Инвестиционные компании. Виды инвестиционных компаний

Инвестиционные компании это специальные учреждения, забирающие денежные средства у небольших инвесторов и делающие вложения в ценные бумаги для получения дохода. Инвесторы на сегодняшний день предоставляют своим клиентам уникальные возможности для вложения собственных средств, да и трейдеры сами заинтересованы в способах расширения своих инвестиций.

В нашей стране особой популярностью обладают коллективные формы инвестиций (ПИФы, НПФ, ОФБУ), которые служат с целью аккумуляции финансовых средств. Те, кто не способны сами инвестировать свои сбережения или денежные средства, могут вложить их в фонды. Именно такие коллективные формы инвестиций имеют большой спрос, при этом возможность диверсифицировать вложения в различные инструменты здесь намного выше, что снижает всякие риски. Коллективная форма инвестирования представляет собой интеграцию активных средств мелких инвесторов для повышения их цены с целью получить доход.

Понятие инвестиционной компании и фонда

В России инвесткомпании часто называются также инвестиционными фондами. Существует несколько часто встречающихся определений:

— Это компании, которые участвуют в инвестиционном рынке, аккумулируя финансовые средства инвесторов с целью выпуска своих ценных бумаг с вложением средств и последующим их расширением.

— Это учреждения, занимающиеся групповой инвестицией.

— Это специальные учреждения, занимающиеся эмиссией ценных бумаг и вкладыванием в них своих средств. К ним присуща функция дилера.

Инвестиционные фонды же представляют собой финансовые компании, выпускающие собственные акции с вложением денег в ценные бумаги различных корпораций. Сравнивая эти две понятия легко определить различие между инвесткомпаниями и инвестфондами. Итак, фонды выпускают исключительно ценные бумаги, например акции, а инвесткомпании — также и другие виды, к примеру, облигации. В общем, эти понятия практически одинаковы, но для российской практики, в других, же странах они могут иметь различные значения.

Разновидности инвесткомпаний

Все инвестиционные компании условно разделяются на две большие группы:

1. Открытые. Привлечение капитала осуществляется с помощью акций, которыми торгуют не на биржах, а в специальных внебиржевых сделках. Полученные от этих сделок финансовые средства инвестируются в акции других предприятий. В открытых компаниях, как обычно, не бывает рычагов воздействия, если компания не в состоянии занимать инвестируемые деньги.

2. Закрытые. Действуют на основе работы обычных промышленных компаний, выпуская определенное количество акций, которые могут быть куплены или проданы на бирже. При необходимости руководством осуществляется дополнительный выпуск акций или других ценных бумаг. Данный вид инвесткомпаний имеет ряд преимуществ для инвесторов:

— Гибкость инвестиционной политики в сравнении с открытыми компаниями, что дает большую возможность диверсификации денежных средств.

— Более высокая отдача инвесторам благодаря высокой диверсификации и широкого выбора возможностей для передачи капитала.

— Более эффективная капитализация прибыли, что позволяет намного повысить доходы своих участников. При этом все риски приводятся к минимуму. С учетом того факта, что такие компании в большинстве случаев котируются на бирже, акционерам не приходится сталкиваться с проблемой отчуждения своих холдингов.

Для получения дохода инвестиционные компании используют акции, паи и сертификаты, аккумулируя финансовые средства инвесторов и вкладывая их в разные активы. По виду своей деятельности, портфелей и целей инвестфонды разделяются на нескольких видов.

1. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Считаются одним из самых часто встречающихся видов. Над деятельностью таких компаний по сравнению с другими видами осуществляется строгий государственный контроль с обеспечением прозрачности всех операций. ПИФы в свою очередь бывают открытыми (вложение денежных средств и их забор осуществляется в любое время), закрытыми (вложение денежных средств осуществляется на определенный срок) и интервальными (возвращение средств происходит в определенных интервалах времени).

2. Общие фонды банковского управления (ОФБУ). В общем, похожи на ПИФы, с отличием того, что их деятельность управляется не государственными учреждениями, а банками. Участники получают специальные сертификаты в качестве гарантии, а не ценные бумаги.

3. Негосударственные пенсионные фонды. Занимаются управлением гражданских пенсионных сбережений, которые были переданы с целью увеличения пенсии.

Принцип деятельности инвесткомпаний

Работа инвестиционных компаний основывается на совокупности всех выше приведенных определений, однако кроме этого существуют некоторые принципы, являющиеся базой для их деятельности.

Основным принципом является роль профессионального управления не только собственным портфелем, но и портфелями ЦБ инвесторов с целью обеспечения своего дохода и дохода клиентов. Покупая ЦБ различных корпораций за счет привлеченных средств, обеспечивается доход клиентов. Доход достигается также другим способом – привлеченные от отдельных инвесторов финансовые средства соединяются для определенных крупных вложений. Такая деятельность часто напоминает всем известные ПИФы.

Итак, учитывая все выше приведенные понятия и принципы работы, выбирая инвестиционную компанию, следует обратить на следующие нюансы – обязательное наличие лицензионных документов, многолетний опыт в данной сфере, наличие и характер клиентов, объем собственных средств.

]]>
Чем занимаются инвестиционные компании

Вложение средств в различные сферы является выгодной деятельностью. Именно об этом направлении и пойдет речь в нашей статье, которая позволит понять, чем занимаются инвестиционные компании.

Определение «инвестиции» нашло свое отражение в Федеральном законе № 39-ФЗ от 25.02.1999 года. Оно является одним из основных элементов, раскрывающих суть деятельности специализированных компаний, работа которых связана не только с приумножением финансовых продуктов. Она направлена на развитие отдельных предприятий и целых отраслей.

Основные понятия и виды компаний

Прежде, чем более детально ответить на вопрос «Чем занимается инвестиционная компания?», необходимо разобрать значения основных терминов и понятий:

• Инвестиции представляют собой средства, имущество, бумаги и прочие единицы, используемые для получения финансовой выгоды.

• Инвестиционные компании являются организациями, которые управляют ценными бумагами (см. Рынок ценных бумаг – все намного глобальнее) и другими финансовыми единицами. Они проводят операции, направленные на развитие предприятия, расширение ассортимента или вложение средств в новые направления деятельности для получения экономической выгоды.

Существует два основных вида компаний, ведущих инвестиционную деятельность: открытые и закрытые.

Организации закрытого типа

Инвестиционные компании еще называются фондами. Их закрытый вариант предполагает накопление финансов за счет распространения различных типов акций между инвесторами. Это происходит в момент образования организации. Количество и состав инвесторов ограничен и четко определен.

Акции могут быть не выкуплены компанией в течение всего периода ее существования. Инвестиционный капитал обладает фиксированным размером. Он работает постоянно, а акционеры получают текущую прибыль от сумм, вложенных в фонд.

Организации открытого типа

Инвестиционная компания открытого типа – организация, занимающаяся выпуском обыкновенных облигаций. За счет этого и формируется капитал такого фонда. Ценные бумаги свободно покупаются и продаются. Их цена может колебаться в зависимости от актуальных показателей рынка. Соответственно капитал открытой компании не обладает фиксированным значением.

Важно! Сотрудничество с открытыми инвестиционными компаниями может принести реальную прибыль. Но прежде, чем вложить финансы, необходимо провести анализ деятельности фондов и выбрать самый надежный и проверенный.

Инструкция, способная направить действия частного лица или предприятия в сфере вложений на получение стопроцентного результата, не существует. Помочь в выборе самого надежного инвестиционного партнера может рейтинг таких компаний.

Данные по десяти крупнейшим компаниям Федерации за 2014 год представлены в таблице:

Место	Наименование организации	Оборот в млн. руб.
1	Брокеркредитсервис	11,1
2	Открытие	10,6
3	ВТБ Капитал	10,4
4	Финам	7,7
5	Регион	4,7
6	Велес капитал	4,5
7	АйТи Инвест	4,4
8	КИТ Финанс	2,5
9	ГК «Алор»	1,4
10	РОН Инвест	1,4

Самые популярные в 2015 году компании, занимающиеся инвестициями, приведены в списке в порядке убывания индекса популярности:

1. Фондовый рынок: ИК «Финам».
2. ДЦ Forex4you.
3. СКС Webtransfer, работающая в сфере кредитования.
4. Помощь на финансовом рынке окажет ГК «TeleTrade».
5. Компания «Тройский стандарт», занимающаяся вложениями в монеты из ценных металлов: золото и серебро.

Инвестиционная деятельность – разумное использование средств. Развивающийся рынок ценных бумаг сделал актуальным обучение молодых специалистов. Приобретение опыта и знаний в инвестиционной области позволяет сотрудникам компаний находить все новые возможности получения прибыли.

Деятельность открытых инвестиционных организаций

Основными направлениями деятельности инвестиционных компаний, позволяющими получить прибыль большому количеству участников, являются:

• Доверительное управление. Этот метод предполагает вложение средств в тот вид деятельности, который посоветует компания, выбранная в качестве партнера. Владелец финансов просто предоставляет их, а решение о вложении принимает инвестиционная компания. При этом сфера инвестиций и все нюансы по оформлению и генерации идеи зависит от открытого фонда.
• Брокерская деятельность. Участие в торгах на финансовых рынках предполагает использование посредника. Он предоставляет платформу и прочие составляющие. Владелец финансов предоставляет их брокеру и озвучивает желание инвестировать в то или иное предприятие. Принятие решения зависит от трейдера.
• Кредитование. Суть таких инвестиций заключается во вложении средств в компанию, оказывающую услуги по кредитованию частных лиц. Финансовые вложения перечисляются на определенный счет и из них выдаются определенные суммы желающим осуществить заем. От стартового капитала и оборотов зависит размер сумм, зарабатываемых трейдером.

Существует еще масса способов вложения денег. Уникального нет, каждый потенциальный инвестор способен сам определить сферу и направление деятельности.

Крупные инвесторы

Деятельность таких сфер, как энергетика, нефтяной бизнес, угольная промышленность и других стратегически значимых отраслей, не может обходиться только государственными вложениями. Поэтому многие предприятия используют различные способы привлечения инвестиций крупных компаний.

Иногда это могут быть и иностранные фирмы, позволяющие расширить рынок сбыта товаров или услуг, наладить новые линии производства или изменить ассортимент. Солидные корпорации, работающие не один год и создавшие стабильную основу, приносящую доход, нередко стараются привлечь дополнительный капитал.

Существуют действенные способы привлечения инвестиций крупными компаниями:

• Оценка деятельности. Позволяет определить «стоимость» бизнеса и построить стратегию развития.
• Дополнительный выпуск акций и их дальнейшая реализация через фондовую биржу.
• Сотрудничество с другими крупными концернами, слияние с ними и другие методы.

Данные, приведенные в тексте, позволили понять, что такое инвестиционная компания + чем занимается такая организация. Используя их, можно улучшить свое финансовое положение посредством получения дополнительного дохода.

В представленном фото и видео в этой статье вы найдете дополнительную информацию по данной теме.

]]>
Что такое инвестиционная деятельность — 5 основных этапов + правовое регулирование инвестиционной деятельности

Доброго времени суток всем читателям бизнес-журнала «ХитёрБобёр»! Вас приветствует эксперт проекта Анна Медведева. Тема сегодняшнего разговора — инвестиционная деятельность.

Выгодные и эффективные инвестиции — серьёзный вопрос для всех, кто хочет работать на себя и иметь стабильный источник доходов. Вы узнаете, как инвестировать грамотно и что собой представляет развёрнутый инвестиционный анализ предприятия.

Читаем статью до конца — в заключительном разделе вас ждёт важная информации относительно законодательного аспекта инвестиционной деятельности.

1. Что такое инвестиционная деятельность — полный обзор понятия

Инвестиционная деятельность — особая разновидность предпринимательства. Для начала дадим термину научное определение.

Инвестиционная деятельность — это вложение капитала в предприятие и осуществление практических действий для достижения поставленных целей.

В отличие от классического предпринимательства, цель инвестиционной деятельности – это получение не только прибыли, но и какого-либо другого полезного эффекта.

В инвестиционной деятельности каждой фирмы обязательно задействованы субъекты и объекты.

Субъекты инвестиционного процесса — его участники.

Это активный состав:

• инвесторы (занимаются вложением средств, определением их объема, целей и направления инвестирования);
• заказчики (организуют инвестиционную деятельность, не вмешиваясь в предпринимательскую деятельность других субъектов);
• подрядчики (выполняют практическую реализацию проектов, имея лицензию на осуществление вида своей деятельности);
• пользователи (непосредственно используют объекты — в их интересах и создаются проекты, часто ими являются сами инвесторы);
• поставщики (обеспечивают поставку материальных ресурсов для реализации проекта).

К субъектам также причисляются лица, осуществляющие страхование, кредитование и другие функции в инвестиционном процессе.

Объекты инвестиционного процесса — это направление вложений средств фирмы.

Объекты выполняют пассивную роль.

Они подразделяются на 2 вида:

• реальные активы;
• финансовые активы.

Реальные — материальные средства и нематериальные активы (например, объекты авторского права или промышленной собственности). Финансовые объединяют ценные бумаги, финансовые инструменты и т. д.

Если вы еще не вкладывали деньги в какие-либо объекты и затрудняетесь с выбором проекта, предлагаем прочесть статью «Инвестирование для начинающих«.

2. Классификация инвестиционной деятельности — ТОП-3 основных вида

Классифицировать инвестиционную деятельность можно по-разному: исходя из цели, содержания, направления или периода инвестирования, по источникам финансирования, региональному признаку и т. д. Мы рассмотрим основные виды, которые выделяются в зависимости от объекта инвестирования.

Вид 1. Финансовое инвестирование

Главная цель финансового инвестирования — получение прибыли в виде процентов или дивидендов. Как правило, вкладываются либо денежные, либо иные средства (например, ценные бумаги). Инвестициями также могут быть предоставленные займы или кредиты.

Финансовое инвестирование доступно каждому. Чтобы им заниматься, достаточно иметь хоть какие-то сбережения и грамотно их вложить. А для этого нужно разобраться, как работают инвестиционные инструменты.

Вид 2. Реальное инвестирование

Деньги вкладываются в производство товаров, выполнение работ и оказание услуг. Сюда же причисляются инвестиции в товарно-материальные запасы, движимое или недвижимое имущество.

Особенность реального инвестирования в том, что инвестор выступает непосредственным участником управления и другой деятельности предприятия. Для многих организаций оно выступает основным направлением вложений, так как позволяет осваивать новые рынки.

Вид 3. Инновационное инвестирование

Направление, при котором объектом вложения капитала являются принципиально новые проекты и технологии, научно-технические открытия и изобретения.

Инновационное инвестирование чаще всего является венчурным — сопряженным огромными рисками (см. статью «Венчурные инвестиции»). Нередко им занимаются инвесторы-одиночки — бизнес-ангелы, о к оторых на сайте есть отдельный материал .

В современной России немало инновационных проектов и изобретений. Поэтому для более быстрого и максимально эффективного поиска партнеров открываются специальные площадки.

Пример

«Лига финансовых консультантов» , разработав удобную систему и имея большую базу данных, помогает инвесторам находить выгодные проекты, а предпринимателям – финансирование.

«Лаборатория инвестиционных проектов» специализируется не только на поддержке инновационных разработок, но даже проводит бесплатный инвестиционный анализ проекта.

Периодически устраиваются и специальные мероприятия — встречи инвесторов и предпринимателей, на которых можно выгодно презентовать свой проект и обзавестись полезными знакомствами.

3. Как осуществляется инвестиционная деятельность — 5 основных этапов

В осуществлении инвестиционной деятельности выделяется несколько этапов. Посмотрим, как протекает этот процесс, начиная с принятия решения о направлении капитала и заканчивая получением прибыли от проекта.

Этап 1. Принятие решения о направлении средств в качестве инвестиций

Сначала определяются цели, затем — направление инвестирования. Дополнительно нужно провести государственную экспертизу, которая нужна для получения поддержки и гарантий со стороны государства.

Если компания выбрала новое направление для своей деятельности (например, производство и продвижение нового товара), то проводятся маркетинговые исследования, расчеты эффективности и окупаемости проекта, определяются сроки, стоимость и т. д. То есть, составляется бизнес-план.

На этом этапе инвестиционного процесса закладываются долгосрочные отношения между партнерами, которые будут сохраняться вплоть до ликвидации юридического лица.

Этап 2. Разработка и утверждение инвестиционного проекта

Инвестиционный проект представляет собой пакет документов.

В него входят:

• обоснование экономической целесообразности;
• проектно-сметная документация;
• бизнес-план.

Первый и второй этапы — это организационная часть процесса. Все вопросы решаются на учредительном собрании и фиксируются документально. Заканчивается эта часть процесса подписанием инвестиционного договора.

Далее следуют действия по осуществлению практической части согласно договора.

Подробнее о том, что такое инвестиционный проект и как он составляется, читайте в отдельной публикации.

Этап 3. Создание объекта инвестиционной деятельности

Бизнес-план реализуется на практике. Объектом инвестиционной деятельности может стать строительство и запуск какого-либо производства, выполнение любых видов работ, приобретение оборудования и т. д.

Один из элементов этого этапа — составление календарного графика, согласно которому и выполняются все работы.

Пример календарного графика:

№	Наименование работ	Ответственный исполнитель	Начало работ	Окончание работ	Отметка о выполнении	Отметка о приеме
1	Забивка и погружение свай	Иванов В. В.	01.09.2016	15.09.2016	выполнено	принято (подпись)
2	Кровельные работы	Петров А. В.	01.09.2016	01.10.2016	выполнено	принято (подпись)
3	Устройство насыпи	Сидоров В. А.	01.09.2016	07.09.2016	выполнено	принято (подпись)

Реализация инвестиционного проекта — многоуровневый процесс. В ходе его осуществления предполагается подписание различных дополнительных договоров, направленных на выполнение того или иного этапа в развитии проекта.

Этап 4 . Достижение момента окупаемости

Теперь начинается эксплуатационная часть процесса. Запускается производство, выполняются услуги, начинает работать система сбыта и т. д. То есть, объект начинает функционировать.

Сроком окупаемости инвестиционного проекта считается весь период от начала финансирования до того момента, когда размер прибыли начинает компенсировать объем вложенных средств. Оптимальный срок окупаемости — 2-5 лет.

Этап 5. Получение прибыли от инвестиционной деятельности

Когда момент окупаемости достигнут, начинается процесс накопления прибыли. Производятся подсчеты и анализ разницы между предполагаемыми сроками и реальными.

Прибыль может быть реинвестирована в дальнейшее развитие предприятия, в аналогичные проекты или другие объекты.

Об особенностях выгодного инвестирования в России читайте в отдельной статье нашего сайта.

4. Как и для чего проводится инвестиционный анализ предприятия?

Инвестиционная деятельность немыслима без оценки финансового положения фирмы, рентабельности инвестирования и степени риска. То есть, без инвестиционного анализа.

Функции инвестиционного анализа:

• создавать структуру, которая занимается сбором данных и координированием мероприятий;
• регулировать процесс принятия решений;
• определять социальные, экологические, технологические, финансовые и организационные проблемы, возникающие в ходе формирования проекта;
• содействовать в принятии решения о целесообразности инвестирования.

Инвестиционный анализ состоит из 5 последовательных этапов.

Этап 1. Постановка задач и определение целей

Цель инвестиционного анализа – определить, насколько выгодными будут вложения и стоит ли вообще начинать проект. Задачи же будут возникать в процессе исследования: их выполнение в совокупности приведет к достижению главной цели.

Здесь же выдвигаются гипотезы. После завершения инвестиционного анализа они либо подтверждаются, либо опровергаются .

Этап 2. Разработка плана исследования

В плане расписываются все действия и их последовательность.

На этом этапе строится стратегия предприятия и определяются самые выгодные направления вложений. Так формируется общая политика фирмы.

Кроме того, оцениваются и рассчитываются средства, затраченные на само исследование. Они делятся на денежные и временные.

Этап 3. Сбор информации

Суть любого исследования — сбор информации, который выполняется разными способами.

Это:

• полевые исследования (сбор первичной информации);
• кабинетные исследования (изучение вторичных данных, на основании которых и делаются выводы).

Как правило, серьезное исследование предполагает применение обоих способов сбора информации. Используемый метод также указывается в плане.

Этап 4. Анализ информации

Чтобы проанализировать всю собранную информацию, ее нужно систематизировать и представить в соответствующем виде. Для этого используются таблицы, графики, диаграммы и прочие вспомогательные инструменты.

Не менее важный момент — проверка данных на актуальность. Некоторые исследования занимают довольно много времени. Прежде чем делать окончательные выводы, нужно проверить, актуальна ли представленная информация на текущий момент.

Этап 5. Подведение итогов

Завершающий этап предполагает получение ответа на главные вопросы — будет ли рентабельным инвестирование, насколько высока степень риска и какие проблемы придется решать в ходе формирования проекта.

На основании проведенного исследования и сделанных выводов вносятся необходимые корректировки в первоначальный план и принимаются решения. Конечно, инвестиционный анализ не дает стопроцентной гарантии успеха, но во многом помогает оценить ситуацию до запуска проекта.

О специфике оценки интеллектуального капитала и других вопросах инвестиционной деятельности посмотрите полезное видео.

5. Что регулирует закон об инвестиционной деятельности?

Поскольку инвестиционная деятельность может осуществляться в абсолютно любых сферах, то и федеральный закон, ее регулирующий, затрагивает нормы различных отраслей законодательства.

В том числе:

• предпринимательской;
• гражданской;
• бюджетной;
• налоговой;
• административной;
• таможенной;
• международной.

Правовое положение инвесторов обеспечивается равными правами и гарантиями. На всех инвесторов возлагается равная ответственность, независимо от их организационно-правового статуса и формы собственности.

Федеральный закон также определяет объекты и субъекты инвестиционной деятельности и регулирует деятельность иностранных инвесторов в России.

Какова роль государства в этой сфере? Оно является носителем властных полномочий, поэтому может выполнять правовое регулирование в любых отраслях предпринимательской деятельности.

6. Заключение

Дорогие друзья! Теперь вы имеете представление об особенностях инвестиционной деятельности.

Будем очень рады, если информация принесет вам пользу! А также, если вы оставите комментарии и поделитесь своим опытом. Желаем всем продуктивной работы и успешного дня!

Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)

Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».

Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.

Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.