Инвестиционная привлекательность — что это, критерии оценки

Posted on by admin

Инвестиционная привлекательность

Один из ключевых финансовых показателей компании или государства — их инвестиционная привлекательность. От чего она зависит, в чем измеряется, как ее оценить и повысить, почему этот показатель имеет значение — разберем в статье.

Что такое инвестиционная привлекательность

Инвестиционная привлекательность — оценка объекта и его финансового потенциала, а также внешней среды, в которой этот объект работает. Под объектом может пониматься конкретное предприятие, отрасль или даже государство.

Инвестиционную привлекательность оценивают те, кто ищет, куда выгодно вложить деньги. Если объект признан инвестиционно привлекательным, можно рассчитывать на дополнительные финансовые вливания из внешних источников. Если нет, но при этом компания или государство все же рассчитывают на финансовую помощь, им нужно работать над улучшением этого показателя.

Инвестиционная привлекательность предприятия

Многие компании сегодня заинтересованы в привлечении инвестиций, и им приходится доказывать свою инвестиционную привлекательность. Для этого нужно продемонстрировать свое текущее хозяйственное состояние.

Главный признак инвестиционной привлекательности фирмы — это получение стабильного дохода, обычно в течение последних двух лет (или другого продолжительного периода). Для этого анализируют бухгалтерскую отчетность компании. Кроме размеров прибыли, учитывают и другие финансовые факторы.

В их числе:

  • ликвидность — этот показатель отражает возможности быстро продать свои активы, если возникнет такая необходимость;
  • рентабельность — показатель, отражающий финансовую эффективность работы;
  • рассчитывается как отношение прибыли компании к размеру ее активов;
  • уровень финансовой зависимости – отражает степень зависимости (или независимости) от внешних источников, может ли компания эффективно работать без финансовых вливаний извне;
  • количество персонала;
  • уровень износа основных средств;
  • уровень загруженности производственных мощностей;
  • обеспеченность компании ресурсами;
  • является ли компании монополистом;
  • организационная структура.

Еще один важный фактор: уровень риска. Существуют риски невыполнения обязательств, падения доходов, усиления конкуренции на рынке, потери ликвидности, изменения принципов ценообразования и другие.

У экономистов нет единого подхода для определения инвестиционной привлекательности компании: для каждого конкретного предприятия нужно выбирать свой способ оценки с учетом его специфики.

Инвестиционная привлекательность России

Инвестиционная привлекательность России зависит от целого ряда экономических, политических и иных факторов.

Выделяют следующие особенности РФ как объекта инвестиций:

  1. Пока экономика России находится на переходной стадии, ее нельзя назвать рыночной.
  2. РФ имеет огромную и неоднородную территорию. Разные регионы отличаются друг от друга по уровню развития развития; их инвестиционный потенциал также отличается.
  3. В России много природных ресурсов — газа, нефти, древесины и т.д.
  4. Средний класс сформировался не так давно, и процент среднего класса недостаточно высок по сравнению с западными странами с развитой экономикой.
  5. Уровень коррупции остается на высоком уровне, хотя правительство ведет борьбу с этим явлением.

Кроме того, есть понятие инвестиционного климата страны.

В оценке инвестиционной привлекательности РФ есть как позитивные, так и негативные моменты. Среди позитивных выделяют:

  1. Хороший уровень развития тяжелой промышленности. Зарубежные инвесторы предпочитают вкладывать деньги в российские компании, которые работают именно в этой нише.
  2. Есть фонд рабочей силы, включая работников с высокой квалификацией.
  3. Богатство природными ресурсами, а также налаженная инфраструктура, которая позволяет держать стоимость производства и перевозки ресурсов и готовых продуктов на низком уровне.
  4. Государственный курс на внедрение инноваций, развитие цифровой экономики, искусственного интеллекта и других высоких технологий.
  5. Высокий уровень рынка онлайн услуг.

К негативным факторам относятся:

  1. РФ еще не полностью отошла от административного способа управления производством. Органы власти по-прежнему вмешиваются в экономику, много бюрократических процедур.
  2. Российская законодательная база в сфере инвестиций несовершенна, есть противоречия и неувязки, отсутствует четкая процедура получения гарантий для иностранных партнеров.
  3. Высокий уровень коррупции, процедура распределения финансовых потоков недостаточно прозрачна, не всегда бюджетные средства используются по их целевому назначению.
  4. Есть проблема с независимостью судов, некоторые решения принимаются судами субъективно.
  5. В целом низкий уровень культуры ведения бизнеса — наследие советского периода и административной системы управления.

Введенные США и рядом других стран санкции и экономический кризис способствовали ухудшению инвестиционного климата России на международной арене. Еще одним негативным фактором стало падение цены на нефть, из-за чего пострадала нефтедобывающая отрасль.

Риски инвестиций в нефтедобывающую и нефтеперерабатывающую отрасль выросли, и такие инвестиции перестали считаться привлекательными. А осложнение отношений с зарубежными торговыми партнерами привело к снижению количества торговых операций.

Чтобы исправить ситуацию, нужно:

  • вывести корпоративную культуру на новый уровень;
  • снизить уровень коррупции;
  • разработать продуманное законодательство;
  • стандартизировать бухгалтерский учет.

Оценка и анализ инвестиционной привлекательности

На инвестиционную привлекательность влияют внешние и внутренние факторы. Первая группа никак не связана с итогами работы компании.

В их числе:

1. Оценка территории и инфраструктуры, законодательства и судебной системы, анализ человеческого ресурса. Такую оценку проводят рейтинговые агентства.

2. Оценка отрасли. Она включает анализ развития отрасли и уровня конкуренции и учитывает общее финансовое состояние, уровень внедрения инноваций.

Внутренние факторы:

  1. Финансовое состояние компании.
  2. Анализ структуры предприятия: насколько прозрачна отчетность, кто собственники компании и какими долями они владеют, насколько государство может влиять на предприятие.
  3. Оценка инновационности продуктов компании.
  4. Как менялась выручка фирмы за последние годы.

Повышение инвестиционной привлекательности

Чтобы повысить привлекательность фирмы в глазах потенциальных инвесторов, нужно работать над улучшением внешних факторов, влияющих на этот показатель, на уровне государства, и над улучшением внутренних — в самой компании.

Разработка продуманной нормативно-правовой базы в области инвестиций, снижение уровня бюрократии, политическая стабильность — основные факторы, которые могут изменить мнение зарубежных инвесторов в лучшую сторону и заставить их присмотреться к инвестициям в российский бизнес.

Для привлечения инвесторов важно показать хорошие результаты работы в последние два года. Особенно перспективными сегодня выглядят инвестиции в высокотехнологичные проекты, которые демонстрируют прозрачную отчетность и продуманную организационную структуру.

Искусственно повысить инвестиционную привлекательность вряд ли возможно: решения о вложениях в зарубежный бизнес принимают только после тщательного изучения компании, поэтому у “умирающего” предприятия нет шансов обмануть инвесторов. А вот перспективный бизнес, нуждающийся в привлечении капитала, может быть интересен для зарубежных партнеров. Поэтому работа над повышением инвестиционной привлекательности подразумевает работу над улучшением своих финансовых показателей.

Заключение

Сегодня государство и отдельные компании заинтересованы в привлечении дополнительных инвестиций, в том числе из-за рубежа. Для потенциальных инвесторов ключевой фактор — оценка инвестиционной привлекательности.

Хотя инвестиционная привлекательность России пока остается не невысоком уровне, отдельные предприятия и сейчас привлекают необходимое финансирование. Чтобы улучшить инвестиционную привлекательность, важно улучшить финансовые результаты и доказать состоятельность бизнеса.

Вам будет интересно  Америкаская биржа NASDAQ: отзывы, официальный сайт, условия Насдак

Понятие и критерии оценки инвестиционной привлекательности

Инвестиционная привлекательность — это комплекс объективных и субъективных факторов, отражающих потенциальную прибыль от вложения средств в конкретную компанию. Финансисты подразумевают под этим понятием систему аспектов, которые не всегда могут зависеть от руководства предприятия. Кроме того, ИП отображает вероятный интерес рыночных субъектов с позиции инвестиционных целей.

  1. Инвестиционная привлекательность: определение
  2. Критерии оценивания привлекательности с инвестиционной точки зрения
  3. Инвестиционное и финансовое состояние компании
  4. Производственные инвестиционные факторы привлекательности
  5. Управленческие аспекты инвестиционной привлекательности
  6. Рыночное положение привлекательности
  7. Юридический ракурс инвестиционной привлекательности
  8. Варианты оценивания инвестиционной привлекательности

Инвестиционная привлекательность: определение

Бизнес-структура и её привлекательность с инвестиционного ракурса отражает политику руководителей фирмы. Нарастание курса ЦБ предприятия на бирже, увеличение рентабельности и техоснащенности обязательно приведёт к увеличению привлекательности. Следует отметить, что это понятие применимо не только к отдельным фирмам, но и к региональным структурам, и государствам. В инвестиционных направлениях различного уровня задействованы разнообразные способы оценки привлекательности. Если в определённом регионе статистические значения инвестиционной привлекательности слабые, руководящей верхушки компании будет весьма трудно получить положительные результаты.

С целью гарантировать вкладчикам отдачу, масштабные компании заблаговременно проводят оценку привлекательности бизнес-структуры, с инвестиционной точки зрения, приглашая независимый аудит. Специалисты выполняют полный экономический анализ всех дел фирмы, учитывая юридические и налоговые особенности. Руководство компании, желающее показать свой бизнес в наилучшем свете, должны владеть методиками оценки, ведь от них во многом зависит решение инвесторов.

Критерии оценивания привлекательности с инвестиционной точки зрения

Каждый потенциальный инвестор имеет свои устоявшиеся представления касательно того, какая фирма для него является инвестиционно привлекательной. Оценка инвестиционной привлекательности для любого предприятия осуществляется в нескольких направлениях. Критерии привлекательности подразделяются по различным признакам. Так, если говорить о роли влияния руководителя то, аспекты можно разделить на 2 вида — внешние и внутренние.

К последним можно отнести состояние оборудования компании, финансовую стабильность, знания и навыки менеджеров и другие аспекты, которые решает исключительно руководство. К внешним относятся все факторы, которые касаются привлекательности уровня экономики региона и государства в целом. Анализ ИП осуществляется с учётом всех показателей, однако внутренние более важные.

Инвестиционное и финансовое состояние компании

В первую очередь инвесторам важно знать, что фирма, в которую им предлагается вложить средства, финансово устойчива. Из этого следует, что у компании должно хватать средств, чтобы профинансировать текущий производственный цикл.

Один из главных показателей для инвестиционной привлекательности фирмы выступает финустойчивость. Чем больше у компании обязательств долгового краткосрочного характера, тем выше будет это значение. Безусловно, полностью покрывать расходы собственными финансами часто невозможно, но с инвестиционной позиции приветствуется, такой объём долгов, который соотносится с высоколиквидными активами как 50—60% и не больше.

Ещё одним важным фактором привлекательности компании является ликвидность, то есть возможность быстро реализовать финактивы. Чем проще их продать, тем выше ликвидность. Для потенциальных инвестиционных субъектов этот показатель важен, поскольку за счёт реализации финактивов обычно покрываются долговые обязательства. Единственное, что стоимости активов должно хватать на долговые платежи.

С ликвидностью тесно сопряжено понятие, описывающее возможность предприятия расплатиться по обязательствам краткосрочного характера. Речь идёт о платёжеспособности, которая хоть и связана с понятием ликвидности, однако не отождествляется с ней. Разница в следующем:

  • ликвидность — привлекательность бизнес-структуры способностью быстро реализовать активы;
  • платёжеспособность — возможность выплатить долги полученными финсредствами.

При проведении инвестиционной оценке экономической структуры учитываются обе оценки.

Понятие рентабельности нередко трактуется в значении прибыльности, но такое мнение ошибочно. На самом деле это доля чистой прибыли по отношению к общему капиталу компании. Поскольку в целом структура капитала состоит из банковских кредитов и инвестиционных средств, то при изучении привлекательности компании — это основной показатель.

Производственные инвестиционные факторы привлекательности

Здесь сначала обращают внимание на КПД. Как известно, чем больше производственных мощностей нужно на каждый цикл работы, тем ниже показатели рентабельности и инвестиционный интерес. Многие бизнесмены делают ошибку, экономя на своевременном обновлении техники. Анализ привлекательности компании не обойдётся и без изучения материально-технической базы (МТБ).

В процессе оценивания привлекательности специалисты рассчитывают значение амортизации. Кроме того, обязательно проверяется насколько соответствует техоборудование эксплуатационным требованиям. Затем вычисляется фондоотдача — объем продукции выпуска относительно совокупной цены фондов предприятия. Способы инвестиционного оценивания предусматривают — чем выше стоимость, тем больше фондоотдача.

Немаловажным факторам оценки служит паспорт МТБ. На основании этой документации, которая состоит более чем из 200 показателей различных производственных сфер, осуществляется оценка ИП интегральным способом.

Управленческие аспекты инвестиционной привлекательности

Деловая, следовательно, и инвестиционная репутация предприятия считается важным, хоть и довольно субъективным фактором инвестиционного потенциала. Она бывает как положительной, так и отрицательной — все зависит от отношения фирмы с партнёрами. Чем глубже в жизнь общества вторгается интернет, тем прозрачнее будет репутация предприятия. Это обусловлено тем, что во Всемирной сети имеются специальные порталы, анализирующие привлекательность фирмы на основе данных в СМИ.

Одним из управленческих аспектов привлекательности является качество менеджмента. От продуктивности деятельности менеджеров зависят изменения, которые могут произойти в процессе реструктуризации кадров. Именно поэтому грамотное руководство помогает сотрудникам обучиться до степени магистра делового администрирования. Затем, грамотный персонал, анализируя инвестиционную привлекательность, находит пути к более высоким показателям.

Рыночное положение привлекательности

Этот инвестиционный аспект находится между факторами извне и, соответственно, внутренними. С одного ракурса, все определяется реакцией конкурирующих организаций. С другой, руководители компании применяют финансово-маркетинговые ходы, в результате которых привлекательность окажется достаточно высокой.

Сперва внимание сосредотачивают на конкурентоспособность выпускаемых товаров. Для этого оценивают тренды рынка и значимых конкурентов, а также способы завоевания лидирующих позиций. Проводится оценка привлекательности определённой сферы, на региональном и государственном уровне.

В подобных ситуациях вполне целесообразно прибегнуть к услугам маркетинговой компании. Она сможет исследовать отношение покупателей к продукции фирмы, собрать данные об основных конкурентах, а также предоставить экспертную оценку информации, свидетельствующей о привлекательности фирмы.

Чем меньше конкуренция, тем ниже вероятность того, что дела фирмы пойдут на спад из-за противостояния. Очень важно, чтобы предприятие, к которому планируется привлечь инвестиционные средства, занимало позицию пусть не в ТОП-3, но весомую. При оценивании привлекательности компании это называется степенью рыночной монополизации.

Юридический ракурс инвестиционной привлекательности

Один из основных факторов — организация предприятия как юрлица. От этого показателя напрямую зависит ИП компании. Это обусловлено тем, что для инвесторов одни формы удобнее других. В процессе оценивания привлекательности эксперты учитывают этот аспект.

Вам будет интересно  Зачем каждому нужно инвестировать

Наиболее востребованной формой по привлекательности среди инвесторов является акционерное общество. Здесь гораздо проще стать собственником доли компании, ведь на манипуляции с акциями не требуется разрешение остальных акционеров. Кроме этого, при банкротстве АО, вкладчики несут меньшую ответственность, чем представители бизнес-структур других форм.

Как только фирма упрочнится в рыночном сегменте и испытает необходимость в дополнительных инвестициях, она может просить помощи у заинтересованных вкладчиков, включая государство и банковские организации. Процесс эмиссии акций именуется IPO. Это важный этап в истории бизнеса. Престиж ЦБ на биржевой площадке — одна из основных составляющих привлекательности с инвестиционного ракурса.

Однако перед тем как начать выпуск своих акций, АО или ОАО должно пройти к инвестиционной привлекательности тернистый путь, а вложения очень важны на любом этапе развития. Именно поэтому специалисты рекомендуют открывать ООО. Как показывает практика, это лучший вариант по сравнению с индивидуальным предпринимательством или товариществом.

Для вложения средств в такую структуру нужно подписать с руководителем контракт, где чётко будут указаны цели и задачи вложений, план шагов и ожидаемый результат. Конечно же, это не так привлекательно, как направлять инвестиционные потоки в ОАО, однако для некрупных компаний единственно возможная альтернатива — займ в банке, а подобные организации проводят собственное изучение привлекательности бизнес-структуры.

Инвесторам интересны как сами значения привлекательности компании, так и факты её функционирования. Им важно знать интерпретацию таких аспектов. Любой крупный бизнес — весьма сложная система, поэтому потенциальным инвесторам будет интересен каждый фактор работы структуры.

Варианты оценивания инвестиционной привлекательности

Есть несколько подходов оценивания инвестиционного статуса бизнеса, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки. Некоторые из них:

  • интегральный метод;
  • оценка экспертов;
  • приём дисконтирования.

Интегральный способ инвестиционной оценке основывается на финансово-производственных аспектах. Сравнительно с другими возможными вариантами оценки он считается более точным. Для реализации метода на практике значения суммируются блоками с учётом того, что именно они отражают. Так, в одном специалисты будут складывать производственные и финпоказатели, например, устойчивость и ликвидность, в следующем — актуальные виды рентабельности.

Все значения для инвестиционной оценки после проведения манипуляций фиксируются в спецформе, а затем снова суммируются. На этом анализ привлекательности компании подходит к концу. В результате получается определённое числовое значение ИП. Нередко расчёты проводятся с учётом значений нескольких лет.

Экспертный вариант считается одним из основных при оценивании ИП компаний. Специальная комиссия высказывает своё мнение касательно положения предприятия на рынке, его эффективности и возможных перспектив. Зачастую такой способ реализуют в виде группового интервью или анкетирования.

Преимущество этого метода заключается в различных взглядах компетентных специалистов на проблемы развития компании. Минусом считается субъективность мнения экспертов, поэтому нельзя руководствоваться только опросом членов комиссии. Однако подобная процедура будет неоспоримым плюсом фирмы в глазах инвестиционных субъектов, поэтому её зачастую реализуют предприятия РФ.

Вариант дисконтирования финансовых потоков основан на предположении того, что потенциальный инвестиционный субъект готов вложиться в проект, который представляет значительную матценность и обеспечивает хорошую отдачу как минимум в среднесрочном горизонте. Этот метод основан на прогнозах компетентных финансистов с учётом потенциальной рентабельности компании в срок 3-5 лет. Так сравнивают несколько бизнес=структур, куда, предположительно, могут быть направлены инвестиционные потоки. В этом случае оценка ИП является неким аукционом.

Получает инвестиционные средства то предприятие, у которого наиболее сбалансировано соотношение между потенциальным риском и размером финансовых потоков. Минус этого метода заключается в невозможности предугадать рыночное положение в ближайшие годы.

А вы смогли бы оценить инвестиционную привлекательность бизнеса?

Инвестиционная привлекательность – что это такое, как измеряется

Инвестиционная привлекательность — это понятие, характеризующее совокупность финансово-экономических показателей, определяющих целесообразность капиталовложений в деятельность страны, региона, компании или проекта. Для каждого объекта выделяют ключевые факторы и критерии оценки, которые необходимо учитывать вкладчику. Фундаментом привлекательности выступает инвестиционный климат, который анализируется по определенным параметрам.

Коэффициент и показатели инвестиционной привлекательности

На инвестиционную привлекательность оказывает влияние множество факторов. Понятие используется для оценки целесообразности капиталовложений, проводимых инвестором. Оно привязано не только к конкретной финансовой структуре, но и к регионам страны, чтобы провести исследования на микро- и макроуровне.

При оценке анализируется финансово-хозяйственная деятельность компании. Изучается конкурентоспособность, как фактор повышения инвестиционной привлекательности. Также рассматривается понятие с точки зрения потенциала и риска для вложения средств.

Формула для расчета коэффициента инвестиционной привлекательности:
  • Si – коэффициент инвестиционной привлекательности$
  • Fi – ресурсы объекта финансирования;
  • Н – значение потребительского заказа.

От правильности формирования потребительского заказа зависит достоверность рассчитываемых данных.

Чтобы оценить, насколько выгодно финансировать в конкретном регионе, используется понятие инвестиционного климата. Оценить показатель можно по следующим параметрам: притоку и оттоку капиталов, инфляции, ставкам по займам и вкладам, природным ресурсам, внешнему долгу, стабильности экономики, инфраструктуре, налоговой системе, законодательству.

Факторы инвестиционной привлекательности:

  1. Рисковый. Перед выбором объекта инвестор прибегает к распространенным методам оценки рисков и моделям прогноза экономического развития. Учитываются такие критерии, как статистика по отраслевой экономике, нюансы нормативно-правовой базы, доля иностранного капитала, коммерческая, бюджетная и экономическая эффективность страны, в целом.
  2. Экономический рост. От прироста ВВП зависит целесообразность инвестиций.
  3. Политическая стабильность. Привлечь большие объемы инвестиций при жестких, непредсказуемых переменах в политике страны практически невозможно.
  4. Уровень развития инфраструктуры. Решение инвестировать средства в регион зависит от транспортной системы, электроэнергии, средств коммуникации в регионе.
  5. Природно-ресурсный фактор. Инвестор анализирует обеспеченность региона природными богатствами. Учитывается географическое положение объекта инвестирования, его биоклиматические особенности.
  6. Финансовый фактор. Оценивается местный бюджет, структура доходов и расходов, прибыль предприятий, задолженность региона, его бюджетная независимость и т. д.

Актуальность рассмотрения механизма формирования инвестиционной привлекательности кроется в определении сути, содержания и свойств финансирования в экономику регионов, предприятий и проектов.Имеющиеся недоработки в системе оценки показателей приводят к выводу о необходимости улучшения института инвестирования в целом.

Инвестиционная привлекательность предприятия: понятие и критерии

Инвестиционная привлекательность предприятия – это множество характеристик, отражающих эффективность вливаний денежных активов в дальнейшее развитие компании. Ее главным признаком является фактор получения стабильного дохода в течение продолжительного периода.

Большинство организаций пребывают в состоянии жесткой конкуренции на привлечение капитала для развития собственных проектов. Поэтому важно тщательно проработать бизнес-проект, чтобы предоставить инвестору полную картину доходности при реализации задуманного.

Для оценки инвестиционной привлекательности используются следующие финансовые показатели:

  • Ликвидность. Отражает скорость перевода активов компании в денежные средства.
  • Имущественное положение. Показывает, какую долю занимают оборотные и внеоборотные активы в фондах предприятия.
  • Деловая активность. Характеризует финансовые процессы производства, которые напрямую влияют на прибыль.
  • Финансовая зависимость. Отражает потребность компании в инвестициях. Показатель демонстрирует, может ли она работать без заемных средств и финансирования.
  • Рентабельность. Указывает, насколько эффективно производство распоряжается финансами.
Вам будет интересно  Чистая прибыль "Энел России" по МСФО выросла в четыре раза

Рассмотрев понятие и основные критерии инвестиционной привлекательности, важно учесть, что для оценки используются параметры обеспеченности ресурсами, рентабельности товара, численности работников, загрузки производственных мощностей, износа оборудования и т. д. Также необходимо принимать к учету уровень риска и его последствия.

Методы и пути повышения инвестиционной привлекательности предприятия

Существует множество эффективных путей повышения инвестиционной привлекательности предприятия, но эксперты советуют придерживаться следующих:

  • Повысить стабильность производства. Залог успеха любой компании – использование всех ресурсов. Если на предприятии работают четыре станка, а еще шесть простаивают, то износ рабочего оборудования по отношению к простаивающему, с каждым днем будет возрастать. При этом выпущенный товар с конвейера должен сразу уходить на реализацию, а не на склад. Компания должна производить ровно столько, сколько у нее покупают, ежедневно подстраиваясь под изменение спроса.
  • Поднять коммерческую успешность фирмы. Данный метод повышения инвестиционной привлекательности можно признать одним из главных. Компании, находящиеся в ТОПе успешных, могут рассчитывать на выгодное инвестирование.
  • Обеспечить финансовую стабильность. Для получения дополнительных средств финансирования необходимо подтвердить свое стабильное положение. Для инвестора важно, чтобы у компании не было больших задолженностей, при этом расходы должны быть сведены к минимуму.
  • Правильно организовать работу предприятия. Важно оценить целесообразность тех или иных отделов производства или управленческих ячеек. Осуществлять постоянный мониторинг деятельности каждой структуры.
  • Разработать систему стимулирования работников. Для получения максимальной отдачи от каждого сотрудника, необходимо создать специальную программу стимулов, которая позволит им подняться по карьерной лестнице или получать премии.
  • Внедрить инновационные технологии в производство. Для потребителя и инвестора важно, чтобы реализуемый товар был качественным, современным и продвинутым. Для этого производитель должен постоянно обновлять оборудование и нанимать только высококвалифицированных специалистов.
  • Максимально снизить налоги. Данное мероприятие по повышению инвестиционной привлекательности позволит существенно сократить расходы компании. В этом случае можно перейти на более выгодную систему налогообложения.
  • Найти инвесторов и расширить сферу деятельности. Квалифицированная оценка позволит разработать новые пути повышения инвестиционной привлекательности.
  • Занять лидирующие позиции в конкурентной среде. Важнейшую роль в работе фирмы играет маркетинг. Требуется оценить сильные и слабые стороны конкурентов и разработать план оптимизации собственного производства.
  • Обеспечить материальную базу. Важно всегда поддерживать все оборудование в работоспособном состоянии. Также выгоднее приобрести собственное помещение, чем выплачивать аренду.

Зарубежный опыт повышения инвестиционной привлекательности предприятия доказывает, что все вышеуказанные направления развития позволяют выбиться компаниям в лидеры рынка, и привлечь большой объем капиталовложений. При этом даже неприбыльные инвестиции улучшают данный показатель, создавая новую инфраструктуру и открывая путь эффективным вливаниям.

Инвестиционная привлекательность проекта: факторы и показатели

Понятие инвестиционная привлекательность распространяется на все проекты, нуждающиеся в финансировании. Главным требованием для вкладчика является подтверждение возможности компании исполнить обязательства по возвращении средств, вложенных в проект, и выплате начисленных процентов, а для партнера – возможность увеличить стоимость пакета акций.

Показатели привлекательности проекта:

  • Чистый дисконтированный доход (NPV). Отражает коэффициент использования капиталовложений. Положительный показатель позволяет продолжить финансирование, а вот отрицательный, свидетельствует о том, проект не является инвестиционно-привлекательным.
  • Внутренняя норма доходности (IRR). Отражает рентабельность вливаний или максимально допустимый уровень расходов. IRR характеризует норму прибыли, при которой чистый дисконтированный доход равен нулю. Рассматривать проект можно только в случае, если параметр превышает стоимость инвестиций.
  • Дисконтированный срок окупаемости (Discounted Pay-Back Period). Период от запуска проекта до момента, когда NPV становится положительным. Это важнейший показатель, на который следует опираться при выборе объекта финансирования.
  • Период окупаемости инвестиций (Pay-Back Period). Характеризует период от начала проекта до момента, когда накопленные чистые денежные поступления становятся положительными.

Факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность проекта:

  • Технико-экономическое обоснование.
  • Нормы законодательства, регламентирующие деятельность инвесторов.

Важно не забывать, что особую роль играет также инициация, под которой понимается процесс придания инвестиционной привлекательности новому проекту. Бизнесмен обязан решить, можно ли реализовать задумку, как сделать ее привлекательной для инвестора, выбрать управляющего и партнера для финансирования.

Инвестиционная привлекательность разных направлений: образование, медицина, животноводство

По данным 2018 года, максимальной инвестиционной привлекательностью обладала деятельность по производству молочной продукции, даже в условиях снижения розничных цен на продукцию.

Весомым фактором в пользу отрасли принято считать ее доходность, в прошлом году она составляла не менее 10–20%. На душу населения приходится до 180 кг потребления молочной продукции в год.

Экономика молочного животноводства определяется не только ценой на рынке, но и волатильностью. В долгосрочной перспективе, при отсутствии демпинга, потенциал роста составит 25–30% . Несмотря на рост себестоимости, компании выдерживают среднюю закупочную цену за литр в прежних границах – 20 рублей, благодаря чему спрос не падает, а постепенно растет.

Немаловажным фактором инвестиционной привлекательности считается и государственная помощь. Производители могут получить несколько видов субсидий, чтобы дополнительно привлечь в регион инвесторов. Преференции различаются по регионам, но в среднем составляют 60–70 копеек на литр.

Если рассматривать образование и образовательные учреждения в качестве объекта финансирования, то тут следует вспомнить Федеральную целевую программу, созданную в 2006 году для повышения инвестиционной привлекательности. Благодаря разработанному и внедренному комплексу мероприятий, были привлечены материальные, интеллектуальные и прочие ресурсы.

Признаки инвестиционной привлекательности системы образования:

  • заинтересованные вкладчики;
  • долгосрочное финансирование;
  • прибыль от освоения вложений;
  • положительный эффект от инвестиций.

Из трех рассматриваемых видов деятельности, самой низкой инвестиционной привлекательностью обладает система здравоохранения. Капитал в медицину не поступает, в связи с отсутствием механизма его воспроизведения. Дело в том, что вложенные средства не выходят за пределы государственной принадлежности, так как они предназначены для бюджетного потребления. Для сравнения, в США открытие клиники связывают с производством продукта, который сможет приносить доход своему инвестору, в России такой способностью обладают только частные учреждения.

Выводы

Инвестиционная привлекательность – это совокупность финансово-экономических параметров, по которым оценивается, насколько целесообразно финансировать конкретные проекты, компании, регионы или страны. В каждом случае анализ проводится вкладчиком на основе ключевых факторов и критериев. К базовым характеристикам можно отнести инвестиционный климат и риск.

http://fintrain.ru/invest-privlekatelnost.html
http://vse-investicii.ru/beginner/otsenka-investitsij/investicionnaya-privlekatelnost
http://delen.ru/investicii/investicionnaja-privlekatelnost.html