Инвестиционный проект: от А до Я
Инвестиционный проект: понятие и сущность
Перед началом инвестирования инвестору необходим инвестиционный проект. Ведь именно на основе данного проекта инвестором будет приниматься решение об эффективности вложения свеого капитала в тот или иной инвестиционный инструмент.
Разобравшись, что такое инвестиции и в каких видах они могут осуществляться, приходит время разобраться в понятии инвестиционного проекта, что он включает в себя и чем отличается от инвестиций.
Но в первую очередь, встает вопрос, а что же вообще понимают под проектом?
Проект – система документов, организационно-правовых, расчетно-финансовых, необходимых для осуществления действий или планов этих действий.
Это понятие показывает, что проект – это именно документ, в котором полностью описывается, как будет реализовываться какой-то план.
Это относится и к инвестиционному проекту, понятие которого закреплено в Федеральном законе №39 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капиталовложений».
Инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).
То есть получается, что бизнес-план – это форма описания инвестиционного проекта. Причем из этой формы можно узнать полностью всю информацию о предполагаемом проекте, например, его суть, объем требуемых инвестиционных ресурсов, перечень необходимого оборудования, показатели эффективности проекта (с учетом фактора времени и без учета) и т.д. Таким образом, в бизнес-плане содержится вся информация об условиях реализации инвестиционного проекта, его показателях эффективности и рисках проекта.
Признаки инвестиционного проекта
Все проекты обладают схожими признаками:
- признак изменений. Как мы уже знаем любые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли и/или другого социального эффекта. Но для того, чтобы получить прибыль необходимо осуществить какие-нибудь действия. Например, вложить деньги и силы, что-то изменить;
- признак временной ограниченности. Любой проект должен быть ограничен во времени. В противном случае невозможно будет оценить его эффективность. Однако на практике не все проекты оказываются фактически ограничены. Например, Вы приобрели квартиру, которую планируете сдавать в наём, планов продавать её нет. Казалось бы, период проекта не ограничен. Но для проведения оценки эффективности необходимо искусственно ввести это ограничение. Например, установить горизонт расчета 10 лет и оценить эффективность инвестиций за этот период. Таким образом, срок инвестиционного проекта с точки зрения анализа должен быть зафиксирован;
- признак ограниченности требуемых ресурсов. Крайне важно понимать, сколько средств (в первую очередь финансовых) планируется вложить в инвестиционный проект. В противном случае, Вы рискуете неправильно определить эффективность инвестиций. А возможно и потерять много ресурсов, так и не запустив свой проект;
- признак новизны, неповторимости проекта. Чем более неповторим Ваш проект, тем более он эффективен. Например, Вы ежедневно по утрам пьете кофе в кофейне рядом с домом. Количество посетителей большое и Вы решаете открыть собственный аналогичный бизнес в этом же месте. Что произойдет дальше? Скорей всего, как это часто бывает, Вы не получите хорошего результата. К Вам не перейдут все клиенты соседнего кафе. А затраты на открытие и ведение бизнеса никто не отменял. Что дальше? Банкротство? ;
- признак комплексности. Инвестиционный проект – это комплексное понятие. Оно включает в себя и проектирование, и привлечение ресурсов, и реализацию проекта, и т.д. Без какого-либо из этих этапов инвестиционная деятельность не возможна;
- признак правового и организационного обеспечения. Для того чтобы инвестиции были эффективными и приносили хороший доход на протяжении длительного времени, понятно, что на этапе планирования надо четко понимать, какие существуют правовые и организационные ограничения на данный тип бизнеса.
Инвестиционный процесс
Как мы уже выяснили, инвестиционный проект – это документ, оформленный зачастую в виде бизнес-плана. Когда же мы переходим к осуществлению данного проекта, возникает понятие – инвестиционный процесс.
Инвестиционный процесс рассматривается как развернутая во времени реализация инвестиционного проекта. Началом инвестиционного процесса является принятие решения об инвестициях, а концом – либо достижение всех поставленных целей, либо вынужденное прекращение осуществления проекта.
Этапы инвестиционного процесса
Инвестиционный процесс состоит из нескольких этапов:
- Поиск инвестиционных возможностей. На этом этапе определяется за счет каких инвестиционных ресурсов будет финансироваться проект: собственных или заемных, какой объем возможно привлечь, какая стоимость будет у привлеченных ресурсов.
- Формулировка проектов и первичный отбор. Здесь происходит составление пула проектов, которые потенциально возможно реализовать. С целью снижения трудовых и финансовых затрат на проведение следующего этапа, происходит «отсеивание» проектов, которые однозначно не будут реализовываться. Причин «отсеивания» может быть множество, например, инвестору принципиально не нравится какой-то бизнес или он не в состоянии найти необходимые ресурсы и т.д.
- Инвестиционный анализ и принятие решений. На этом этапе уже проводится расчет экономической привлекательности проекта. Также после оценки принимается решение, какой инвестиционный проект будет принят к реализации.
- Реализация проекта. Здесь происходит инвестирование капитала. Проект начинает работать.
- Мониторинг и аудит.На протяжении всей «жизни» проекта необходимо осуществлять контроль за ним. Это позволит отслеживать на сколько фактические показатели (например, выручка, затраты, прибыль) соответствуют плановым, заложенным на 3 этапе – этапе анализа проекта.
Модель инвестиционного процесса
Модель инвестиционного процесса
Постоянный мониторинг и аудит проекта необходимы в связи с тем, что на него воздействуют факторы внешней и внутренней среды, влияя на показатели. Среди факторов внешней среды можно выделить: поставщиков, которые могут изменить цены, покупателей, чьи потребительские предпочтения могут меняться, законодательство и т.д. Таким образом, к факторам внутренней среды можно отнести, например, рабочих, которые могут работать менее производительно, чем Вы предполагали изначально, или оборудование, которое может внезапно сломаться и т.д.
Инвестиционный процесс тесно пересекается с понятием жизненный цикл проекта (или горизонт расчета).
Классификация инвестиционных проектов
В зависимости от того, куда планируется инвестирование, можно выделить несколько типов инвестиционных проектов. Рассмотрим наиболее популярные классификации.
Классификации инвестиционных проектов
Если обратить внимание классификации инвестиционных проектов очень близко связаны с классификациями инвестиций.
]]>
Что такое инвестиционный проект: виды, стадии, как составить
23 октября 2019
Приветствую всех читателей!
Идеи летают в воздухе – успейте реализовать, пока другие не подсуетились. Нужно разработать инвестиционный проект, получить под него ссуду и воплотить задуманное. Хотите быть в числе первых – будем учиться составлять бизнес-план.
Что это такое
Инвестиционный проект – обоснованная пошаговая программа для воплощения идеи. В ней указываются:
- обоснование целесообразности инвестиций, важность для общества;
- время окупаемости бизнеса;
- необходимый объем средств.
Это не просто математические расчеты. В инвестиционном проекте описываются конкретные способы достижения результата. В качестве приложения часто используют проектно-сметную документацию.
Основные цели бизнес плана инвестиционного проекта
Цели инвестиционного проекта:
- При производственном инвестиционном бизнес-плане – доказать необходимость вложения финансов на каждом этапе технологического процесса.
- Когда инвестиционный бизнес-план коммерческий, во главу угла ставится чистый доход в торговых операциях (от товаров, готовой продукции до услуг и имущественных прав). Поэтому цель – дать максимально подробное описание действий, которые приведут к максимальной в реальных условиях прибыли.
- Если бизнес-план научно-исследовательский или научно-технический, цель – показать все этапы разработки, внедрения, работы инновационного процесса, обосновать каждый рубль вложенных средств.
- Цель финансового инвестиционного проекта – разработка мероприятий по сохранению и приумножению капитала на рынке ценных бумаг, деривативов.
- Цель социального инвестиционного бизнес-плана – достижение пользы для общества в сфере здравоохранения, культуры, образования, спорта и др.
- Цель экологических проектов :
- улучшение экологических характеристик производства;
- снижение отравляющего воздействия на окружающую среду;
- введение в эксплуатацию природоохранных объектов.
Классификация
Инвестиционные проекты бывают:
- В зависимости от направления – производственными, научно-техническими, коммерческими, финансовыми, экологическими, социальными.
- По степени взаимного влияния – независимыми, альтернативными, взаимодополняющими.
- По времени реализации – краткосрочными (до года), среднесрочными (до трех лет), долгосрочными (свыше трех лет).
- По масштабу воплощения – глобальными, народно-хозяйственными, крупномасштабными, локальными.
- По временной структуре денежного потока инвестиционные проекты делятся на ординарные (сначала инвестиции, затем отдача вложенных средств) либо неординарные инвестиционными проектами (инвестиции и денежные потоки в произвольном порядке).
Содержание
Инвестиционный план может быть развернутым, объемом не менее 100 страниц, с приложениями (проектная документация, рыночная оценка стоимости недвижимости и др.). Небольшие проекты – это 10–15 страниц.
Для любого инвестора важные пункты инвестиционного плана:
- Масштаб деятельности объекта. Для этого нужен полный анализ финансово-хозяйственной деятельности.
- Кадровое, сырьевое и техническое обеспечение.
- Объемы вложенных средств и точка безубыточности инвестиционного проекта.
- Объем привлеченных капиталов (с дополнительным расчетом погашения ссуды).
- Минимизация возможных рисков.
Дополнительно в инвестиционный проект желательно включить прогнозы:
- показателя инфляции;
- изменение валютного курса;
- скачки цен;
- налоги, льготы, распределение платежей во время воплощения инвестиционного проекта.
Жестких требований – что включать или нет в инвестиционный проект – не существует. Но чем полнее будет отображена экономическая среда, тем выше притягательность проекта.
Формальные требования к плану
Примерная структура инвестиционного плана, принятая в деловой практике:
- титульный лист;
- резюме;
- обзор экономического состояния отрасли;
- план выпуска готовой продукции;
- анализ рынка, маркетинговый план;
- организационные вопросы;
- риск, способы минимизации, страхование;
- финансовый план;
- стратегия инвестирования;
- оценка экономической эффективности;
- приложения.
Описание
Резюме – та самая «замануха», наживка, приманивающая инвестора. Это:
- Небольшой рассказ о сути проекта.
- Краткое, но яркое описание основных моментов бизнес-плана (спрос, прогноз, стоимость проекта).
- Заключение (факты будущего успеха предприятия).
Нужно постараться так составить описание, чтобы не было мыслей: «А… еще один мечтатель», – а появилось желание прочитать и помочь деньгами.
Стадии
Признаю, нужна некоторая смелость, чтобы человеку, далекому от бизнеса, сделать нечто, выходящее за зону комфорта. Итак, стадии:
- Подготовка. Определите, бизнесом в какой отрасли хочется заняться. Делать это можно лежа. Попутно вспомните всех знакомых, родственников, хорошо разбирающихся в математике.
- Стадия разработки. Учебников «Как составить бизнес-план» в сети выложено предостаточно. Главное – продумать, просчитать каждый шаг. Создание инвестиционного плана поощряет въедливость и занудство.
- Стадия воплощения. Встречаемся с банкирами, поставщиками, партнерами, подписываем документы.
- Стадия реализации. Открываемся, наконец! Начинаем работать. Выясняем, что почти все написанное в бизнес-плане – наглая ложь. Корректируем, пашем дальше.
Оценка эффективности инвестиционных проектов
Обычна ситуация, когда из 10 бизнес-проектов «выстреливает» 1–2. Задача инвестора: выбрать из нескольких инвестиционных планов соответствующий критериям:
- выполнимый чисто технически;
- не противоречит действующему законодательству;
- соответствует требованиям экологической безопасности;
- наиболее выгоден (при одинаковом чистом доходе инвестиционные проекты нуждаются в различных денежных вливаниях, а риск разный).
Оценка эффективности инвестиционного проекта основана на прогнозе денежных потоков с использованием:
- чистого дисконтируемого дохода;
- индекса прибыльности;
- внутренней нормы доходности;
- окупаемости.
Расчет экономической эффективности
Быструю оценку инвестиционного проекта дает индекс рентабельности PI. Формула проста:
- PI >1 – проект прибылен;
- PI
Расчет чистой дисконтной стоимости и оценки экономической эффективности покажу на примере.
| Год | Инвестиции, тыс. руб. | Доходы, тыс. руб. |
| 2019 | -700 | |
| 2020 | — | 300 |
| 2021 | — | 600 |
| 2022 | — | 400 |
Дополнительные условия инвестиционного проекта:
- время жизни 3 года;
- инфляция – 5 %;
- дисконтная ставка – 8 %.
NPV = (-700)/(1+0,05) 0,5 + 300/(1 +0,08) 0,5 +600/(1 +0,08) 1,5 + 400/(1 +0,08) 2,5 = 470,12
Конечно, для таких расчетов существует специальная финансовая программа (FinExpert и др.) Но можно воспользоваться привычным Exsel.
С чего начать составление
Я рекомендую потренироваться на небольшом объекте, но сделать все максимально тщательно: а вдруг результат расчетов (быстрая отдача инвестиций) потребует немедленного воплощения! Для начала подыскиваем привлекательную для себя сферу инвестиций (знания в этой области только приветствуются).
Есть у меня хобби: домашнее изготовление колбас, буженинки, копченой продукции. Поэтому для моего предполагаемого бизнеса мне понадобится мини-цех или здание, которое можно переоборудовать под требования бизнеса.
Просматриваю объявления о продаже коммерческой недвижимости. Останавливаюсь на 5 объектах. Дальше буду рассчитывать индивидуальный бизнес-план и выбирать лучший.
Определяемся с суммой инвестиций
Второй этап: приблизительная оценка нужной суммы. В моем случае это:
- затраты на покупку (включая оформление) цеха;
- покупку недостающего оборудования, сырья для коптильни (щепа);
- затраты на сырье (мясо, оболочка, шпагат, клипсы, формовочная сетка);
- затраты на разрешительную документацию;
- транспортные расходы;
- фонд оплаты труда.
Здесь важный нюанс: сумма инвестиций вся сразу не понадобится. Разбиваю поступление средств на несколько этапов.
Устанавливаем сроки инвестиций
Я предполагаю выйти на точку безубыточности за 2 года. Но у меня амбициозный план. За это время закладываю открытие фирменного магазина (оптимальный прогноз). Или же остановлюсь на договорах с реализаторами, прямыми поставками в местные ресторанчики.
Определяем комфортный уровень риска
Банк России снизил учетную ставку. А это говорит о снижении уровня инфляции. Ситуация на рынке благоприятная – время стартовать начинающему инвестору.
Рассчитываю 3 показателя чистой текущей стоимости для оптимального, реального, пессимистичного сценария (а вдруг не зайдет продукция на рынок). Провожу статистические расчеты (среднеквадратичное отклонение и др.), выбираю оптимальный сценарий.
- просмотрено реальных объектов 5 шт.;
- получены ответы из банка по условиям кредита;
- результаты разговора с собственниками – подтверждение рассрочки платежа (лизинг);
- уже есть костяк фирмы – специалисты по копчению;
- рассчитаны 5 инвестиционных проектов.
Мой выбор: цех с холодильными установками и духовыми шкафами. Коптильню придется монтировать отдельно. Буду использовать заемные средства.
Как составить свой инвест план пошаговое руководство
Главное – выбрать идею. Затем беру учебники по бизнес-планированию и начинаю разрабатывать:
- резюме;
- анализ хозяйственной деятельности фирмы;
- характеристику продукции (желательно просмотреть ГОСТы);
- обзор продукции и ценовой политики конкурентов;
- мероприятия по стимулированию сбыта;
- план выпуска продукции;
- организационные вопросы (кадры, структура управления);
- план поступлений и расходов.
Примеры инвестпланов
Мои друзья стали владельцами завода по производству электродов. Сначала был инвестиционный план, под который банк выдал ссуду с отсрочкой платежа (кредиты для бизнеса рассматриваются на индивидуальных условиях).
Одновременно ребята договорились с владельцем завода о финансовом лизинге (аренда с правом выкупа по остаточной стоимости). Два года потребовалось, чтобы стать полноправными собственниками.
Еще один пример удачного инвестиционного плана – натуральная молочная продукция. Полный цикл:
- поголовье коров;
- мини-цех;
- реализация продукции.
Примечательно, что деньги выданы государством. Под инвестиционный проект получен грант (безвозмездная субсидия).
Еще пример. Мои хорошие знакомые открыли маленькую гостиницу, занимаются «зеленым туризмом». Изначально делали ставку на аутентичность. Очень удачно совместили предметы быта XV–XVIII.
Сделали ставку на ежедневные мастер-классы:
- как подоить корову;
- как сделать сыр;
- как испечь хлеб (учат всему: от солодовой закваски, ручного помола на жерновах до растапливания печи, сажания каравая);
- как сделать глиняную посуду.
Добавьте сюда пешие, конные прогулки, хоровод вокруг костра, рыбалка, пасека. И люди едут. Летом устроили лагерь для деток, зимой – лыжную школу. А ведь начинали с полузаброшенного дома в деревне, деньги на инвестиционный проект – ссуда в банке.
Заключение
Ребята, бизнес – это не просто, но хватит на диване лежать. Начните для начала с инвестиционного плана. Рассчитайте весь процесс от сырья, технологического процесса до сбыта и налогов. Когда на бумаге все расписано – не так страшно. А деньги под проект найдутся.
На сегодня все. С вас лайк и подписка, с меня подробности «выклянчивания» денег под проект.
]]>Инвестиционные проекты — это? Что такое инвестиционный проект?
В данной статье хочу раскрыть тему инвестиционных проектов. По окончании прочтения вы будете знать, что такое инвестиционный проект, их основные виды, как распознать эффективность и произвести оценку, а также расскажу немного о рисках, с которыми можно столкнуться во время достижения целей.
О том, что представляют собой инвестиции , я уже писал раннее. Теперь пришло время погрузиться в данную тематику немного глубже.
Очень часто многие люди путают понятия инвестиционный проект с бизнес-планом. Однако, из написанного выше видно, что ИП является более глобальным определением и включает в свой, так сказать, состав бизнес-план. Иными словами, бизнес-план — это часть инвестиционного проекта, при чем очень важная, без которой ИП практически немыслим.
Необходимость составления инвестиционного проекта обусловлена привлечением инвесторов. Никто и никогда не захочет вкладывать свои денежки не понятно куда . Каждого инвестора интересуют только цифры: сколько средств надо, какая прибыль будет в конце, через какое время они окупятся. Также вкладчикам очень важно понимать все риски, которые могут возникнуть в ходе работы. Собственно целью инвестиционного проекта является с помощью цифр и предварительных расчетов, убедить инвестора, что данное предложение будет ему выгодно.
Еще хочу упомянуть о стратегии инвестиционного проекта и его жизненном цикле. По сути это две основополагающие составляющие каждого ИП. Стратегия описывает предполагаемые результаты и процессы, которые выполняются для достижения целей. Кстати, стратегию можно, даже нужно, пересматривать и обновлять на протяжении всего времени реализации плана.
Это позволит значительно снизить возникающие риски, которые раннее не были предусмотрены. Также каждый инвестиционный проект имеет свой жизненный цикл, другими словами, это период от начала до завершения его существования. В свою очередь каждый период делиться на фазы, позволяющие разделить ИП на более мелкие подгруппы для эффективного управления процессом в целом.
Виды инвестиционных проектов (классификация)
Инвестиционные проекты, как и инвестиции, можно разделить на большое количество видов . Собственно поэтому на каждом информационном ресурсе можно видеть различные классификации, в этом нет ничего страшного, все они верны. Ведь инвестор рассматривает каждый из них через призму своих критериев, отсюда мы получаем такое разнообразие видов.
В зависимости от сроков реализации виды инвестиционных проектов бывают:
- краткосрочными (до 3 лет);
- среднесрочными (3-5 года);
- долгосрочными (более 5 лет).
По масштабам или объему вкладываемых средств ИП различают:
- мелкие (до 10 000$), направлены на незначительные изменения, например, увеличение ассортимента предлагаемой продукции;
- средние (от 10 000$ до 500 000$), обычно тут средства выделяются на реконструкцию уже существующего производства;
- крупные (от 500 000$ до 10 000 000$), в данном случае средства направлены на модернизацию больших предприятий/заводов;
- мегапроекты (свыше 10 000 000$), к которым можно отнести, например, грандиозное строительство каких-либо промышленных объектов международного или государственного масштаба.
Исходя из уровня доходности можно выделить следующие виды:
- низкодоходные — прибыльность ниже уровня реальной инфляции, либо граничит с ним;
- среднедоходные — тут получаемая прибыль обычно варьируется выше уровня инфляции;
- высокодоходные — разновидностью, которых являются HYIP-проекты . Данный вид самый рискованный, так как предлагает самую высокую прибыль, при этом часто за относительно короткие сроки.
По типу направленности ИП бывают:
- социальные — предназначены для улучшения соц.объектов, например, образование и медицина;
- экономические — направлены на улучшение экономических показателей системы;
- организационные — целью данного вида, является усовершенствование аппарата управления производством (стимуляция персонала, повышение качества продукции);
- научно-технические — собственно инвестиции, направленные на развитие научной и технической базы, исследования, т.д.;
- экологические — предназначены для разработки различных способов и методов по сохранению окружающей среды;
- производственные — направленные на создание какого-либо продукта, например, селекция растений и животных.
Повторюсь, классификация инвестиционных проектов строго не определена и не существует верного или не верного варианта. Я представил вашему вниманию именно те виды, которые считаю самыми первостепенными, популярными и просто необходимыми. Вы же можете составить свою личную классификацию :-).
Эффективность инвестиционного проекта
Говоря об инвестиционном проекте, считаю важным упомянуть об его эффективности. С экономической точки зрения под эффективностью понимается возможность получения наилучших результатов, затратив при этом минимум ресурсов.
Выделяют два вида эффективности:
- эффективность в общем — производится оценка для демонстрации привлекательности плана, с целью поиска участников и источников финансирования;
- эффективность участия — включает степень заинтересованности всех участников и возможность реализации инвестиционного проекта.
Так или иначе эффективность ИП для каждого инвестора индивидуальна. Так на один и тот же проект, например, у двух вкладчиков могут быть отличные цели. Отсюда будет различная степень соответствия, что для одного инвестора будет выгодным, то для другого будет совершенно нецелесообразным, мало эффективным.
Анализ, а также полученные в итоге показатели эффективности, помогут инвестору ответить на самый важный для него вопрос: «Что же я получу, в каком размере и когда?«. Обычно процедура производится на самом раннем этапе знакомства с проектом.
Оценка инвестиционных проектов
Когда речь заходит об оценке инвестиционных проектов, это дело лучше доверить профессионалам: высококвалифицированным экспертам и экономическим аналитикам. Ведь это самая важная часть ИП, которая, кстати, производится на первом этапе жизненного цикла. Так, имея на руках результаты оценки, инвестор принимает решение об инвестициях.
Существуют определенные методы, с помощью которых можно оценить совершенно любой проект:
- финансовая оценка — поможет определить нам платежеспособность ИП;
- экономическая оценка — показывает с каким темпом будет увеличиваться возможная прибыль.
Риски инвестиционных проектов
Риски были, есть и будут всегда. От них невозможно полностью избавиться, но их вполне реально вовремя заметить и минимизировать.
Главное помнить, что во время реализации любого бизнес-плана, риски инвестиционных проектов более чем возможны. Заключаются они, в первую очередь, в не достижении поставленной цели, что влечет за собой финансовые потери.
Для их минимизации нужно отбирать «правильные» активы с высокой вероятностью на успех и понимать данную сферу в целом. А для этого требуются определенные знания и опыт, ведь подводные камни есть и здесь. Вы же хотите зарабатывать, а не терять, верно? Поэтому сразу подготовьте себя, что не всё так просто, как кажется на первый взгляд, будьте готовы к возможным финансовым потерям. Ну или можете ознакомиться с моим инвестиционным портфелем, где я отбираю достойные высокодоходные ИП с пассивным заработком, а в случае форс-мажорной ситуации — будете застрахованы .
Вывод
Надеюсь, у меня получилось хоть немного раскрыть для вас тему: что такое инвестиционный проект. Я попытался охватить самые интересные и главные вопросы, касающиеся данной темы.
Если вы увлекаетесь темой ИП, как инвестор, то всегда первостепенно производите его оценку, обращайте внимание на финансовые показатели эффективности и помните о рисках.
А если вы желаете выступать в роли создателя, хотите найти источники финансирования, позаботьтесь не только о максимальной возможности реализации идеи, а также и об эффектной, привлекательной презентации. Грамотно и качественно подготовленная презентация, поможет привлечь больше инвесторов в ваш проект. Удачи!