10 крупнейших инвестиционных банков мира

Инвестиционный банк – организация, специализирующаяся на фондовых операциях. Их отделали от традиционных банков в 1933 году в США, когда был установлен запрет на совмещение деятельности на рынке ценных бумаг с привлечением и размещением депозитов, чтобы обезопасить вкладчиков.

Ниже приведен список 10 крупнейших инвестиционных банков, а также рейтинг по доходам.

Также обратите внимание на мультивалютные карты от Альфабанка и Тинькофф, у них есть специальные условия для путешественников.

1. JP Morgan – крупнейший в мире инвестиционный банк, работающий в более чем 60 странах. Банк предоставляет услуги, связанные с банковскими инвестициями, казначейством и ценными бумаги, а также услуги управления активами, работает с физическими и юридическими лицами и предоставляет другие услуги. JP Morgan занимает первое место по комиссионным в области международных банковских инвестиций с долей рынка более 8%. Он был удостоен премии «Лучший инвестиционный банк в Северной Америке» от компании Global Finance. В течение 2016 года банк заработал около 5,7 млрд. долл. США в виде комиссионных в области банковских инвестиций.
2. Goldman Sachs – ведущая банковская и инвестиционная организация, предоставляющая широкий спектр продуктов и услуг корпорациям, финансовым учреждениям, правительствам и лицам с высокой чистой стоимостью активов. Компания работает в четырех бизнес-сегментах: банковские инвестиции, обслуживание институциональных клиентов, инвестирование и кредитование и управлении инвестициями. В сегменте банковских инвестиций сумма комиссионных составляла 5 миллиардов долларов в 2016 году. В 2016 году компания Global Finance назвала Goldman Sachs лучшим банком на рынке M & A. По состоянию на 20 марта 2018 года рыночная капитализация банка составила более 103 млрд. долл. США.
3. Bank of America Merrill Lynch – (BAML) является корпоративным и инвестиционно-банковским подразделением корпорации Bank of America. Это один из ведущих поставщиков услуг управления капиталом, торговли ценными бумаг и продаж, а также услуг корпоративного финансирования и банковских инвестиций. Банк Америки занял 3-е место по совокупным комиссионным в области банковских инвестиций. За 2016 год он получил 4,5 млрд. долл. США в виде комиссионных в области банковских инвестиций. Компания Global Finance назвала Bank of America Merrill Lynch лучшим в мире кредитным банком, а компания The Banker назвала его самым прогрессивным инвестиционным банком для физических лиц.
4. Morgan Stanley – предоставляет свои продукты и услуги корпорациям, правительствам, учреждениям и отдельным лицам по всему миру. Банк работает в трех бизнес-сегментах: учрежденческие ценные бумаги, управление инвестициями и управление капиталом. Сегмент управления инвестициями получает прибыль от банковских инвестиций, главным образом, от размещения инвестиций в недвижимость и коммерческие банковские фонды. Головной офис банка находится в Нью-Йорке. Основные офисы банка есть в Лондоне, Токио, Гонконге и других мировых финансовых центрах. В 2016 году Morgan Stanley был назван компанией Global Finance лучшим акционерным банком в Северной Америке и США.
5. Citigroup – международная холдинговая финансовая компания с более чем 200 миллионами клиентов. Citi Institutional Clients Group (ICG) предоставляет инвестиционные и корпоративные банковские продукты и услуги корпорациям, правительствам, финансовым учреждениям и лицам с высокой чистой стоимостью активов. Компания имеет пять подразделений: создание рынков капитала, корпоративные и инвестиционные банковские услуги, рынки и операции с ценными бумагами, казначейские и коммерческие решения и частный банк (Citi Private Bank). В 2016 году прибыль от банковских инвестиций, которыми занимается Citi Institutional Clients Group, составила 3,8 млрд. долл. США.
6. Barclays Capital – инвестиционное подразделение Barclays. Организация предоставляет услуги финансовых консультаций, привлечения капитала и финансирования, а также услуги по управлению рисками для корпораций, правительств и финансовых учреждений по всему миру. В 2016 году комиссионные в области банковских инвестиций составили 3,2 млрд. долл. США. Barclays был признан самым прогрессивным инвестиционным банком по ценным бумагам, связанным с акциями (The Banker).
7. Credit Suisse Group – один из самых престижных инвестиционных банков и одна из крупнейших в мире компаний по управлению капиталом с совокупными управляемыми активами 1,345 трлн. швейцарских франков (на 30 сентября 2017 года). Банк имеет два международных подразделения: банковское обслуживание частных лиц и управление капиталом (Private Banking & Wealth Management) и банковские инвестиции (Investment Banking). Отдел банковских инвестиций предоставляет услуги, связанные с ценными бумаги, и финансовые консультации корпорациям, правительствам, ведомственным инвесторам и лицам с высокой чистой стоимостью активов. Он предлагает услуги андеррайтинга займов и капиталов, слияния и поглощения (M&A), продаж и торговли, продажи активов, первичные брокерские услуги, услуги привлечения капитала, инвестиционных исследований и другие услуги. По состоянию на 20 марта 2018 года рыночная капитализация Credit Suisse составляла около 46 миллиардов долларов.
8. Deutsche Bank – один из крупнейших банков Европы по совокупным активам. Он включает в себя пять корпоративных подразделений: корпоративный банкинг и ценные бумаги (CB & S), международные транзакционные банковские операции, управление немецкими активами и капиталом (Deutsche Asset & Wealth Management), частные и бизнес-клиенты и подразделение по неосновной деятельности. CB & S является одной из ведущих организаций по банковским инвестициям и операциям с фиксированным доходом. Компания Greenwich Associates поставила Deutsche Bank на первое место в мире по операциям с фиксированным доходом по доле рынка. Компания The Banker назвала Deutsche Bank самым прогрессивным инвестиционным банком по первичному размещению акций и привлечению капитала.
9. Wells Fargo – крупнейший банк в мире по рыночной стоимости. Он занимает первое, вторе или третье места в США по большинству своих продуктов и услуг. Компания включает четыре основные бизнес-группы: общинный банкинг, капиталы, брокерские услуги и пенсионное обеспечение, потребительское кредитование и оптовый банкинг. В 2016 году прибыль Wells Fargo от банковских инвестиций превысила 2 миллиарда долларов.
10. UBS – это международная организация с офисами в более чем 50 странах. Она включает шесть бизнес-подразделений: управление капиталом, управление капиталом в Америке, розничная торговля и корпоративная деятельность, управление международными активами, инвестиционный банк и корпоративный центр. Инвестиционный банк (UBS Investment Bank) занимается обслуживанием ведомственных клиентов и предоставляет услуги управления капиталом в двух основных подразделениях: корпоративные клиентские решения и инвестиционные клиентские услуги. Компания Global Finance признала его лучшим инвестиционным банком в мире в 2016 году.

Рейтинг 2017

Ниже приведены ведущие инвестиционные банки мира по комиссионным от банковских инвестиций.

Место	Компания	Комиссионные, млрд. долл. США (2017)
1	JP Morgan	6.730
2	Goldman Sachs	5.880
3	BofA Merrill Lynch	5.360
4	Citigroup	5.040
5	Morgan Stanley	5.035
6	Credit Suisse	3.450
7	Barclays	3.420
8	Deutsche Bank	2.810
9	Wells Fargo	2.140
10	RBC Capital	2.130

Рейтинг 2018

Место	Компания	Рыночная капитализация (млрд. долл. США, 19 января 2018 г.)
1	JP Morgan	392.1
2	Bank of America	330.9
3	Wells Fargo	316.2
4	HSBC Holdings	221.4
5	Citigroup	207.0
6	Royal Bank of Canada	125.2
7	Morgan Stanley	103.9
8	BNP Paribas	102.4
9	Goldman Sachs	100.3
10	UBS Group	77.7
11	Sumitomo Mitsui Financial Group	67.9
12	Mizuho Financial Group	49.6
13	Credit Suisse	48.7
14	Barclays	47.5
15	Deutsche Bank	38.8

25 крупнейших инвестиционных банков

1 – JPMorgan Chase
2 – Goldman Sachs
3 – Bank of America Merrill Lynch
4 – Morgan Stanley
5 – Citigroup
6 – Barclays
7 – Credit Suisse
8 – Deutsche Bank
9 – Wells Fargo Securities
10 – RBC Capital Markets
11 – UBS
12 – HSBC Holdings
13 – BNP Paribas
14 – Mizuho Financial Group
15 – Sumitomo Mitsui Financial Group
16 – Lazard
17 – Rothschild
18 – Jefferies
19 – Mitsubishi UFJ Financial Group
20 – Nomura Holdings
21 – BMO Capital Markets
22 – Evercore Partners
23 – Credit Agricole CIB
24 – TD Securities
25 – Scotiabank

Инвестиции в бизнес-проекты. ТОП-6 способов вложений в бизнес. Плюсы, минусы, выгода.

Как ни крути, именно предпринимательство является драйвером экономики. По сути, покупка акций, облигаций и прочих ценных бумаг – это как раз-таки вложения в бизнес. Чем успешней растет предприятие, тем выше доход инвестора. Именно инвестиции в бизнес способны создать по-настоящему стабильный денежный поток. Но важно вкладывать деньги именно в перспективные предприятия, и нужно делать это правильно. Существуют разные способы вложиться в бизнес, и каждый обладает своими достоинствами и недостатками, а также допускает различные риски.

Почему инвестиции в бизнес самые выгодные?

Финансовые вложения в бизнес бывают самых разных форм. Но они нацелены на одно – увеличение прибыльности предприятия . Ведь если компания будет генерировать стабильную прибыль, то смогут заработать и владельцы, и инвесторы.

Денежные вложения в бизнес могут быть направлены на самые разные нужды:

• расширение производства;
• открытие новых точек сбыта продукции;
• обновление оборудования;
• разработка и выпуск нового продукта;
• совершенствование имеющегося продукта и т.д.

Наибольший эффект имеют инвестиции в малый бизнес, так как он легко масштабируется за счет низкой базы – даже если вкладывать в него сравнительно некрупные суммы. Поэтому профессиональные инвесторы так любят стартапы – там потенциал роста практически безграничен.

Но инвестиции в бизнес-проекты – это не только финансовые вливания. Люди, активно инвестирующие в стартапы (они именуются бизнес-ангелами), помогают основателям своим опытом, знаниями и связями. Зачастую знакомство с нужными людьми или помощь в выигрыше тендера бывают значимей, чем любые деньги. Продвигая компанию, бизнес-ангелы помогают и себе – ведь от успеха предприятия зависит и их доход.

Оказав серьезное денежное вливание, бизнес-ангелы нередко входят в совет директоров либо получают часть компании (в виде опционов или акций). В целом, чем раньше войти с инвестициями в бизнес, тем больше можно заработать.

Вложения в бизнес – это долгосрочные инвестиции. Не следует надеяться на получение крупного дохода в короткий срок.

Делитесь мнением, общайтесь, спрашивайте. Поможем, подскажем)Перейти к обсуждению>>

Плюсы и минусы инвестирования в бизнес

Преимущества

Рассмотрим основные преимущества вложения в бизнес:

• Потенциально ничем не ограниченный доход. При вложениях в стартапы доходность до 100% годовых более чем реальность;
• Эффективное управление. Обычно инвесторы в бизнес проекты имеют возможность непосредственно влиять на организацию и ее бизнес-процессы (даже акционеры-миноритарии могут голосовать и как-то выражать свою позицию);
• Широкий выбор возможностей. Можно инвестировать как в ларек с шаурмой, так и в нефтегазовую корпорацию, т.е. можно широко диверсифицировать риски;
• Доступность. Можно начинать как с небольшой суммы, так и с крупного капитала;
• Прозрачность. Инвестор может досконально разобраться в бизнесе, ему видно, на что расходуются его деньги.

Кроме того, нужно помнить, что бизнес – это реальный актив . Ваши инвестиции будут обеспечены оборудованием, продукцией, объектами интеллектуальной собственности. Это выступает в роли какой-никакой гарантии. Если предприниматель объявит себя банкротом, то инвесторы смогут получить в собственность имущество.

Недостатки

Но ошибочно полагать, что инвестиции в бизнес – это тихая гавань. Минусов здесь тоже хватает:

• Риски. Огромные риски, особенно, при инвестировании в стартапы – можно остаться без своих денег по самым разным причинам;
• Долгосрочная инвестиция. Приходится долгое время ожидать прибыли – иногда с момента вложений до получения прибыли проходит несколько месяцев, а то и лет;
• Активное участие в бизнес-процессах. Активное участие в жизни предприятия устраивает не всех инвесторов, многие хотят просто вложить деньги и получать пассивный доход;
• Сезонность либо нерегулярность. Прибыль может быть нерегулярной, особенно, если бизнес обладает ярко выраженной сезонностью;
• Частая необходимость дополнительных инвестиций в бизнес. Могут понадобиться дополнительные вложения из-за форс-мажоров, например, если оборудование вышло из строя, – иначе можно потерять даже первоначальный взнос;
• Законодательные ограничения. Не во всякий бизнес можно инвестировать так, как хочется, могут быть наложены ограничения на сумму и периодичность взносов;
• Могут возникнуть конфликты с другими инвесторами или собственниками бизнеса, и кому-то придется уйти.

Если вы твердо решили найти хороший бизнес для инвестиций, то придется попотеть. Немалая доля предприятий уже изначально обречена на неудачи. Тут может быть что угодно – непродуманный бизнес-план, отсутствие УТП, непрофессионализм самого предпринимателя. Поэтому приходится тратить много времени на поиск подходящего объекта для вложения средств, анализировать большое количество данных – и не факт, что инвестиции в бизнес проекты окажутся успешными.

Риски при вложении в бизнес

Все риски инвестиций в бизнес-проекты можно разделить на две крупные категории: рыночные и нерыночные.

В категорию нерыночных входят следующие риски:

• криминал – бизнес могут «отжать», задавить проверками, не стоит забывать и про возможную коррупционную составляющую;
• мошенники — предприниматели могут оказаться мошенниками, которые присваивают деньги инвесторов и пропадают в неизвестном направлении;
• физическое уничтожение бизнеса – например, из-за пожара, наводнения;
• грабеж или воровство.

Конечно, от большинства подобных рисков можно застраховаться – например, от пожара или криминала. Но в России бизнес, особенно, малый, вообще находится в зоне риска, поскольку многие защитные механизмы не работают вообще или работают не так, как надо.

Но и торговых рисков , особенно, в малом бизнесе хватает:

• неудачный бизнес-план;
• неоптимизированные бизнес-процессы;
• нехватка квалифицированных кадров;
• отсутствие спроса на товар или услугу;
• перебои с поставками;
• невозможность закрытия «кассового разрыва»;
• большая налоговая нагрузка и т.д.

Не стоит забывать и про сезонность. Некоторым видам бизнеса несезон переживать очень сложно. За время простоя уходит и персонал, которому банально нечем платить, могут появиться конкуренты, продукт утратит актуальность и т.д.

Здесь, конечно, можно диверсифицировать направления бизнеса. Но из-за отсутствия финансирования это возможно не всегда. А если проблемы наваливаются скопом, то не всегда их можно решить за счет кредитования или дополнительных денежных вливаний.

Инвестору следует изучить всю специфику работы бизнеса, понять возможные риски и оценить их влияние на предприятие.

ТОП-6 способов вложений в бизнес

В бизнес можно инвестировать разными способами – это и частичное, и полное финансирование, и участие в капитале, и выкуп доли, и предоставление займа. Каждый имеет свои особенности и недостатки. Какой именно выбрать – зависит от стиля инвестора, его готовности участвовать в жизни компании и его целей.

Запуск своего бизнеса

Пожалуй самый сложный способ инвестиций в бизнес. Запуск своего стартапа сопряжен со многими сложностями, и вот основные из них:

• Подбор ниши и идеи для бизнеса;
• Регистрация ИП либо юридического лица;
• Наем рабочего персонала;
• Контроль и управление бизнес процессами.

Кроме того финансовая отдача от своего бизнеса может быть далеко не сразу, а вложения даже для самого малого бизнеса нужны, как правило, солидные.

Вот Вам несколько советов от меня, если хотите запустить свой собственный бизнес:

• Запускайте бизнес в той сфере (нише), которая Вам интересна, и от которой Вы получаете удовольствие. Не надо лезть туда, где Вы ничего не понимаете, бизнес должен быть для души, и только тогда он станет успешным и прибыльным.
• Никаких кредитов. Не стоит брать кредит на бизнес, запускайте стартап только на свои кровные деньги, либо за счет инвесторов. Кредит — это удавка, которая будет давить на Вашу шею, как только будут возникать трудности, поэтому полностью откажитесь от него. Сколько горе-бизнесменов погорело, и десятилетиями выплачивают долги по кредиту, Вы не представляете. Надеюсь Вы не хотите оказаться одним из них?

Выкуп доли

Самый простой способ вложиться в бизнес – это выкупить долю. Понятно, чтобы запустить производство или продажу, потребуется первоначальный капитал. Инвестор как раз и становится тем человеком, который обеспечивает финансирование бизнеса и в будущем рассчитывает на отдачу.

Нередко во главе стартапа встают два партнера – один руководит компанией, а другой является ее инвестором. Или, к примеру, имеется один руководитель и группа инвесторов, которые формируют уставный капитал и по мере необходимости производят дополнительные денежные вливания в бизнес.

На стадии расширения или запуска нового продукта владельцы бизнеса также ищут инвесторов. Важно изучить бизнес-план на предмет «узких» мест, чтобы оценить возможные риски. Но покупка доли на этом этапе выглядит менее рисковой, чем на начальном, так как предприятие уже в определенной степени себя зарекомендовало.

Таким образом, участие в доле подразумевает инвестирование средств в уставный (начальный) капитал. Впоследствии прибыль распределяется между инвестором и владельцами бизнеса пропорционально размеру долей, при этом сами доли могут быть определены произвольно. Не обязательно тот, кто вложил больше средств, получит больше прибыли.

Приобретение акций

Если инвестор хочет более прозрачного распределения прибыли, то ему нужно участвовать в капитале компании путем приобретения ее акций . Так он сможет претендовать на получение дивидендов , которые складываются из прибыли. Соответственно, чем больше прибыли генерирует компания, тем больше дивиденды.

Купить акции можно тремя способами:

1. Непосредственно у эмитента – как правило, так реализуются крупные пакеты акций стартапов. Именно таким образом инвестор может купить большое количество акций по самой низкой цене. Впоследствии он сможет продать их на бирже после IPO или же держать, получая прибыль в виде дивидендов.
2. При первичном размещении на IPO на бирже – обычно так покупают акции институциональные инвесторы и крупные фонды. Но и простые инвесторы тоже могут участвовать в первичной продаже на IPO . Если компания оправдывает себя, то ее котировки растут, и такие инвестиции могут быть удачными.
3. На вторичном рынке. Фактически это уже не вложения в бизнес, а спекуляции на рынке ценных бумаг. Задача инвестора – найти недооцененные акции и купить их по низкой цене. Потом можно либо получать систематический доход в виде дивидендов, либо дождаться повышения цен и продать подорожавший пакет.

Непосредственно вкладывать деньги в бизнес можно только при покупке бумаг у эмитента или на IPO – тогда деньги поступают в компанию. Если же акции уже обращаются на бирже, то инвестор покупает их фактически из других рук. Это несколько другой вид заработка.

Покупка долговых бумаг бизнеса (облигации и векселя)

Если компания нуждается в деньгах, то она может пойти несколькими путями:

• взять кредит в банке;
• увеличить уставный капитал за счет выпуска акций;
• выпустить облигации или векселя.

Кредит в банке подходит по условиям не всегда, да у стабильно работающего бизнеса обычно 1-2 кредита уже есть (или кредитная линия, которая используется для ликвидации кассовых разрывов из-за форс-мажоров).

Выпуск дополнительных акций нужно согласовать с акционерами, да и это слишком дорого и не всегда эффективно – бумаги могут просто не купить.

Поэтому бизнес любит привлекать заимствования за счет выпуска долговых бумаг – облигаций и векселей. Для инвестора их покупка – удачный вариант инвестиций в готовый бизнес, и получение неплохого профита.

Долговые бумаги работают так:

• эмитент определяется с номиналом и размером купонных выплат (в России обычно номинал облигации равен 1000 рублей, а купон – 10-15% годовых для корпоративных бондов, условия же векселя могут быть любыми);
• бумаги предлагаются к продаже – например, облигации могут пройти листинг на бирже, но чаще всего бонды и векселя предлагаются знакомым инвесторам;
• эмитент совершает выплаты по купонам, если это предусмотрено условиями облигации;
• когда срок действия облигации истекает, эмитент выкупает ее по номиналу.

На Московской бирже находятся сотни предложений от сотен эмитентов разной степени надежности. При желании можно купить что-то из них. Но чаще всего владельцы бизнеса предлагают долговые бумаги инвестора по предварительному согласованию.

Опять-таки, покупка на вторичном рынке не позволяет вкладывать непосредственно в компанию, так как предприятие получило деньги только при первичном размещении.

Главный риск для инвестора – эмитент может обанкротиться или просто объявить технический дефолт. Кроме того, если облигация субординированная, при определенных условиях ее можно просто списать (т.е. компания может простить долг самой себе).

Прямое финансирование

Еще один вариант инвестиций в бизнес-проекты – это непосредственно передача денег предпринимателю.

Самый простой способ – это выкуп векселя. Инвестор и бизнесмен договариваются об условиях кредитования – например, номинал векселя составляет 100 тысяч рублей, а через 2 год бумага погашается за 120 тысяч рублей (доходность – 10% в год). Также вексель может продаваться с дисконтом – например, его номинал составляет 100 тысяч рублей, но инвестор покупает его за 90 тысяч, а через год погашает по номиналу.

При этом вексель можно перепродать другому человеку – фактически это такой же актив, как акция или облигация.

Прямое финансирование компании может осуществляться путем передачи денег:

• по договору инвестирования – с условием, например, что инвестор получит в определенный срок денежное возмещение или же ценные бумаги предприятия;
• по договору займа – предприятие просто берет в долг у частного лица и в определенный срок возвращает деньги;
• по договору аренды – инвестор может предоставить помещение, транспорт или оборудование предприятию в аренду, а взамен получить доли в компании или фиксированную выплату.

Инвестору необходимо тщательно изучить компанию, которой он дает деньги взаймы, – от этого зависит сохранность его средств. Если предприятие объявит себя банкротом, то возвращение денег окажется под вопросом.

Есть несколько способов осуществить прямое финансирование. Например, просто найти предпринимателя, которому нужны деньги. Но это сложно, особенно в небольших городах. Не по объявлению же искать!

Поэтому лучший способ – инвестировать в бизнеса онлайн через различные сервисы, например, Альфа-Поток или Город денег, либо через венчурные фонды.

Участие в венчурных фондах

Самостоятельно искать стартапы для инвестиций в бизнес проекты – задача нелегкая. Нередко это требуется не только временных, но и денежных затрат. Например, чтобы запросить документы компании или произвести оценку стоимости принадлежащего бизнесу имущества.

Поэтому многие инвесторы вкладывают в бизнес через посредников. Например, через венчурные фонды .

Работает это так:

• венчурный фонд ищет предприятия малого бизнеса подходящей капитализации и с разумной бизнес-идеей, дает им оценку и определяет размер необходимого финансирования;
• инвесторы обращаются в фонд и передают ему свои деньги в доверительное управление (есть фонды, которые сводят непосредственно бизнес и инвесторов);
• фонд распределяет деньги по стартапам, напрямую финансируя их;
• стартапы после выхода из посевной стадии генерируют доход и передают часть прибыли в венчурный фонд (своему основному кредитору);
• фонд рассчитывается с прочими инвесторами.

В венчурных фондах работают профессиональные управляющие и оценщики, которые в большинстве случаев могут верно определить потенциал стартапа. Кроме того, они инвестируют сразу в несколько предприятий. За счет этого снижаются риски – если одна из компаний окажется нежизнеспособной и не принесет прибыли, то за счет других удачных вложений фонд в целом выиграет. Как и его инвесторы.

Другая схема работы через венчурные фонды – вклад непосредственно в отобранные компании. Например, инвестор выбирает 3-4 компании, которые нуждаются в финансировании для расширения производства. У них уже есть хорошая база, и средства им нужны для дальнейшего развития. Или, напротив, финансирует несколько перспективных стартапов на посевной стадии с расчетом на крупный куш.

В отличие от первого способа, когда фонд гарантирует минимальную доходность, при непосредственном инвестировании в проекты все риски на себя берет бизнес-ангел. Венчурный фонд выступает в роли некого посредника, который обеспечивает только законность проведения сделки, но не ее доходность и не страхует риски.

Примеры крупных венчурных фондов в России , которые инвестируют в стартапы и предприятия малого бизнеса: AltaClub, Pipeline, StartTrack, SmartHub, Клуб ангелов Московской школы управления Сколково, Moscow Seed Fund, SmartHub, Частный капитал, СОБА.

Минус способа – высокий порог входа . Обычно для инвестиций через венчуры нужно располагать не менее 100 тысячей рублей, но чаще минимальный размер «входного билета» – 1 млн рублей.

На какой стадии лучше инвестировать в бизнес?

В зависимости от того, на каком этапе инвестор вкладывает деньги в бизнес, зависит его конечный доход. Существует несколько стадий развития стартапа.

1. Посевная – это начальная стадия. Именно здесь инвестиции в бизнес будут самыми доходными. У стартапа есть продукт или прототип, но пока нет производственных мощностей и каналов сбыта. Иногда есть только бизнес-идея и даже нет прототипа. Задача инвестора – помочь создать продукт, придать ему товарный вид, наладить производство и продажу. Но стартап может и не «взлететь», так что риски максимальны.
2. Запуск – здесь уже есть продуманный бизнес-план, прототип изделия прошел испытания и запущен в массовое производство, а также налажены каналы продаж. Компания выходит на массовый рынок и активно развивается. Инвесторы здесь обычно покупают долю в компании или же приобретают ее долговые бумаги и акции, если основатели не хотят терять контроль над стартапом.
3. Рост – стартап уже перестает быть стартапом, а преобразуется в полноценную компанию с десятками сотрудников, вертикальной организационной структурой и филиалами. Как правило, здесь инвесторы рискуют меньше всего, но и получить достаточный контроль над компанией и ее денежными потоками они не могут. Чаще всего руководители привлекают инвестиции посредством выпуска облигаций или векселей. Фактически это вложения в уже готовый бизнес, а не в стартап.
4. Выход – компания преобразуется в корпорацию и выходит на IPO. Единственный вариант инвестора войти в инвестицию – купить акции. Покупка крупного пакета даст определенную власть над компанией, но ее учредители вряд ли выпустят контрольный пакет из своих рук.

На какой стадии следует входить инвестору, зависит от многих факторов, главным образом, от его склонности к риску и размеру начального инвестиционного капитала . Прослеживается такая тенденция: чем раньше входить в стартап, тем больше рисков и больше требуется денег. На ранней стадии стартаперы предпочитают иметь дело с 1-2 крупными инвесторами и даже готовы допустить их к участию к управлению бизнесом. Но чем больше компания, тем меньше у нее заинтересованность в привлечении сторонних средств и передаче контроля.

Где искать стартапы?

Где искать подходящие компании для вложения в бизнес – пожалуй, самый главный вопрос инвестора. Вариантов здесь несколько.

Самый простой способ – обратиться в венчурный фонд и инвестировать через него. Из плюсов этого способа:

• надежная защита инвестиций;
• отсутствие неторговых рисков;
• можно произвести диверсификацию между несколькими бизнесами;
• достаточно высокий доход.

Однако и минусов хватает. Так, от объективных рисков страховки нет. Если бизнес-идея себя не оправдает, то инвестиции могут оказаться не такими выгодными и даже убыточными. Кроме того, мелких инвесторов останавливает высокий порог входа. Чаще всего инвестиции доступны с капиталом от 1 млн рублей.

В качестве альтернативы можно приобщиться к клубу инвесторов. Он похож на венчурный фонд, но инвестиции в бизнес здесь распределяются не централизованно, а каждый бизнес-ангел сам ищет подходящий объект для вложения средств.

Бизнесмены приходят в клуб, готовят презентацию и бизнес-план, а затем члены клуба встречаются с ними и индивидуально обсуждают условия финансирования.

Другой вариант поиска объектов для инвестиций в бизнес – в интернете. Существуют специальные платформы, на которых предприниматели ищут инвесторов, а инвесторы – соответственно, стартапы.

Примеры таких площадок:

• Indiegogo – одна из старейших бирж стартапов. В основном на ней представлены IT- и медиа-проекты. Также немало разработчиков инди-игр для ПК и мобильных устройств и уникальных приложений для смартфонов.
• AngelList – международная платформа, призванная объединить венчурных инвесторов и стартапов. Бизнес-ангелы могут создавать целые команды, объединяя более мелких вкладчиков для эффективных инвестиций. Стартаперы, в свою очередь, могут привлекать финансы на условиях передачи доли в компании, договора займа или инвестирования, а также по принципу роялти – фиксированных отчислений.
• Inspiring investment – зарубежная площадка, привлекающая инвесторов и стартаперов в сфере технологических разработок. Слоган платформы – «Вдохновляющие инвестиции». Сейчас большее распространение получают разработки в области экологии и энергетики.
• Startup.network – российская платформа. Большая часть проектов, размещенных на ней, относятся к реальному сектору экономику. Со стороны стартапов предполагается как продажа доли, так и привлечение кредитов. Преимущество – минимальный порог входа, для начала достаточно буквально 10 долларов.
• Napartner – еще одна российская площадка, которая делает акцент на коллективных инвестициях и продаже «упакованного» бизнеса. Предприниматели здесь могут найти не только инвесторов, но и партнеров, сбытчиков, продавцов, разработчиков, а также могут предложить свои услуги. Например, интернет-магазин может договориться о продажах нового продукта от прямого производителя.

Платформы коллективных инвестиций

Кроме того, завоевывают всё большую популярность платформы коллективных инвестиций – краудинвестинга (акционерный краудфандинг ). Если при традиционном финансировании предполагается личная встреча инвестора и предпринимателя и составление индивидуальных условий передачи средств, то при краудинвестинге ситуация другая. Бизнесмен заранее определяет, какая сумма ему необходима для запуска проекта или, к примеру, расширения, а также принцип начисления и размер вознаграждения (роялти, скидка, готовая продукция и т.д.). Если инвестора устраивают условия – он совершает вложения.

Как только необходимая сумма аккумулируется на счете, то краудинвестинговая платформа передает их стартаперу. Впоследствии она контролирует исполнение бизнесменом своих обязанностей. Если владелец бизнеса нарушит обязательства, то площадка будет представлять интересы инвестора в суде.

Наиболее популярные в России краудинвестинговые платформы:

• StartTrack – здесь можно профинансировать бизнес, выдав ему частный заем, или же купить долю в предприятии, порог входа от 100 тысяч рублей;
• Город Денег – служит классической площадкой для привлечения средств по принципу роялти, минимальная сумма – 50 тысяч рублей;
• Модуль Деньги и Пененза – здесь находят финансирование компании, которые участвуют в госзакупках по тендерном принципу, принимаются инвестиции от 50 тысяч рублей.

Еще одна интересная платформа – Альфа-Поток. По своей функциональности она находится где-то между венчурным фондом и краудинвестингом. Работает она по такому принципу:

• инвесторы вкладывают средства в систему (порог входа – от 10 тысяч рублей);
• Альфа-Поток распределяет инвестиции между несколькими предпринимателями, которые ранее подали заявки на получение финансирования;
• через определенное время предприниматели возвращают деньги в Поток;
• система возвращает средства инвесторам после удержания комиссии и налогов.

Таким образом, деньги инвесторов распределяются между проверенными предприятиями и в достаточной степени диверсифицируются. Но в то же время сохраняется риск банкротства эмитента или невозврата им денег по другим причинам.

Заключение

Таким образом, инвестиции в бизнес могут принимать самые разные формы и приносить самую разную прибыль. Если инвестор вкладывает средства в стартап, то он может получить максимум дохода и даже принимать участие в управлении компанией. Если же входить на поздней стадии и тем более после выхода на IPO , то прибыль будет меньшей, хотя и более предсказуемой, а повлиять на фирму можно будет только при крупных капиталовложениях. Как вариант – можно скупать долговые бумаги, чтобы дать бизнесу взаймы. Искать подходящие компании для вложения средств лучше всего через интернет.

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

«Занимайтесь любимым делом — только так можно стать богатым».

10 крупнейших инвестиционных банков мира

http://internetboss.ru/investicii-v-biznes/