Как инвестировать в золото

Драгоценные металлы — один из вариантов инвестирования для тех, кто хочет заставить свой капитал реально работать. В большинстве случаев объектом вложения средств является золото в самых разных формах. О том, как инвестировать в золото, и насколько это выгодно, расскажет финансовый портал Бробанк.ру.

1. Как вложить деньги в золото
2. Вложения в золото путем купли-продажи
3. Плюсы и минусы этого способа
4. Возможная прибыль
5. Как вложить деньги в золото в ПИФы
6. Как работают ПИФы на золото
7. Плюсы и минусы вложения в ПИФы на золото
8. Инвестирование в золото в ETF
9. ETF и ПИФ — что выгоднее
10. Как вложить деньги в золото в банке

Как вложить деньги в золото

Золото — самый «ходовой» металл не только на российском, но и на мировом рынке. По этой причине с ним намного проще работать, чем с остальными драгоценными металлами.

Если не вдаваться в подробности сложных инструментов рынка, на котором, как правило, работают крупные компании, то для физических лиц предусматривается не так много вариантов. В их числе:

• Самостоятельная покупка и последующая продажа лома или золота в изделии.
• Открытие ПИФ.
• Вклад в ОМС — обезличенный металлический счет.
• ETF.
• Фьючерсы на золото.

Каждый из этих инструментов используется по определенному принципу. Ни один из них не гарантирует стопроцентное получение прибыли. Вкладывая деньги в золото, следует понимать, что здесь многое зависит от тенденций рынка. Поэтому при определенных обстоятельствах, инвестор может столкнуться с убытками.

Лучше всего не вкладывать в золото абсолютно все нажитое, а сделать этот металл частью инвестиций

Вложения в золото путем купли-продажи

Самый простой способ, не требующий от инвестора специальных знаний. Легально золото сегодня можно приобрести в банках, ломбардах, ювелирных магазинах, антикварных торговых точках, и еще в десятке мест.

Этот драгоценный металл «ходит» на территории РФ вполне легально, поэтому при законной покупке у будущего инвестора не возникает никаких проблем. Суть данного механизма заключается в следующем:

1. Инвестор покупает золото — лом, монеты, ювелирные украшения.
2. Спустя какое-то время приобретенное золото продается — легальных способов продать золото масса.
3. Разница уходит инвестору в виде чистой прибыли.

На первый взгляд простейшая схема может предполагать для инвестора получение колоссальной прибыли. Главное, быть в курсе последних тенденций рынка, и не торопиться реализовывать активы при первом же удобном случае.

Плюсы и минусы этого способа

Из плюсов можно выделить простоту схемы. То есть здесь инвестор отвечает сам за себя, и не доверяет управление своими активами сторонним компаниям. Именно недоверие к различного рода инвестиционным организациям и становится причиной того, что некоторые предпочитают работать самостоятельно.

Вторым важным преимуществом по праву считается единоличное получение дохода. В этом случае инвестор не уплачивает комиссии и вознаграждения третьим лицам. При этом для обеспечения законности деятельности не стоит забывать о подоходном налоге. Из минусов самостоятельной работы можно выделить:

• Отсутствие информации о положении рынка — на следующий день после покупки, золото может сильно упасть в цене.
• Отсутствие даже минимальных гарантий получения прибыли.
• Риск неосознанного выхода на теневой или нелегальный рынок.

При этом работать с монетами или ювелирными изделиями сложно: помимо цены на сам драгоценный металл сюда следует добавить и работу мастера. Золото в изделии всегда оценивается не по общему принципу, который диктует рынок. Но и этот вариант остается вполне рабочим для многих граждан.

Возможная прибыль

Учитывая, что инвестор в данном случае действует самостоятельно, потенциальным покупателем золотых активов может выступать физическое лицо. Такие сделки, как правило, не подпадают под общие требования рынка, поэтому прибыль или убытки могут составлять достаточно солидную сумму.

Здесь важно знать одно правило: при покупке золота посредством совершения «чистой» сделки, и при его последующей продаже таким же образом, инвестор страхует себя от больших убытков. Проще говоря, вложиться в золото и продать его можно всегда.

Вопрос только заключается в том, какие котировки в момент покупки и продажи будут действовать на рынке. Именно по этой причине большинство инвесторов прибегает к биржевым инструментам инвестирования в золото.

Как вложить деньги в золото в ПИФы

ПИФ — паевой инвестиционный фонд. Специальный инструмент для размещения коллективных инвестиций, в том числе, и на операции с драгоценными металлами. Суть любого ПИФа заключается в том, что несколько инвесторов объединяют свои активы для совершения какой-либо операций на рынке.

При этом объектом покупки и последующей продажи может быть любое материальное благо: движимое и недвижимое имущество, доли в компаниях, акции, ценные бумаги, драгоценные металлы, валюта, и даже предметы искусства.

Каждый из инвесторов выкупает долю — пай. Отличие от самостоятельного инвестирования заключается в том, что управлением ПИФами занимается управляющая компания — это, как правило, банк или инвестиционная компания.

Как работают ПИФы на золото

Управляющая компания принимает платежи (паи) от инвесторов. Общая сумма вкладывается в покупку драгоценных металлов — золота, серебра, платины, палладия, и многих других.

Посредством игры на рынке управляющая компания получает прибыль, которая за вычетом комиссии распределяется между пайщиками (инвесторами). Каждый из них получает прибыль, соразмерную вложениям (количеству приобретенных паев).

Управляющая компания является опытным игроком на инвестиционном рынке. Поэтому инвесторы (в большей степени физические лица) доверяют ей свои активы. Важным моментом является и то, что после покупки пая инвестор практически никак не участвует в процессе.

Управляющая компания самостоятельно действует на рынке, предоставляя пайщикам всю необходимую информацию по движению их активов. Прибыль выплачивается после продажи (погашения) пая. Именно в этом заключается суть работы этого сложного механизма.

Посредством игры на рынке управляющая компания получает прибыль, которая за вычетом комиссии распределяется между пайщиками (инвесторами)

Плюсы и минусы вложения в ПИФы на золото

Самое главное преимущество заключается в том, что инвестор после покупки пая не участвует в процессе. Управляющая компания участвует в торгах без его фактического участия, в котором нет необходимости. Прочие преимущества:

• Отсутствие налоговой базы при сумме прибыли при вложении в пай больше, чем на 3 года.
• Доступная входная стоимость.
• Отсутствие затрат личного времени.
• Возможность выхода из числа пайщиков в любое время.
• Минимальные риски — зависит от того, насколько опытной является инвестиционная компания.

То есть, инвестору не нужно самостоятельно покупать золото, затем искать каналы для выгодного сбыта. За него все это сделает управляющая компания, которая является опытным игроком, и знает куда и когда нужно вкладывать деньги. Недостатки подобного сотрудников:

• ПИФы никогда не страхуются — их сумма может быть любой, хоть 1000 рублей, но управляющая компания не предлагает инвестору никаких гарантий ни получения прибыли, ни возврата собственных средств.
• Комиссия — за свою работу управляющая компания взимает комиссию.
• Возможное получение незначительного дохода — за несколько лет ПИФ может не принести инвестору никакой прибыли.

Управляющие компании могут составлять договора таким образом, что это будет не совсем выгодно для инвестора. Но, при всем при этом, ПИФы были и остаются достаточно действенным инвестиционным инструментом.

Инвестирование в золото в ETF

Еще один инвестиционный инструмент — ETF. Аббревиатура расшифровывается как Exchange Traded Fund. Это практически то же самое, что описанные выше ПИФы. То есть, здесь имеют место:

• Коллективное инвестирование на приобретение материальных благ.
• Покупка долей (паев).
• Передача полномочий управляющей компании, которая является опытным игроком биржи.
• Получение прибыли с оплатой комиссии.
• Риски полной потери вложенных средств.

Вложиться в золото путем инвестирования в ETF можно намного выгоднее чем в ПИФы. Поэтому целесообразно будет разъяснить и их различия.

ETF действует как на российском, так и на зарубежном рынках, это дает больше возможностей

ETF и ПИФ — что выгоднее

При всей схожести этих двух инвестиционных программ, ETF в плане размещения инвестиций является более выгодным. Основное отличие заключается в том, что ПИФы не имеют выхода на иностранный рынок, а ETF действует как на российском, так и на зарубежном рынках. Следовательно, возможностей у управляющей компании больше.

У ETF меньше комиссия. В большинстве случаев она не превышает 1%, тогда как комиссия по ПИФам может достигать 5%. При этом работа с паевыми инвестиционными фондами контролируется только российским законодательством, а ETF — российским и зарубежным законодательством одновременно. Поэтому вариант с ETF называют более надежным. Чтобы вложиться в ETF для покупки золото, необходимо:

• Иметь открытый брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
• Не иметь ограничений — к примеру, государственные служащие не имеют права участвовать в ETF, так как здесь речь может идти о покупках золота на иностранных рынках.

В остальном ETF более безопасный и более выгодный вариант вложения средств в золото. Для начинающих инвесторов может стать хорошим стартом для успешной инвестиционной деятельности.

Как вложить деньги в золото в банке

Еще один способ выгодного вложение денег в золото — покупка драгоценного металла в кредитной организации. Все крупные банки России оказывают такие услуги своим клиентам. Механизм получил наименование — открытие ОМС — обезличенного металлического счета.

Суть инвестирования заключается в том, что клиент покупает у банка партию драгоценных металлов за определенную сумму. При этом речь идет не о классической покупке, когда клиент получает золото на руки, а об обезличенном счете, — когда золото приобретается по документам.

После приобретения партии золота, клиент отслеживает котировки по его текущей стоимости. В любой момент клиент продает золото банку за цену, которая в настоящее время установлена за грамм драгоценного металла.

Клавдия Трескова — высшее образование по квалификации «Экономист», со специализациями «Экономика и управление» и «Компьютерные технологии» в ПГУ. Работала в банке на должностях от операциониста до и.о. начальника отдела обслуживания частных и корпоративных клиентов. Ежегодно с успехом проходила аттестации, обучение и тренинги по банковскому обслуживанию. Общий стаж работы в банке более 15 лет. treskova@brobank.ru

Комментарии: 1

Если у вас есть вопросы по этой статье, вы можете сообщить нам. В нашей команде только опытные эксперты и специалисты с профильным образованием. В данной теме вам постараются помочь:

Важно не только купить а за сколько купить покупая обезличенное золото ОМС цена золота биржевая или 20 процентов накрутки.

Как инвестировать в золото. Самое полное руководство

Золото издревле служило людям для сохранения и преумножения богатств. Из-за того, что оно не образует оксидов и не взаимодействует с большинством кислот, золото приобрело популярность у разных цивилизаций как металл, способный сохранять свою стоимость.

В современных условиях у золота есть два основных преимущества:

✅ За золотом стоит тысячелетняя способность сохранять свою стоимость и ликвидность. Вы бы смогли найти способ расплатиться золотом и в Древнем Риме, и сейчас.

✅ Золото нельзя напечатать, его можно только добыть. Это особенно актуально в свете событий последних лет, когда мировые центробанки приобрели привычку печатать деньги миллиардами, а иногда и триллионами долларов.

Основа ценности золота — вера инвесторов в то, что золото продолжит оставаться надёжным активом, помноженная на его относительную редкость.

Как определяется цена на золото

Цена на золото определяется в результате торговли на биржах. Основная масса сделок совершается в Лондоне, который является историческим центром торговли золотом, что связано с богатым колониальным прошлым Великобритании и её статусом мирового финансового центра. Вторым по объёму центром торговли золотом является фьючерсный рынок США.

Фьючерс — контракт купли-продажи, при котором покупатель и продавец договариваются о цене, а остальные параметры оговариваются в спецификации контракта.

Стандартный размер контракта на золото на американской бирже COMEX (Commodity Exchange — товарная биржа) — 100 тройских унций, что при текущих ценах на золото (около $1 900 за унцию) обойдётся покупателю в $190 000.

Фьючерсы определяют цены на золото с поставкой в будущих месяцах, а текущая цена золота называется спот ценой.

Обычно между спот ценой и ценой фьючерса существует небольшая разница — фьючерс стоит дороже, так как включает в себя стоимость хранения золота. Однако, в моменты финансовых кризисов разница между спот ценой и ценой фьючерса может увеличиваться. Например, в разгар коронавирусного кризиса цены на фьючерсы на COMEX были выше спот цен в Лондоне на $100.

Скриншот с сайта tradingview.com

Посмотреть цены на золото и узнать текущую разницу между спот ценой и ценой фьючерса можно на любом крупном сайте с графиками, например, tradingview.com. Спот цена — XAUUSD, а фьючерс — GC1!.

Что вызывает изменение цены на золото

На золото влияют множество факторов. Можно выделить основные.

1. Увеличение общей монетарной массы в мире. Чем больше денег печатают мировые центробанки, тем сильнее становятся позиции золота, которое нельзя напечатать. В связи с коронавирусным кризисом мировые центробанки стали использовать свои печатные станки на полную мощность, оказав значительную поддержку котировкам золота. Вот хороший график, показывающий рост монетарной массы (в экономической теории он называется M3) в развитых экономиках.
2. Курс доллара США. Золото торгуется в долларах, так что курс американской валюты против корзины мировых валют способен оказывать значительное влияние на динамику цен на золото. Сильный доллар плох для золота, в то время как слабый доллар оказывает поддержку ценам. Динамику доллара против корзины валют (так называемый индекс доллара) можно посмотреть на вышеупомянутом tradingview.com — DXY.
3. Баланс между спросом и предложением золота (о главных компонентах спроса на золото мы расскажем ниже). Здесь всё просто — сильный спрос толкает цены на золото вверх, в то время как избыток предложения ведёт к снижению цен.
4. Процентные ставки в ведущих экономиках мира. Золото является финансовым инструментом, который не приносит процентный доход. Когда процентные ставки в мире высоки, инвесторы предпочитают вкладываться в инструменты, приносящие хороший процентный доход, а не в золото. Во времена низких процентных ставок (такие как сейчас), золото приобретает большую популярность, потому что альтернативные издержки владения золотом (недополученный доход от вложения денег в надёжные облигации) становятся низкими или вовсе исчезают, как в случае облигаций некоторых европейских стран, доходность которых является отрицательной. Посмотреть процентные ставки (ранжированные от больших к меньшим) можно на сайте tradingeconomics.com.
5. Инфляция. Традиционно золото является защитным активом от обесценивания фиатных денег. Сильная инфляция способствует спросу на золото, так как инвесторы покупают золото, стремясь защититься от падения покупательной способности валют, выпускаемых правительствами. Яркий пример сегодняшних дней — Турция, где и профессиональные инвесторы, и обычные граждане бросились скупать золото на фоне резкого падения курса лиры. Между прочим, в Турции далеко не самая большая инфляция в мире. Лидерами являются Венесуэла и традиционно Зимбабве. Полный список по инфляции можно посмотреть на сайте tradingeconomics.com.
6. Экономические данные. Золото — защитный актив, поэтому спрос на него растёт в моменты, когда дела в мировой экономике идут не лучшим образом. Эта особенность хорошо проявилась во время коронавирусного кризиса, когда золото продолжало свой рост на фоне тревожных новостей о состоянии мировой экономики. Резкое движение вверх остановилось, когда накопилось достаточно экономических данных об улучшении деловой активности после снятия ограничений. Хорошие и подробные прогнозы выпускает Всемирный Валютный Фонд — последний прогноз можно найти по ссылке. Тем, у кого нет времени или желания читать обоснования прогноза на английском, достаточно посмотреть на главное — таблицу прогноза ВВП по основным странам.

Плюсы и минусы инвестиций в золото

У инвестиций в золото есть сильные и слабые стороны, как и у любого другого инвестиционного инструмента.

✅ Инструмент, проверенный временем. У золота богатая история сохранения капитала своих владельцев, и многие инвесторы верят в золото, что поддерживает его котировки в периоды относительной слабости.

✅ Ликвидность. Золото легко купить и продать как в физической форме, так и на электронных биржах, причём сделать это можно в любом доступном частному инвестору объёме. Объём торговли золотом практически равен объёму торговли акциями из американского индекса S&P 500 — самого популярного индекса в мире.

✅ Статус защитного актива. Цены на золото хорошо переносят различные мелкие рыночные неурядицы и крупные кризисы, традиционно пользуясь повышенным спросом в момент, когда многие другие активы падают в цене.

❌ Отсутствие процентного дохода. Владение золотом не принесёт дивидендов — вы сможете увеличить свой капитал только за счёт роста цены. Этот факт делает бессмысленным применение золота в стратегиях, основанных на реинвестировании полученного процентного дохода, например, от дивидендных акций или облигаций.

❌ Возможно отсутствие восходящего тренда в течение многих лет. Только в этом году золото смогло обновить новый максимум. Предыдущий был установлен во время очень сильного роста цены в 2009—2011 годах.

❌ Новое поколение инвесторов не настолько верит в золото, как инвесторы «старой закалки». Смена «инвестиционных поколений» может привести к некоторому снижению инвестиционного спроса на золото, так как молодые инвесторы активно интересуются акциями технологических компаний и криптовалютами и менее склонны доверять активам «старой экономики». В настоящий момент этот тренд не играет существенной роли на рынке, но со временем может стать проблемой для золота.

Как добывают золото

Золотые шахты делятся на два основных типа — открытые карьеры и подземные шахты. Также золото может быть получено как побочный продукт добычи другого сырья, например, меди.

1. При открытой карьерной добыче золотоносную руду добывают из карьера и потом самосвалами отправляют на переработку. В современных условиях содержание золота в руде, добываемой карьерным способом, обычно не очень велико, так как самые «лёгкие» месторождения уже были разработаны до этого.
2. При добыче золота в подземных шахтах руду приходится отправлять на переработку из-под земли. Подземная шахта является гораздо более сложным предприятием, чем карьер, поэтому содержание золота в рудах разрабатываемых подземных шахт обычно значительно выше для того, чтобы шахта оставалась экономически оправданной.
3. Золото может быть побочным продуктом при добыче чего-то другого. Примечательно, что одна из лидирующих шахт по добыче золота в мире — Грасберг в Индонезии — в первую очередь производит медь.

Крупнейшие производители и потребители золота

Производство золота неравномерно распределено по планете. На объём производства в стране влияют геология (чтобы добывать золото в какой-либо стране, оно там должно быть) и экономическое развитие.

Лидеры по производству золота в 2019 году.

Лидеры по производству среди шахт в 2019 году.

Основные потребители золота:

Основные составляющие спроса на золото

Ювелирные изделия. Для человека, который не интересуется инвестициями, наиболее известный способ применения золота — ювелирные украшения.

В обычный год спрос со стороны ювелиров обеспечивает почти половину всего спроса на золото в мире. На инвестиционный спрос приходится чуть менее 30% от общего спроса, ещё 15% золота забирают себе центральные банки, а оставшееся золото используют для технологических нужд. Этот год из-за пандемии выдался необычным, так что доля спроса со стороны ювелиров упала.

Основные потребители ювелирного золота — Китай и Индия. Обычно они обеспечивают более половины общего спроса на ювелирные изделия. Это неудивительно, ведь это самые большие страны в мире. К тому же в Китае и Индии золото является значительной частью национальной культуры.

В долгосрочном периоде спрос на ювелирные изделия поддерживается ростом населения планеты. Основным риском является меньшая популярность золотых изделий среди молодежи по сравнению с более старшими поколениями.

Инвестиционный спрос. Спрос со стороны инвесторов делится на две основные составляющие:

• спрос на золотые слитки и монеты;
• спрос на обеспеченные золотом ETF (фонды, торгующиеся на бирже).

Сейчас спрос со стороны обеспеченных золотом ETF гораздо больше, чем спрос на физическое золото. Основная причина этого явления — простота пользования финансовым продуктом по сравнению с хранением физического золота. Золотой ETF можно купить или продать в любой момент, а вот с физическим золотом всё-таки придётся повозиться.

Спрос со стороны центральных банков. Центробанки различных стран рассматривают золото как один из важнейших компонентов своих резервов. Самый большие резервы золота у США — 8133,5 т. по состоянию на сентябрь 2020 года. На втором месте идёт Германия с резервами в 3362,4 т. и Международный валютный фонд с резервами в 2814 т. Россия на шестом месте, накопив резервы в 2229,4 т.

Для стран-эмитентов резервных валют золото является одним из немногочисленных доступных инструментов формирования резервов, ведь держать собственные валюты в резервах им нет смысла — они могут их в любой момент напечатать в необходимом количестве.

Для развивающихся стран, включая Россию, золото — отличный инструмент диверсификации и способ снизить свою зависимость от монетарной политики главных мировых эмиссионных центров.

Производственный спрос. В основном золото используется в электронике, хотя находит свое применение и в других производственных областях. Примечательно, что у производственного спроса на золото есть один вечно снижающийся компонент — стоматологический спрос. Да, золотые зубы до сих пор вставляют в некоторых уголках мира, но этот спрос постоянно падает.

Основные составляющие предложения золота

Существуют два основных источника предложения золота на рынке: золотодобыча и переработанное золото.

Золотодобыча. В прошлом году доля золотодобычи в общем предложении золота составила 72,5%, увеличившись на 2% по сравнению с 2018 годом. В настоящее время золотодобыча не растёт прежними темпами. Для этого есть несколько причин:

1. Многие крупные залежи золота, обеспечивающие низкие издержки, уже давно найдены и активно разрабатываются. Становится все труднее найти действительно крупный проект, который бы мог повлиять на общий уровень золотодобычи в мире.
2. Прошлое десятилетие характеризовалось чередой дорогостоящих проектов, которые не принесли инвесторам ничего, кроме убытков. Теперь золотодобытчики стали осторожнее под давлением инвесторов.
3. В мире постоянно ужесточаются экологические нормы, а протесты против новых шахт становятся нормой. Так, крупнейший проект на границе Чили и Аргентины был остановлен как раз из-за протестов жителей и недовольства властей уже после того, как компания Barrick Gold вложила туда миллиарды долларов.
4. Стоимость добычи золота постоянно растёт. Это связано как с тем, что наиболее выгодные залежи золота уже разработаны, так и с постоянным ростом издержек на заработную плату — шахтеры в менее развитых странах мира осознали свои права и часто объединяются в профсоюзы, которые ведут жёсткие торги за повышение уровня заработной платы. Медленный рост общей добычи золота в мире при устойчивом спросе на золото создаёт условия для повышения цен на него.

Переработанное золото обеспечило 27,5% общего предложения золота в 2019 году. Всё золото, когда-либо добытое в мире, никуда не исчезает, поэтому на рынке существует устойчивое предложение вторсырья. Этот факт не мешает росту цен на золото в ситуации, когда спрос на золото продолжает расти.

Чем больше денег в мире (а об этом в последнее десятилетие очень позаботились мировые центробанки), тем больше будет спрос на золото, так как деньги должны быть пристроены в какие-либо активы. Золото — один из них.

Золотые слитки

Традиционно крупные инвесторы, такие как центральные банки или инвестиционные фонды, покупают золото в стандартных слитках, весом 12,4 кг. Существуют слитки и меньшего размера, более удобные для покупателей с небольшими ресурсами.

✅ Золотые слитки подходят для крупных инвесторов как способ вложения средств в физическое золото.

✅ Золотые слитки, купленные в банке, гарантируют надёжность вложений.

❌ Основная проблема покупки золотых слитков — уплата НДС, добавляющая 20% к стоимости слитка. Эта проблема делает золотые слитки абсолютно непривлекательными для инвестиций.

❌ Помимо проблем с НДС, слитки необходимо правильно хранить, что доступно далеко не всем.

Где купить: в банке или у частных лиц по объявлению. Последний вариант сопряжён со значительными рисками.

Вывод: оставьте золотые слитки центральным банкам и крупным воротилам — частному инвестору они не подходят.

Золотые монеты

Для частных инвесторов в России придуманы специальные инвестиционные монеты — «Георгий Победоносец» массой 7,78 граммов.

✅ Продажа монет НДС не облагается, так что золотые монеты являются значительно более привлекательным объектом вложения средств по сравнению со слитками.

✅ Помимо отсутствия НДС, золотые монеты являются доступным методом вложений из-за их малой массы. К тому же они ликвидны, и их можно быстро продать, если потребовались деньги.

❌ Стоимость грамма золота в монете будет несколько выше биржевой цены.

❌ Малейшая царапина на монете приведёт к падению её стоимости (размер дисконта будет зависеть от серьёзности повреждений).

Где купить: инвестиционные монеты, как и слитки, можно купить в банке или у частных лиц. Основной риск при покупке золота с рук — мошенничество. Сами монеты могут быть поддельными (содержать примеси), а весы могут неправильно работать.

Вывод: золотые монеты подходят тем, кто не слишком доверяет банкам и хочет хранить золото у себя дома. За это удовольствие придётся немного переплатить, но для кого-то спокойствие будет иметь большее значение.

Обезличенные металлические счета

ОМС — это счёт, открываемый банком для учёта драгоценных металлов. Этот счёт даёт инвесторам возможность вложить деньги непосредственно в физическое золото, не неся при этом издержек его хранения. Банк зарабатывает за счёт разницы между ценами покупки и продажи (спрэд).

✅ Вы вкладываете деньги непосредственно в физическое золото, не заботясь о его проверке и хранении — эти заботы полностью ложатся на плечи банка.

✅ Вы не платите НДС — в этом ОМС сходен с инвестиционной монетой.

❌ Основная проблема ОМС по сравнению с покупкой производных инструментов на золото, например, фьючерсов, состоит именно в спрэде. На биржах разница между ценой покупки и ценой продажи минимальна, а вот в банках может составлять несколько процентов.

❌ ОМС не участвуют в программе страхования вкладов. Если с банком что-то случится, средства, вложенные в ОМС, могут быть безвозвратно утеряны.

Где купить: в банке.

Вывод: ОМС — не самый удачный вариант вложения в золото. Спрэд будет гораздо выше, чем при покупке биржевых инструментов (о них ниже), а вот золото, как в случае с инвестиционной монетой, вам потрогать не дадут.

Ювелирные украшения

Этот вид вложений обычно популярен у любителей ювелирных украшений, которые стремятся «оправдать» свои траты на покупку любимых вещей тем, что они сохраняют ценность. К сожалению, это совсем не так.

✅ Ювелирные украшения легко приобрести в ближайшем ювелирном магазине.

✅ Ювелирные украшения можно передать по наследству, и ваши внуки будут вспоминать вас, беря их в руки.

❌ Цена покупки учитывает работу ювелира, торговую наценку и НДС.

❌ Цена большинства ювелирных украшений при их реализации будет приближена к стоимости содержащихся в них драгоценных металлов, так что вырученная сумма будет существенно меньше цены покупки ювелирных изделий.

Где купить: в ювелирном магазине.

Вывод: покупка ювелирных украшений — это верный способ потерять деньги. Покупайте их только, если они вам нравятся, и не рассматривайте их как инвестиции.

Фьючерсы

Это контракт купли-продажи, при котором покупатель и продавец договариваются о цене, а остальные параметры оговорены в спецификации контракта.

Фьючерсы на золото являются очень популярным методом инвестирования в золото среди биржевых игроков. Как и все подобные инструменты, фьючерсы позволяют инвестору использовать маржинальное кредитование (то есть взять деньги взаймы у брокера, чтобы увеличить свою позицию) с целью увеличить потенциальную прибыль. Стоит отметить, что в случае неудачной сделки убытки тоже пропорционально увеличатся, так что подобный инструмент стоит использовать очень аккуратно.

✅Огромная ликвидность, низкие спрэды.

✅ Доступность маржинального кредитования.

❌ Для того чтобы торговать фьючерсами, необходимо открыть брокерский счёт.

❌ Как и при любых операциях на бирже, вам придётся уплатить биржевые комиссии.

Где купить: на бирже через брокера.

Вывод: фьючерсы — простой и эффективный способ вложения своих средств в золото.

Опционы

Это контракт, по которому покупатель опциона получает право (но не обязательство) купить или продать золото по заранее оговорённой цене в определённый момент в будущем.

Из-за того, что у опциона фиксированный срок действия (например, ваше право на покупку золота по цене $2 300 может заканчиваться 31 декабря 2022 года), покупатель опциона несёт двойной риск — риск изменения цены (золото может стоить меньше $2 300) и риск времени (цена золота может не достичь $2 300 к концу 2022 года, а потом вырасти до $2 500 в январе 2023 года, но к этому моменту опцион уже будет «просроченным», и деньги, потраченные на его покупку, составят ваш убыток).

✅ При грамотном использовании опционная торговля позволяет значительно увеличить свою потенциальную прибыль.

✅ Опцион позволяет полностью контролировать свой риск. Вы рискуете только той суммой, которую уплатили за опцион — больше вы не потеряете.

❌ Опцион — более сложный для освоения инструмент, чем фьючерс.

❌ Вам придётся искать брокера, предоставляющего опционы на золото, а также соответствовать критериям, предъявляемым к клиентам, которым будут доступны подобные инструменты.

Где купить: на бирже через брокера.

Вывод: опционы являются инструментом для очень опытных биржевых игроков и крайне не рекомендуются для использования начинающими инвесторами.

CFD

Contract for Difference (контракт на разницу) — договор между покупателем (инвестором) и продавцом (брокером) на разницу цены актива между ценой его покупки и последующей продажи. CFD очень популярны среди спекулянтов, обладающих малым капиталом, потому что от инвестора требуется лишь обеспечение определённого процента от стоимости CFD (часто 5%), а не уплата полной его стоимости.

✅ Достаточно маленького торгового счёта, чтобы попробовать торговлю CFD на золото.

✅ Выбор брокеров для торговли CFD поистине безграничен.

❌ Чаще всего торговля CFD заканчивается убытками для розничных инвесторов — не надо забывать, что торгуете вы против брокера. Когда вы зарабатываете, брокер теряет деньги.

❌ CFD категорически не подходят для долгосрочного инвестирования.

Где купить: у брокера.

Вывод: CFD не предназначены для инвестиций. Это инструмент краткосрочной торговли для опытных трейдеров, уверенных в своих силах и знающих подводные камни этого типа спекуляций.

ETF на золото

ETF — это торгуемый биржевой фонд, дающий вам возможность инвестировать в физическое золото, приобретаемое этим фондом, за небольшую комиссию. ETF являются очень популярным инструментом инвестирования за счёт низких издержек, большой ликвидности и надёжного регулирования этих инструментов. На МосБирже инвестор может использовать FinEx Gold ETF (FXGD), а на Нью-Йоркской Фондовой Бирже — SPDR Gold Shares (GLD).

✅ ETF предоставляют очень большую ликвидность и низкие спрэды.

✅ К ETF на американском рынке (с его бездонной ликвидностью) гораздо проще получить доступ, чем к фьючерсам.

❌ Любой биржевой фонд берёт небольшую комиссию.

❌ Цель ETF — максимально точно повторять движение исходного инструмента (в данном случае, золота), но расхождения всё же могут быть.

Где купить: на бирже через брокера.

Вывод: наряду с фьючерсами, ETF — один из основных способов инвестирования в золото.

Акции золотодобывающих компаний

В мире очень много различных золотодобывающих компаний, так что перед инвесторами открываются широкие возможности для выбора.

✅ Покупка акций золотодобытчиков может позволить инвестору заработать гораздо больше от роста цен на золото, ведь оценка компании может очень существенно меняться при росте прибыли, вызванном более высокими ценами на золото.

✅ Некоторые золотодобытчики платят дивиденды, тем самым убирая одну из главных проблем золота как инвестиционного инструмента — отсутствие процентного дохода.

❌ При прочих равных, цены на акции золотодобытчиков будут падать быстрее, чем цены на золото, если рынок золота окажется под давлением.

❌ У каждой компании своя финансовая ситуация, набор активов, менеджмент и так далее, и у некоторых золотодобытчиков дела могут идти плохо, даже если цена на золото начинает расти.

Российский фондовый рынок. Выбор золотодобывающих компаний на российском фондовом рынке не очень велик. Лидерами рынка являются «Полюс» и «Полиметалл».

Американский фондовый рынок. Здесь представлен широкий выбор золотодобывающих компаний — от огромных конгломератов с активами на разных континентах до маленьких компаний, разрабатывающих всего одно месторождение. В таблице ниже — лидеры по рыночной капитализации. Стоит обратить внимание на то, что не всегда больший объём производства приводит к наибольшей капитализации, так как есть и другие факторы: прибыльность, географическое расположение шахт, объём резервов.

Компания	Тикер	Добыча, унции в золотом эквиваленте, 2019г
Newmont Corporation	NEM	6,3 млн
Barrick Gold Corporation	GOLD	5,5 млн
Agnico Eagle Mines	AEM	1,8 млн
Kirkland Lake Gold	KL	1 млн
Kinross Gold	KGC	2,5 млн
Gold Fields Limited	GFI	2,2 млн
AngloGold Ashanti	AU	3,3 млн
B2Gold	BTG	1 млн
Yamana Gold	AUY	1 млн
Harmony Gold Mining	HMY	1,2 млн

Где купить: на бирже через брокера.

Вывод: покупка акций золотодобывающих компаний — отличная возможность разнообразить свой «золотой» инвестиционный портфель и попытаться увеличить свою доходность от вложений в золото.

ETF на акции золотодобывающих компаний

Если нет желания разбираться в финансовой отчётности золотодобытчиков, можно купить ETF на их акции. Подобные ETF устроены просто: фонд покупает акции золотодобытчиков (какие именно, можно посмотреть сайте выбранного ETF), и стоимость фонда изменяется вместе со стоимостью этих акций. Самыми популярными являются VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) (включает акции крупных компаний) и VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) (ориентирован на небольших золотодобытчиков).

✅ Покупка ETF позволяет значительно снизить свои риски, так как катастрофическая ситуация в отдельно взятой компании будет иметь ограниченное влияние на цену ETF.

✅ ETF на акции золотодобывающих компаний сильно экономит время — вы можете сделать ставку на сектор в один клик, без долгого изучения финансовой отчётности отдельных компаний.

❌ Как и в случае с ETF на золото, фонд берёт небольшую комиссию за управление портфелем.

❌ Потенциал роста стоимости ETF на акции золотодобывающих компаний меньше, чем у отдельных акций.

Где купить: на бирже через брокера.

Вывод: ETF на акции золотодобытчиков — хороший способ сделать ставку на сектор, не подвергая себя излишним рискам и не перегружая себя аналитической работой.

Полезные ссылки

. Сайт Всемирного Золотого Совета. Здесь можно посмотреть важную статистику по производству и потреблению золота. WGC выпускает регулярные отчёты, чтение которых обязательно для любого инвестора, серьёзно относящегося к золоту. . Здесь можно посмотреть, какие компании входят в ETF на золотодобытчиков. . Сайт графиков. График спот цены на золото — XAUUSD. График цены фьючерса — GC1!. Также на сайте можно посмотреть графики акций золотодобытчиков. . Крупнейший мировой инвестиционный сайт. В числе прочего там можно найти финансовые данные и аналитику по золотодобытчикам.

Источник https://brobank.ru/kak-investirovat-v-zoloto/

Источник https://daily.mango.rocks/investicii-zoloto/

Источник

Источник