Вкладывать ли деньги в золото?

Золото, как финансовый актив и инвестиционный инструмент, пользуется у большинства людей высоким доверием и ассоциируется со стабильностью и устойчивостью.

1 Физические вложения в золото

Действительно, золото относится к защитным активам и широко используется инвесторами всего мира.Золото, как объект инвестиций, не теряет своей стоимости даже в условиях политической неопределенности и кризисных явлений в экономике. Вложение денег в золото позволяет инвестору сохранить свой капитал, а при улучшении финансовой конъюнктуры перевести капитал в более доходные инвестиционные инструменты реального сектора экономики или фондового рынка. Инвестируют также и в другие драгоценные металлы – платину, палладий, серебро. Значительно реже встречаются инвестиции в различные редкоземельные металлы.

Инвестирование в золото можно осуществлять разными способами – физические вложения и инвестиции в производные финансовые инструменты. Каждый из них имеет определенные достоинства и недостатки. Рассмотрим каждый из них.

• Инвестирование в золото в форме банковских слитков

Инвестиции в золото путем покупки банковских слитков являются наиболее часто встречаемым способом вложения в «физическое» золото. С этой целью выпускаются банковские слитки с содержанием драгметалла 99,9 % различного номинала: от 1 г до 1 кг с документами – паспорта изделия и сертификата качества. Хранят слитки, как правило, в банковских ячейках. Однако инвестиции в золото этим способом имеют много отрицательных моментов – уплата НДСпо ставке 18 % при покупке, который при продаже не возвращается, оплата банковской ячейки, при хранении дома – оплата экспертизы при продаже.

Не забывайте и о большом спреде (разнице в цене между покупкой и продажей) слитка. Таким образом, доходность этого способа инвестиций крайне низкая. Поэтому, если вы все же выбираете этот способ, то сумма инвестиций должна начинаться от $10 000 и на срок не менее 3–5 лет. Достоинство этого способа – реальное обладание ценным металлом.

• Инвестиционные золотые монеты

Инвестиционные монеты выпускаются Центральным Банком России относительно большим тиражом.Стоимость монеты зависит лишь от стоимости золота и с номиналом монеты никак не связана. Благодаря этим факторам стоимость монеты максимально приближена к цене золота.

При покупке инвестиционных монет НДС не взымается, что делает инвестиции более доходными. Продать их вы можете банку, однако их прием от населения ограничен, а спред может достигать 20–30 %. Поэтому это тоже инструмент долгосрочного вложения. Кроме того, вам придется с полученной прибыли заплатить налог на доходы физических лиц.

• Коллекционные золотые монеты

Коллекционные монеты, как и слитки, облагаются НДС, но их покупка может принести более высокий доход. Их тиражи относительно невелики. Продать их можно как банку, так и более выгодно на вторичном нумизматическом рынке. Некоторые из них, особенно выпущенные малым тиражом, пользуются повышенным спросом, а через несколько лет их стоимость может вырасти в разы. Со временем такие монеты приобретают коллекционную (историческую) стоимость. Коллекционные золотые монеты можно приобретать и на вторичном рынке, но рядовому инвестору определить потенциал роста стоимости коллекционной монеты чрезвычайно сложно. Скорее, это удел нумизматов.

• Инвестиции в золото в виде ювелирных изделий и антиквариата

Ювелирные изделия, по сути, не являются инвестиционным инструментом. Естественно, речь не идет об уникальных изделиях известных мастеров и брендов, стоимость которых исчисляется в сотнях тысяч и миллионах долларов. В цене ювелирного изделия, кроме стоимости золота, до 50 % приходится на работу ювелира. Кроме того, ювелирные изделия подвержены модным тенденциям.

Соответственно, при перепродаже вы можете много потерять. То же относится и к антикварным изделиям и произведениям искусства. Это не инвестиционный инструмент рядового инвестора. Здесь нужны серьезные знания и большая практика. Скорее, это узкая область вложения денег для специалистов антикварного рынка или тех, кто может позволить себе покупать такие изделия на известных аукционах.

Мы рассмотрели способы инвестиций в золото в «физической» форме. Следует помнить, что золото относится к непроизводительным активам. Иными словами, инвестиции в драгоценные металлы, сами по себе, прибыль не генерируют. То есть покупатели не имеют возможности получать дивиденды, проценты. Вкладывая деньги, вы можете рассчитывать лишь на рост стоимости – в противном случае дохода не будет.

Основными недостатками являются:

• низкая доходность вложений;
• большой спред;
• долгосрочность инвестиций;
• затраты на хранение изделий из золота;
• низкая ликвидность.

2 Инвестиции в производные финансовые инструменты

Теперь давайте рассмотрим инвестиции в драгоценные металлы путем открытия специальных банковских счетов (ОМС), приобретения ценных бумаг и вложений в производные финансовые инструменты.

• Открытие специальных банковских счетов ОМС

Обезличенные металлические счета – срочный или текущий банковский счет, на котором хранятся не деньги, а граммы золота. При открытии такого счета физической покупки не происходит. Операции по такому счету проводятся без физической поставки золота. То есть вкладчик владельцем «физического» золота не является. Операции конвертации денег в золото налогами не облагаются.

Инвестор вносит деньги на этот счет, а банк их конвертирует автоматически в соответствующее количество граммов, согласно внутренним котировкам банка.

При его закрытии владелец получает денежный эквивалент конкретного количества золота на своем счету. Но, при желании, вы можете при закрытии счета получить и физическое золото, уплатив НДС по ставке 18 %. Доходность ОМС складывается из роста курса золота и начисляемого процента по депозиту (при срочном вкладе в ОМС). Эти счета мы рекомендуем тем инвесторам, которые пытаются заработать на курсе доллара, или тем, кому могут понадобиться деньги в ближайшее время.

1. высокая ликвидность;
2. при ОМС спред значительно ниже спреда на золотые слитки и монеты;
3. отсутствие необходимости хранения;
4. отсутствие НДС;
5. возможность открытия ОМС на минимальные суммы: эквивалент – 1 грамм золота;
6. налог на доход физического лица по ставке 13 % уплачивается только с суммы начисленных процентов, а доход с разницы стоимости золота налогом не облагается.

Недостатки: такие счета не защищены системой страхования, поэтому все риски ложатся на вкладчика.

Котировки и текущую доходность своих обезличенных металлических счетов вкладчик может отслеживать через интернет-сервисы банков в онлайн-режиме. Например, интернет-сервис «Сбербанка» выглядит следующим образом:

• Покупка акций компаний, добывающих золото

Этот вариант инвестирования заключается в покупке через брокерские компании на фондовых биржах акций золотодобывающих компаний по принципу «купи и держи». Инвестировать можно как на зарубежных, так и на отечественных биржевых площадках. Так, среди российских золотодобывающих компаний, акции которых торгуются на бирже, следует выделить ОАО Бурятзолото, Полиметалл, Полюс Золото. В таком случае уровень дохода определяется ростом стоимости приобретенных акций и суммой дивидендов. Стоимость акций зависит от мировых цен на металл и финансовых показателей компаний.

• Покупка ценных бумаг, обеспеченных золотом

Выпуск таких акций осуществляет Всемирный золотой совет (WGC), который создан крупными мировыми компаниями, добывающими золото. Всемирный золотой совет создал специальный фонд для выпуска и последующего размещения «золотых» бумаг на Лондонской, Австралийской и Нью-Йоркской фондовых биржах. Одна бумага дает право на получение 3,1 г чистого золота. НДС при этом не оплачивается.

Погасить ценные бумаги досрочно, обменяв акции на золотые слитки, могут только привилегированные владельцы акций. Остальные инвесторы могут лишь получить выплату в евро, долларах или фунтах стерлингов. Российские инвесторы могут вложить деньги в «золотые» ценные бумагами через систему брокеров, которые работают на этих биржах.

• Покупка/продажа производных финансовых инструментов (фьючерсы и опционы на золото)

Покупка/продажа фьючерсов или опционов на золото через брокерские компании на биржевых площадках скорее относится к спекулятивному способу получения дохода, чем к традиционному инвестиционному инструменту. Тем не менее, вложения в фьючерсы и опционы выгодно и способно обеспечить высокий доход за короткий промежуток времени. Торговать фьючерсными/опционными контрактами на золото можно на срочном рынке российской товарной бирже – FORTS. При этом, безусловно, вы должны уметь торговать на бирже, что в действительности совсем не просто.

Если вам интересен такой инструмент, но вы не имеете необходимых знаний или времени, рекомендуем вам обратить внимание на инвестиции в инструменты Форекс-рынка – ПАММ-счета. Опытные управлявшие счетами показывают впечатляющие результаты доходности, ознакомиться с которыми вы можете здесь, также мы предоставляем рейтинг брокерских компаний.

3 Динамика и доходность инвестиций в золото и другие драгоценные металлы

Когда же лучше делать инвестиции в золото и серебро? Прежде чем вложить деньги в золото и другие драгметаллы следует учесть динамику и состояние рынка.

Крайне нежелательно покупать, когда цена на ценные металлы находится на высших точках графика (пиковые цены). Если на рынке четко определяется долгосрочный тренд, то лучше дождаться коррекции и только затем, вложить деньги. Статистически установлена связь между ценами на золото и экономическими показателями. Цена на золото растет, когда выполняется одно из следующих условий:

• отмечается значительное и устойчивое ослабление доллара США;
• снижаются ведущие мировые индексы фондовых рынков (S&P 500, Dow Jones);
• имеет место снижение добычи золота;
• центральные банки экономически развитых стран увеличивают закупки золота.

В заключение можем еще раз подчеркнуть, что долгосрочные инвестиции в золото и другие драгоценные металлы имеют множество преимуществ по сравнению с другими финансовыми инструментами: этот рынок более стабилен относительно рынка ценных бумаг и инвестиций в различные фонды; драгоценные металлы относятся к тем инструментам, которые используются достаточно активно для диверсификации инвестиционного портфеля, когда необходимо снизить общий риск от возможных убытков при покупке чрезвычайно рискованных активов (акций, опционов, фьючерсов).

Такое свойство делает драгоценные металлы востребованными непосредственно во время кризиса, когда инвестиции в инструменты фондового рынка становятся чрезвычайно рискованными. Недостатком таких инвестиций является невозможность получения быстрого дохода. Это долгосрочный инструмент, рассчитанный на сбережение капитала. Кроме того, цена на золото и другие драгметаллы подвержена сильным колебаниям.

Решаете, вкладывать ли все деньги в золото в 2015 году? Цена на него в России в 2014 году продемонстрировала завидный рост – с начала года, когда один грамм стоил 1290 рублей, его стоимость по состоянию на декабрь увеличилась на 75 % и составила 2200 рублей. Думаем, что это во многом объясняется кризисными явлениями в экономике, резким снижением курса рубля и неопределенностью в будущем. В следующем году такой прирост в цене вряд ли повторится, но золото будет продолжать расти в цене. Поэтому, если вы сомневаетесь, вкладывать ли сейчас деньги в золото, то, как минимум, определенную часть сбережений стоит в него перевести.

Выгодно ли вкладывать деньги в золото?

Золото давно стало синонимом богатства и успешности. И все большее количество инвесторов обращают внимание на этот финансовый инструмент с целью не только сохранить, но и заработать на росте мировых цен. Мировой рынок металлов растет из года в год. Многие оценив преимущества такого вида инвестирования, вкладывают дополнительные средства и становятся постоянными «золотыми инвесторами». Выгодно ли вкладывать деньги в золото? А также какой период наиболее привлекателен для инвестиций, какие виды инвестиционных вложений в драгоценные металлы наиболее прибыльны.

1. Почему золото?
2. Когда вкладывать деньги в золото?
3. А как узнать когда же нужно вкладывать деньги?
4. Варианты инвестиций в золото
5. Делаем выводы

Почему золото?

Инвестиции в золото имеют ряд определенных преимуществ перед другими финансовыми инструментами.

В мире наблюдается постоянный рост спроса на золото. Если посмотреть график цен за последние несколько лет, то легко можно заметить, что стоимость золотых грамм только растет. Бывают конечно и падения, но преодолев определенный временной интервал, цена снова начинает поступательные движения вверх, зачастую с легкостью преодолевая предыдущий максимум. Движение цены на золото можно описать следующим алгоритмом: 3 шага вперед (вверх), 1 назад, далее опять три шага вперед. Иногда бывает после 3 шагов вверх, 5 шагов назад, но потом уже 10 шагов вверх.

С начала века стоимость металла выросла более чем в 4 раза или 420%. Куда банковским вкладам, с их скромной годовой доходностью в 8-12% .

Предложения, от производителей (золотодобытчиков) пока находятся на достаточно высоком уровне и практически удовлетворяю спрос. Однако в перспективе, все легкодоступные залежи заканчиваются, и на очереди другие, себестоимость добычи которых, будет значительно выше. А это приведет к снижения предложений и росту цен на мировых рынках.

Золото, это металл, товар, который имеет определенную стоимость. И его отличительной способностью является отсутствие износа. Обычные вещи служат всего несколько лет, затем их стоимость опускается либо до нуля, либо практически до этой отметки. Одежда выходит из моды, электроника морально устаревает, машины ломаются, у недвижимости происходит износ.

Кому нужен мобильный телефон, выпущенный 15 лет назад? Он может быть абсолютно новым, даже еще в упаковке. Но стоимость его близка к нулю. Уверен, у вас дома лежит пара-тройка подобных моделей электроники, абсолютно никому не нужных.

А допустим 100 килограмм золота и через 100 лет будет 100 кг золота . И стоить будет намного дороже.

Так как золото является товаром, то его стоимость привязана к определенной денежной массе. И в случае экономических затруднений в стране, возможно резкое удешевление денег (инфляция). Золото же в этом случае не подвержено таким потрясениям и его цена будет расти пропорционально (и даже выше) падению курса национальной валюты.

Когда вкладывать деньги в золото?

При инвестирования денег в золото нужно правильно выбрать точку входу, а если по простому, то период, когда потенциал для роста наибольший. Существует много различных рекомендаций от финансовых гуру. От довольно толковых, до просто идиотских. И если изучить их хотя даже поверхностно, то бывает они диаметрально противоположенные. Одни говорят, что в данный момент курс должен рвануть вверх, другие же напротив утверждают, что цены будут продолжать падение.

Для начинающих инвесторов, которые хотят вкладывать деньги в золото по принципу вложил и забыл, есть старый добрый совет. Покупайте на дне, продавайте на пике, или покупайте дешевле, продавайте дороже.

А как узнать когда же нужно вкладывать деньги?

Стоимость котировок буквально взлетает во время мировых финансовых кризисов, глобальных войн, стихийных бедствий и прочих потрясений, затрагивающих всю мировую экономику. Мировые фондовые рынки начинает потряхивать, то вверх, то вниз. И причем стоимость всех акций буквально за пару месяцев может обвалиться в несколько раз. Начинается процесс замедления производства, курсы валют также подвержены высокой волатильности.

Совокупность всех этих факторов, заставляет инвесторов искать «тихую гавань» для сохранности своих денег. Именно этой гаванью и выступают драгоценные металлы, и золото в частности.

Обратите внимание на резкий рост цен на золото в конце 2008 года, во время начала первого мирового кризиса. Всего за год стоимость с 300$ выросла в 2 раза. А в 2011 достигла своего максимума в 1800 долларов за унцию.

Далее последствия кризиса стали понемногу восстанавливаться и ….. мы наблюдаем падение цен. Инвесторы стали выводить деньги, для вложения в более доходные инструменты. Так как появилось ощущение стабильности и роста экономики.

Варианты инвестиций в золото

Будем рассматривать с позиции удобства для рядовых инвесторов и с позиции размера потенциальной доходности.

Покупка ювелирных украшений. Вроде бы все просто. Пришел в магазин, выбрал понравившееся украшение (одно или несколько), купил. Но…..вы покупаете золото, в цену которого включены работа мастера, оплата услуг посредников и прибыль владельца магазина. В итоге, реальная стоимость может возрастать в несколько раз. Продать же эти изделия, на 99,9% вы сможете только по цене лома. О получении какой-либо прибыли здесь речи быть не может.

Золотые слитки. Продажная стоимость примерно равна мировым ценам. Но может различаться в зависимости от размера покупаемого слитка. Чем его масса выше, тем более привлекательная цена будет для вас из расчета стоимости за 1 грамм. Тут как в жизни, действуют оптовые цены на продажу. Для крупных покупателей скидка. Выбирая такой вид вложений в золото, нужно помнить о налогах, а именно НДС. При продаже вы обязаны будете уплатить 18% в пользу государства. Чем то напоминает грабеж, только закрепленный на законодательном уровне.

Инвестиционные монеты. Набирающий популярность среди населения вид инвестиций. Купить можно практически в любом банке. По задумке, стоимость инвестиционных монет должна расти с каждым годом, намного опережая инфляцию. По моему мнению это очередная уловка для привлечения денег от населения и извлечения прибыли финансовыми учреждениями.

Во-первых, стоимость их сразу сильно завышена, процентов на 20-30 и даже выше. Во-вторых, тираж некоторых монет намного превышает спрос, и в дальнейшем банки для их продажи начинают снижать цены, а это сбивает общие цены на эти монеты купленные инвесторами ранее по более высокой цене. В-третьих, большинство монет, в виду их огромной численности, практически не представляют особую ценность для коллекционеров. А ведь именно они толкают рынок монет вверх, выкупая монеты все дороже и дороже. Для покупки именно нужных монет нужно разбираться в специфике нумизматики, а для большинства это темный лес. Ну и последний пункт, это опять же налог на продажу, если вы решите продать имеющиеся у вас деньги тому же банку.

Металлические вклады или ОМС. Очевидные преимущества: легко продать, легко купить, цены максимально приближены к мировым. Нет нужды платить налоги. Полная сохранность, т.к. физически вы не покупаете золото. Все данные о вашем запасе хранятся в банке. Можно мгновенно совершать операции по покупке/продаже онлайн. Из минусов — разница между покупкой и продажей составляет 3-8%.

Фьючерсы (контракты) на покупку золота на бирже. С точки зрения прибыльности, наверное самый очевидный инструмент вложений. Разница (спред) между покупкой и продажей составляет десятые доли процента (НДС в 18% при продаже золотых слитков — точно грабеж). Операции тоже можно совершать не выходя из дома.

Однако недостатки тоже существенные. Нужно обладать определенными знаниями, и первоначально сделать много телодвижений для начала совершения операций: открыть счет у брокера, внести деньги, изучить торговую платформу, с помощью которой вы будете совершать сделки, анализировать, прогнозировать движение цены и т.д. Короче много различных нюансов, пугающих и отталкивающих большинство инвесторов от этой затеи.

Еще к существенному недостатку относится маленький горизонт инвестирования. Контракт заключается обычно максим на несколько месяцев. Конечно можно открывать новый, но опять же — это лишние движения с нашей стороны.

Делаем выводы

Резюмируя вышесказанное, получаем ответ на вопрос «Выгодно ли вкладывать деньги в золото?» в виде следующих пунктов:

1. Вложения в золото особенно выгодны с точки зрения сохранности средств.

2. Инвестиции рассчитаны на срок от нескольких лет

2. Наиболее доступным и простым инструментом для золотых инвестиций являются металлические вклады.

3. Наибольший потенциал для роста драгоценных металлов, и соответственно инвестиций, во время нестабильности мировой экономики, или проще говоря в кризис.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Вкладывать ли деньги в золото?

http://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/zoloto/vyigodno-li-vkladyivat-dengi-v-zoloto.html