Акции или недвижимость во что инвестировать

• Главная
• Что лучше инвестиций: недвижимость или акции?

Что лучше инвестиций: недвижимость или акции?

У нас есть магнаты недвижимости, и у нас есть магнаты на фондовом рынке. У нас даже есть богатые инвесторы облигаций, такие как Билл Гросс, который тянет более 100 миллионов долларов в год. Теперь, когда рынки оправились от финансового кризиса, я хотел бы провести открытое обсуждение того, какой класс активов обеспечивает большую часть богатства в долгосрочной перспективе.

Важно понимать, что нет арендаторов или наличных магнатов. Возврат по аренде всегда -100% каждый месяц. Между тем, доходность наличными в среднем составляет 0,1% по всей стране, даже после повышения курса ФРС. Конечно, вы можете быть богатым арендатором с кучей наличных денег в банке. Но ваше богатство накапливалось с помощью других средств, поэтому не путайте. Наличие уровня F-силы в денежной силе — это не путь.

В этой статье я объясню, почему я предпочитаю недвижимость над акциями (акциями). Оба оказались достойными создания большого богатства с течением времени.

ПРИЧИНЫ ПОЧЕМУ НЕДВИЖИМОСТЬ ЛУЧШЕ, ЧЕМ ЗАПАСЫ

1) Вы больше контролируете. Каждая физическая инвестиция в недвижимость, которую вы делаете, ставит вас в качестве генерального директора. Будучи генеральным директором, вы можете делать улучшения, сокращать издержки (рефинансируйте свою ипотеку сейчас, когда ставки возвращаются обратно, когда Трамп разочаровывает некоторые из своих основных обещаний), повышают арендную плату, найдут лучших арендаторов и соответственно продают. Конечно, вы по-прежнему находитесь во власти экономического цикла, но в целом у вас есть гораздо больше возможностей для принятия решений по оптимизации богатства. Когда вы инвестируете в государственную или частную компанию, вы являетесь инвестором из числа меньшинств, который доверяет руководству. Иногда менеджеры совершают мошенничество или ударяют свои компании в путаницу через неразумные приобретения. Никто больше не заботится о ваших инвестициях, чем вы.

2) Плечо с деньгами других людей. Плечо на растущем рынке — замечательная вещь. Даже если недвижимость только отслеживает инфляцию в долгосрочной перспективе, увеличение на 3% на имущество, где вы наложили 20% вниз, — это 15% возврат наличных денег. Через пять лет вы получите более чем удвоили свой капитал по этой ставке. С другой стороны, запасы генерируют примерно 7% — 9% в год, включая дивиденды. Кредитное плечо также убивает на пути вниз, поэтому не забудьте всегда запускать наихудшие номера перед покупкой.

3) Налог выгодный. Вы не только можете удержать проценты на сумму до 750 000 долларов США в ипотечной задолженности на своем основном доме с 2018 года, вы также можете продать свой основной дом для получения бесплатной прибыли до 250 000 долларов США для одиноких людей и 500 000 долларов для семейных пар, если вы живете в доме для последние два пятилетнего периода. Если вы находитесь в 28% или выше налоговой группе, вам нужно владеть собственностью. Все расходы, связанные с управлением арендой, также вычитаются по отношению к вашему доходу. Тем не менее, ограничения на доходность действуют, поэтому убедитесь, что вы не делаете больше, чем $ 166 000 в год.

4) Материальный актив. Недвижимость — это то, что вы можете видеть, чувствовать и использовать. Жизнь — это жизнь, а недвижимость может обеспечить более высокое качество жизни. Запасы больше не являются бумажными предметами, а символами и цифрами тикера. Когда мир подходит к концу, вы можете искать убежища в своей собственности. Недвижимость является одним из трех столпов для выживания, а две другие — еда и приют.

5) Легче анализировать и количественно Если вы можете рассчитать реальные расходы и доход от аренды, это все, что вам действительно нужно, когда дело доходит до оценки части собственности. Если вы можете брать 3% и сдавать в аренду за 6% + доходность, вы, скорее всего, оказались победителями. Недвижимость сразу же эксплуатируется, если у вас есть финансовые средства для инвестиций. Существует не только компонент денежного потока, но и базовый компонент капитала, который помогает инвесторам строить богатство. Запасы требуют, чтобы вы доверяли тому, что компания сообщает. Существует множество способов, которыми компании могут массировать свои цифры, чтобы они выглядели лучше, чем на самом деле. корректировка дебиторской задолженности, добавление одной прибыли и использование различных стратегий амортизации или амортизации, чтобы назвать несколько. Взгляните на Zillow за последние оценки, сравнительные данные и историю продаж. Это так легко проводить исследования в области недвижимости по сравнению с исследованиями запасов.

6) Менее заметная волатильность. Ваша стоимость дома может быть танка, и вы никогда не узнаете ее, так как нет символа ежедневного тикера. В плохие времена полезность вашего дома действительно помогает смягчить удар, поскольку вам нравится ваш дом и создавать прекрасные воспоминания. Во время спада 2008-2009 годов я до сих пор получал удовольствие от своего имущества для отдыха в Лейк-Тахо 15-20 дней в году, хотя его значение падало. Между тем, глядя на телевизор или экран компьютера, я просто с ума сошел. Когда ваши инвестиции менее волатильны, гораздо легче оставаться на курсе, а не продавать на дне.

7) Источник гордости. Зарабатывать деньги ради денег — это довольно пустое чувство через некоторое время. Каждый раз, когда я езжу по своим свойствам аренды, я горжусь тем, что сделал покупки несколько лет назад. Я знаю, что мои деньги работают настолько сильно, насколько это возможно, поэтому мне не нужно. Недвижимость является постоянным напоминанием о том, что расчетные риски со временем окупаются. Существует неописуемое чувство, которое никто не говорит вам, как только вы закрыли свое имущество. Несмотря на то, что банк, вероятно, владеет большинством из них в начале, вы буквально чувствуете себя королем или королевой вашего замка. Когда вы умрете, вы можете передать свою гордость своим детям или ближайшим спутникам, чтобы они могли создать свои собственные воспоминания.Кроме того, существует функция «повышения», когда ваши наследники наследуют имущество, основанное на стоимости имущества во время прохождения, чтобы стоимость была выше, что помогает снизить налоговые обязательства, если имущество когда-либо продается.

8) Более изолированный. Недвижимость является местной. Если вы приняли правильное решение о покупке в экономически сильном регионе, вы будете более изолированы от национальной экономики или мировой экономики. Испания взрывается, вероятно, не повлияет на арендную плату, которую вы можете взимать. Брексит фактически помог снизить ставки по ипотечным кредитам, поскольку иностранные инвесторы покупали безопасные облигации Казначейства США. Посмотрите на цены в таких суперзвездных городах, как Нью-Йорк, Гонконг, Сингапур, Лондон, Париж и Сан-Франциско. Они падают наименее, быстрее восстанавливаются и выигрывают. Конечно, отрасли в вашем регионе могут внезапно исчезнуть и оставить вас сломанными. Конечно, неплохо также диверсифицировать в более дешевые регионы страны с более высокими урожаями. Я делаю это через недвижимость и обращая внимание на проекты в области недвижимости в Техасе, Небраске, Юте и Теннесси.

9) Правительство на вашей стороне. Вы не только получаете щедрые налоговые вычеты по ипотечным кредитам и налоговую бесплатную прибыль, вы получаете помощь, если вы не можете оплатить свою ипотеку. Правительство также агрессивно пошло за банками, чтобы заставить их продлить кредитные модификации для плохих и хороших кредиторов. Недавно я получил бесплатный кредит, к моему удивлению. Такие программы, как HARP 1.0 и HARP 2.0, позволяют людям без значительных авансовых платежей войти в действие. Есть много нерегламентирующих штатов, таких как Калифорния и Невада, которые не идут за вашими другими активами, если вы решите перестать платить свою ипотеку и приседать в течение нескольких месяцев. Когда в последний раз правительство направляло отдельных инвесторов из своих инвестиций в акции?

Цены на недвижимость, вероятно, начнут замедляться в 2018 году и далее

ПРИЧИНЫ ПОЧЕМУ ЗАПАСЫ ЛУЧШЕ, ЧЕМ НЕДВИЖИМОСТЬ

1) Более высокая норма прибыли, Фонды исторически вернулись

7-9% в год по сравнению с 2-4% для недвижимости за последние 60 лет. Вы также можете перейти на маржу, чтобы увеличить свои доходы, однако я не рекомендую эту стратегию, учитывая, что ваш брокерский аккаунт заставит вас ликвидировать холдинги, чтобы придумать деньги, когда все идет по-другому. Ваш банк не может заставить вас придумать деньги или выехать, пока вы платите ипотеку.

2) Гораздо больше жидкости. Если вам не нравятся акции или нужны немедленные деньги, вы можете легко продать свои запасы. Если вам нужно вывести деньги из недвижимости, вы можете потенциально выпустить кредитную линию собственного капитала, но это дорого и занимает не менее месяца.

3) Снижение транзакционных издержек. Стоимость транзакций в Интернете составляет менее 10 долларов США, независимо от того, сколько вы должны покупать или продавать. Индустрия недвижимости все еще олигополия, которая по-прежнему фиксирует комиссионные на смехотворно высоком уровне 5-6%. Вы могли бы подумать, что изобретение Zillow снизит транзакционные издержки, но, к сожалению, они сделали очень мало, чтобы снизить расходы. Они находятся в сговоре с Национальной ассоциацией риэлторов, потому что они являются источником дохода от рекламы.

4) Меньше работы. Недвижимость постоянно управляется из-за обслуживания, конфликтов с соседями и вращения арендаторов. Акции могут быть оставлены навсегда навсегда и выплатить дивиденды инвесторам. Без обслуживания вы можете сосредоточить свое внимание в других местах, например, проводить время с семьей, своим бизнесом или путешествовать по миру. Вы можете легко заплатить менеджеру взаимных фондов 0,5% в год, чтобы выбрать акции для вас или нанять финансового консультанта на 1% в год. Или вы можете просто управлять и отслеживать свое портфолио самостоятельно из-за большого количества бесплатных финансовых инструментов в Интернете.

5) Больше разнообразия. Если вы не слишком богаты, вы не можете владеть недвижимостью в Гонолулу, Сан-Франциско, Рио, Амстердаме и во всех других великих городах мира. С акциями вы можете не только инвестировать в разные страны, но и инвестировать в различные сектора. Хорошо диверсифицированный портфель акций мог бы быть менее волатильным, чем портфель недвижимости.

6) Инвестируйте в то, что вы используете. Одним из самых забавных аспектов фондового рынка является то, что вы можете инвестировать в то, что используете. Допустим, вы являетесь огромным поклонником продуктов Apple, чизбургеры McDonald’s и брюки йогульца Lululemon. Вы можете просто купить AAPL, MCD и LULU. Это отличное чувство не только использовать продукты, в которые вы инвестируете, но и зарабатывать деньги на своих инвестициях.

7) Налоговые льготы. Долгосрочные доходы от прироста капитала и доходы от дивидендов облагаются налогом по более низким ставкам (15% и 20%) по сравнению с лучшими четырьмя ставками дохода W2 (28%, 33%, 35%, 39,6%). Если вы можете построить свой финансовый орех достаточно большим, чтобы большая часть ваших доходов приходилась на дивиденды, вы могли бы снизить свою предельную ставку налога на целых 20% или около того в зависимости от действующего законодательства.

8) Хеджирование проще. Вы можете защитить свои инвестиции в недвижимость через страхование. В случае стихийных бедствий часто бывает больно, чтобы ваша страховая компания могла заплатить за ущерб, потому что вам нужно доказать свою претензию. С помощью акций вы можете легко скопировать акции или купить обратные ETF для защиты своего портфеля от риска снижения.

9) Потенциально менее текущие налоги и сборы. Удержание собственности требует уплаты налога на имущество, обычно равного 1-2% от стоимости имущества каждый год. Тогда есть расходы на техническое обслуживание, расходы на страхование и затраты на управление недвижимостью. Вы можете построить собственный портфель отдельных акций и облигаций всего за 5 долларов США за сделку. Или вы можете иметь советника по цифровым богатствам, такого как Wealthfront, и поддерживать свой инвестиционный портфель всего за 0,25% в год в активах под управлением после первых 15 000 долларов США.Они используют свои исследования и алгоритмы, основанные на современной теории портфеля, чтобы наилучшим образом управлять вашими деньгами, исходя из введенной вами терпимости к риску.

ХАРАКТЕРИСТИКИ САМЫЕ ПОДХОДЯЩИЕСЯ ДЛЯ НЕДВИЖИМОСТИ И ЗАПАСОВ

Недвижимость

* Верьте, богатство состоит из реальных активов, а не бумаги.

* Знайте, где вы хотите жить как минимум пять лет.

* Не преуспевайте в летучих средах.

* Легко пугает спады.

* Тенденция к покупке и продаже слишком часто. Высокие транзакционные издержки иронично мешают вам торговать слишком часто.

* Наслаждайтесь взаимодействием с людьми.

* Берет на себя ответственность.

* Любит чувствовать себя более уверенно.

Запасы

* Счастлив отказаться от контроля тем, кто должен знать лучше.

* Может волатильность желудка.

* Имейте огромную дисциплину, чтобы не преследовать митинги и не продавать, когда вещи взрываются.

* Наслаждайтесь изучением экономики, политики и исследования запасов.

* Не хочу привязываться.

* Имейте ограниченный объем капитала для инвестиций.

НЕТ ПЯТЫХ ВЫБОРОВ В БУЛЕТНОМ РЫНКЕ

Выбор между инвестированием в недвижимость или акции — это выбор между употреблением шоколадного торта или жаркими сундуками. Оба хороши при условии, что вы не перейдете за борт. Когда вы моложе, инвестировать в акции легче и имеет больше смысла, поскольку у вас меньше денег и более мобильны. По мере того, как вы становитесь старше, вы, вероятно, захотите установить некоторые корни, поэтому владение по крайней мере вашим основным местом жительства выгодно.

С запасами потрясающе видеть, что портфели растут. Но через некоторое время становится неудовлетворительным видеть больше денег, накапливаемых в вашем брокерском аккаунте. Деньги нужно тратить на что-то, иначе, в чем смысл сбережений и инвестиций?

Что бы вы ни делали, не владейте ничем. Инфляция лишит вас вашего финансового счастья, когда вы станете старше и будете менее охотно или способны работать. Собственные активы, которые растут с инфляцией, такой как акции и недвижимость. Нет причин, по которым вы не можете инвестировать в оба.

рекомендации

* Посмотрите на возможности краудсорсинга в сфере недвижимости: Если у вас нет первоначального взноса на покупку недвижимости или вы не хотите связывать свою ликвидность с физическим недвижимым имуществом, взгляните на RealtyShares, одну из крупнейших компаний-краудсорсистов в сфере недвижимости сегодня. Недвижимость является ключевым компонентом диверсифицированного портфеля. Если вы изучите комбинацию распределения активов фондовых фондов колледжа и людей с высоким уровнем собственного капитала, вы увидите, что удельный вес в сфере недвижимости составляет от 10% до 25%. Краудсорсинг недвижимости также позволяет вам быть более гибкими в ваших инвестициях в недвижимость, инвестируя за пределы того, где вы живете, чтобы получить наилучшую прибыль. Например, в Сан-Франциско ставки начисления составляют около 4% — 5%, но более 10% на Среднем Западе и Юге, если вы ищете строгое инвестирование доходов.

Предварительная проверка Realtyshares, чтобы выделить только лучшие возможности на их платформе

* Магазин вокруг залога: Проверьте последние ставки по ипотечным кредитам через LendingTree. У них есть одна из крупнейших сетей кредиторов, которые конкурируют за ваш бизнес. Ваша цель должна состоять в том, чтобы получить как можно больше письменных предложений, а затем использовать предложения в качестве рычага, чтобы получить самую низкую процентную ставку. Это именно то, что я сделал, чтобы зафиксировать 2,375% 5/1 ARM для моего последнего рефинансирования. Для тех, кто хочет приобрести недвижимость, то же самое в порядке. Если вы нашли хорошую сделку, можете позволить себе платежи и планируете владеть недвижимостью еще на 10 лет, я бы получил нейтральную инфляцию и воспользовался низкими ставками.

* Управляйте своими финансами в одном месте: Лучший способ стать финансово независимым и защитить себя — это получить контроль над своими финансами, подписавшись на личный капитал. Это бесплатная онлайн-платформа, которая объединяет все ваши финансовые счета в одном месте, чтобы вы могли видеть, где вы можете оптимизировать. До Personal Capital мне приходилось регистрироваться в восьми разных системах, чтобы отслеживать 25 + разницу (брокерские услуги, несколько банков, 401K и т. Д.) Для управления моими финансами. Теперь я могу просто войти в Личный капитал, чтобы посмотреть, как работают мои счета на складе, и как моя чистая стоимость прогрессирует. Я также вижу, сколько я трачу каждый месяц.

Лучшим инструментом является их анализатор портфеля, который управляет вашим инвестиционным портфелем через свое программное обеспечение, чтобы узнать, что вы платите. Я узнал, что платил 1,700 долларов в год за портфолио, о которых я понятия не имел, что платил! Они также недавно запустили лучший калькулятор планирования выхода на пенсию, используя ваши реальные данные для запуска тысяч алгоритмов, чтобы узнать, какова ваша вероятность для успеха выхода на пенсию. Как только вы зарегистрируетесь, просто перейдите на вкладку Advisor Tolls and Investing в правом верхнем углу и затем щелкните Планировщик пенсионных планов. В Интернете нет лучшего бесплатного инструмента, который поможет вам отслеживать свою стоимость, минимизировать инвестиционные затраты и управлять своим богатством. Зачем играть в будущее?

Награжденный призом персональный капитал калькулятор планирования выхода на пенсию. Вы в пути?

Об авторе: Сэм начал инвестировать свои собственные деньги с тех пор, как в 1995 году он открыл онлайн-брокерский счет в Интернете. Сэму очень нравилось инвестировать столько, что он решил сделать карьеру из инвестиций, проведя следующие 13 лет после того, как колледж работал в Goldman Sachs и Credit Suisse Group. В течение этого времени Сэм получил степень MBA в UC Berkeley с акцентом на финансы и недвижимость. Он также стал зарегистрированным в серии 7 и серии 63. В 2012 году Сэм смог уйти в отставку в возрасте 34 лет в основном из-за своих инвестиций, которые теперь генерируют примерно 175 000 долларов в год в пассивном доходе. Он проводит время, играя в теннис, гуляя с семьей, консультируясь с ведущими финтех-компаниями и пишу онлайн, чтобы помочь другим добиться финансовой свободы.

Обновлено для 2018 года и далее.Фондовый рынок сталкивается с некоторыми дорожными блоками, и дорогая прибрежная городская недвижимость замедляется. Инвестируйте с осторожностью!

Отличие облигации от акции: во что лучше инвестировать свои сбережения?

Здравствуйте, дорогие читатели блога. Заезжала для техобслуживания своей машинки на сервис.

Его директор все время выходит лично меня встречать.

Все пытается каждый раз пригласить на свидание. А в этот раз начал задавать мне вопросы по профессиональной деятельности. Хочет приобрести ценные бумаги, но никак не может определиться.

Все расспрашивал про отличие облигации от акции. Времени свободного было много, поэтому ответила на все его вопросы. Заодно решила поделиться этой информацией и с вами, уважаемые читатели.

Чем отличается акция от облигации

Существует несколько видов инвестирования, и нельзя однозначно утверждать, какой из них лучше. Мы расскажем о самых востребованных, после чего вы, руководствуясь собственными предпочтениями, сможете сделать свои выводы.

Покупая акцию, инвестор получает долю в активах и может претендовать на часть прибыли компании. Приобретая облигацию, инвестор становится кредитором предприятия.

Как работают акции

Акцией называют ценную бумагу, которую выпускает предприятие, являющееся акционерным обществом или реорганизованное в АО. Акции разных компаний обладают разной стоимостью. С течением времени она может меняться.

Покупая некоторое количество акций, инвестор вносит в уставной капитал фирмы вклад, величина которого равна суммарной стоимости этих бумаг.

Таким образом, продажа акций – эта передача доли имущества компании в руки инвестора. Различают обычные и привилегированные акции.

Приобретая акции какого-либо предприятия, инвестор идет на осознанный риск. Ценность акций определяется стоимостью предприятия и может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от его положения на рынке. Оценка предприятия рынком зачастую оказывается необоснованной.

Как работают облигации

Подобно акции, облигация является ценной бумагой, выпуск которой инициируется предприятием с целью улучшить свое финансовое положение.

Испытывая недостаток средств, оно эмитирует облигации и предлагает их как физическим, так и юридическим лицам.

Облигация – это долговая бумага. Приобретение и держание облигаций – это своего рода кредитование. Доход, получаемый держателем, является фиксированным.

Что же касается рисков, то в этом отношении облигации предпочтительнее акций, так как волатильность их низка.

Но это не значит, что инвестор совсем ничем не рискует: всегда существует возможность того, что предприятие не сможет расплатиться со своими кредиторами.

Отличия

Сравнивать эти виды ценных бумаг следует по нескольким параметрам:

1. Участие в управлении компанией-эмитентом. Владельцы акций теоретически имеют возможность влиять на политику АО, так как входят в совет акционеров и имеют право голоса. Владельцы облигаций не принимает участия в судьбе компании, а всего лишь предоставляют ей займ на определенный срок.
2. Статус держателя ценной бумаги. Акционер – это совладелец компании, в то время как держатель облигации – это кредитор.
3. Доходность. Дивиденды от акций всегда превышают проценты по облигациям. Иногда эти величины несоизмеримы.
4. Риски. Когда компания становится банкротом, она в первую очередь рассчитывается с держателями облигаций. Акционеры же имеют шанс вообще ничего не получить. Тем не менее, обе бумаги – и облигация, и акция относятся к рисковым.

Подведем итоги. Акции могут быстро обогатить инвестора, а могут резко обесцениться и оставить его ни с чем.

Облигации более надежны. Доходы по ним стабильны, но невелики.

Зачастую начинающие инвесторы отдают предпочтение именно облигациям. Акции – инструмент продвинутых игроков.

Принципиальные различия финансовых инструментов

Несмотря на то что и акции и облигации являются ценными бумагами, различия между АКЦИЕЙ и ОБЛИГАЦИЕЙ принципиальные.

В то время как акция является ценной бумагой, удостоверяющей долю собственности ее владельца (акционера) в компании и дает акционеру право на участие в управлении компанией и/или на получение дивидендов, облигация фиксирует долговые обязательства компании перед держателем облигации и не имеет отношения к доле в компании и к распределению прибыли и управлению компанией.

Акцинеры — совладельцы компании, держатели облигаций — кредиторы.

Выплаты по ценным бумагам

Держатели ценных бумаг периодически получают выплаты, предусмотренные непесредственно каждой ценной бумагой (эмиссионными документами выпуска).

Акционеры получают дивиденды, определенные решением общего собрания. Других периодических выплат по акциям нет.

Владельцам облигаций выплачивается процентный доход с периодичностью, обозначенной в документе, регламентирующем выпуск облигаций ( решение о выпуске или проспект эмиссии) и при окончании срока обращения облигаций, при погашении, выплачивается номинальная стоимость.

Дополнительных выплат по облигациям нет.

Регулярность. Сроки и регулярность выплат для акций и облигаций различаются и определяются для каждой ценной бумаги отдельно.

Сроки выплаты дивидендов устанавливаются отдельно каждым решением о распределении прибыли предприятия акционерам.

Выплаты владельцам облигаций происходят регулярно на периодичной основе — раз в месяц, в квартал, полугодие, год. Периодичность выплат неизменна в течение срока обращения облигационного займа.

Размер выплат. Размер выплачиваемого дохода на акцию определяется ежегодно общим собранием акционеров, зависит от результатов финансовой деятельности компании и может существенно различаться год от года.

При неудовлетворительном финансовом результате дивиденты могут не выплачиваться, то есть доходность инвестиции в периоде может быть равна нулю.

Процентный доход, выплачиваемый владельцам облигаций, регламентируется эмиссионными документами выпуска. В них четко зафиксирована доходность и порядок ее изменения, если такое изменение предусмотрено выпуском облигаций.

Стоимость ЦБ

И акции и облигации имеют номинальную стоимость, устанавливаемую эмиссионными документами при выпуске. При первичном размещении ценные бумаги обычно продаются и покупаются по номинальной стоимости.

Стоимость акции на рынке зависит от финансовых показателей эмитента, уровня выплачиваемых на акцию дивидендов и ожиданий будущих финансовых результатов эмитента.

Чем лучше финансовые показатели и ожидания — тем выше стоимость акции. Стоимость акций, соответственно результатам деятельности, может как возрастать так и снижаться.

Цена облигации напрямую связана с ее номинальной стоимостью, предусмотренной к выплате при погашении, номинальной доходностью выпуска, срочностью, а также существенно зависит от общей процентной ставки в экономике.

Изменение рыночной цены может быть существенным, но не влияет на номинальную доходность и выплату при погашении.

Гарантии и риски

Как и все инвестиции, инвестиции в ценные бумаги несут риски для инвестора. Акции являются более рискованным финансовым инструментом.

Акционерам не гарантируют возврата инвестированных ими средств или каких-либо выплат на акцию.

В случае ликвидации компании-эмитента при делении имущества акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которая останется после выплаты всех долгов, в том числе и по облигациям.

Сроки обращения

Акция является бессрочной ценной бумагой, то есть существует до ликвидации акционерного общества. Облигации выпускаются на срок, определяемый эмиссионными документами.

В результате, при принятии инвестиционного решения в части инструмента инвестиции, взвешиваются все плюсы и минусы акций и облигаций в приложении к частной ситуации каждого инвестора.

Единого, «правильного», решения нет, и во внимание нужно принимать множество индивидуальных факторов.

После определения вида инвестиционного инструмента нужно сделать выбор среди множества доступных на рынке ценных бумаг.

Отличия долговых и долевых ценных бумаг

Существует несколько принципиальных отличий облигаций от акций. Во-первых, в силу своей природы облигации сопряжены с гораздо меньшими рисками, чем акции.

Это связано с тем, что по облигациям поток платежей известен заранее: четко зафиксированы время выплат и их размер.

Во-вторых, инвестор, приобретая облигации, не принимает на себя бизнес-риски компании-эмитента за исключением катастрофических, способных привести к банкротству (но такое бывает относительно редко).

Стоит также отметить, что выплаты по облигациям не связаны с величиной прибыли эмитента, перспективами развития отрасли и экономики в целом.

Каждая компания вне зависимости от результатов своей деятельности обязана в полной мере осуществлять платежи по выпущенным ею облигациям. Проще говоря, вам должны выплатить все, что вы вложили, «при любой погоде».

В-третьих, инвесторы могут рассчитывать на получение дополнительного дохода от роста рыночных цен на облигации. Если рыночные цены «тянутся» вверх, то инвестор имеет возможность продать бумаги и получить дополнительный доход.

В случае негативного ценового тренда можно совершенно не волноваться и спокойно ждать погашения данного облигационного выпуска. Так или иначе, инвестор получит запланированный доход.

Таким образом, облигации — идеальный выбор для инвесторов, которые желают получать доход, но при этом не рисковать. Рынок облигаций — своеобразная «тихая гавань», где можно не только сберечь свои деньги от инфляции, но и получить ощутимый доход.

Их владелец заранее знает о временном «окне», в которое он сможет при желании продать облигации. Компания — эмитент также заранее объявляет цену выкупа (выставляет оферту).

Инвестор может посчитать свой потенциальный доход и оценить, выгодно ли ему воспользоваться офертой или лучше оставить облигации в своем инвестиционном портфеле и, что называется, «стричь» по ним купонный доход.

Понятие акций и облигаций, их основные отличия

Акции и облигации — весьма популярные инструменты для инвестирования на фондовом рынке, но значительно отличающиеся между собой.

Акция – ценная бумага, которая дает право ее держателю участвовать в управление акционерным обществом, на получении части прибыли в форме дивидендов, а также на часть имущества, которое осталось после его ликвидации.

Свои акции акционерное общество (АО) выпускает при его создании, при преобразовании предприятия в АО, при объединении или поглощении двух или нескольких АО, а также для высвобождения денежных средств при росте уставного капитала.

В общем понятии акция подразумевает долю в компании. И чем больше на руках у владельца акций компании, тем большей частью данной компании он может владеть.

Акции бывают обычные и привилегированные. К обычным акциям относятся те акции, полученный доход по которым будет зависеть от величины чистых доходов фирмы и ее дивидендной политики.

Но владельцы таких акций не могут участвовать в принятии различных решений и повлиять на деятельность компании.

Инвесторы, как правило, при владении акцией больше всего зарабатывают на ее дивидендах. Доход, получаемый от дивидендов порой приравнивается к доходу по вкладам в банках.

Однако, инвестирование в акции более рискованное дело, чем вложение в банковские вклады. Потому что по акциям можно вообще не получить дивидендов в отличие от вкладов, по которым всегда устанавливается фиксированный доход.

Облигация -ценная бумага, дающаяправо ее владельцу на получении по истечению оговоренного срока от эмитента облигации ее номинальной стоимости вместе с фиксированным доходом в виде процента от данной стоимости.

В общих чертах облигация подразумевает своего родазайм, то есть, осуществляя инвестиции в облигации, инвестор дает свои денежные средства в долг компании, а она в свою очередь обязуется выплатить вознаграждение после истечения срока займа.

Различают купонные, именные, обеспеченные и необеспеченные облигации.

Именная облигация- облигация, которая регистрируется на имя ее держателя, которому присваивается именной сертификат.

Обеспеченные облигации- облигации, имеющие реальное обеспечение активами в виде залогового имущества, залогом фондовых бумаг и залогом оборудования.

Необеспеченные облигации- облигации, не имеющие никакого материального обеспечения, они просто подкрепляются добросовестностью компании.

Итак, главное отличие акций от облигаций заключается в том, что акция является долевой ценной бумага, а облигация – долговой ценной бумагой.

Также цена на акцию постоянно меняется под воздействием различных факторов (политических, экономических, социальных и прочее) в отличие от стоимости облигаций, которая остается неизменной.

Какие инвестиции лучше?

Облигации или акции, какие инвестиции лучше подходят вам? Это один из самых популярных вопросов, которым задаются инвесторы по всему миру. Для большинства ответ будет заключаться в совместном использовании обоих инструментов.

Коротко об основных отличиях:

1. Акции выпускаются только корпорациями. Облигации выпускают и корпорации и правительственные институты.
2. По акциям инвестор может получать дивиденды, но они не гарантированы. По облигациям инвестор получает проценты, которые гарантированы, за исключением случаев, когда компания или правительство банкротятся.
3. В случае банкротства облигации представляют собой более безопасный инструмент, чем акции.

Кредитор или совладелец, акционер

Когда вы покупаете акции, вы покупаете небольшую часть компании (или большую, если вы Уоррен Баффет и у вас полно денег). То есть, вы становитесь совладельцем бизнеса. Как владелец вы имеете определенные привилегии.

Но еще важнее другое. Как акционер вы имеете право на соответствующую часть прибыли компании, когда она выплачивается в форме дивидендов.

Компании могут привлекать инвестиционный капитал не только выпуская акции и продавая, таким образом, часть бизнеса. Еще одна опция – это взять в долг, то есть выпустить облигации.

Другими словами, когда вы покупаете облигацию, вы покупаете часть долга компании, а не часть бизнеса, как в случае с акцией.

Однако владельцы облигаций получают другие преимущества перед держателями акций.

Как вы зарабатываете

Одна из основных причин, почему цены на акции постоянно то растут, то падают – это постоянно изменяющийся показатель прибыли компании.

Когда фирма получает большие доходы, ее акции дорожают. И наоборот, нет доходов – цены падают. Это означает, что если компания обанкротится, то акционеры теряют свои деньги.

Как держатель облигаций, вы получаете проценты с постоянной периодичностью, независимо от того, как идут дела у компании (пока она не обанкротилась).

То есть, владельцу облигаций практически не важно, что происходит с фирмой. Пока она не обанкротилась, она должна исправно выплачивать проценты по своим долгам (по закону).

Минусом, конечно, является то, что если дела у компании идут просто великолепно, это никак не отразится на размере ваших отчислений, они останутся прежними, ничего дополнительного вы не получите.

Банкротство

Еще одно ключевое отличие акции и облигации заключается в том, что происходит в случае банкротства. Как уже было сказано выше, владельцы акций в таком случае обычно стоят в самом конце очереди на возврат средств.

Владельцы облигаций в этой очереди, как правило, стоят первыми и получают назад те средства, которые еще остались в активах компании.

Только после того, как будут возвращены деньги кредиторам и владельцам облигаций, дойдет очередь до акционеров, если, конечно, что-то еще останется.

Таблица сравнения основных отличий акции от облигации

Существует несколько различных видов акций и облигаций, которые вы можете выбрать для инвестиций. У всех у них свои минусы и плюсы.

Виды акций

Все акции попадают под две основные категории – обыкновенные и привилегированные. Абсолютное большинство инвесторов покупают обыкновенные акции.

Акции по размеру рыночной капитализации. Компании бывают маленькими, средними и крупными. Небольшие компании обычно имеют капитализацию в диапазоне от 300 млн. долларов до 2 млрд.

Для средних компаний это от 2 до 10 млрд. долларов. Ну и в третью группу попадают все остальные компании, капитализация которых превышает 10 млрд. долларов. Крупные компании наиболее стабильны в сравнении с маленькими.

Однако нужно понимать, что чем выше риск, тем, обычно, выше потенциальная прибыль.

Акции по секторам. Еще один момент, о котором должен подумать инвестор перед приобретением акций – в каком секторе работает компания.

Если вы ничего не понимаете в информационных технологиях, то возможно акции высокотехнологичных компаний не для вас.

Но нужно помнить, что лучше не вкладывать все свои деньги в один сектор. Выберите несколько из тех, бизнес которых вам понятен.

Другие акции растут медленнее, но зато стабильнее. Как уже было упомянуто выше, это обычно коррелирует с размерами компании.

Акции по регионам. У инвесторов всегда есть возможность выбора – инвестировать в компании в своей стране или за рубежом.

Для российских инвесторов особый интерес представляют европейские и американские биржи.

На этих биржах всегда есть отличный выбор крупных, успешных и стабильных компаний.

Для тех, кто готов к большему риску ради большего дохода имеет смысл посмотреть на азиатские рынки.

Типы облигаций

Государственные облигации. Владелец таких облигаций фактически дает свои деньги в долг государству под проценты (Например, облигации федерального займа России).

Это довольно надежные инвестиции, поскольку страны со стабильной экономикой всегда выплачивают свои долги вместе с процентами.

Корпоративные облигации. Это, как понятно из названия, облигации выпускаемые корпорациями. То есть в данном случае инвестор дает деньги в долг частной компании.

Обычно это более рискованно, чем приобретать государственные облигации, но и доход они предлагают выше.

При отборе облигаций для инвестиций инвесторы могут пользоваться данными различных рейтинговых агентств (Standard & Poor’s, Fitch и прочие) для оценки потенциальных рисков.

Ценообразование

Цены на акции формируются в рыночных условиях спросом и предложением. То есть, чем больше людей хотят приобрести какие-то акции, тем выше становится их цена.

Ключевым фактором для роста стоимости акций является потенциальный рост прибылей компании.

То есть, акции могут расти в цене, даже если в данный момент фирма не зарабатывает, но у нее есть большой потенциал. Хорошими примерами таких фирм часто являются высокотехнологичные компании вроде Twitter.

В случае с облигациями цена, как правило, определяется рейтингом надежности, который присваивается соответствующими агентствами (&P, Fitch и так далее).

То есть, рейтинговое агентство уверено в том, что компания сможет отдать все долги и причитающиеся инвесторам проценты. Но и проценты в таком случае, обычно, не большие.

Сравнительная таблица отличий

Что же выбрать?

Акции или облигации? Каждый инвестор, который хочет минимизировать риски в своем инвестиционной портфеле, выбирает между облигациями и акциями. Что же выбрать – акции или облигации? На что делать упор?

Для начала о том, что же такое облигации. Облигация – это некий договор, согласно которому эмитент (организация, которая выпустила ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности) должна возвратить инвестору занятую у него сумму денег.

Также эмитент должен выплачивать некий процент в течение определенного времени. Облигация – это фактически документ, который подтверждает наличие долга, которым можно торговать.

Другими словами, это обычный кредит, который берет у вас компания под оговоренный процент с подтверждением этого на бумаге, только происходит это автоматически.

Что же такое акция? Это ценная бумага, которая подтверждает права ее владельца на получение части прибыли с компании в виде дивидендов.

Вернемся к вопросу, что же выбрать – акции или облигации? В данном вопросе нам нужно понимать, чем отличаются облигации от акций.

Наверное, самое главнее отличие облигаций от акций, это то, что у облигаций на много меньше риск, чем у акций – которому подвергается инвестор.

Когда вы скупаете облигации, вы можете быть уверены, что у вас уже будет с них постоянный доход. Так как компания (эмитент) обязана выплачивать вам оговоренный процент.

Еще один не менее важный плюс облигаций – это возможность планировать свой доход на определенный срок, так как у облигаций есть свой срок действия.

Так же облигации обладают намного меньшим риском, чем акции. Это потому, что покупая облигации, Вы не берете на себя бизнес риски компании.

Покупая облигации, вы подвергаетесь только одному риску – это банкротство компании, но инвестору, который покупает облигации, гарантируется выплата полной стоимости облигации в любом случае.

Есть еще не менее важное отличие облигаций от акций. Цена облигаций не может уменьшиться, она может только увеличиться или остаться прежней.

В случае с акциями – цена может, как уменьшиться, так и увеличиться. Цена акции зачастую зависит от поведения рынка, поэтому и риски у акций выше, чем у облигаций..

Естественно, если инвестору повезет, акции могут ему принести большие деньги. А доход с облигаций – всегда будет умеренным. Умеренным, но гарантированным.

Людям, которые любят рисковать, лучше покупать акции, но людям, которые хотят получать стабильный доход ничем, не рискуя, лучше покупать облигации.

А лучше всего — совмещать.

Сходство и различия акций и облигаций

А́кция (нем. Aktie, от лат. actio — действие, претензия) — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигация (лат. obligatio — обязательство; англ. bond — долгосрочная, note — краткосрочная) — эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Процесс получения дохода по облигациям сравним с получением дохода по банковским депозитам – и в том, и в другом случае речь идет о фиксированном проценте.

Но у облигаций есть существенное преимущество перед банковским вкладом – инвестор может досрочно (до погашения облигации) вернуть свои деньги, не теряя при этом доходности.

Основной целью, с которой эмитенты (правительство, государственные и муниципальные органы, компании) выпускают облигации, является привлечение дополнительных средств в оборот.

Государство или компания обязуются вернуть взятые в долг деньги в определенный момент в будущем с процентами.

Облигации являются вторым по популярности у инвесторов видом ценных бумаг в России после акций.

Облигации обладают низкой степенью риска, но и, как правило, низкой доходностью, ведь согласно правилу рынка ценных бумаг, доходность – это плата за риск.

Доходы по облигациям меньше подвергнуты колебаниям и не так зависят от конъюнктуры рынка, как, например, доходы по акциям.

Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Во-первых – акция это документ, который выпускает только акционерными обществами, а облигация – это долговое или имущественное обязательство которое должно быть выдано в срок и вместе с процентами.

Акции бывают простые и привилегированные, по простой акции получают дивиденды в зависимости от полученной прибыли за вычетом расходов, т.е. если прибыль не имела место, то они не получают ничего.

По привилегированным акциям же получают дивиденды вне зависимости от прибыли. Облигации бывают документарные и бездокументарные, именные и не именные.

Документарные облигации – это те, которые находятся на отдельном документе, без документарная форма подтверждается в списочном порядке.

Именные облигации – те, которые отдаются тому, кто давал в займы. На ей указаны его реквизиты займодавца, не именные можно продавать и обменивать.

Акции и облигации — средства привлечения денежных средств. Акция — дает право на участие в управлении и получение дивидендов. Облигация — приносит фиксированный номинальный доход.

Облигация – долговая ценная бумага. Акция – долевая ценная бумага. В этом их различие. На покупку и тех, и других ценных бумаг требуются деньги. В этом их сходство.

Стоимость облигаций зависит, в том числе, от общей процентной ставки в экономике. Вообще, процентная ставка напрямую влияет на ценность Ваших инвестиций.

В случае с облигациями инвестор не будет получать прямой выгоды от успехов компании. Доход по облигации не зависит от прибыли компании, он фиксирован и ограничен заявленной процентной (или купонной) ставкой.

Еще один важный момент – это срок действия или жизни облигации. В этот срок облигация погашается, а инвестору возвращается стоимость бумаги. Сроки действия облигаций могут быть различными: от очень коротких до продолжительных, например, 30 лет.

Основной риск при покупке облигации – это невыплата инвестору его средств, то есть невозмещение изначальной стоимости бумаги.

Иногда инвесторы сознательно идут на увеличение риска, приобретая облигации нестабильных и некрупных компаний ради более высоких купонных выплат.

В случае банкротства компании, держатели облигаций являются привилегированными кредиторами: компенсации им выплачиваются в первую очередь, прежде чем держателям акций.

Акции – это, фактически, доля в компании. Чем больше у владельца акций, тем большей частью компании он владеет.

В отличие от стоимости облигаций, цена на акции постоянно изменяется под влиянием конъюнктуры рынка, результатов деятельности компании, фундаментальных политических, экономических, социальных факторов и пр.

Существует несколько способов получения прибыли от акций. Во-первых, прямая купля-продажа бумаг на фондовом рынке.

Инвестор может продать свои акции, если со времени покупки они выросли в цене, и получить прибыль от разницы между ценами покупки и продажи.

Также возможно получать спекулятивный доход — через торговлю опционами на акции (это разновидность фьючерсного рынка) или CFD на рынке форекс – производными от договора купли-продажи акций, не предполагающими оформления прав собственности на эти бумаги.

Как и в случае с облигациями, существует прямой риск, связанный с выбором недобросовестного или слабого эмитента акций.

Кроме того, большой риск несет спекулятивная торговля: прогноз инвестора относительно изменения курса может оказаться неверным, что принесет убытки.

Свойства привилегированных акций:

1. сходство с облигациями состоит в следующем. Владелец привилегированных акций имеет право на приоритетное получение дохода по сравнению с лицами, обладающими обыкновенными акциями. Порядок выплаты дивидендов по привилегированным акциям определяется уставом фирмы и предусматривает определенные гарантии в получении дохода. Владельцы привилегированных акций, как правило, не имеют голоса на собрании акционеров.
2. отличия от облигаций состоят в следующем. Владелец привилегированной акции — это совладелец предприятия, в то время как собственник облигации — это кредитор. Обязательство АО выплачивать дивиденд не является безусловным, и в случае неплатежеспособности АО владельцы привилегированных акций не могут взыскать свой дивиденд через суд. Владельцы облигаций, не получив процентных платежей, могут обратиться в суд и ходатайствовать о возбуждении дела о несостоятельности (банкротстве) предприятия;
3. сходство с обыкновенными акциями состоит в следующем. Привилегированная акция — это долевая ценная бумага, которая имеет черты, присущие обыкновенной акции. В частности, владельцы привилегированных акций, как и обычные акционеры, имеют свою долю в уставном капитале, обладают правом участвовать в общем собрании акционеров, а при ликвидации фирмы получают долю имущества пропорционально имеющимся у них акциям и др.

Целью выпуска привилегированных акций вместо облигаций является стремление поддержать на приемлемом уровне соотношение между заемным и собственным капиталом, не увеличивая при этом число акционеров, обладающих правом голоса по всем вопросам повестки дня на собрании акционеров.

Основные отличия облигаций от акций:

• процент по облигациям в большинстве случаев является фиксированным; размер дивидендов по акциям (обыкновенным) может существенно изменяться (а иногда и вовсе не выплачиваться) в зависимости от результатов деятельности предприятия-эмитента;
• проценты по облигациям выплачиваются в течение строго определенного срока, оговоренного условиями займа; акции же приносят доход неограниченное время;
• доход по облигациям обычно ниже, чем по акциям, но вероятность его получения намного выше;
• проценты по облигациям выплачиваются в первую очередь, то есть до выплат дивидендов по акциям. Если за какой-то период результаты деятельности эмитента неудовлетворительны, то вполне вероятно, что дивиденды по выпущенным акциям выплачиваться не будут. Выплаты же по облигациям эмитент должен осуществить вне зависимости от результатов хозяйственной деятельности. Специально «на черный день» каждый эмитент, выпускающий облигации, должен создавать резервный фонд, откуда и будут осуществлены выплаты;
• облигации в отличие от акций не дают права на участие в управлении компанией. Покупая акцию, инвестор становится одним из собственников компании-эмитента; купив облигацию этой компании, инвестор становится ее кредитором;
• в случае ликвидации компании-эмитента при делении имущества акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которая останется после выплаты всех долгов, в том числе и по облигациям.

Разница между ценными бумагами

На сегодняшний день существует огромное разнообразие ценных бумаг, имеющих обращение на финансовом рынке. Каждая из них обладает определенными характеристиками, а потому имеет обусловленную ценность для определенного пользователя.

Акция – это своеобразная ценная бумага, которая выпускается (эмитируется) акционерным обществом при его создании или реорганизации предприятия другой формы собственности в общество такого типа.

Акция имеет свою стоимость, согласно которой она реализуется среди акционеров, то есть суммарная стоимость акций одного акционера равняется его вкладу в уставный капитал компании.

Держатель такой ценной бумаги вправе получать в качестве дохода часть нераспределенной прибыли предприятия, которая называется дивидендами.

Правда, законодательство дает обществу некоторое послабление, которое заключается в том, что оно может и не выплачивать дивидендов акционерам, направляя всю прибыль на развитие компании.

Другими словами, когда эмитент не имеет достаточного количества денег, он создает облигацию и выдает ее на определенный срок физическому или юридическому лицу, взамен получая денежные средства.

Владелец облигации обладает правом получать доход в виде процентов, а по истечении срока ее обращения обязуется вернуть ценную бумагу эмитенту, получив от него дисконт, то есть первоначальную сумму средств, уплаченную при покупке.

Приобретение облигаций компании не предполагает такой ситуации, при которой владелец ценной бумаги становится сособственником предприятия, поскольку он будет иметь статус кредитора.

Сравнение

Сравнив эти две ценные бумаги, можно сказать о том, что они имеют много различий, первым из которых является возможность управлять эмитирующей компанией.

Приобретение акции позволяет войти в состав акционеров, тем самым давая себе возможности принимать решения на Совете акционеров, связанных с деятельностью компании.

Покупая облигации, лицо становится кредитором, то есть своеобразным займодавцем, на определенный срок.

Необходимо учесть, что дивиденды от акций несколько выше, чем проценты по облигациям, но в то же время при возникновении ситуации банкротства компания обязана вначале удовлетворить интересы держателей облигаций, а затем уже – акционеров.

http://rus.cp-finance.com/which-is-a-better-investment-real-estate-or-stocks-5737
http://finvopros.com/otlichie-obligatsii-ot-aktsii.html