Инвестиционные проекты — 5 шагов как оценить их эффективность + профессиональная помощь в оценке инвестиционной деятельности

Здравствуйте, дорогие друзья! На связи Денис Кудерин.

Продолжаем исследовать тематику прибыльных финансовых вложений. Вопрос, который будет подробно рассмотрен в новой публикации, – инвестиционные проекты. Я поделюсь с вами личным опытом по этому вопросу.

Материал заинтересует как начинающих бизнесменов, собирающихся открыть своё дело, так и опытных инвесторов, желающих пополнить багаж финансовых знаний.

1. Что такое инвестиционный проект и зачем он нужен?

Цель любых денежных вложений – умножение капитала. Нельзя получить серьёзную прибыль, вложив деньги в первый попавшийся инвестиционный инструмент.

Нужно провести предварительную работу по обоснованию экономической выгоды инвестиций, определиться со сроком вкладов и их объёмом, учесть все риски и просчитать рентабельность предприятия. Для этих целей и разрабатываются инвестиционные проекты.

Инвестиционный проект – документальный план, в котором обоснована целесообразность вложения капитала в определенное направление. Включает в себя финансовые расчеты, а также описание конкретных шагов по реализации инвестиций. Близкий по смыслу термин – бизнес-план.

В широком смысле слова под инвестиционным проектом понимается любой проект, в который вкладываются деньги с целью получения дивидендов. Это может быть и небольшой магазин по продаже свежих булочек, и огромное нефтеперерабатывающее предприятие или даже целый город.

Однако предмет нашей статьи – частные инвестиционные проекты, доступные начинающим предпринимателям и действующим бизнес-структурам.

Существует несколько разновидностей таких проектов:

• производственные (связанные с реальным производством товаров);
• финансовые;
• коммерческие;
• научно-технические.

Каждый проект характеризуется индивидуальным направлением – это может быть создание новых продуктов, операции с денежными потоками, мероприятия по модернизации уже существующих производств.

По времени своего существования инвестиционные проекты делятся на:

• долгосрочные (больше 15 лет);
• среднесрочные (5-15 лет);
• краткосрочные (до 5 лет).

В основе всякого проекта лежит перспективная бизнес-идея. Дальнейшие действия направлены на воплощение этой идеи в реальность.

О том, что такое инвестиции в России, на сайте есть подробная и полезная публикация.

2. Как создать инвестиционный проект – 5 основных этапов

Создание инвестиционного проекта – длительное и поэтапное мероприятие, требующее от разработчиков трезвого расчета и определенной экономической подготовки. Энтузиазм и даже наличие действующего прототипа ещё не гарантирует привлечения средств от инвесторов.

Заинтересованным лицам нужны конкретные цифры и факты. На какие нужды будут потрачены финансы, когда и в каком объёме можно ожидать первых прибылей, какие риски содержит в себе проект. Разработчики стартапов должны четко понимать цель инвестирования – создание источника стабильного дохода в будущем.

Дополнительный материал по теме вы найдете в статье «Инвестиционная деятельность».

Рассмотрим основные этапы создания инвестиционных проектов.

Этап 1. Поиск идеи для инвестирования

В основе каждого проекта лежит перспективная коммерческая идея. Нет идеи, нет и проекта. Инициатива создать новый источник дохода может исходить от частного лица или юридического субъекта.

Сегодня в интернете существуют специальные сайты – биржи инвестиционных проектов, на которых люди с деньгами при желании могут найти предложения по поводу прибыльного размещения капитала. Проекты различаются по бюджету, направлениям, срокам реализации и окупаемости вложений.

Ещё более разнообразны сами инвестиционные идеи:

• разработка агропромышленного комплекса в Крыму;
• открытие хозяйства по производству топинамбура;
• создание генераторов солнечной энергии в пустыне Сахара;
• запуск передвижного кафе на платформе городского трамвая.

Уверяю, озвученные проекты – не плод фантазии автора, а реальные идеи из списка одной из официальных российских бирж.

Вероятность привлечения средств в слишком экзотичные прожекты, конечно, невелика. Более реальные шансы имеют идеи, сущность которых ясна и понятна рядовым инвесторам, нацеленным, в первую очередь, на долгосрочную прибыль.

Этап 2. Оценка рисков

На этой стадии критическому анализу подвергается вся информация относительно сроков реализации проекта, объёма привлеченных средств, окупаемости инвестиций, уровня конкуренции.

Необходимо рассмотреть все варианты изменения рыночной ситуации и оценить степень их влияния на доходность.

Цель таких мероприятий – определить уровень риска проекта, подсчитать доходы и расходы будущего предприятия, выявить коэффициент возможного влияния на прибыль субъективных и объективных факторов.

Грамотная оценка рисков – основной критерий принятия окончательного решения. Проведение такого анализа даёт понять, когда и в каком объёме стоит ожидать возврата инвестируемого капитала.

Этап 3. Разработка инвестиционного проекта

На этой стадии разработчики занимаются углубленным изучением рыночной ниши и собирают максимальное количество информации относительно потребительского спроса на продукт, который планируется создавать.

Обязательно анализируются цены на аналогичные товары (услуги, работы) у будущих конкурентов, выясняется маркетинговая и экономическая политика таких компаний. Эти мероприятия помогут оценить жизнеспособность проекта и определить его перспективы.

Разрабатываются также основные механизмы будущей реализации бизнес-плана. Подсчитывается количество персонала, составляются списки необходимого оборудования, утверждается финансовый план.

Этап 4. Согласование и утверждение проекта

На четвёртой стадии инвестиционные проекты превращаются в полноценные объекты, готовые к эксплуатации. Остаётся только согласовать бизнес-план с инвесторами и утвердить его – т.е. заключить инвестиционный договор и начать работу по его реализации.

Нужно также приобрести все предусмотренные законом лицензии и сертификаты, чтобы ваша деятельность была легальной.

Этап 5. Реализация проекта

Пора воплощать задуманное в реальность. Успех зависит от четкой координации действий. Необходимо подготовить помещение, закупить оборудование, привлечь к работе специалистов и вспомогательный персонал.

Если это интернет-проект, вам понадобится полноценный сайт для работы – его настройка и запуск тоже требуют вложения средств и участия профессиональных разработчиков.

Для наглядности объединим этапы создания проекта и их характеристики в таблице:

№	Этапы создания проекта	Конкретные действия	Важные нюансы
1	Поиск идеи	Ищем перспективные бизнес-проекты	Рентабельные идеи должны опираться на потребительский спрос
2	Оценка рисков	Проводим анализ рынка в выбранной нише	При высоком риске лучше отказаться от разработки и выбрать другой проект
3	Разработка	Разрабатываются основные механизмы реализации бизнес-плана	Обязательно обратите внимание на цены аналогичных продуктов (услуг) у конкурентов
4	Согласование	Оформляем документацию	Не забудьте вовремя оформить лицензии для ведения бизнеса (если это необходимо)
5	Реализация	Воплощаем планы в реальность	Успех зависит от профессионального и грамотного подхода к бизнесу

Хотите знать больше об инвестициях для начинающих, читайте подробный материал на эту тему на нашем портале. О поиске инвесторов есть развернутый материал в статье «Бизнес ангелы».

3. Как проводится оценка инвестиционного проекта – обзор ТОП-5 основных методов

Оценка перспектив инвестиционного проекта позволяет судить о его рентабельности и жизнеспособности. Проверяются также финансовые возможности стартапа и определяется примерный уровень будущей доходности.

Есть несколько методов, позволяющих определить эти параметры.

Метод условного выделения

Такой способ оценки применяется, когда проект представляет собой филиал уже действующего предприятия. Новый объект условно представляют как независимое юридическое лицо с собственными активами и пассивами.

Методика оценивает эффективность проекта и его финансовую состоятельность. Единственный минус – погрешности в подсчете налоговых расходов, поскольку они уплачиваются по результатам деятельности всего предприятия.

Метод анализа изменения

Такой метод используется в случаях, когда инвестиции привлекаются для расширения или модернизации уже существующего производства.

Задача анализа – сравнить чистые доходы предприятия с размером инвестиций, необходимых для изменения текущего состояния компании. По сути, оценивается только экономическая эффективность: реальные финансовые прибыли от модернизации подсчитать таким способом невозможно.

Метод объединения

Суть метода в анализе финансового состояния предприятия, заинтересованного в инвестиционном проекте. Способ удобен при сопоставимых масштабах действующего производства и нового объекта.

Учитывается размер оборотных средств, движение финансовых потоков компании, составляется прогноз прибыли предприятия. Нельзя забывать о текущих кредитах и долгах, иначе оценка проекта будет некорректной.

Метод наложения

Сначала анализируется экономическая и финансовая целесообразность нового проекта, после чего результаты сравниваются с существующим денежным планом действующего предприятия.

Метод позволяет взглянуть на инвестиционный проект с разных точек зрения, но имеет определенную степень условности.

Метод сравнения

Тут всё просто: инвестор сравнивает текущие доходы действующего предприятия с возможными доходами после запуска инвестиционного проекта. Разница позволит определить рентабельность запуска нового объекта.

4. Как оценить эффективность инвестиционного проекта – пошаговая инструкция для начинающих бизнесменов

В этом пункте я расскажу, как на практике оценить эффективность частных инвестиционных стартапов.

Полученные знания помогут правильно понять, стоит ли проект вложенных денег и каких прибылей можно ожидать от него в дальнейшем.

Шаг 1. Обращаем внимание на уникальность идеи проекта

Уникальные идеи не всегда перспективны, но именно они могут принести действительно достойные прибыли.

Пример

В 2007 году некто Йонас Нордландер, гражданин Швеции, запустил в России ресурс Avito. Никто из друзей и бизнес-партнеров не верил в перспективность такого проекта, поскольку выход в интернет имелся на тот момент едва ли у 25% населения РФ.

Поддержал Нордландера лишь один инвестор – соотечественник Филипп Энгельберт. Сегодня сайт ежедневно посещают миллионы людей, а его создатели продолжают получать регулярные дивиденды. «Авито» входит в ТОП-3 самых дорогих компаний рунета.

С другой стороны, отсутствие конкуренции в выбранной нише ещё не означает автоматического успеха. Возможно, на продукт, который компания предлагает, просто нет спроса.

Шаг 2. Изучаем работоспособность и дизайн сайта

Любая коммерческая структура имеет представительство в сети. Некоторые проекты вообще работают исключительно через интернет, не имея даже офисов в оффлайне. Это значит, функциональности сайтов и интернет-магазинов следует уделять максимум внимания.

Сегодня большинство людей оценивает работу компаний, просто заходя на их ресурс с ноутбука или телефона. Требования к интернет-порталам довольно жёсткие.

Конкурентоспособные сайты должны иметь лаконичный и приятный дизайн, безупречный функционал и навигацию. Не стоит экономить на технических моментах – если страница зависает или медленно грузится, пользователь просто уйдёт с неё и никогда не вернётся.

Шаг 3. Анализируем динамику роста компании

Динамика роста показывает, чего достиг проект и какой потенциал у него имеется.

Если налицо стабильное расширение базы клиентов, если открываются новые филиалы компании, значит, технология работает. Можно смело инвестировать в такой проект и заключать партнерские договоры с его создателями.

Шаг 4. Обращаем внимание на рекламную кампанию

Реклама и маркетинговая политика компании может многое рассказать о возможностях и перспективах проекта. Если вы имеете дело с продуманной рекламной стратегией, значит, у проекта есть потенциал.

Но стоит понимать, что даже гениальное продвижение не даст результата, если продукт, который продвигается – низкокачественный или не пользуется покупательским спросом.

Шаг 5. Знакомимся с отзывами других инвесторов

Отзывы других инвесторов много расскажут вам об уровне проекта и подводных камнях совместного бизнеса. Не стоит верить всем отзывам подряд, но если в них присутствует явная негативная тенденция, то и вам стоит насторожиться.

Больше информации об инвестициях в бизнес – в соответствующей статье нашего сайта.

5. Кто поможет оценить эффективность инвестиционного проекта?

Оценка эффективности – занятие хлопотное. Допустим, вы – начинающий инвестор и хотите выбрать достойный объект для своих вложений, но не имеете ни опыта ведения бизнеса, ни соответствующих экономических знаний.

Что делать в такой ситуации? Можно двигаться вслепую, рискуя потерять капитал, а можно воспользоваться профессиональной помощью. Обратиться к специалистам могут и сами создатели проекта, желающие выяснить его реальный инвестиционный потенциал.

Рекомендую выбрать одну их 3 профессиональных компаний, о которых расскажу ниже.

«Атлант Оценка» — фирма занимается профессиональным сопровождением любых видов бизнеса. В список услуг входят: аналитические прогнозы, точные финансовые расчеты, комплексный менеджмент.

Компания проводит грамотную оценку стоимости предприятий и определяет эффективность новых инвестиционных проектов. Особое внимание уделяется рентабельности вложений, срокам окупаемости и поискам факторов риска.

«РусФинИнвест» — организация работает в сфере независимой оценки и экспертизы 12 лет. Компания ориентирована на скорость и качество работы. Специалисты помогут быстро оценить эффективность любых инвестиционных проектов, а также разрабатывают бизнес-планы для любой сферы предпринимательства.

Преимущества – услуги на 40% дешевле, чем у конкурентов, отчеты компании принимаются в любом государственном учреждении РФ, все оценщики компании – члены СРО.

«Новые горизонты». Сфера деятельности – разработка бизнес-планов, оценка действующих предприятий, финансовых и производственных инвестиций с точки зрения вкладчиков или создателей проектов.

В отчётах учитываются сроки окупаемости вложений, размеры чистой прибыли, показатели рентабельности и эффективности объектов. Большое внимание уделяется рискам и экономическому анализу.

Предлагаю посмотреть полезное видео по теме оценки эффективности инвестиционных проектов:

6. Заключение

Друзья, подведём итоги. Инвестиционные проекты и планы требуют максимально ответственного отношения, поскольку от их грамотности зависит судьба будущего бизнеса.

Разработанный по всем правилам проект – своего рода фундамент, на который опираются предприниматели и инвесторы. Если у вас нет достаточного запаса опыта и знаний, лучше доверить создание проекта или его поиск квалифицированным специалистам.

Журнал «ХитёрБобёр» желает начинающим финансистам и бизнесменам удачи в их начинаниях. Ждём ваших оценок, комментариев и предложений! До новых встреч!

Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)

Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».

Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.

Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.

Инвестиционные проекты — это? Что такое инвестиционный проект?

В данной статье хочу раскрыть тему инвестиционных проектов. По окончании прочтения вы будете знать, что такое инвестиционный проект, их основные виды, как распознать эффективность и произвести оценку, а также расскажу немного о рисках, с которыми можно столкнуться во время достижения целей.

О том, что представляют собой инвестиции , я уже писал раннее. Теперь пришло время погрузиться в данную тематику немного глубже.

Очень часто многие люди путают понятия инвестиционный проект с бизнес-планом. Однако, из написанного выше видно, что ИП является более глобальным определением и включает в свой, так сказать, состав бизнес-план. Иными словами, бизнес-план — это часть инвестиционного проекта, при чем очень важная, без которой ИП практически немыслим.

Необходимость составления инвестиционного проекта обусловлена привлечением инвесторов. Никто и никогда не захочет вкладывать свои денежки непонятно куда . Каждого инвестора интересуют только цифры: сколько средств надо, какая прибыль будет в конце, через какое время они окупятся, а также какое соотношения риска и доходности. Собственно целью инвестиционного проекта является с помощью цифр и предварительных расчетов, убедить инвестора, что данное предложение будет ему выгодно.

Еще хочу упомянуть о стратегии инвестиционного проекта и его жизненном цикле. По сути это две основополагающие составляющие каждого ИП. Стратегия описывает предполагаемые результаты и процессы, которые выполняются для достижения целей. Кстати, стратегию можно, даже нужно, пересматривать и обновлять на протяжении всего времени реализации плана.

Это позволит значительно снизить возникающие риски, которые раннее не были предусмотрены. Также каждый инвестиционный проект имеет свой жизненный цикл, другими словами, это период от начала до завершения его существования. В свою очередь каждый период делиться на фазы, позволяющие разделить ИП на более мелкие подгруппы для эффективного управления процессом в целом.

Виды инвестиционных проектов (классификация)

Инвестиционные проекты, как и инвестиции, можно разделить на большое количество видов . Собственно поэтому на каждом информационном ресурсе можно видеть различные классификации, в этом нет ничего страшного, все они верны. Ведь инвестор рассматривает каждый из них через призму своих критериев, отсюда мы получаем такое разнообразие видов.

В зависимости от сроков реализации виды инвестиционных проектов бывают:

• краткосрочными (до 3 лет);
• среднесрочными (3-5 года);
• долгосрочными (более 5 лет).

По масштабам или объему вкладываемых средств ИП различают:

• мелкие (до 10 000$), направлены на незначительные изменения, например, увеличение ассортимента предлагаемой продукции;
• средние (от 10 000$ до 500 000$), обычно тут средства выделяются на реконструкцию уже существующего производства;
• крупные (от 500 000$ до 10 000 000$), в данном случае средства направлены на модернизацию больших предприятий/заводов;
• мегапроекты (свыше 10 000 000$), к которым можно отнести, например, грандиозное строительство каких-либо промышленных объектов международного или государственного масштаба.

Исходя из уровня доходности можно выделить следующие виды:

• низкодоходные — прибыльность ниже уровня реальной инфляции, либо граничит с ним;
• среднедоходные — тут получаемая прибыль обычно варьируется выше уровня инфляции;
• высокодоходные — разновидностью, которых являются HYIP-проекты . Данный вид самый рискованный, так как предлагает самую высокую прибыль, при этом часто за относительно короткие сроки.

По типу направленности ИП бывают:

• социальные — предназначены для улучшения соц.объектов, например, образование и медицина;
• экономические — направлены на улучшение экономических показателей системы;
• организационные — целью данного вида, является усовершенствование аппарата управления производством (стимуляция персонала, повышение качества продукции);
• научно-технические — собственно инвестиции, направленные на развитие научной и технической базы, исследования, т.д.;
• экологические — предназначены для разработки различных способов и методов по сохранению окружающей среды;
• производственные — направленные на создание какого-либо продукта, например, селекция растений и животных.

Повторюсь, классификация инвестиционных проектов строго не определена и не существует верного или не верного варианта. Я представил вашему вниманию именно те виды, которые считаю самыми первостепенными, популярными и просто необходимыми. Вы же можете составить свою личную классификацию :-).

Эффективность инвестиционного проекта

Говоря об инвестиционном проекте, считаю важным упомянуть об его эффективности. С экономической точки зрения под эффективностью понимается возможность получения наилучших результатов, затратив при этом минимум ресурсов.

Выделяют два вида эффективности:

• эффективность в общем — производится оценка для демонстрации привлекательности плана, с целью поиска участников и источников финансирования;
• эффективность участия — включает степень заинтересованности всех участников и возможность реализации инвестиционного проекта.

Так или иначе эффективность ИП для каждого инвестора индивидуальна. Так на один и тот же проект, например, у двух вкладчиков могут быть отличные цели. Отсюда будет различная степень соответствия, что для одного инвестора будет выгодным, то для другого будет совершенно нецелесообразным, мало эффективным.

Анализ, а также полученные в итоге показатели эффективности, помогут инвестору ответить на самый важный для него вопрос: «Что же я получу, в каком размере и когда?«. Обычно процедура производится на самом раннем этапе знакомства с проектом.

Оценка инвестиционных проектов

Когда речь заходит об оценке инвестиционных проектов, это дело лучше доверить профессионалам: высококвалифицированным экспертам и экономическим аналитикам. Ведь это самая важная часть ИП, которая, кстати, производится на первом этапе жизненного цикла. Так, имея на руках результаты оценки, инвестор принимает решение об инвестициях.

Существуют определенные методы, с помощью которых можно оценить совершенно любой проект:

• финансовая оценка — поможет определить нам платежеспособность ИП;
• экономическая оценка — показывает с каким темпом будет увеличиваться возможная прибыль.

Риски инвестиционных проектов

Риски были, есть и будут всегда. От них невозможно полностью избавиться, но их вполне реально вовремя заметить и минимизировать.

Главное помнить, что во время реализации любого бизнес-плана, риски инвестиционных проектов более чем возможны. Заключаются они, в первую очередь, в не достижении поставленной цели, что влечет за собой финансовые потери.

Для их минимизации нужно отбирать «правильные» активы с высокой вероятностью на успех и понимать данную сферу в целом. А для этого требуются определенные знания и опыт, ведь подводные камни есть и здесь. Вы же хотите зарабатывать, а не терять, верно? Поэтому сразу подготовьте себя, что не всё так просто, как кажется на первый взгляд, будьте готовы к возможным финансовым потерям.

Вывод

Надеюсь, у меня получилось хоть немного раскрыть для вас тему: что такое инвестиционный проект. Я попытался охватить интересные и главные вопросы, касающиеся данной темы. Если вы увлекаетесь темой ИП, как инвестор, то всегда первостепенно производите его оценку, обращайте внимание на финансовые показатели эффективности и помните о рисках.

А если вы желаете выступать в роли создателя, хотите найти источники финансирования, позаботьтесь не только о максимальной возможности реализации идеи, а также и об эффектной, привлекательной презентации. Грамотно и качественно подготовленная презентация, поможет привлечь больше инвесторов в ваш проект. Удачи!

Алексей

Активно инвестирую в высокодоходные, перспективные направления. Делюсь опытом и рассказываю про актуальные варианты заработка.

Источник https://hiterbober.ru/investment-tools/kak-ocenit-investicionnyj-proekt.html

Источник https://cashkopilka.ru/poleznaya-informaciya/vse-ob-investiciyah/investicionnyj-proekt-eto/

Источник

Источник