Что такое инвестиционный проект: виды, стадии, как составить
23 октября 2019
Приветствую всех читателей!
Идеи летают в воздухе – успейте реализовать, пока другие не подсуетились. Нужно разработать инвестиционный проект, получить под него ссуду и воплотить задуманное. Хотите быть в числе первых – будем учиться составлять бизнес-план.
Что это такое
Инвестиционный проект – обоснованная пошаговая программа для воплощения идеи. В ней указываются:
- обоснование целесообразности инвестиций, важность для общества;
- время окупаемости бизнеса;
- необходимый объем средств.
Это не просто математические расчеты. В инвестиционном проекте описываются конкретные способы достижения результата. В качестве приложения часто используют проектно-сметную документацию.
Основные цели бизнес плана инвестиционного проекта
Цели инвестиционного проекта:
- При производственном инвестиционном бизнес-плане – доказать необходимость вложения финансов на каждом этапе технологического процесса.
- Когда инвестиционный бизнес-план коммерческий, во главу угла ставится чистый доход в торговых операциях (от товаров, готовой продукции до услуг и имущественных прав). Поэтому цель – дать максимально подробное описание действий, которые приведут к максимальной в реальных условиях прибыли.
- Если бизнес-план научно-исследовательский или научно-технический, цель – показать все этапы разработки, внедрения, работы инновационного процесса, обосновать каждый рубль вложенных средств.
- Цель финансового инвестиционного проекта – разработка мероприятий по сохранению и приумножению капитала на рынке ценных бумаг, деривативов.
- Цель социального инвестиционного бизнес-плана – достижение пользы для общества в сфере здравоохранения, культуры, образования, спорта и др.
- Цель экологических проектов :
- улучшение экологических характеристик производства;
- снижение отравляющего воздействия на окружающую среду;
- введение в эксплуатацию природоохранных объектов.
Классификация
Инвестиционные проекты бывают:
- В зависимости от направления – производственными, научно-техническими, коммерческими, финансовыми, экологическими, социальными.
- По степени взаимного влияния – независимыми, альтернативными, взаимодополняющими.
- По времени реализации – краткосрочными (до года), среднесрочными (до трех лет), долгосрочными (свыше трех лет).
- По масштабу воплощения – глобальными, народно-хозяйственными, крупномасштабными, локальными.
- По временной структуре денежного потока инвестиционные проекты делятся на ординарные (сначала инвестиции, затем отдача вложенных средств) либо неординарные инвестиционными проектами (инвестиции и денежные потоки в произвольном порядке).
Содержание
Инвестиционный план может быть развернутым, объемом не менее 100 страниц, с приложениями (проектная документация, рыночная оценка стоимости недвижимости и др.). Небольшие проекты – это 10–15 страниц.
Для любого инвестора важные пункты инвестиционного плана:
- Масштаб деятельности объекта. Для этого нужен полный анализ финансово-хозяйственной деятельности.
- Кадровое, сырьевое и техническое обеспечение.
- Объемы вложенных средств и точка безубыточности инвестиционного проекта.
- Объем привлеченных капиталов (с дополнительным расчетом погашения ссуды).
- Минимизация возможных рисков.
Дополнительно в инвестиционный проект желательно включить прогнозы:
- показателя инфляции;
- изменение валютного курса;
- скачки цен;
- налоги, льготы, распределение платежей во время воплощения инвестиционного проекта.
Жестких требований – что включать или нет в инвестиционный проект – не существует. Но чем полнее будет отображена экономическая среда, тем выше притягательность проекта.
Формальные требования к плану
Примерная структура инвестиционного плана, принятая в деловой практике:
- титульный лист;
- резюме;
- обзор экономического состояния отрасли;
- план выпуска готовой продукции;
- анализ рынка, маркетинговый план;
- организационные вопросы;
- риск, способы минимизации, страхование;
- финансовый план;
- стратегия инвестирования;
- оценка экономической эффективности;
- приложения.
Описание
Резюме – та самая «замануха», наживка, приманивающая инвестора. Это:
- Небольшой рассказ о сути проекта.
- Краткое, но яркое описание основных моментов бизнес-плана (спрос, прогноз, стоимость проекта).
- Заключение (факты будущего успеха предприятия).
Нужно постараться так составить описание, чтобы не было мыслей: «А… еще один мечтатель», – а появилось желание прочитать и помочь деньгами.
Стадии
Признаю, нужна некоторая смелость, чтобы человеку, далекому от бизнеса, сделать нечто, выходящее за зону комфорта. Итак, стадии:
- Подготовка. Определите, бизнесом в какой отрасли хочется заняться. Делать это можно лежа. Попутно вспомните всех знакомых, родственников, хорошо разбирающихся в математике.
- Стадия разработки. Учебников «Как составить бизнес-план» в сети выложено предостаточно. Главное – продумать, просчитать каждый шаг. Создание инвестиционного плана поощряет въедливость и занудство.
- Стадия воплощения. Встречаемся с банкирами, поставщиками, партнерами, подписываем документы.
- Стадия реализации. Открываемся, наконец! Начинаем работать. Выясняем, что почти все написанное в бизнес-плане – наглая ложь. Корректируем, пашем дальше.
Оценка эффективности инвестиционных проектов
Обычна ситуация, когда из 10 бизнес-проектов «выстреливает» 1–2. Задача инвестора: выбрать из нескольких инвестиционных планов соответствующий критериям:
- выполнимый чисто технически;
- не противоречит действующему законодательству;
- соответствует требованиям экологической безопасности;
- наиболее выгоден (при одинаковом чистом доходе инвестиционные проекты нуждаются в различных денежных вливаниях, а риск разный).
Оценка эффективности инвестиционного проекта основана на прогнозе денежных потоков с использованием:
- чистого дисконтируемого дохода;
- индекса прибыльности;
- внутренней нормы доходности;
- окупаемости.
Расчет экономической эффективности
Быструю оценку инвестиционного проекта дает индекс рентабельности PI. Формула проста:
- PI >1 – проект прибылен;
- PI
Расчет чистой дисконтной стоимости и оценки экономической эффективности покажу на примере.
| Год | Инвестиции, тыс. руб. | Доходы, тыс. руб. |
| 2019 | -700 | |
| 2020 | — | 300 |
| 2021 | — | 600 |
| 2022 | — | 400 |
Дополнительные условия инвестиционного проекта:
- время жизни 3 года;
- инфляция – 5 %;
- дисконтная ставка – 8 %.
NPV = (-700)/(1+0,05) 0,5 + 300/(1 +0,08) 0,5 +600/(1 +0,08) 1,5 + 400/(1 +0,08) 2,5 = 470,12
Конечно, для таких расчетов существует специальная финансовая программа (FinExpert и др.) Но можно воспользоваться привычным Exsel.
С чего начать составление
Я рекомендую потренироваться на небольшом объекте, но сделать все максимально тщательно: а вдруг результат расчетов (быстрая отдача инвестиций) потребует немедленного воплощения! Для начала подыскиваем привлекательную для себя сферу инвестиций (знания в этой области только приветствуются).
Есть у меня хобби: домашнее изготовление колбас, буженинки, копченой продукции. Поэтому для моего предполагаемого бизнеса мне понадобится мини-цех или здание, которое можно переоборудовать под требования бизнеса.
Просматриваю объявления о продаже коммерческой недвижимости. Останавливаюсь на 5 объектах. Дальше буду рассчитывать индивидуальный бизнес-план и выбирать лучший.
Определяемся с суммой инвестиций
Второй этап: приблизительная оценка нужной суммы. В моем случае это:
- затраты на покупку (включая оформление) цеха;
- покупку недостающего оборудования, сырья для коптильни (щепа);
- затраты на сырье (мясо, оболочка, шпагат, клипсы, формовочная сетка);
- затраты на разрешительную документацию;
- транспортные расходы;
- фонд оплаты труда.
Здесь важный нюанс: сумма инвестиций вся сразу не понадобится. Разбиваю поступление средств на несколько этапов.
Устанавливаем сроки инвестиций
Я предполагаю выйти на точку безубыточности за 2 года. Но у меня амбициозный план. За это время закладываю открытие фирменного магазина (оптимальный прогноз). Или же остановлюсь на договорах с реализаторами, прямыми поставками в местные ресторанчики.
Определяем комфортный уровень риска
Банк России снизил учетную ставку. А это говорит о снижении уровня инфляции. Ситуация на рынке благоприятная – время стартовать начинающему инвестору.
Рассчитываю 3 показателя чистой текущей стоимости для оптимального, реального, пессимистичного сценария (а вдруг не зайдет продукция на рынок). Провожу статистические расчеты (среднеквадратичное отклонение и др.), выбираю оптимальный сценарий.
- просмотрено реальных объектов 5 шт.;
- получены ответы из банка по условиям кредита;
- результаты разговора с собственниками – подтверждение рассрочки платежа (лизинг);
- уже есть костяк фирмы – специалисты по копчению;
- рассчитаны 5 инвестиционных проектов.
Мой выбор: цех с холодильными установками и духовыми шкафами. Коптильню придется монтировать отдельно. Буду использовать заемные средства.
Как составить свой инвест план пошаговое руководство
Главное – выбрать идею. Затем беру учебники по бизнес-планированию и начинаю разрабатывать:
- резюме;
- анализ хозяйственной деятельности фирмы;
- характеристику продукции (желательно просмотреть ГОСТы);
- обзор продукции и ценовой политики конкурентов;
- мероприятия по стимулированию сбыта;
- план выпуска продукции;
- организационные вопросы (кадры, структура управления);
- план поступлений и расходов.
Примеры инвестпланов
Мои друзья стали владельцами завода по производству электродов. Сначала был инвестиционный план, под который банк выдал ссуду с отсрочкой платежа (кредиты для бизнеса рассматриваются на индивидуальных условиях).
Одновременно ребята договорились с владельцем завода о финансовом лизинге (аренда с правом выкупа по остаточной стоимости). Два года потребовалось, чтобы стать полноправными собственниками.
Еще один пример удачного инвестиционного плана – натуральная молочная продукция. Полный цикл:
- поголовье коров;
- мини-цех;
- реализация продукции.
Примечательно, что деньги выданы государством. Под инвестиционный проект получен грант (безвозмездная субсидия).
Еще пример. Мои хорошие знакомые открыли маленькую гостиницу, занимаются «зеленым туризмом». Изначально делали ставку на аутентичность. Очень удачно совместили предметы быта XV–XVIII.
Сделали ставку на ежедневные мастер-классы:
- как подоить корову;
- как сделать сыр;
- как испечь хлеб (учат всему: от солодовой закваски, ручного помола на жерновах до растапливания печи, сажания каравая);
- как сделать глиняную посуду.
Добавьте сюда пешие, конные прогулки, хоровод вокруг костра, рыбалка, пасека. И люди едут. Летом устроили лагерь для деток, зимой – лыжную школу. А ведь начинали с полузаброшенного дома в деревне, деньги на инвестиционный проект – ссуда в банке.
Заключение
Ребята, бизнес – это не просто, но хватит на диване лежать. Начните для начала с инвестиционного плана. Рассчитайте весь процесс от сырья, технологического процесса до сбыта и налогов. Когда на бумаге все расписано – не так страшно. А деньги под проект найдутся.
На сегодня все. С вас лайк и подписка, с меня подробности «выклянчивания» денег под проект.
Инвестиционный план проекта предприятия: разделы, виды, построение
Создание нового предприятия, расширение или переориентация уже имеющегося производства всегда сопряжены с необходимостью осуществления капиталовложений. Для этого составляется инвестиционный план, который позволяет составить четкое представление о том, какая величина финансовых ресурсов будет необходимой для реализации проекта, какой уровень дохода можно получить и на сколько доходы превысят расходы (если превысят). Поэтому в дальнейшем мы рассмотрим некоторые аспекты, знание которых поможет вам при разработке инвестиционного плана.
Что такое инвестиционный план
Инвестиционный план предприятия или проекта представляет собой перечень направлений капитальных вложений и расчет отдачи от них, то есть доходности планируемого проекта. Инвестиционное планирование обычно охватывает все этапы реализации проекта, ведь затраты осуществляются не единовременно, а моменты осуществления капиталовложений и получения дохода также не совпадают во времени. Поэтому инвестиционный план — это документ, характеризующий основные показатели на протяжении всего периода реализации проекта.
Инвестплан — это обязательная составляющая любого бизнес-плана, поскольку помимо подготовки производственной программы и разработки стратегии продаж (шире — всего комплекса маркетинга) важно подкрепить все это расчетами. В данном разделе не только представляется перечень доходов и расходов проекта, но также проводится анализ чувствительности (эластичности) спроса, рассчитываются показатели рентабельности и различные финансовые коэффициенты, составляются сводные документы (например, отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях и убытках). И, конечно, невозможно представить инвестиционную часть без таких параметров, как точка безубыточности, чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности и др.
Зачем проекту инвестиционное планирование
Любое планирование — это, прежде всего, систематизация и упорядочивание действий, что помогает эффективно использовать временные и финансовые ресурсы. То есть планирование позволяет предприятию достигать целей в более четком порядке, а не действовать “на свой страх и риск”. Особенно значимой такая точность становится, когда дело касается финансов.
Поэтому наличие инвестиционного плана проекта — это необходимый элемент реализации любого начинания. Без предварительного расчета требуемой суммы инвестиций и соотнесения ее с прогнозным значением дохода можно попросту остаться банкротом.
Инвестиционное планирование не просто позволяет понять перспективы проекта, но и становится основой определения целесообразности начинания. К примеру, у вас имеется некоторая сумма финансовых средств. Как ей распорядиться? Можно вложить деньги в создание бизнеса, можно купить ценные бумаги или открыть вклад в банке под проценты, и еще множество вариантов. Как выбрать? В этом поможет наличие инвестиционного плана. Например, один из базовых показателей этого документа — это чистый дисконтированный доход, который позволяет сравнить возможные выгоды от проекта с доходностью от самого безрискового вложения средств — открытие депозита под проценты. Составление такого стратегического документа, как инвестиционный план проекта выполняет сразу несколько функций:
- Создание концепции бизнеса;
- Моделирование его развития;
- Анализ возможностей практической реализации представленной модели
- Выявление возможных рисков;
- Привлечение источников инвестирования;
- Расчет и оценка эффективности капитальных вложений.
В целом ознакомиться с понятием и классификацией инвестиций вы можете из соответствующей статьи настоящего раздела.
Основные элементы инвестиционного плана
Вообще инвестиционный план — это довольно объемный документ, содержащий большое количество расчетов. Далее перечислим элементы, которые обязательно должны быть представлены в любом инвестиционном разделе бизнес-плана:
- Перечень этапов и фаз осуществление инвестирования (например, фаза строительства, тестового производства и продаж, и тд.);
- Временное планирование (указание сроков реализации каждой из фаз инвестирования и реализации проекта), которое будет зависеть от множества факторов. Главная задача в этом случае — наиболее эффективно все спланировать в зависимости от этих факторов, среди которых можно назвать, например, сроки проведения ремонта, величину периода доставки оборудования, сроки проведения пуско-наладочных работ и др.;
- Также в инвестиционном плане нужно представить таблицу с подробным перечнем требуемого оборудования, его количеством и самое важное — стоимостью.
- Инвестиции в поиск и обучение персонала в некоторых случаях представляет еще одну существенную статью затрат;
- Список источников привлечения финансовых ресурсов, то есть перечень инвесторов;
- Прогнозирование доходов может осуществляться совершенно разными методами, но наиболее распространенным является метод ориентации на показатели конкурентов-производителей аналогичных товаров и услуг;
- Расчет показателей эффективности и составление сводной отчетности — завершающие этапы инвестиционного планирования.
В целом, любая инвестиционная программа подразумевает расчет всех необходимых вложений в проект, упоминание ключевых статей расходов поэтапно, а также описание существующих средств и источников капитала и общую сумму необходимых инвестиций.
Инвестиционный план — имеет ценность только когда он встроен в структуру бизнес-плана. Для того, чтобы верно составить как в целом бизнес-план, так и его инвестиционную часть, советуем вам скачать образец готового бизнес-плана для фирмы в вашей отрасли. Это поможет вам лучше понять, как встроить инвестиционную часть в финансовую модель, а также как связана инвестиционная часть с остальными разделами бизнес-плана.
Как составить инвестплан
Все зависит от того, какому проекту посвящен ваш бизнес-плана. Но, как правило, принцип составления инвест плана всегда похож — это поэтапное описание и расчет параметров реализации проекта.
Рассмотрим условный пример открытия розничного магазина. После анализа экономической ситуации в регионе, где планируется открытие магазина, и определения спроса, начинается расчет требуемых капиталовложений. Первые затраты будут связаны с регистрацией юридического лица и оформлением разрешительных документов, сроки и затраты на их получение — первая статья инвестиционного плана.
Далее идет планирование строительных и ремонтных работ. Необходимо будет прописать затраты на проведение:
- строительных работ;
- электромонтажа;
- установку противопожарного обеспечения;
- установку охранной сигнализации;
- монтаж оборудования и пусконаладочные работы.
Чтобы прописать затраты, связанные с последним из представленных выше элементов затрат необходимо будет определить перечень оборудования, которые включает в себя такие группы, как:
- Производственное оборудование;
- Оборудование для торговых помещений;
- Оснащение офисного пространства;
- Инвентарь и инструменты для подсобных работ.
Также следует учесть накладные расходы, связанные с оплатой доставки оборудование, оплатой труда строителей, монтажников и т.д.
Инвестиционное планирование завершается составление таблицы-графика осуществления капиталовложений и проведения работ. Обычно такую таблицу представляют в форме диаграммы Ганта, в которой по горизонтали указываются сроки, а по вертикали этапы реализации проекта.
Целесообразность инвестирования оценивается посредством расчета различных показателей эффективности вложений. Финансовое моделирование и прогнозирование параметров окупаемости происходит через расчет:
- Индекса доходности инвестиций (PI);
- Чистого дисконтированного дохода (NPV);
- Внутренней нормы доходности (IRR);
- Чистой нормы доходности;
- Срока окупаемости в текущих ценах;
- Приведенного срока окупаемости и др.
Таким образом, инвестиционный раздел бизнес-плана позволяет оценить будущую стоимость проекта и доходы по нему в текущих ценах, что значительно упрощает процесс принятия решений для инвесторов.
Так, если вы, например, решите заняться животноводством, то инвестиционный план будет для вас также крайне важен. В бизнес-плане крестьянско-фермерского хозяйства вы сможете найти и этот раздел проекта.
Выводы
Таким образом, рассмотрение основных аспектов, связанных с составлением инвестиционного плана помогло понять, что инвестиции — это, наряду с технологией, отправной пункт при создании любого бизнеса. Но прежде чем начинать какое-либо производство, необходимо предварительно оценить целесообразность этого начинания и наметить этапы его реализации. В этом деле поможет планирование. Инвестиционное планирование — это ключевой раздел бизнес-плана.
Составление бизнес-плана проекта и такого его раздела как инвестиционный план — это довольно трудоемкое начинание, которое к тому же требует специальных знаний и навыков. Неким ориентиром в этом случае для вас станет наличие готового образца бизнес-плана для аналогичного проекта в отрасли, выбранной для создания предприятия. Такой образец можно скачать в интернете, например, на сайтах организаций, которые профессионально занимаются разработкой стратегий развития бизнеса и инвестиционным планированием. Также можно заказать разработку бизнес-плана «под ключ» с учетом индивидуальных характеристик вашего проекта (например, региона размещения производства, емкости рынка, применяемой технологии производства и др.).
Инвестиционный бизнес-план предприятия: пошаговая инструкция составления
Внимание!
Компания «VVS» оказывает исключительно аналитические услуги и не консультирует по теоретическим вопросам основ маркетинга (расчету емкости, методов ценообразования и др.)
Данная статья носит ислючительно информационный характер!
С полным перечнем наших услуг Вы можете ознакомиться здесь.
Инвестиционный бизнес-план предприятия – документ, назначение которого состоит в том, чтобы предоставить информацию, необходимую для разработки стратегии реализации проекта. Грамотный подход к составлению инвестиционного бизнес-плана обеспечивает успех, долговечность и прибыльность деятельности предприятия.
Что представляет собой инвестиционный бизнес-план предприятия
Инвестиционный бизнес-план — это один из наиболее важных документов, необходимых в сфере делового планирования.
Российские предприятия его подготавливают с целью:
Приспособить зарубежную практику создания инвестиционных проектов к условиям российской экономики (с анализом необходимой документации и методических руководств, необходимых для ведения бизнеса).
Осуществить реальную оценку проекта с точки зрения рентабельности и окупаемости.
На основе этой информации можно прийти к следующим выводам:
Инвестиционный бизнес-план необходим для получения кредита за рубежом.
Инвестиционный бизнес-план нужен для того, чтобы убедить инвесторов в перспективах и выгодах сотрудничества с предприятием.
Инвестиционный бизнес-план используется внутри организации для того, чтобы дать персоналу представление об общих целях компании и методах, которыми они будут достигнуты, способах взаимодействия различных отделов и т. д. Иначе говоря, инвестиционный бизнес-план даёт комплексное представление о деятельности сотрудников.
Инвестиционный бизнес-план служит аргументом, позволяющим документально обосновать потребности организации в оборудовании, предоставляемом по лизинговому договору.
Без инвестиционного бизнес-плана вполне можно обойтись, когда речь заходит о краткосрочных проектах. В таких случаях, как правило, все процедуры желательно провести ещё на этапе, предшествующем инвестициям.
Если же требуется что-то длительное, то без инвестиционного бизнес-плана не обойтись — особенно это касается крупных проектов. Тогда данный документ может значительно увеличиться в размерах, поскольку должен охватывать существенный объём информации.
Как правило, создание инвестиционного бизнес-плана неразрывно связанно со следующим перечнем процедур:
Формулирование и корректировка концепции проекта.
Нахождение точек соприкосновения с партнёрами на основе исследования их интересов.
Этап торгов и заключение договоров с партнёрами.
Согласование вопросов о будущем проекта.
Как правило, инвестиционный бизнес-план требуется для предприятий, которые уже закрепились на рынке. Они способны выдержать конкуренцию, вводить новые технологии и развиваться в различных направлениях. В таких ситуациях существенно увеличивается роль стратегии, планирования и прогнозирования и появляется потребность в инвестиционном бизнес-плане, позволяющем осуществлять деятельность не вслепую, а на основе взвешенного анализа.
Любой рынок, где задействованы свежие идеи, ещё не нашедшие потребителей и не доказавшие своей экономической пользы, всегда связан со значительными рисками. Поэтому компании, исследующие новые ниши, в обязательном порядке пользуются инвестиционными бизнес-планами.
Когда в России впервые ввели инвестиционный бизнес-план
Инвестиционный бизнес-план — это относительно новое явление в российском бизнесе. Приходится оно на начало 1990-х, когда один режим сменялся другим, и роль экономики значительно увеличилась за счёт уменьшения влияния государства. Поскольку отечественные компании стали вынуждены искать финансирование за границей, они столкнулись с необходимостью иметь инвестиционный бизнес-план, так как без него было невозможно получать кредиты за рубежом. Учитывая, что опыта составления подобных документов не имелось практически ни у кого, возник ряд организаций, которые предлагали за вознаграждение создать инвестиционные бизнес-планы для своих клиентов.
Со временем новый подход прижился в Российской Федерации — инвестиционный бизнес-план стал нормой в деятельности крупных организаций. Сейчас многие могут составить подобный документ собственными силами без привлечения наёмных специалистов. Инвестиционные бизнес-планы продолжают играть важную роль в прогнозировании и планировании деятельности предприятий самого разного профиля. За счёт этого руководителям удаётся избегать финансовых рисков, справляться с высоким уровнем конкуренции, иметь своевременное представление об успехах в выполнении плана.
Из каких разделов состоит инвестиционный бизнес-план сегодня
Одно из самых главных требований к инвестиционному бизнес плану — это его понятность. Этот документ не имеет какой-либо стандартной формы, его можно составлять произвольно. Однако необходимо, чтобы человек, взявший инвестиционный бизнес-план в руки, смог получить объективное представление о содержащихся в нём данных. Нюансы и детали, имеющиеся в инвестиционном бизнес-плане, могут сильно различаться. Это связано с особенностями отдельных отраслей: каждой из них нужно уделить всевозможное внимание и описать, исходя из отличительных черт деятельности организации.
Тем не менее, имеются некоторые устоявшиеся подходы к составлению инвестиционного бизнес-плана. Например, возможна следующая структура:
Общие сведения об отрасли, в которой осуществляет деятельность организация (текущее состояние, перспективы, особенности и т. д.).
План по реализации проекта.
План по осуществлению маркетинга.
План, описывающий пути и методы сбыта товаров.
План организации проекта.
Далее подробнее опишем, что должна собой представлять вводная часть инвестиционного бизнес-плана. Обычно она содержит следующие элементы:
Меморандум о конфиденциальности.
Титульный лист инвестиционного бизнес-плана включает общие сведения о проекте. В первую очередь указывается организация, которая выдвинула данную инициативу. Затем приводится название проекта, место, где он будет реализован и время, которое потребуется на эту процедуру.
Резюме в инвестиционном бизнес-плане — это небольшое описание, поясняющее его суть и дающее общее впечатление о проекте. Задача данного элемента — заинтересовать читателя, заставить его поверить в выгоду от участия в реализации этой задачи. Поэтому к составлению резюме инвестиционного бизнес-плана требуется подходить с особым усердием. Нужно чётко раскрыть все сильные стороны, которые способен принести проект, убедить в его рентабельности — в общем, любыми способами привлечь инвестора. При этом необходимо, чтобы резюме инвестиционного бизнес-плана имело краткую форму и содержало только достоверную информацию.
Меморандум о конфиденциальности инвестиционного бизнес-плана — это краткий документ, в котором указывается, что любое лицо, которое прочтёт данные сведения, обязуется не разглашать их, не копировать информацию, а сам инвестиционный бизнес-план вернуть его владельцу после ознакомления. Как и всё остальное в данном документе, меморандум о конфиденциальности составляется в произвольной форме. Помимо прочего, в нём могут быть оговорены условия, при которых общие положения меморандума могут быть нарушены. Например, информацию разрешено распространить с согласия составителя инвестиционного бизнес-плана.
Как написать инвестиционный бизнес-план самостоятельно: пошаговая инструкция
Шаг 1. Готовим обзор состояния отрасли (производства)
Первый этап разработки инвестиционного бизнес-плана — это обзор ситуации, которая сейчас происходит в отрасли, где действует организация. Это требуется по двум причинам:
Обзор позволяет получить исчерпывающие сведения об отрасли, чтобы оценить перспективы вложения в неё инвестиций.
Это описание даёт возможность объективно рассмотреть шансы организации выстоять и закрепиться в данной отрасли с учётом конкурентной борьбы и других негативных факторов.
Инвестиционный бизнес-план должен предложить какие-то решения для каждой из этих задач. Например, для того чтобы дать представление об отрасли, могут быть использованы сведения о тенденциях, которые имелись в ней на протяжении последнего десятилетия, статистика по регионам, динамика уровня спроса среди населения и т. д.
Для обзора шансов организации можно использовать описания следующих параметров разрабатываемого проекта:
Рынок, где имеется спрос на аналогичную продукцию или услуги.
Конкурентоспособность продукции в сравнении с аналогичной.
Варианты сбыта, их перспективы.
Предлагаемая ценовая политика.
Варианты производства, их прибыльность и целесообразность.
Уже на этом этапе в рамках инвестиционного бизнес-плана можно выявить и указать преимущества, которыми обладает организация. Это даст инвесторам представление о том, в какую сторону может развиваться бизнес и каковы его реальные перспективы в текущих условиях. Все характеристики важны, но особую роль в инвестиционном бизнес-плане играет анализ рынка, поскольку именно его результаты дают наиболее объективную информацию о текущей расстановке сил и потенциальных возможностях.
Шаг 2. Переходим к разделу описания проекта
Любой инвестиционный бизнес-план, независимо от своей формы, должен содержать описание проекта. Его суть – кратко изложить задачи, цели, методы и перспективы. Включает в себя ответы на следующие вопросы:
В чём будет заключаться деятельность предприятия?
Какие особенности будут отличать его товары или услуги от аналогичной продукции конкурентов?
Насколько широка аудитория потенциальных потребителей?
Прогнозируемый уровень спроса?
Каковы слабые стороны конкурентов, можно ли на них сыграть?
Ожидаемый уровень рентабельности?
Временные рамки для достижения точки безубыточности?
Есть ли планы дальнейшего роста? Если да, то в какие сроки и в каком направлении?
Сколько в целом средств понадобится вложить в проект, чтобы получить от него финансовую отдачу?
Что даёт уверенность, что проект будет успешен и востребован на рынках?
Шаг 3. Готовим производственный план инвестиционного бизнес-проекта
Далее следует производственный план инвестиционного бизнес-проекта. В нём содержится информация технического, организационного и правового характера, предназначенная для того, чтобы дать представление о производственной стороне вопроса. Здесь вам необходимо:
Указать цели, которые требуется достичь в долгосрочной перспективе.
Представить схему того, как будет осуществляться производство, каким образом оно должно обеспечиваться необходимыми ресурсами и т. д.
Изложить принципы кадровой политики, способы поиска и подходы к обучению персонала, требования к соискателям рабочих мест.
Описать возможности производства.
Представить план того, как предприятие выйдет на всю мощность своего производственного потенциала.
Привести сведения о текущем статусе проекта.
Яснее раскрыть последний пункт в инвестиционном бизнес-плане поможет этот перечень:
Информация о том, насколько освоена продукция, которую предполагается производить.
Правовой статус производства.
Работы, которые уже выполнены в рамках проекта.
Имеющиеся в распоряжении площади.
Список оборудования, которое требуется купить.
Информация о поставщиках.
Перечень ресурсов, которые необходимы для производства (указать, какие из них уже доступны).
Указать степень обеспечения сырьём и её соответствие прогнозируемым потребностям производства.
Описать инфраструктуру производства, включая все транспортные средства.
Уровень экологической безопасности, его соответствие законодательно установленным нормам.
Шаг 4. Переходим к плану маркетинга и сбыта продукции
Следом наступает наиболее трудный этап в разработке инвестиционного бизнес-плана. Сложность заключается в том, что необходимо спрогнозировать спрос потребителей, а это далеко не всегда и не всем удаётся выполнить без ошибок. Несмотря на работающие механизмы анализа потребительского спроса, исследования по сей день не могут дать надёжных данных.
Учитывая эти обстоятельства, план маркетинга следует начинать разрабатывать раньше всех остальных частей инвестиционного бизнес-плана. Это позволяет собрать достаточное количество информации о рынке, особенностях спроса, предпочтениях потребителей и прочем.
Анализ рынка в инвестиционном бизнес-плане должен содержать следующие разделы:
Анализ спроса и его динамика.
Детальное представление элементов рынка, выявление их взаимосвязи.
Сбор сведений о методах конкурирования в осваиваемых направлениях рынка.
От того, насколько качественно будет выполнено исследование на данном этапе, зависит эффективность всего инвестиционного бизнес-плана. На основе полученных сведений делаются выводы: какая сумма инвестиций потребуется, какие сферы производства необходимо задействовать в первую очередь, на что сделать упор для того, чтобы справиться с конкуренцией. Ошибки, которые будут совершенны на этом этапе, могут повлечь непоправимые негативные последствия для всего проекта.
Шаг 5. Излагаем структуру и политику управления в организационном плане реализации проекта
Данный раздел инвестиционного бизнес-плана уже непосредственно касается организационных вопросов, то есть того, как будут действовать механизмы управления. Обычно в рамках этого раздела необходимо указать следующие сведения:
Отделы, которые имеются в организации.
Методы для выполнения подразделениями общей работы.
Дополнительные направления деятельности предприятия, которые потребуются в будущем или недавно организованы.
Требуемый уровень образования персонала, его навыки.
Информация о крупных руководителях, акционерах, а также лицах, которые принимают участие в разработке проекта.
Шаг 6. Готовим финансовый план реализации проекта
Чтобы приступить к разработке финансового раздела инвестиционного бизнес-плана, потребуются готовые маркетинговый и производственный расчеты. Главное требование, которое следует учитывать — это внимание к интересам всех участников проекта. Безусловно, инвесторы и организаторы имеют далеко не совместные цели, так что необходимо грамотно направить их усилия в общий вектор. Одним из способов это сделать является финансовый план, отражающий динамику материальных потоков. Чётко прописываются характер затрат, какую выгоду принесут эти вложения, когда ждать финансовой отдачи и наступления точки безубыточности. Сложность в составлении этого раздела инвестиционного бизнес-плана заключается в том, что необходимо чётко определиться с тем, какой объём инвестиций потребуется – нежелательно превышать его или указывать меньшую сумму. Кроме того, следует уделить внимание явлениям внешней экономики, например, инфляции.
В рамках финансового плана выделяются следующие материальные потребности организации:
Ресурсы на обеспечение любого из направлений рабочей деятельности предприятия.
Расходы на обслуживание оборудования.
Финансовые средства на транспорт, оплату за помещения и т. д.
Затраты на организацию работы сотрудников (их обучение, кормление, проживание и т. д., если необходимо).
Следует упомянуть и такое явление, как непредвиденные расходы. Они бывают двух видов: материальные и финансовые.
Непредвиденные материальные расходы — это расходы, которые организация понесла в связи с неточными прогнозами, проектными ошибками, износом оборудования и любыми другими обстоятельствами, вызванными какими-то непредвиденными факторами в деятельности. Обычно в инвестиционный бизнес-план заранее включают небольшую долю финансов на этот вид расходов — от 5 до 10 процентов от общей суммы.
Непредвиденные финансовые расходы — это вынужденные расходы, которые имеют непосредственное отношение к финансам. Наиболее распространённая их причина — инфляция, хотя возможны и другие, например, изменение ставки по кредитам или ссудам и т. д.
Для того чтобы вести учёт инфляции, следует ориентироваться на следующие сведения:
Прогнозы изменений в курсах валют.
Ожидаемые изменения цен на саму продукцию, а также различные ресурсы, услуги, сырьё и т. д.
Прогнозы изменений налоговых ставок и пошлин.
Опираясь на эти сведения, можно искать продуктивные решения в рамках финансовой политики организации.
Финансовая часть инвестиционного бизнес-плана создаётся по следующему алгоритму:
1. Прогноз объёмов продаж. Берутся старые результаты, учитываются новые факторы, производятся соответствующие расчёты, чтобы получить предполагаемый результат.
2. Расчёт затрат на реализуемую продукцию и услуги. Используются результаты прогнозируемых объёмов продаж и на их основе делаются выводы о том, какие затраты необходимы на эту продукцию.
3. Описание контрагентов. Формируется список наиболее надёжных партнёров, выделяются их сильные и слабые стороны. Возможно ранжирование по степени предпочтительности сотрудничества с тем или иным контрагентом.
4. Расчёт обеспеченности сырьём, энергией, водой и прочими ресурсами на заранее определённый период времени.
5. Прогноз издержек на каждый год. Их делят на регулярные и временные.
6. Расчёт планируемой прибыли. В идеальных условиях должна получиться именно прибыль, но случается, что прогнозы дают и отрицательные результаты. В таком случае инвестиционный бизнес-план будет указывать на то, что проект бесперспективен и нуждается в доработке.
7. Анализ точки критического объёма реализации. Точка безубыточности — объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами , а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начнет получать прибыль.
8. Описание источников финансирования.
Для того чтобы описать, какие источники предоставляют организации финансы, полезно использовать данный список:
Собственные и заёмные финансовые ресурсы.
Стратегия управления имеющимися денежными средствами (накопительные фонды, вклады под проценты и прочее).
Меры защиты финансовых средств (страховка, контроль платежей клиентов и т. д.).
Показатели, по которым устанавливается уровень эффективности.
На практике эти сведения в инвестиционном бизнес-плане позволяют эффективнее управлять денежными ресурсами. Например, если организация намерена взять кредит, то большую пользу принесёт заблаговременный расчёт сроков, процентов и приблизительной даты погашения задолженности.
Как правило, все описанные выше составляющие финансового плана для удобства оформляются в виде трёх отчётов:
Отчёт о прибыли.
Отчёт о движении денежных средств.
Отчёт о прибыли — пожалуй, самый понятный из трёх. Его суть сводится к элементарной процедуре. Берётся некий промежуток времени (как правило, количество дней, месяцев или лет, нужное для реализации проекта), в который организация должна осуществлять свою деятельность. После этого суммируются все доходы. Итоговое число сравнивается с расходами, чтобы оценить, какую выгоду получила компания в ходе реализации проекта.
Отчет о движении денежных средств возвращает нас к приведённому выше списку источников увеличения капитала организации. Именно здесь содержатся различные сведения о том, куда вложить, как приумножить и где взять в долг различные финансовые средства. Как правило, здесь принято выделять несколько основных направлений:
Инвестиции в постоянные активы.
Непосредственная производственная деятельность, приносящая прибыль.
Но вместе с этим следует выделить и те потоки, по которым финансы уходят из организации:
Следует учесть, что не все затраты должны рассматриваться, как финансовые оттоки. Если налоги и погашения кредитов — это действительно настоящий отток, то амортизационные отчисления —средства, которые в итоге поступят в основные фонды. Подобные нюансы следует учитывать при составлении инвестиционного бизнес-плана предприятия.
В балансовом отчёте содержатся сведения, нужные для того, чтобы находить показатели финансового состояния, в числе которых:
Коэффициент общей платёжеспособности.
Коэффициент оборачиваемости и т. д.
Балансовый отчёт отражает соответствие, а также динамику активов и пассивов проекта.
Таким образом, главная цель инвестиционного бизнес-плана — разработка проекта, который может в приемлемые сроки возместить вложенные в него средства, сохранить финансовую стабильность и продолжить приносить прибыль. Для разработки такого проекта и нужны различные коэффициенты, позволяющие точно оценить его целесообразность.
Шаг 7. Проводим оценку экономической эффективности затрат, осуществляемых в ходе реализации проекта.
Настала пора перейти к самому важному разделу инвестиционного бизнес-плана. Он необходим для того, чтобы обосновать целесообразность вложения средств для инвесторов.
В этой части инвестиционного бизнес-плана следует уделить внимание двум следующим вопросам:
Насколько прибыльной и эффективной будет реализация проекта сама по себе?
Какую прибыль она может принести тем, кто участвует в проекте?
Первый пункт включает следующее:
Пользу для общества, экономики, региона, организации и т. д.
Финансовую пользу для участников проекта.
Второй пункт вводится в инвестиционный бизнес-план для того, чтобы определить, насколько привлекательным и интересным выглядит проект для участников. Сюда входит следующее:
Польза для организаций, участвующих в проекте.
Отдача от инвестирования в акции.
Привлекательность участия в проекте для организаций большего масштаба, чем основные участники.
Эффективность для бюджета.
Для того чтобы оценить рентабельность проекта, нужно в первую очередь определить его пользу для города, региона или страны в целом (касаемо науки, общества или другой отдельно взятой отрасли). Если речь идёт о каком-то небольшом проекте, который не может ставить перед собой масштабных задач, стоит указать выгоду потребителей или просто проанализировать коммерческую выгоду.
Если основная цель проекта, описанного в инвестиционном бизнес-плане — это польза для общества, но выявлена низкая оценка по этому параметру, то это повод отказаться от реализации, либо кардинально пересмотреть подход к ней, чтобы не потратить силы впустую. Следует понимать, что только убедительные проекты в конечном итоге могут рассчитывать на то, что их поддержит государство или какой-либо крупный инвестор.
После того как рассмотрена эффективность проекта для общества, отрасли и прочего, необходимо провести оценку его коммерческой эффективности. Не рекомендуется воплощать в жизнь план, который выглядит неперспективным в данном направлении. Следует пересматривать варианты финансирования до тех пор, пока не будет найдена наиболее благоприятная для реализации стратегия.
Какие расчёты предусматривает инвестиционный бизнес-план
Далее следует новый этап разработки инвестиционного бизнес-плана – необходимо определиться с тем, как именно будет финансироваться проект, ведь моделей того, как это будет осуществляться, достаточно много. Но эффективный бизнес-план должен выбрать наиболее подходящую стратегию и исключить все неудобные варианты.
В процессе решения финансовых вопросов в инвестиционном бизнес-плане определяется, кто именно будет участвовать в финансировании проекта. Состав должен быть утверждён окончательно.
В зависимости от сферы деятельности предприятия, меняется подход к тому, как составляется инвестиционный проект (бизнес-план). Характеристика приоритетных направлений производства и другие услуги позволяют определить и использовать в расчётах динамические или статические методы.
Инвестиционный бизнес-план предполагает два вида финансов: поступления и затраты (или притоки и оттоки, как их еще называют). Важной процедурой на этом этапе является дисконтирование денежных потоков. Дисконтирование — это процесс, в течение которого определяется реальная стоимость денежного потока с учётом различных факторов (затраченное время, произведение сопутствующих выплат и т. д.). Как правило, дисконтирование в инвестиционном бизнес-плане служит для того, чтобы учитывать в расчётах затраченное время.
Ещё одним важным понятием становится норма дисконта, то есть прибыль, которую организация потенциально способна получить при помощи альтернативных вложений средств. Выделяют следующие виды нормы дисконта:
Для того чтобы рассчитать перспективы инвестиционного бизнес-плана, потребуются некоторые показатели. Опишем их ниже.
Чистый доход
Чистый доход (Net Value, ЧД или NV) — это результат вычитания из суммы всех доходов (взятых за определённое время) тех расходов, которые в этот период были понесены. Рассчитывается чистый доход следующим образом:
где NV — чистый доход; Р — доходы за каждый год в отдельности; 1С — инвестиции за каждый год в отдельности; k = 1, 2, 3 . — количество временных периодов, выбранное для расчётов, этапы реализации проекта.
Инвестиционный бизнес-план признаётся эффективным в тех случаях, когда чистый доход получается со знаком «плюс». Если же результат отрицательный, то проект убыточный.
Чистый дисконтированный доход
Чистый дисконтированный доход (Net Present Value, интегральный эффект, ЧДД, NPV) – это результат вычитания из суммы всех дисконтированных доходов (взятых за определённое время) дисконтированных инвестиций. Рассчитывается чистый доход следующим образом:
где NPV — чистый дисконтируемый доход; Р — доходы за каждый год в отдельности; r— ставка дисконтирования; k = 1, 2, 3 . — количество временных периодов, выбранное для расчётов, этапы реализации проекта; 1С — сумма инвестиции.
Данную формулу можно применять для инвестиционного бизнес-плана лишь в тех случаях, когда речь идёт о разовых инвестициях. Если же есть последовательное поступление денежных ресурсов, то расчёты требуется вести уже следующим образом:
Если NPV > О, то прогнозируется высокая рентабельность.
Если NPV = О, то не предвидится ни прибыли, ни убытков.
Если NPV CK, то можно реализовать инвестиционный бизнес-план в текущем виде.
Если IRR 0, то дисконт выше необходимого, его надо уменьшить.
http://greedisgood.one/investitsionniy-proekt
Инвестиционный план проекта предприятия: разделы, виды, построение
http://vvs-info.ru/helpful_information/poleznaya-informatsiya/investitsionnyy-biznes-plan/