Инвестирование в золото: плюсы и минусы в 2020 году

Надежда Тихонова Последние изменения: июнь, 2020 1,403

Многих российских граждан, обладающих свободными денежными средствами и желающих выгодно использовать их, интересует инвестирование в золото. Действительно, золото является достаточно ценным активом, традиционно привлекающим инвесторов, имеющих намерение сохранить и приумножить стоимость, покупательную способность своих финансовых ресурсов. Чем именно вызван такой интерес? Следует разобраться, какие варианты выгодного вложения денег в золото актуальны на сегодняшний день. Кроме того, важно понять, чем определяется эффективность таких инвестиций, каким образом её можно повысить.

• Выгодно ли вкладывать в золото: особенности инвестирования
• Благоприятствует ли рыночная ситуация вложениям в золото
• Как лучше всего инвестировать в золото: основные способы
• Резюме

Выгодно ли вкладывать в золото: особенности инвестирования

Приобретение золота с целью получения финансовой выгоды является весьма консервативным и проверенным направлением бизнеса, имеющим довольно долгую историю своего существования. Ценность золота как инвестиционного актива была осознана экономическими субъектами еще достаточно давно. В настоящее время золото также ценится как эффективный инструмент сбережения и приумножения стоимости денег, обладающий, однако, очевидными преимуществами наиболее надежного и высоколиквидного актива.

Золото остается востребованным активом, которому с готовностью отдают свое предпочтение следующие субъекты:

1. портфельные инвесторы, стремящиеся надежно диверсифицировать собственные вложения;
2. рыночные спекулянты, желающие быстро и выгодно заработать на курсовой разнице;
3. коммерческие и центральные банки различных стран мира, формирующие и поддерживающие свои финансовые резервы.

Центробанк РФ также обеспечивает формируемые резервы золотом, небезосновательно отдавая ему высокий приоритет. Таким образом, благородный металл практически всегда пользуется огромным спросом у инвесторов. Очень редко возникают ситуации, когда на рынке золота образуется чрезмерное предложение, которое не подкрепляется адекватным спросом.

Между тем, приоритетным параметром экономической целесообразности варианта вложения денег, определяющим его выгодность и привлекательность для инвестора, считается способность соответствующего актива наращивать свою рыночную стоимость в анализируемой перспективе. Иначе говоря, любой инвестор хочет заранее знать, будет ли повышаться рыночная цена приобретаемого актива на протяжении определенного времени. Ответ на этот вопрос будет предопределять инвестиционные приоритеты экономического субъекта. Стоит ли вкладываться в золото, учитывая плюсы и минусы в 2020 году? Если такая инвестиция все же имеет смысл сегодня, то каков должен быть её размер? Какая доля должна принадлежать золоту в инвестиционном портфеле?

Благоприятствует ли рыночная ситуация вложениям в золото

Надо отметить, что золото, как и большинство других активов из группы драгоценных металлов, отличается весьма значительной волатильностью рыночного курса. Опыт показывает, что стоимость благородного металла колеблется на мировом рынке в довольно широком диапазоне ценовых значений. Глобальная рыночная система демонстрирует сегодня явную инерционность к самым разным факторам и обстоятельствам, традиционно влияющим на курсовую динамику сырьевых и товарных активов. Действительно, резкие колебания цен встречаются в последнее время достаточно редко, что подтверждается анализом изменений курса на товарно-сырьевых рынках.

Между тем, статистика, собранная за последние годы, красноречиво свидетельствует об отсутствии ценовой стабильности на рынке большинства драгоценных металлов в международных масштабах.

Так, например, мировой рынок золота показывает следующую картину:

1. осенью 2007 года стоимость одной тройской унции золота составляла примерно 700 USD;
2. к концу 2012 года цена тройской унции этого драгметалла поднялась до 1700 USD;
3. в настоящее время рыночный курс данного актива колеблется в районе 1300 USD за тройскую унцию.

Какие выводы должен сделать инвестор, рассматривающий возможность вложения собственных денег в золото? Прежде всего, необходимо понимать, что приобретать этот актив имеет смысл, если его рыночная цена, по мнению инвестора, находится в настоящее время на психологически низкой отметке или, как вариант, ощутимо приблизилась к данному уровню. Иными словами, покупать золото, как и любой другой инвестиционный актив, рекомендуется на ценовом дне. Второе умозаключение – условия современного рынка не благоприятствуют совершению краткосрочных инвестиций в золото. За год или даже за месяц колебания курса на рынке благородного металла могут достигать нескольких десятков процентов. Стоимость этого актива может существенно измениться – как подорожать, так и подешеветь.

Тенденции мировой экономики слабо способствуют однозначному прогнозированию текущих курсовых колебаний на рынке золота. Очень сложно заранее предвидеть приоритетное направление его ценовой динамики в относительно краткосрочной перспективе. К примеру, становится достаточно трудно установить четкую взаимосвязь в глобальном масштабе между курсом золота, нефтяными ценами, индикаторами фондового рынка. Таким образом, при инвестировании в золото зачастую лучше ориентироваться именно на долговременные горизонты.

Как лучше всего инвестировать в золото: основные способы

Как считают многие инвесторы, самый простой вариант вложения денег в благородный металл – приобретение данного актива в его натуральном воплощении. Речь идет об инвестировании в физическое золото, обычно осуществляемом посредством покупок золотых слитков или, как вариант, изделий, в составе которых присутствует этот драгметалл (к примеру, ювелирных украшений, памятных монет).

Существуют разные возможности приобретения благородного металла, но очень часто возникает проблема с его последующим хранением. Наиболее надежными вариантами считаются аренда инвестором банковской ячейки или открытие специального металлического счета обезличенного типа в соответствующем финансовом учреждении. Таким образом, банк принимает на себя главные риски, связанные с обеспечением сохранности драгметалла. Подобные услуги предоставляются сегодня большинством крупных банковских организаций, заслуживших доверие значительного числа клиентов.

Обезличенный металлический счет (ОМС) в банке позволяет клиенту беспрепятственно продать принадлежащее ему золото. Как правило, управление активами через ОМС может осуществляться инвестором онлайн – с помощью опций персонального кабинета на веб-сайте банка. Однако ОМС подразумевает некоторые риски для инвестора –

Иначе говоря, при закрытии банка клиент сможет попытаться вернуть свое золото только через процедуру банкротства финансового учреждения, предусматривающую погашение задолженности имеющимися у должника активами.

Второй вариант вложения денег в золото – целенаправленно приобретать долевые ценные бумаги корпораций, осуществляющих хозяйственную деятельность в сфере добычи или обработки этого драгметалла. Как вариант, можно покупать акции, эмитированные производителями ювелирных изделий.

Инвестор, желающий вложиться в акции, вправе действовать следующими способами:

1. непосредственно контактировать с компаниями-эмитентами;
2. совершать подобные сделки через биржу ценных бумаг;
3. воспользоваться профессиональными услугами квалифицированных посредников – брокеров фондового рынка.

Третий вариант инвестирования – стандартный биржевой трейдинг финансовыми инструментами, где золото будет являться активом, подлежащим купле-продаже. Преимуществом данной схемы для инвестора считается использование так называемого кредитного плеча, позволяющего трейдеру совершать на бирже типичные сделки с минимальными вложениями собственных средств. Зарабатывать таким способом инвестор может как при повышении курса актива, так и при падении рыночной стоимости этого драгметалла. Главное – угадать с прогнозом ценовой динамики.

Резюме

Очевидно, что прибыльность вложений в золото будет зависеть преимущественно от того, каким способом они осуществляются – покупкой физического драгметалла, приобретением акций, эмитированных ключевыми игроками золотодобывающей отрасли, или биржевым трейдингом. Знания и практические навыки инвестора также будут играть огромную роль. Кроме того, инвестор должен учитывать актуальную ситуацию на мировых рынках, отдавая предпочтение тому или иному подходу к инвестированию.

© 2018, Все о финансах. Все права защищены. Копирование материалов только с разрешения автора.

]]>
Скоро в золото станет выгодно вкладывать

• 

Устами Минфина

В России отменят НДС на золото, об этом можно говорить уже уверенно. Заявил об этом высокопоставленный представитель Минфина, а устами этого ведомства в таких случая глаголет истина. Знак вопроса ставится пока рядом со сроками отмены налога.

По словам замминистра финансов Алексея Моисеева, уплата налога на добавленную стоимость при продаже золота может быть отменена с 2022 года. Чиновник связал это с вводом в действие системы маркировки драгоценных металлов.

«Чем быстрее мы внедрим эффективную систему, тем быстрее мы перейдем к вопросу об отмене НДС на золото. Я исхожу, я не обещаю, но я исхожу из того, что мы решим проблему, то есть НДС на золото будет отменяться с 1 января 2022 года, это наш план. Но для этого мы должны продемонстрировать руководству правительства, что система работает и не дает возможности мошенническим схемам», — цитирует ТАСС слова заместителя министра на форуме Национальной финансовой ассоциации (НФА).

«Эффективная система» это есть маркировка. Она у нас, как показывает практика, вводится порой с большими сбоями. Но предположительная дата отмены НДС должна наступить только через шесть месяцев после 1 июля 2021 года, когда будет разрешен только оборот маркированных ювелирных изделий. А уже с 1 декабря 2020 года система маркировки ювелирных изделий (ГИИС ДМДК) заработает в тестовом режиме, а также будет введена добровольная маркировка. Так что до начала 2022 года все это должно быть отлажено.

Налог забирает всю выгоду

Из-за наличия НДС физическое золото очень заметно теряет в России свою инвестиционную привлекательность, отмечает главный аналитик ТелеТрейд Марк Гойхман. На мировых рынках золото в последние годы заметно дорожает: поскольку в рамках стратегий по защите от инфляционных, геополитических и курсовых рисков, оно хоть и является динамично колеблющимся и в свою очередь тоже создающим риски инструментом, но всё чаще служит обязательным атрибутом диверсификации фондовых портфелей, который дополняет корзину из акций и облигаций.

Пользуется известной популярностью идея создавать накопления в золоте и у граждан, говорит аналитик, в том числе и потому, что золото вполне могло бы служить эффективным и альтернативным доллару средством хранения сбережений. Особенно актуальной становится эта тема в условиях низких теперь процентных ставок по рублёвым вкладам.

Однако, по сути, НДС служит устаревшим и серьёзным тормозом для таких настроений, хорошо понятным поводом для сомнений, а действительно ли вложения в золото окупятся, говорит аналитик. Ведь 20% НДС — это всё равно, что широкий нерыночный «спред» между ценой сегодняшней покупки драгметалла и потенциальной ценой перепродажи впоследствии. Получается, что выгоду от золота российский инвестор может извлечь только на очень долгосрочном горизонте, если наблюдается устойчивый рост стоимости золота на протяжении нескольких лет: в «ноль» такие инвестиции выйдут лишь после того, как рост цены уже превысит искусственную планку в 20%.

И продолжая собирать налог с перепродажи слитков или ювелирных изделий, государство сохраняет в силе и этот малоприятный для наших граждан побочный эффект, тем самым сжимая обороты из-за низкого градуса интереса, а значит, сокращая и собственные налоговые поступления в казну от операций со слитками и украшениями, при этом заметная часть таких сделок происходит в тени.

Во многих странах инвестиционное золото вообще не облагается ни НДС, ни другими налогами, и государствам вполне хватает налогов с компаний-золотодобытчиков и подоходных налогов, уже уплаченных гражданами до того, как они решат, во что именно вложат свои легально созданные кровные сбережения. Отсюда и огромная разница: если в России при производстве более 300 тонн золота в год легальный инвестиционный спрос находится на уровне 4-5 тонн, то есть менее 1,5% от добычи. Например в Китае частный инвестиционный спрос превышает планку в 60% от объёмов производства и закупок.

Однако у нас решение об отмене НДС на слитки и драгоценные изделия затянулось на годы: желая сохранить, а лучше увеличить поступления в казну, после того как спрос и физические обороты после отмены НДС могут вырасти а разы, правительство как раз и вводит обязательную маркировку, чтобы контролировать обороты: а значит, и продавцов, и производителей на всех предварительных этапах.

В какой-то мере, создание и отладка единой системы маркировки действительно может дополнительно защитить от мошенничеств, подделок, но всё же главная задача государственных структур здесь, полагает Марк Гойхман., перевод по максимуму в легальное поле «теневого» рынка драгметаллов. Так, как это произошло, допустим, когда вводили обязательную маркировку шуб: официальный объём оборота шуб вырос в результате почти в 10 раз.

Ювелирный рынок обелят, обеспечат прослеживаемость слитков, изделий, камней на всех этапах от добычи до готового изделия. Процесс не будет особо дорогим, уверен эксперт, так что дополнительной накрутки цен по этим причинам ждать не нужно: цены будут, как и сейчас, держаться на уровне мировых. Основной минус для инвесторов лишь в том, что пока система маркировки будет вводиться, отрабатываться, ждать момента отмены НДС на золото придётся ещё как минимум год.

За границу уйдет меньше

Отмена НДС на золото даст толчок для роста привлекательности этого актива для граждан, особенно для той консервативной категории, которая по-прежнему не торопится на фондовый рынок, соглашается председатель правления КПК «Обновление» Михаил Дорофеев. Для них покупка золота без дополнительных «наценок» станет альтернативой покупки валюты и внесением средств на депозит, когда ставки по ним дают маленькую премию к инфляции, либо ее не дают вовсе. Несмотря на возможность открытия обезличенных металлических счетов, биржевых фондов на золото, а также покупки инвестиционных монет, которые позволяют обойти требования уплаты НДС, эта группа населения может ориентироваться исключительно на драгметалл в его физическом воплощении.

Но оценить влияние покупок в случае гипотетической отмены НДС на золото в начале 2022 года, не представляется возможным, говорит эксперт. Данные об обороте инвестиционного золота в России никто не собирает. Согласно World Gold Council, в третьем квартале спрос на слитки и инвестиционные монеты подскочил на 49% г/г до 222,1 тонн, позволив ограничить снижение совокупного спроса на драгметалл на 892,3 тонн до минимума с третьего квартала 2009 года.

Нет ясности и в вопросе реализации этой инициативы, добавляет Михаил Дорофеев. Не случайно замминистра финансов Алексей Моисеев оговорился, что прежде должна быть внедрена система контроля с маркировкой. Но нужно учитывать, что продажа золота за рубеж после того, как Банк России отказался от покупок на пополнение золотовалютных резервов, стала важным источником притока иностранной валюты в страну в условиях падения стоимости и физических поставок энергоносителей и сыграла стабилизирующую роль на валютном рынке. Отказ от НДС на покупку золота может умерить эти потоки и снизить столь благотворный эффект.

]]>
Инвестиции в золото: плюсы и минусы в 2020 году

Инвестиции в золото являются необычным, но эффективным способом преумножения своих средств. Инвесторы зачастую выбирают именно такой вид вложений, потому что национальные валюты часто обесцениваются, а золото ценно всегда и при любых обстоятельствах. Рассмотрим, в чем преимущества золота как объекта инвестиций и узнаем, как лучше распорядиться деньгами.

Общая информация

Вложить деньги в золото означает инвестировать в драгоценный металл. Это можно сделать несколькими способами. Можно проинвестировать компанию, которая занимается добычей и переработкой золота, а можно просто вложиться в этот материал. В любом из этих случаев риск потери средств минимальный. Основой для получения прибыли является изменение стоимости самого драгоценного металла.

Причины, по которым в качестве объекта инвестиций выбирают золото:

• актуальность металла. Золото окружает нас повсюду: драгоценные украшения, посуда и другие предметы быта и повседневной жизни. Ежегодно количество добываемого материала увеличивается, что еще раз подчеркивает его актуальность;
• труднодоступность. Данный металл достаточно трудно добыть по сравнению с другими. Это объясняется небольшим количеством источников добычи, которые известны во всем мире;
• историчность продукта. Причина лежит еще и во всемирной истории. С давних лет золото было единой денежной единицей, которой обменивались и расплачивались люди. Это делало процесс быстрым и удобным, поскольку не нужно было менять деньги на несколько разных валют.

Сама инвестиция проводится в длинный срок, поскольку так увеличиваются шансы получить хорошую прибыль. Кроме того, владелец слитком не может потерять свои капиталовложения в него, в отличие от ситуации с ценными бумагами. Золото должно находиться в постоянном движении, только тогда оно начнет приносить прибыль.

Изменение цены золота

Вложения в такой драгоценный металл сопровождаются скачками его стоимости. Очень важно правильно подобрать момент, в который можно будет проинвестировать в слиток золота на выгодных условиях. Но самое главное преимущество металла – он никогда не обесценится.

Аспекты, влияющие на стоимость слитков:

• скрытая нестабильность. Формируется из внешнеполитических ситуаций и взаимодействий стран друг с другом. Часто люди не замечают той информации, которая лежит прямо на поверхности. Конфликты или разногласия между странами могут привести к изменению стоимости не только всемирных валют, но и золота;
• явная нестабильность. Крупные внешнеполитические столкновения, которые считаются глобальными и сильно сказываются на судьбе всего мира. Затрагивают они и экономическую сферу: обесценивают мировую валюту и увеличивают цену золота в несколько раз в результате дефолта;
• мировая экономика. Нужно периодически следить за новостями и экономическими показателями, такими как безработица, уровень производства, ВВП и другими. Когда все идет на спад в каждой сфере, то в скором времени стоимость золота возрастет.

Чтобы не прогадать с периодом, когда можно сделать выгодные вложения в этот драгоценный металл, нужно регулярно проверять всю информацию и следить за тем, что сообщают СМИ о мировой экономической обстановке.



Преимущества инвестиций в золото

Такие капиталовложения считаются одними из самых выгодных на валютном рынке. Они делаются на долгий срок, но зато в конце инвестирования может выйти очень большой доход. Преимущества капиталовложений в данный драгоценный металл заключаются в следующем:

• универсальная валюта: ее нельзя обменять и цена не зависит от падения какой-либо мировой денежной единицы;
• металл имеет высокую ликвидность;
• присутствует возможность оформления на несовершеннолетнего;
• большая вероятность получения прибыли;
• различные механизмы выручки дохода от слитков.

Конечно, риск в таких вложениях тоже присутствует, но в отличие от ценных бумаг он минимален, что добавляет еще один плюс к списку. Так вложиться в золото сейчас будет самым выгодным вариантом инвестиций.

Как инвестировать в золото

Есть несколько способов капиталовложений в данный драгоценный металл. Он должен постоянно находиться в движении, только тогда слитки будут работать и приносить доход. Самые распространенные способы, которые позволяют эффективно работать с ценным металлом:

• вложение в акции компаний, которые добывают золото. Инвестиция, которая заключается в обычной покупке акций. Доход будет поступать инвестору в виде дивидендов или за счет увеличения стоимости акций;
• инвестирование в физическое золото. Заключается в обычной покупке слитков драгоценного металла. Стоимость зависит от состояния экономики на данный момент в мире и от веса самого объекта. Потом можно распоряжаться этим средством по своему усмотрению, но самое выгодное решение – подождать поднятие цен на него и продать по более высокой;
• открытие металлического счета. Сопоставимо с обычными инвестиционными счетами, на которых лежат платежные средства. В данном случае вместо таких средств будет лежать драгоценный металл. Так не придется заморачиваться с вопросом о хранении объекта и платить за него НДС;
• С приобретением этого механизма инвестор охватывает целую отрасль. Это помогает избежать больших потерь, поскольку здесь заключено много крупных компаний и при банкротстве одной ситуация на фондовом рынке сильно не изменится;
• ПИФы. Принцип похож на предыдущий способ, но отличается тем, что этот механизм поддерживает больше крупных банковских организаций, что делает его доступным.

Эти способы самые основные, но очень эффективные. Выбрав для себя подходящий, можно получить хороший доход и вложиться в выгодное дело.



Таким образом, инвестиции в золото считаются прибыльным механизмом и дополнительным способом получения дохода. Они характеризуются минимальными рисками и долгосрочностью вложений. Зато факторы, изменяющие ситуацию мировой экономики, только увеличивают этот драгоценный металл в цене. Поэтому покупка золота – это выгодное капиталовложение.

Вам будет интересно  Чистые и валовые инвестиции: вся суть простыми словами