Исламский банкинг и инвестиции для мусульман

Исламский мир много столетий живет в соответствии с определенным сводом правил – шариатом, закрепленным священным писанием (Кораном) и сунной пророка Мухамеда. На этих древних текстах основываются не только религиозные и общественные правила, но и законы, и экономическая деятельность правоверных мусульман. На этих принципах основан и так называемый исламский банкинг. Я давно интересуюсь различными культурами и религиями, в последнее время особенно интересен ислам. Сегодня вместе разберем, что же такое магометанский банк, и как организовано инвестирование в исламе.

Что такое исламский банкинг

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Под исламским банкингом принято понимать финансовую деятельность, основанную на законах шариата. Цели и задачи банков у мусульман аналогичны любым другим. Ими привлекаются средства извне от физических и юридических лиц и направляются тем, кому необходимо стороннее финансирование. Но различаются принципы самой деятельности финансовых учреждений.

Так, в исламе запрещено ростовщичество. Согласно шариату, практически всё, что связано с процентами, будь то депозиты либо потребительские кредиты, считается грехом (харам). Запрет на проценты – риба – вынуждает банки и финансовые учреждения исламского мира извлекать прибыль из иных источников, например, долевого участия в бизнесе, торговли «халяльными» активами.

Согласно шариату, в исламском финансовом мире запрещены деривативы, такие как фьючерсные контракты или свопы. Запрет связан с принципом гарар, который подразумевает отказ от намеренного риска. Такой риск свойственен активам, имеющим неопределенность в договоре. К тому же, в исламе запрещены спекуляции на чьих-либо проблемах или трудностях. Например, скупка актива во время политических потрясений страны-эмитента с целью последующей прибыльной перепродажи. Мусульмане называют это мейсир.

Запрету в исламском финансовом мире подвергаются инвестиции в продажу и производство «нечистых» товаров и услуг. Сюда можно включить производство и реализацию свинины, оружия, алкоголя, наркотиков, занятие проституцией. Запрет основан на исламском понятии «халяль».

Несмотря на то что перечисленные принципы являются общемусульманскими, единого понимания в работе исламских банков нет. До сих пор идут споры относительно запрета процентов в банковской деятельности. Например, есть понимание того, что займы без процентов в современном светском обществе невозможны.

Рейдерский захват бизнеса – что это и как анализировать

Кто такие рейдеры и что о них стоит знать инвестору

Крупнейшими мировыми финансовыми учреждениями в мусульманстве являются Исламский Банк Развития, расположенный в Джидде (Саудовская Аравия) и Кувейтский финансовый дом. В России это направление пока только развивается и представлено тремя ведущими организациями: «ЛяРиба-Финанс» и финансовый дом «Масраф» в Махачкале, финансовый дом «Амаль» в Казани.

Исламские банковские и инвестиционные продукты

Можно выделить магометанскские инвестиционные и банковские инструменты, которые действуют на сегодняшний день. Этим инструментам можно найти аналоги в неисламском финансовом мире.

Мусульманские банки получают доход из следующих инструментов:

• Финансирование бизнеса за определенную долю от прибыли (мушарака, мудараба и кард-аль-хасан);
• Приобретение имущества с последующим правом выкупа (иджара);
• Купля-продажа (мурабаха);
• Выпуск исламских ценных бумаг (сукук);
• Налог на богатство (закят).

Что же предлагает исламский финансовый мир для инвесторов, кроме банков? Сейчас существует множество «халяльных» инвестиционных фондов и программ инвестирования. Так, в России, БКС предлагает ПИФ «Халяль», ИФК «Солид» дает доступ к доверительному управлению средствами «Ихлас» с минимальной суммой 500 тыс. рублей. Некоторые исламские продукты внедряются Сбербанком, АК «Барс», Внешэкономбанком. Мусульманам можно самостоятельно инвестировать в компании, деятельность которых не попадает под запреты шариата. Например, Норникель, Газпром, Новатэк. Для удобства пользования существуют определенные списки «халяльных» акций и облигаций.

В мировой финансовой практике также есть возможность инвестировать в специальные «халяльные» фонды. Так, существует индекс Dow Jones Islamic Indices, в который включены компании, отобранные в соответствии с законами шариата. Из всего перечня акций, входящих в индекс Dow Jones, нужные отбираются по отраслям, разрешенным в исламском мире. Затем происходит фильтрация по соотношению задолженностей к общей сумме активов.

Резюме

Отсутствие процентов не говорит о том, что условия сотрудничества с исламскими финансовыми учреждениями будут выгодны для людей иного вероисповедания. Следует помнить, что данная финансовая система создана, в первую очередь, для комфортной жизни приверженцев ислама, соблюдающих религиозные правила. За основу взяты принципы западной банковской системы, но тщательно переработаны в соответствии с законами шариата. Несмотря на кажущуюся экзотичность исламских финансовых учреждений, в мире их насчитывается более 500, тогда как христианских банков всего около 50.

Инвестиции в марихуану и перспективы их роста

Инвестируем в марихуану, коноплю и каннабис

А как вы думаете: должны ли правила финансовой жизни и инвестирования подчиняться нравственным устоям и традициям предков? Напишите свое мнение в комментариях.