Место инвестиционных проектов в современном мире
Уважаемый читатель, нам вновь предстоит погрузиться в понятийное пространство инвестиционной среды. В нее неизбежно оказываются включенными государство, его образования, субъекты хозяйственной деятельности и физические лица. Конечно же, нас в первую очередь интересуют коммерческие хозяйствующие субъекты – предприятия. Именно они несут основную инвестиционную нагрузку в современном общественно-производственном устройстве. Предметом данной статьи служит явление, именуемое как инвестиционный проект.
Системный взгляд на среду развития
Любое государственное устройство можно рассмотреть с точки зрения экономической дихотомии. С одной стороны, рассматриваются сферы, связанные с экономикой, а с другой – внеэкономические, такие как национальная безопасность, образование, здравоохранение, социальная сфера и т.п. Ни для кого не секрет, что экономика – локомотив жизнедеятельности общества. Являясь системой и частью системы, экономика должна развиваться, иначе она начнет деградировать, а вслед за ней и все остальное.
Как у любого субъекта, у страны или, на более низком уровне, у предприятия должна быть стратегия развития. Плохая она или хорошая – это другой вопрос. Но сама сущность деятельности, т.е. решение конкретных задач, свидетельствует, что стратегия есть. Причем стратегия компании интегрирована в стратегию страны как элемента государственной системы.
Каждая стратегическая итерация рождает ряд вопросов к субъекту деятельности о том, как развиваться дальше. Сверху всегда есть ориентиры: миссия, видение, стратегия и ее показатели. Вопросы развития проходят дополнительную фильтрацию относительно сложившихся правил, которые у высокоразвитого субъекта облекаются в форму политики, например, инвестиционной. Получается, что инвестиционная политика отвечает за развитие всех сфер субъекта (государства или предприятия). Настоящие и последующие рассуждения приводят к потребности разработки визуальной модели устройства инвестиционной среды, вариант которой предлагается вашему вниманию.
Модель требуется, чтобы легче было отграничить одно понятие инвестиционной сферы от другого и выяснить, какое место в ней отведено проектам инвестиционного типа. Развитие по отношению к субъекту как к системе – наиболее общее понятие, характеризующее процесс перехода системы в качественно новое и более совершенное состояние. Примерами развития компании могут быть:
- упорядочение организации;
- постановка системы управления;
- реинжиниринг бизнес-процессов;
- автоматизация.
Но относятся ли названные виды развития к исследуемой сфере? Нет, не относятся в силу того, что отсутствует предмет вложений в форме имущества или имущественных прав. Развитие может осуществляться в проектной форме, но его не получится отнести к инвестициям, хотя вложение труда и других ресурсов, имеющих рыночную оценку, будет иметь место. В ходе рассуждений мы установили сущность развития. Каковы же тогда основные черты, признаки и назначение инвестиционной деятельности, инвестиций и проектов? Обратим свое внимание на позицию законодателя по данному вопросу. В законе № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. данный комплекс понятий трактуется следующим образом.
Понятие и признаки инвестиционных проектов
Понятие инвестиционного проекта мы рассматриваем с позиции других близких категорий. Безусловно, позиция законодателя проникает в сущность явлений. В определении инвестиций расшифрован предмет, объекты и цели вложений. Они подлежат рассмотрению в общем понимании и в узком.
В общем понимании инвестиции – это явление, область действительности, тождественное понятию «инвестиционная деятельность». В узком смысле инвестиции рассматриваются, как событие, акт вкладывания средств, имущества в объект.
«Сделать инвестиции» означает совершить акт вложения. Их временная протяженность, по сравнению с длительностью инвестиционного проекта и тем более инвестиционного процесса, не велика. Инвестиционный проект может быть рассмотрен с четырех точек зрения:
- как составная часть инвестиционного процесса;
- как проектная задача;
- как документально оформленное обоснование инвестиций;
- как бизнес-план инвестиционной деятельности.
Длительность, назначение, показатели инвестиционного процесса и входящих в него проектов различаются. Процесс – совокупность взаимосвязанных действий, распределенных по стадиям. Помимо инвестиционной стадии он предполагает еще и значительную работу по подготовке инвестиций и деятельность на этапе эксплуатации инвестиционного объекта.
Кроме того, процесс – это циклическая задача, постоянно возобновляемая во всей совокупности инвестиционных проектов, реализуемых параллельно и последовательно во времени. По существу, инвестиционные проекты соответствуют реализационному этапу инвестиционного процесса. Как проектная задача инвестиционный проект имеет соответствующие признаки.
- Направленность на достижение конкретных целей.
- Ограниченная протяженность во времени с определенным началом и окончанием.
- Неповторимость и уникальность в значительной степени.
- Предположение координированного выполнения взаимосвязанных действий.
Инвестиционные проекты в основе своей включают реальные инвестиции, т.е. их объект – основные средства. Содержание проекта в представлении закона № 39-ФЗ состоит в обосновании экономической целесообразности, объемов и сроков вложений в основной капитал. Кроме того, в состав понятия входит оформление не только проектной документации, но и бизнес-плана. Таким образом, помимо признаков уникальной задачи проект несет в себе следующие специфические признаки.
- Предметом вложений являются денежные средства, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющее денежную оценку.
- Проект реализуется в сфере капитальных вложений, то есть вложения производятся в основной капитал (основные средства).
- Экономическая целесообразность, объемы и сроки проекта находят обоснование в документированной форме: проектной документации и бизнес-плане.
Классификация проектов инвестиционного типа
Руководителям компании, как и инвесторам, следует помнить, что инвестиционный проект должен решать задачи, которые формулируются, исходя из стратегии предприятия и согласно инвестиционной политике. Формулировка такой задачи связана с основными средствами и начинается с глагола неопределенной формы: «создать», «построить», «перевооружить», «модернизировать», «сделать». Проекты данного типа обязательно подлежат классификации для использования типовых методик их реализации. Ниже представлена соответствующая классификационная схема.
Базовый признак для классификации проектов по видам – их назначение. По данному признаку выделяются семь целевых категорий.
- Показатели эффективности деятельности выходят на первый план, начиная со стадии «юность» жизненного цикла компании. Нарастание конкуренции в бизнесе – вполне закономерное явление. Технологии постоянно развиваются в направлениях роста производительности и экономичности производства. Такие показатели эффективности, как рентабельность производства, продаж и капитала, служат основанием для запуска инвестиционных проектов.
- Расширение производственных мощностей. В ряде случаев имеется возможность, не проводя технологического переоснащения, добиться значительных результатов. Часто инфраструктурный базис бизнеса позволяет создать дополнительные мощности за счет закупки и запуска оборудования, строительства производственных сооружений, аналогичных действующим. Реализация проектов подобного рода позволяет улучшить показатели выручки и финансового результата за счет эффекта масштаба.
- Создание новых единиц бизнеса и новых направлений производственной деятельности порождает еще один вид проектов. Стратегия диверсификации позволяет компании быть более устойчивой, конкурентоспособной и выражается в развитии дополнительных производств.
- Стратегия развития часто включает задачи выхода на новые рынки сбыта. Это может потребовать новых капитальных вложений в производственные мощности, складскую инфраструктуру, конструктивных изменений в продукции.
- При разработке новых технологий объем инвестиций, как правило, высок. Инвестиционный проект включает дополнительные расходы на опытно-конструкторские работы, создание прототипа, испытания, опытную эксплуатацию.
- В современной российской действительности выполнение инвестиционных проектов социальной направленности реализуется по инициативе государства и крупных компаний.
- Ряд проектов законодательно обременяется дополнительными вложениями в сохранение окружающей среды, обеспечение экологической безопасности, охраны труда сотрудников.
Я полагаю, в данной статье нам удалось произвести корректное разделение понятий инвестиционной сферы как компонента системы развития таких субъектов, как государство и отдельно взятая компания. Выявлена сущность инвестиционного процесса и входящих в него проектов, их признаки и основные виды. Инвестиционные проекты, являясь основной частью проектной практики в бизнесе и других областях, – особенно ответственные объекты управления для менеджеров. Вместе с тем, лучше понимая место проектов инвестиционного типа в современности, PM свободно может двигаться вглубь изучения тонких исполнительских моментов, имея в голове фундаментальный расклад.
Инвестиционные проекты и их классификация
Инвестиционная деятельность – важная составляющая экономики любой страны. И эффективность ее ведения напрямую связана с таким понятием, как инвестиционные проекты и их классификация.
Общее понятие
В финансовой практике можно столкнуться с несколькими трактовками общего понятия.
Рассмотрим некоторые из них:
- Первое определение – это проект осуществления инвестиций с обязательным обоснованием целесообразности таковых;
- Второе – это комплекс мероприятий, действий и способов эффективного инвестирования (см. Анализ эффективности инвестиций на примере);
- Третье – это план реализации инвестиций с указанием сроков и объемов;
- Четвертое определение – это документ, который включает в себя расчетную и иную информацию, обосновывающую экономическую целесообразность осуществления капиталовложений.
Четвертое наиболее точно совпадает с определением, которое дается в законодательной базе РФ. Все приведенные выше трактовки являются верными и фактически просто дополняют друг друга.
Классификация и виды проектов
В основу классификации инвестиционных проектов положено несколько основных критериев или признаков. Перечень представлен ниже на фото.
Подробнее о видах инвестиционных проектов с учетом их классификации по указанным признакам.
Первый признак классификации
Исходя из масштабности их разделяют на:
- проекты локального характера;
- народнохозяйственного масштаба;
- глобальные;
- крупные.
В этом случае под масштабностью подразумевается уровень влияния проекта на любой из рынков, будь то внутренний или внешний. Таким образом, локальные – это те проекты, которые не оказывают существенного влияния на экономику страны или ценовую политику.
Глобальные же, напротив, в ходе реализации могут оказать существенное влияние на экономическую или социальную ситуацию как в конкретной стране, так и в мире в целом. В международной инвестиционной практике под масштабностью принято понимать объем инвестируемых средств.
Если рассматривать вопрос в указанном ключе, то понятие и классификация инвестиционных проектов включает следующие виды:
- малый проект;
- средний;
- большой;
- грандиозный.
Для понимания, о каких объемах идет речь, грандиозный – это более 100 млн рублей.
Второй признак
Срок реализации также позволяет разделить проекты на виды:
- долгосрочные;
- среднесрочные (1 -3 года);
- краткосрочные (до 1 года).
Классификация долгосрочных инвестиционных проектов может отталкиваться от следующих сроков: более 3 лет или более 5 лет. В мировой практике долгосрочными считаются проекты со сроком реализации более 5 лет. В общей же практике к долгосрочным могут относить и 3-х летние.
Третий признак
Предназначение проектов может быть разным, и исходя из этого классификация инвестиционных проектов по целям такова:
- в первую группу относят проекты, цель которых — добиться повышения уровня эффективности действующего производства/предприятия;
- у второй группы цель – расширить производство;
- инвестиции третьей группы проектов направлены в новые производства или создание новых предприятий;
- цель четвертой – исследование и развитие инновационных направлений инвестирования;
- пятая группа подразумевает инвестирование в объекты социального значения (пример, строительство школ, больниц);
- целью шестой группы является выполнение требований законодательных актов и их можно назвать вынужденными (пример: строительство очистных, могильников для отходов).
Четвертый и пятый признаки
В зависимости от эффекта, который ожидает получить инвестор после успешно реализованного проекта, выделяют:
- проекты, позволяющие сократить затраты производства;
- с ожидаемым эффектом – увеличение прибыли;
- направленные на снижение уровня риска.
По типу отношений между реализуемыми проектами их классифицируют:
- на независимые друг от друга;
- альтернативные;
- совместные.
Общая классификация инвестиционных проектов также подразумевает выделение и других видов, например, если взять за основу сферу деятельности:
- промышленные проекты – главное направление: выпуск продукции;
- экономические – направление: развитие рынков;
- организационные – направление: реформы систем управления;
- социальные – защита окружающей среды, социальная защита населения и охрана здоровья;
- исследовательские – научные и инновационные направления.
А если положить в основу вид деятельности, то классификация и структура инвестиционных проектов будет состоять из двух основных групп:
- первая группа — коммерческие инвестпроекты, главной целью которых является прибыль;
- вторая группа – некоммерческие, преследующие цели, носящие больше социальный характер.
Подводя итог
И в заключение рассмотрения вопроса понятие инвестиционного проекта содержание и классификация акцентируем внимание еще и на их формах, которые они могут иметь при реальном инвестировании.
Каждая из форм не может на практике встречаться, как говорится, в «чистом виде». Один проект зачастую может объединять в себе две и более формы. Вот, например, проект, связанный с модернизацией, может включать в себя и вложение капитала в инновационные нематериальные активы.
Попробуем объяснить это факт. Модернизация или усовершенствование – это приведение оборудования или иных основных средств предприятия в такое состояние, которой могло бы отвечать современным технологиям. Как это можно сделать?
Изменить конструкцию или возможно заменить часть механизма. А для этого требуются знания современных технологий, а также определенные научные и технические расчеты. Они, в свою очередь, являются нематериальными активами инновационного характера, также требующими инвестирования и наличия определенного плана их реализации.
http://projectimo.ru/upravlenie-proektami/investicionnyj-proekt.html
http://tv-bis.ru/ponyatiya-ob-investitsiyah/202-investitsionnyie-proektyi-i-ih-klassifikatsiya.html