Источники инвестиционных ресурсов

Источники формирования инвестиционных ресурсов финансирования инвестиций

Все источники формирования инвестиционных ресурсов предприятия можно разделить на следующие группы (рис.3.1): внешние и внутренние; собственные, привлеченные и заемные.

Под собственными инвестициями понимаются средства юридических и физических лиц, направляемые на финансирование на условиях участия в прибыли. К собственным источникам инвестиций относятся: реинвестируемая часть чистой прибыли, амортизационные отчисления, страховые возмещения убытков и др. Рассмотрим основные источники собственного финансирования инвестиционных ресурсов.

Уставный капитал– сумма средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия.

В разделе 3.1 рассмотрено использование уставного капитала в целях финансирования инвестиционной деятельности.

Уставный капитал выступает основным и единственным источником финансирования на момент создания коммерческой организации.

Рис. 3.1. Источники инвестиций предприятия

Добавочный капитал как источник средств предприятия отражает прирост стоимости внеоборотных активов в результате переоценки основных фондов и других материальных ценностей со сроком полезного использования свыше 12 месяцев. Он также может включать сумму превышения фактической цены размещения акций над их номинальной стоимостью (эмиссионный доход акционерного общества).

Резервный капитал может создаваться на предприятии либо в обязательном порядке, либо в том случае, если это предусмотрено в учредительных документах. Создание резервных фондов обязательно для открытых акционерных обществ и предприятий с иностранным капиталом.

Чистая прибыль – средства, остающиеся у предприятия после выплаты всех обязательных платежей. Чистая прибыль, направляемая на инвестирование, может либо аккумулироваться в фонде накопления (или других фондах аналогичного назначения), либо реинвестироваться в активы предприятия как нераспределенный остаток прибыли.

Амортизационные отчисления. Амортизация – процесс переноса стоимости основных фондов в течение нормативного срока их службы на себестоимость выпускаемой продукций. Начисление амортизации осуществляется для возмещения затрат на приобретение основных фондов, и соответственно амортизационные отчисления предназначены для инвестирования замещения основных фондов, выбывших вследствие физического и морального износа. Величина накопленной амортизации зависит от стоимости основных фондов предприятия и применяемых методов начисления амортизационных отчислений. Амортизационные отчисления на предприятии должны использоваться на финансирование капитальных вложений.

Заемными называются средства юридических и физических лиц, направляемые на финансирование инвестиций на условиях займа на определенный срок и подлежащие возврату с уплатой процентов. Заемные средства включают средства, полученные от выпуска облигаций, других долговых обязательств, а также кредиты банков, других финансово-кредитных институтов, предприятий, государства.

К привлеченным относятся средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может осуществляться выплата владельцам этих средств дохода (в виде процента, дивиденда). В их числе можно назвать средства от эмиссии акций, дополнительные взносы (паи) в уставный капитал, целевое государственное финансирование и др.

Достоинства и недостатки заемных и привлеченных источников финансирования инвестиций приведены в табл. 3.1.

Достоинства и недостатки заемных и привлеченных источников финансирования инвестиций

Что такое инвестиционные ресурсы

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

• Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
• Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
• Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
• Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
• Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
• Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
• Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
• Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
• Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
• Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
• Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Инвестиционные ресурсы это финансовые и денежные средства, а также активы иного характера, направленные на осуществление инвестиций в различные объекты вложения.

Инвестиционные ресурсы существуют в нескольких формах:

• денежные средства
• информационные активы (результаты интеллектуальной деятельности, НИОКР)
• трудовые ресурсы (рабочая сила)
• природные активы (материалы и сырье, полезные ископаемые, земельные активы и т.п.)
• материальные и технические активы (оборудование, технологии, оборотные капитал, а также другие объекты основного производственного фонда).

Источники формирования инвестиционных ресурсов

Источниками формирования инвестиционных ресурсов в форме денежных средств выступают следующие активы:

• собственные денежные средства и внутренние резервы предприятия (резервами могут выступать страховые выплаты, амортизационные отчисления, различные накопления, прибыль)
• заемные денежные средства (кредиты, займы и другие долговые инструменты)
• привлеченные инвестиции, в том числе иностранные
• средства, полученные из внебюджетных фондов.

Источники формирования инвестиционных ресурсов в форме реальных активов (трудовые, природные, материальны, технические и информационные ресурсы):

• амортизационные отчисления
• внутрихозяйственные резервы
• нераспределенная прибыль
• кредиты и займы, в том числе от международных и иностранных организаций
• средства, полученные от государства в виде целевого финансирования.

Классификация и виды инвестиционных ресурсов

Классификация видов инвестиционных ресурсов, происходит на основе определенных признаков, позволяющих сгруппировать те или иные активы в отдельные однородные группы.

Виды инвестиционных ресурсов согласно отношению их собственности:

Виды инвестиционных ресурсов согласно виду собственности:

• иностранные (средства, привлеченные от иностранных инвесторов, международных инвестиционных фондов, банков и т.п.)
• государственные (средства бюджета, средства внебюджетных фондов, Государственные займы и т.п.)
• собственные (привлеченные инвестиции всех видов, являющиеся собственностью организации).

Виды инвестиционных ресурсов, классифицируемые по уровню их собственников:

• Государственные
• Инвестиционные ресурсы на уровне предприятия.

Виды инвестиционных ресурсов по их отношению к риску:

• не несущие риски
• подверженные рискам.

Инвестиционные ресурсы предприятия

Инвестиционные ресурсы предприятия и способы их формирования отличаются целым рядом особенностей. Рассмотрим некоторые из них.

Особенности формирования инвестиционных ресурсов предприятия:

• Осуществление инвестиционной деятельности в первую очередь подразумевает наличие инвестиционных ресурсов. Такие ресурсы являются основой для любого инвестиционного процесса
• инвестиционные ресурсы предприятия неразрывно связаны с формирование первичного капитала предприятия. Первичный капитал создаются благодаря внутренним источникам компания (распределение её прибыли) и внешним источникам (распределение общего национального дохода страны). Накопленный капитал является базой для инвестиций
• также одной из основ, формирующих инвестиционные ресурсы предприятия, являются средства, предназначенные к реинвестированию
• немаловажная особенность процесса формирования инвестиционных ресурсов предприятия является то, что этот процесс продолжается на всем этапе жизненного цикла предприятия, от начала его существования до закрытия. Это непрерывный процесс. Однако стоит отметить, что на каждом этапе жизненного цикла организации имеются свои особенности и темпы формирования инвестиционных ресурсов
• способы формирования инвестиционных ресурсов предприятия носят детерминированный характер. Это означает, что данный процесс четко определен во времени, в объемах формируемых ресурсов, в их структуре и т.д.
• способы формирования инвестиционных ресурсов предприятия также носят и регулируемый характер. Регулируемость объясняется набором конкретных способов и методов, позволяющих достичь желаемых результатов. Способы и методы определены инвестиционным менеджментом и руководством компании
• стоит обратить внимание на то, что инвестиционная стратегия определят способы и характер формирования инвестиционных ресурсов предприятия, являющихся её финансовой основой
• темпы создания инвестиционных ресурсов предприятия определяются сугубо индивидуально для каждой организации. Как правило, темпы определяются дивидендной политикой компании, уровнем её капитализации и т.п.
• успешность формирования инвестиционных ресурсов предприятия напрямую влияет на инвестиционные рискикомпании
• структура капитала компании определяет возможность создания инвестиционных ресурсов на предприятии. Их объемы и источники определяются таким фактором, как стоимость их привлечения. Не стоит забывать, что стоимость привлечения инвестиционных ресурсов должна быть адекватна эффекту от их использования.

Понятие, виды и источники инвестиционных ресурсов

Инвестиционные ресурсы представляют собой все деньги инвестора, которые он решил направить на реализацию рассматриваемого проекта. Данные денежные средства могут тратиться на приобретение конкретных активов, строительные работы, запуск новой линейки продукции и прочие мероприятия.

Общепринятая классификация

Чаще всего инвестиционные ресурсы принято подразделять на внутренние и внешние.

Под внутренними или собственными ресурсами принято понимать денежные средства, принадлежащие самой компании. Это могут быть деньги из уставного капитала, чистая прибыль за отчётный период, средства из амортизационного фонда, финансовая помощь кого-то из учредителей компании.

Под внешними или заемными ресурсами чаще всего принято понимать денежные средства, полученные инвестором под реализацию инвестиционного проекта на условиях возвратности. В данном случае мы говорим о банковских кредитах. Реже под ними могут иметь в виду спонсорскую помощь или деньги, выделенные компании в рамках реализации государственной целевой программы.

В случае когда в основу разделения мы положим фактор собственности на привлекаемые денежные средства, инвестиционные ресурсы могут быть:

Государственные деньги практически всегда поступают на расчетный счет компании из федерального или регионального бюджета. Они могут выделяться в рамках целевых программ или как средства осуществления запланированных государственных закупок.

Кроме того, подобные ресурсы могут выделяться внебюджетными фондами или корпорациями, в которых государство принимает непосредственное финансовое участие. В этом случае денежные средства выделяются для поддержки и развития той или иной отрасли или экономической сферы.

Под негосударственными инвестиционными ресурсами принято понимать деньги, полученные от граждан и юридических лиц с частным капиталом. Самым ярким примером выступают банки и микрофинансовые организации.

Подобные вложения иногда предоставляются на постоянной основе. В такой ситуации компания будет расплачиваться с инвестором определенным процентом от полученной прибыли. Именно так обстоит дело с акционерными обществами и дивидендами, которые они ежегодно выплачивают собственным акционерам.

Основной источник

Инвестиционные ресурсы могут поступать к инвестору из разнообразных источников. Для тех частных лиц, кто делает в инвестировании только первые шаги мы рекомендуем прежде всего ориентироваться на собственные возможности. На первых порах лучше отвечать только своими деньгами. В этом случае неудачные инвестиции принесут с собой убытки, но, по крайней мере, не породят долгов перед третьими лицами.

Для компании основным источником собственных инвестиционных ресурсов является получаемый ею доход от деятельности за вычетом всех существующих налогов и прочих издержек.

У собственных денежных средств есть несколько реальных плюсов:

• их можно использовать наиболее эффективным способом;
• за их использование не нужно отчитываться перед третьими лицами;
• они не предполагают временных и финансовых затрат на их привлечение.

В то же самое время необходимо отдавать отчет, что у имеющихся в наличии денег, которые принадлежат инвестору, есть существенный минус. Их количество всегда ограничено. Значит, инвестор также в значительной степени ограничен в выборе инвестиционных проектов, которые он может реализовать без внешнего постороннего участия.

Ввиду такого недостатка большинство частных лиц и компаний, занимающихся инвестиционной деятельностью, просто вынуждены привлекать деньги со стороны на возвратной основе.

Иностранные инвестиции

Здесь мы выходим на уровень компаний и даже государств. Именно эти субъекты процесса инвестирования способны привлекать иностранные инвестиционные ресурсы. Для государства такой источник инвестиций часто является приоритетным. Объем привлечения подобных денег во многом определяет инвестиционная привлекательность страны.

Если мы ведем речь о компании, то нужно также говорить про определенную специфику. Используют этот внешний финансовый источник чаще всего акционерные общества. Существует несколько форм подобного иностранного инвестирования. Инвестор может:

• купить контрольный пакет акций компании;
• приобрести неконтрольный пакет акций;
• вложить капитал в дочернее предприятие;
• создать с компанией совместное предприятие.

Выбор конкретной формы инвестирования в этом случае зависит всецело зависит от иностранного инвестора и тех целей, которые он при этом преследует. Дополнительные ограничения на этот процесс могут налагаться национальным законодательством.

Инвестиционные ресурсы

Ресурсы выступают основой, рождающей и стимулирующей развитие нового дела. От их качества, стоимости и доступности зависит насколько быстро и эффективно будет чувствовать себя проект.

Инвестиционные ресурсы — это средства и материальные ценности, которые вкладываются в проект для дальнейшего извлечения прибыли.

В мире инвестиций выделяют следующие формы инвестиционных ресурсов:

• денежные средства и ценные бумаги
• НМА и НИОКР
• основной капитал/активы производственного фонда (оборудование, станки, инструментарий)
• запасы (необходимое сырье для производства)
• трудовые кадры (квалифицированные специалисты, рабочий персонал)
• активы интеллектуального характера (программное обеспечение, патенты, лицензии).

Управление

Управление инвестиционными ресурсами это процесс выбора эффективного и максимально удовлетворяющего требования инвестора инвестиционного актива. Также это осуществление практических действий по увеличению положительного эффекта от пользования им.

В целом процесс управления подчиняется тем фазам жизненного цикла проекта на котором он находится. Нам будет интересна фаза идеи, реализации и получения результатов. Каждая из них накладывает на процесс управления свои особенности.

При выборе актива, который будет использован в будущей инвестиционной деятельности анализируются внешние и внутренние факторы, способные повлиять на результат. Рассматриваются все варианты со схожими инвестиционными качествами. Все подобные активы тщательно оцениваются на предмет потенциальной доходности, уровня затрат и риска. Конечно, выбирается наиболее эффективный и перспективный.

Процесс управления инвестиционными ресурсами усиливается на этапе реализации проекта. Происходят процедуры оптимизации/уменьшения текущих расходов, отслеживается уровень ликвидности используемых ресурсов, снижаются риски путем выбора других источников финансирования.

И в заключении, когда результат от реализации проекта достигнут, необходимо решить, что делать с полученными средствами. Существует несколько основных путей их расходования. Как правило, компания может сформировать резервы для более удачного их использования в будущем, распределить на текущие нужды, зафиксировать прибыль, либо переоценить полученные инвестиционные ресурсы и пустить их в оборот.

Источники формирования

Наиболее выгодным вариантом для любого инвестора являются средства, которые не нужно будет возмещать и платить за их использование проценты — это собственные ресурсы (чистая прибыль, резервные фонды, амортизация) за вычетом всех налоговых и прочих издержек.

К плюсам можно отнести простоту и дешевизну в привлечении, ведь за пользование такими средствами никому платить не надо. В добавок это высокая эффективность использования. Никто не ограничивает направление расходования таких средств.

Однако есть и явные минусы, в случае ограниченности финансовых средств на предприятии изыскание средств на формирование ресурсов для будущих инвестиций из собственного капитала компании способно ослабить финансовую устойчивость.

Удобным и эффективным ресурсом являются гранты и субсидии, для получения которых требуются особые основания и условия. Сюда же можно отнести венчурные инвестиции и благотворительные взносы.

Займы и ресурсы на возвратной основе — основной источник финансирования большинства проектов в связи с тем, что найти собственные источники финансирования проблематично. При привлечении заемных ресурсов следует придерживаться консервативной стратегии инвестировании, чтобы гарантировать сохранность капитала.

Очень часто при формировании необходимого объёма средств для реализации инвестиционной идеи компания идёт по пути привлечения потенциальных инвесторов. Такие партнёрства очень популярны и имеют достаточно высокую эффективность. В ситуации, когда компания, нуждающаяся в привлечении капитала, достаточно крупная, она может пойти по пути привлечения необходимого количества средств через процедуру IPO (размещение пакета собственных акций на фондовом рынке). Все эти способы принято относить к внешним инвестиционным ресурсам.

И в заключении представим небольшую классификацию актуальных основных видов инвестиционных ресурсов:

• собственные
• заемные
• привлеченные
• государственные
• частные
• обладающие/не обладающие риском.

Принципы привлечения

В условиях высокого уровня конкуренции остро встаёт вопрос быстрого роста и развития собственной деятельности. Именно быстрый рост и обладание существенной долей рынка даёт на сегодня максимальные экономические результаты.

Именно данная потребность рождает у собственников бизнеса потребность в привлечении капитала. Далеко не всегда собственные ресурсы способны покрыть объёмы вложений необходимые для дальнейшего развития.

Привлечение инвестиционных ресурсов это ключ к конкурентоспособности.

Понятно, что каждому инвестору необходима безопасность его капитала и хорошие дивиденды от участия в проекте.

Перечень факторов, способных положительно повлиять на привлечение инвестиций в бизнес:

• государственная поддержка и льготы, создание совместных проектов
• современное налоговое законодательство
• прозрачная законодательная база
• государственные гарантии и защита прав инвесторов
• реализация концессионных проектов
• доступность и прозрачность информации о текущем финансовом состоянии предприятия
• понятность и последовательность развития компании
• улучшение структуры вложений, направленных на обновление и приобретение объектов основного фонда
• сокращение инвестиционного цикла
• полное освещение и демонстрация инвестиционных возможностей для инвесторов, создание информационной бизнес карты
• льготы в землепользовании, а также в пользовании другими природными ресурсами
• льготное кредитование
• возможность приватизации.

Что такое инвестиционные ресурсы: объяснение простыми словами на понятном языке

Добрый день, уважаемые читатели!

Давайте предположим, что вы решили расширить свое производство. Главный вопрос: «А хватит ли у вашего предприятия возможностей для такого проекта?» Расширение производства – это инвестпроект.

И если у вас не хватает средств, то можно привлечь внешних инвесторов и сформировать инвестиционные ресурсы. Как это сделать и что это означает? Если кратко, инвестиционные ресурсы – это вклад участников проекта в любом доступном формате.

Что это такое

Инвестиционные ресурсы классифицируются по источникам финансирования:

1. Внутренний — средства организации.
2. Внешний — кредиты, инвестиции и привлеченные средства.

Источники формирования

Формирование источников финансирования происходит по типу собственности:

1. Собственные. Это деньги, отчисления амортизации, прибыль от текущего производства, доход от ценных бумаг и т.д.
2. Заемные. Ссуды организаций и банков, облигации, инвестиции, то есть любые вложения частных и юридических лиц, привлекаемые на оговоренный срок с уплатой процентов.
3. Привлеченные. Целевые инвестиции коммерческих организаций, гранты, инвестиционные взносы в уставной капитал, целевые дотации из госструктур, то есть финансы, не обремененные долговыми обязательствами.

Факторы формирования

При формировании ресурсов нужно учитывать факторы:

1. Производственные характеристики предприятия. Позволяют определить структуру активов и их ликвидность. Пример: узкопрофильное производство оборудования для горнорудной промышленности (капиталоемкое с низкой ликвидностью) или косметическая компания (быстрая оборачиваемость активов и высокая ликвидность).
2. Размер производства. Чем меньше предприятие, тем выше у него потребность в инвестициях.
3. Стоимость заемного капитала. Ставка кредита зависит от платежеспособности предприятия, формы залога, кредитного рейтинга, вида аудиторского заключения и т.д.
4. Независимость в выборе источников инвестирования. Крупное предприятие с ликвидными активами может финансировать проект самостоятельно.
5. Ставка налога на прибыль. Это внешний фактор, который зависит от налоговой политики государства.
6. Степень риска. Этот фактор напрямую связан со стратегией инвестирования. Агрессивная стратегия с коротким сроком вложения и более высоким доходом увеличивает степень риска. Консервативная стратегия уменьшает возможные риски, но снижает доходность проекта.

Стратегия формирования

Этапы формирования стратегии:

• прогнозирование потребности в ресурсах инвестирования;
• анализ потенциальных источников инвестирования;
• разработка методов инвестирования проекта.

Прогноз потребности

Прогноз потребности разрабатывают, чтобы эффективно использовать и разумно распределить финансы между объектами инвестирования.

Моделирование делится на несколько этапов:

1. Анализ количественных и качественных направлений проекта.
2. Прогнозирование возможных проблем: с вложением средств по источникам финансирования и в распределении резервов по объектам.
3. Прогнозы по времени (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные). Прогнозы нужны для планового финансирования, они обязательно учитывают факторы воздействия.

Определение стоимости

Принятие любых решений об инвестициях требует оценки. Это помогает сопоставить планируемые результаты и затраченные фонды. В этом процессе важная роль отводится правильной оценке возможностей. Используют сумму значений:

1. Стоимость капитала — величина доходности всех средств предприятия.
2. Стоимость источников финансирования — отношение суммы выплат по заемным средствам к общей сумме заемных средств, выраженная в процентах.

Движение и потребление инвестресурсов

Движение и потребление инвестиционных ресурсов называют оборотом:

1. Преобразование ресурсов во вложения с целью получения прибыли.
2. Распределение прибыли на накопление и потребление, с анализом результатов.

Движение финансов требует непрерывного контроля, иначе потребление приобретает хаотичный характер, а результативность стремится к нулю.

Привлечение инвестиционных ресурсов

При планировании инвестиционной деятельности предприятия значимое место занимает привлечение ресурсов. Этот раздел стратегической политики преследует следующие цели:

1. Непрерывное поступление финансов на инвестиционную деятельность.
2. Продуктивное распоряжение собственными средствами.
3. Повышение доходности проектов и предприятия в целом.
4. Обеспечение финансовой стабильности инвестиционного проекта и текущего производства.

Заключение

Инвестиционные ресурсы предприятия — основной фактор расширения производства. Процесс сопровождает все этапы производства, связанные с развитием, и имеет непрерывный характер. Инвестиционные ресурсы — фундамент для инвестиционной деятельности, гарант эффективного достижения поставленных предприятием целей.

Напишите в комментариях, о чем вы еще хотели узнать, какие вопросы у вас появились по данной теме. Подписывайтесь на статьи и делайте репосты в соцсетях.

http://finkurier.ru/investitsii/istochniki-investitsionnyh-resursov.html