долларов, сопутствующие сделкам комиссии и 13% налога на доход. В итоге остается до 70%. Это в лучшем случае.

В банках, которые будут работать с суммой $5000 (что маловероятно для формата «управление по приказу») на комиссии и налог может уйти половина дохода. К тому же стоит учитывать, что доход может быть, а можно уйти и в минус — и эти расходы, конечно, не компенсируются.

Способ 2. Купить акции EPAM через брокера

1. Ищете брокера, который может купить акции EPAM. Это может быть брокер на Белорусской валютно-фондовой бирже или на бирже в другой стране.
2. Или обращаетесь в компанию, которая сама найдет брокера и купит у него акции — таких много в Польше или России. В этом случае нерезидентам страны нужно платить повышенный налог — в России, к примеру, это будет 30% от суммы продажи акций или дивидендов. Плюс плата за брокерские услуги.
3. Заключаете договор. Как показывает практика, иностранные брокеры часто требуют от граждан постсоветского пространства личного присутствия для заключения договора. Европейцы обходятся формой онлайн.
4. Открываете у брокера счёт. Для этого готовите ряд документов, которые большинству иностранных брокеров придётся предоставить лично. Также нужно документально подтвердить источник получения денег для акций — по требованиям законодательства по противодействию легализации денег, полученных преступным путем. Оказание депозитарных услуг тоже оплачивается.
5. На счёт нужно положить от 500-1000$. У брокеров США и Европы — вход выше, чем в Беларуси или России.
6. Запрашиваете разрешение Нацбанка на покупку акций — так как EPAM Systems зарегистрирована как американская ИТ-компания. Готовите кучу документов, отправляете запрос. При этом нужно быть готовым к пристальному вниманию налоговиков. Можно сначала запросить разрешение, а потом искать брокера.
7. Ждёте ответ Нацбанка до 30 дней. Если решите докупить ещё — пишете новый запрос. И так на каждую сделку купли и продажи. Пока ждёте ответ, цена на акции может измениться. А ещё Нацбанк может отказать в сделке.
8. Учитываете комиссию брокера. Обычно они берут до 0,1% от суммы сделки. При вкладе до $2000 обслуживание счета может стоить 10% в месяц от внесенной суммы плюс комиссии по сделкам. За внеплановое расторжении договора — если захотите срочно продать акции — тоже придется платить комиссию.
9. С дохода платите налог в 10% — если доход получен от акций американского EPAM, купленных через зарубежного брокера. В этом случае придется самому изучать систему налогообложение США — брокер не будет выступать вашим налоговым агентом. Но тогда в Беларуси нужно доплачивать налог в 3%. Если бы между США и Беларусью не действовало Соглашение об избежании двойного налогообложения, то пришлось бы платить 30% налога.

Пример. На покупку 10 акций EPAM в октябре мы потратили 1770 долларов через иностранного брокера. Предположим, что через год они стоят 2300. Разница в $530 — это доход с акций за год. От него отнимаем расходы на услуги брокера. Допустим, что также были расходы на билеты и отель для личного визита при открытии счета. Не забываем про налог 13-30%. При такой сумме инвестиций очевидно, что мы в минусе.

Способ 3. Покупаем токены на акции EPAM

1. Регистрируетесь на Currency.com. Регистрация занимает несколько минут при условии, что паспорт и мобильный телефон у вас под рукой. Для регистрации нужно сфотографировать и загрузить в приложение фото страниц паспорта, чтобы подтвердить свою личность. При регистрации платформа автоматически создает аккаунт и счет.
2. Переводите на счёт деньги, на которые хотим купить токенизированные акции EPAM. Перевести можно белорусские и российские рубли, доллары, евро, биткоин, эфириум, лайткоин, биткоин кэш. Перевести можно по банковской карте, банковским переводом или через онлайн-кошелек. Сумма при депозите с банковской карты — от 10 долларов или евро и от 25 белорусских рублей. При банковском переводе — 50 долларов или евро.
3. Платите комиссию за перевод. До 3,5% от суммы за ввод/вывод денег через банковскую карту. При банковском переводе комиссии нет.
4. Выбираете из списка активов токены на акции EPAM и нажимаем «Купить».
5. Покупаете с левереджем или без. Левередж — это аналог займа от биржи, для акций он может быть до 1:100. Это значит, что можно купить в 100 раз больше. За услугу есть комиссия — % за пользование левереждем, начисляемый каждый день. При продаже токенизированной акции сумму левереджа нужно вернуть, а разница в цене — это ваш положительный или отрицательный результат сделки.
6. Платите комиссию за покупку. На покупку токенов на акции c левереджем — 0,0125% от суммы сделки, без левереджа — 0,05%.
7. Налог на доход при положительном результате не платим.

​

Пример. На фото — то, как выглядит главный экран, когда вы входите в свой аккаунт. Находите в строке поиска EPAM и видите иконки «Купить» и «Продать». Покупаете нужное количество токенизированных акций — система предложит варианты покупки с левереджем или без, а также возможность использовать различные профессиональные инструменты для торговли.

Допустим, вы хотим купить 10 акций и перевели на счет 2000 долларов. Переводили банковским платежом, чтобы не платить комиссию за перевод по карте. Для обладателей карт БелВЭБ комиссия за перевод по карте снижена до 0,55%.

За 10 акций вы платите, к примеру, 1870 долларов. Торговая комиссия на акции c левереджем будет 0,0125% от суммы сделки (23 цента), без левереджа — 0,05% (93 цента). К примеру, через год акции выросли в цене до $230 за штуку, и вы получили за них 2300 долларов. Комиссии при продаже как и при покупке, на них уйдет не больше полтора доллара. Комиссия за вывод денег после продажи не будет, если выводите деньги банковским переводом. Налогов на доход нет. Допустим, вы не использовали левередж и вводили / выводили деньги через банковский перевод. Заработали примерно 430 долларов.

До конца ноября 2019 года у зарегистрированных читателей dev.by в профиле отображается промокод, с помощью которого можно получить 10 долларов на свой счёт в Currency.com.

Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций.

1. Заполните анонимную форму — 5 минут.
2. Укажите зарплатные (и другие) ожидания.
3. Выберите желаемую индустрию или область деятельности.
4. Получайте релевантные предложения​​.​​​​​

http://finance.tut.by/news419428.html
http://dev.by/news/epam-invest