Инвестиции в производство

1. Преимущества вложений в производство
2. Выгоды для инвесторов
3. Виды инвестирования
4. Оптимизация инвестиционного процесса
5. Ситуация в России

Чем привлекательны производственные инвестиции? Какими выгодами способно обеспечить инвестирование в производство её собственников и инвесторов?

Инвестиции в производство это вложение капитала инвесторов в отрасли, связанные с создание материальных благ. Эти блага направлены на обеспечение потребностей производственного и потребительского сектора экономики.

Классификация наиболее популярных типов производств, пользующихся вниманием со стороны инвесторов:

• вложения в ключевые отрасли промышленности (черную и цветную металлургию, автопром, химпром)
• строительство и инфраструктура
• земельное и лесное хозяйство
• отрасль рыбного хозяйства
• аграрный и сельскохозяйственный комплекс
• сфера информационных технологий и вычислительной техники.

Плюс инвестиций в производственный сектор экономики это высокая скорость конвертации вложенных средств в прибыль.

Если организация занимается производством товаров или услуг, то сразу же после их реализации эти средства превращаются в нераспределенную прибыль компании.

Инвестору это очень выгодно по той причине, что чем быстрее к нему возвращаются инвестированные им средства, тем быстрее он может вернуть их в оборот.

1. кредитование инвестиционного проекта
2. приобретение акций организации и участие в её управлении
3. инвестиции в уставный капитал предприятия
4. предоставление услуги лизинга.

• наращивание собственного капитала
• неэкономические эффекты (присутствие на рынке, расширение рынков сбыта, новые клиенты)
• социальный эффект (признание со стороны общества).

Вкладывая средства в новый проект, инвестор рискует сильнее. Однако и отдача от стартапа может быть намного выше, чем от бизнеса, который функционирует не первый год.

Инвестор становится не только потенциальным выгодоприобретателем, но и рекламирует сам себя, получая дополнительные преимущества и бонусы, как то: социальное признание, улучшение деловой репутации, приток клиентов, расширение сферы деятельности и рынка сбыта продукции.

При ведении бизнеса достаточно распространена такая ситуация, когда уже на сформированном рынке компания занимает определённую долю.

Сложившееся экономическая ситуация даёт предпосылки для увеличения этой доли, появляется возможность закрепить свои позиции и развить собственный успех. В таком случае актуальны инвестиции в расширение и развитие производства.

• расширение/перепланировка текущих производственных помещений
• возведение и создание новых объектов производства в структуре уже существующих
• техническое перевооружение, закуп нового оборудования и производственного инвентаря
• увеличение складских помещений
• привлечение потенциальных потребителей, рекламные расходы.

Инвестиции в новые производства это создание принципиально новых организаций по созданию продуктов, ранее не производившихся.

Инвестиции в средства производства это расходы, связанные с заменой морально устаревших либо износившихся предметов, участвующих в создании продукта.

Средства производства это активы, способствующие созданию продукта, но прямым образом на него не воздействующие. Пример: транспорт, инвентарь, здания, оборудование.

Средства производства, включают в себя:

• средства труда (то, чем создаётся продукт)
• предметы труда (то, из чего создаётся продукт).

Виды производственных инвестиций

Принято отличать полное и долевое инвестирование. В первом случае все затраты по финансированию проекта ложатся на плечи единственного инвестора, во втором — распределяются между несколькими.

Первый вид инвестиций в производство это полное вложение. Характеризуется оно тем, что вся сумма затрат на реализацию и функционирование проекта ложиться на плечи одного инвестора. В этом есть как плюсы, так и минусы.

Во-первых, сумма вложенных средств весьма значительна, особенно если запланирована реализация крупного проекта.

Это может быть минусом, в случае если проект имеет повышенные уровни инвестиционного риска и в случае неудачи инвестор может лишиться вложенных средств.

Однако при удачном развитии обстоятельств прибыль инвестору ни с кем делить не нужно и это неоспоримо плюс. Такой вид инвестиций подходит для крупных и опытных инвесторов, обладающих достаточным уровнем капитала и знаний.

Долевые инвестиции в производство обладают большими преимуществами, нежели индивидуальные.

Риски таких вложений гораздо меньше, так как они делятся между всеми инвесторами, участвующими в проекте.

Прибыль в этом случае делится согласно доле каждого инвестора. Размер вкладываемого капитала не так велик, как при полном инвестировании.

Такой вид вложений подойдет для инвесторов, желающих попробовать себя впервые на этом поприще.

Оптимизация производственных инвестиций

Для достижения хорошего результата от вложений, инвестор должен проделать немалую работу по оценке и анализу объекта предполагаемых инвестиций, сравнить схожие предложения и выбрать из них лучшее.

Действия, используемые инвесторами в выборе объекта:

• анализ экономики страны в целом и того сектора экономике в который планируются инвестиции
• оценка налогового законодательства
• изучение рынка, конкурентов и уровня конкуренции
• анализ уровня спроса и предложения на товар/услугу
• оценка рентабельности и срока окупаемости инвестиционного проекта
• работа по минимизации производственных издержек и повышению производительности труда.

Ситуация в России

Ситуация в промышленном секторе экономике в России сегодня весьма нестабильная и требует решительных мер по её улучшению.

Привлечение инвестиций в производство России на данный момент является приоритетной задачей для руководства нашей страны.

На данный момент происходит спад во вложениях в основной капитал Российских предприятий.

Инвестиции в производство в России испытывают падение по ряду важнейших направлений, таких как производство электронной аппаратуры, автомобилей, машин и оборудования.

Положительными моментами можно назвать приток инвестиций в производство в области военно-промышленного комплекса, что не может не радовать. Однако приоритетом должна стать инновационная промышленность, станко и приборостроение. Именно они являются драйвером роста в современной экономике.

Важность развития производственных инвестиций это залог поступательно развивающейся экономики и отличный мультипликатор развития для смежных отраслей.

]]>
Промышленные инвестиции: на сколько это выгодное вложение + советы для минимизации риска

Любое денежное вложение со стороны инвестора производится с целью приумножить доходы в краткий срок с минимальным риском. Именно поэтому инвестиции в промышленность — наиболее выгодное для всех сторон предприятие, позволяющее быстро вернуть потраченные деньги и значительно увеличить капитал, чтобы впоследствии направить финансы в другие проекты с той же целью. Вложения также значительно увеличивают конкурентные преимущества организаций — за счёт средств устраняются производственные недостатки, появляется множество возможностей будущего роста, укрепления компании на рынке.

Эти проекты помогают нам зарабатывать:

Суть инвестиций

Инвестирование промышленной сферы также важная часть экономики:

• происходит развитие компаний;
• существенно вырастает производство;
• граждане получают рабочие места;
• государство — крепкий источник дохода на международном рынке.

Вместе с тем, отсутствие таких возможностей может привести к катастрофическим последствиям в масштабах целой страны.

К инвестициям в промышленности могут быть отнесены:

• приобретение материалов, сырья для последующей обработки;
• покупка земельных участков для строительства новых объектов;
• разработка, изучение, внедрение новых методов и технологий;
• спонсирование производства, повышение квалификации персонала.

При этом стоит помнить, что капиталовложение одинаково важно как новичкам на рынке, так и лидирующим в своей отрасли корпорациям. Второй случай также минимально рискованный , поскольку организация уже имеет налаженное производство, а дополнительное финансирование помогают увеличить эффективность деятельности с пользой для всех.

Разновидности

В широком смысле, инвестиции в промышленность России можно классифицировать по различным параметрам — от риска вложений до срока получения прибыли. Однако следующие виды играют наибольшую роль.

Заранее определитесь с выбором, куда собираетесь вкладывать свой капитал

Портфельные

Реальные вложения подразумевают, что инвестор будет самостоятельно размещать средства во внеоборотные и нематериальные активы. Например, к портфельному инвестированию можно отнести приобретение ценных бумаг или инвестирование в уставной капитал. При этом их объектом всегда становятся любые сферы промышленности, производящие материальные продукты. Например:

• строительный рынок;
• сельское и лесное хозяйство;
• транспортная отрасль;
• технологии и информация.

Таким образом, реальное инвестирование в промышленность позволяет вложиться в изготовление средств производства и создание товаров для массового потребления. Если вкладчик-инвестор планирует оперативно восполнить активы, лучшим выбором будет именно первая группа — в ближайшее время она позволит получить максимальную отдачу, практически не рискуя.

Роль вкладчика — исключительно финансирование развития. Куда будут направлены полученные средства — решит руководство.

Портфельное инвестирование не делает вкладчика ответственным за решение компании или её направление

Частные

Подобные инвестиции в российскую промышленность предусматривают спонсирование конкретным лицом определённое предприятие. Нередко инвестор также становится совладельцем, приобретая часть собственности . Такой подход сулит огромную прибыль, которую вкладчик получит в зависимости от капиталовложения. Однако выгода компенсируется рискованной ставкой — если предприятие не сможет добиться значимого результата, то потраченные деньги попросту пропадут.

Как правило, частное инвестирование происходит в отрасли промышленности, занимающейся изготовлением материальных товаров широкого потребления, одинаково востребованных по всему миру — пищи, одежды, посуды и прочих.

Частное капиталовложение не подходит рядовому гражданину, поскольку акционерные пакеты зачастую стоят десятки миллионов

Долевые

Коллективное промышленное инвестирование является частым способом совершить вложение в определённую отрасль. В этом случае все участники вкладываются в так называемый банк, становящийся источником средств.

Он сопровождается следующими преимуществами:

• Не требуется крупная сумма — за счёт количества вкладчиков доля каждого уменьшается относительно предыдущих способов.
• Пониженный риск. Если предприятие потерпит неудачу и обанкротится, убытки будут распределены по всем вкладчикам банка промышленных инвестиций. Таким образом, финансовый урон также сокращается, что позволяет вложиться в другую организацию.
• Возможность вложиться сразу в несколько компаний. Получая доходы сразу из нескольких источников, получается хорошо увеличить прибыль, компенсировать убытки.

Долевые вложения не подходят для мгновенного дохода “здесь и сейчас” . В результате вклады направляются на долгосрочное развитие, позволяющее повысить качество выпускаемых товаров, уменьшить их себестоимость. Также это позволяет развернуть обширную рекламную деятельность, повышая популярность конкретного бренда. Так, известные фонды промышленных инвестиций зачастую вкладывают средства во множество сфер производства , от тяжёлого и машиностроения до сельского хозяйства.

Не забывайте, что доход зависит от периода реализации товаров, что заставляет инвесторов учитывать спрос на продукцию перед непосредственным вложением

Насколько это выгодно

Производственные инвестиции — высокодоходный способ заработка, имеющий при этом весьма высокие требования к потенциальным вкладчикам.

Необходимо обладать финансовой грамотностью , разбираться в юридических и экономических тонкостях, сохранять трезвость мышления и быстро принимать правильные решения. Во многом подобные навыки, необходимые средства приобретаются с практическим опытом.

Впрочем, помните, что ключевая задача в промышленные инвестиции — сохранение и увеличение вложенных денег. Поэтому перед ответственным шагом необходимо провести предварительную оценку проекта:

• насколько в принципе выгодно вкладываться в сравнении с менее рисковыми инвестиционными инструментами;
• общее развитие на текущий момент, наличие индустриального производства для реализации стратегии;
• риски невозврата компенсируются большой прибылью;
• отсутствие в истории компании тёмных пятен, сорванных сделок, скрытой и противоречивой информации;
• возможность уложиться в заданный срок проекта с выходом на ожидаемую прибыль.

По этой причине нужно закладывать в стратегию возможность компенсировать неудачу, чтобы максимально понизить возможный риск, не теряя при этом прибыли.

Необходимо всегда пополнять багаж знаний

Как уменьшить риски

Инвестиция в промышленную организацию состоит из взаимодействия владельца бизнеса и самого инвестора, поэтому в большинстве случаев их цели совпадают. В то время как первый повышает привлекательность предприятия, второй желает приумножить прибыль от её деятельности. Однако в ряде случаев компании выгодно продолжать работать даже с убытками, которые, в том числе, потерпит и вкладчик.

Чтобы минимизировать появление возможные проблем (финансовые, организационные, юридические), составляется специализированный договор, предусматривающий выполнение определённых договорённостей с обеих сторон, компенсацию за нарушение его условий. Поскольку подобные возможности — лакомый кусочек для мошенников, нужно внимательно изучать контакты, историю компании, экономические показатели.

Не лишним будет следить за политикой, экономикой страны. В условиях постоянно меняющегося мира новые законы могут как улучшить, так и существенно ухудшить положение инвестора. Это, в свою очередь, потребует принятия определённых мер для компенсации, корректировки плана либо, наоборот, расширения размера вклада ради получения увеличенной прибыли в итоге.

Обязательно заранее ознакомьтесь с бизнес-планом организации, проверьте достоверность данных проекта

Таким образом, инвестирование в промышленность — способ получить высокую прибыль с минимальными, однако существующими рисками. Чтобы достичь успеха, необходимо держать руку на пульсе, быстро адаптироваться под меняющиеся условия рынка, но в то же время тщательно анализировать каждый шаг.

]]>
Время традиционных ценностей: почему не стоит инвестировать в акции технологических компаний США и куда вложить деньги

Осень и начало четвертого квартала — хороший момент для инвесторов, чтобы подвести промежуточные итоги этого непростого года и перетряхнуть свои портфели. Фавориты 2020 года, акции технологических компаний, выигравших от эпидемии COVID-19, выглядят переоцененными. Их место в портфеле могут занять бумаги из традиционных секторов, которые окажутся в выигрыше по итогам выборов в США. Также положительно может повлиять выход на рынок вакцины от коронавируса. А для любителей новых технологий есть сектор «зеленой» энергетики, у которого все еще остается потенциал роста.

На что стоит обратить внимание?

• После мартовской распродажи большинство акций так и не восстановились: выросли преимущественно американские компании технологического и коммуникационного секторов. Резкий рост волатильности в этих секторах в сентябре показал риск их концентрации для портфеля инвесторов: индекс крупнейших технологических компаний NYSE FANG+ просел на 15% со своих максимальных значений середины августа, в то время как S&P 500 скорректировался на 10%. По наиболее популярным у инвесторов компаниям прошлась волна распродаж, где со своих максимальных сентябрьских значений акции теряли значительную часть стоимости: Tesla минус 31%, Zoom минус 26%, Apple минус 23%, а Google минус 17%.
• Дополнительные риски для акций технологических компаний может создать усиленное внимание и потенциальное воздействие со стороны регуляторов США и ЕС.
• Рост акций в 2020 году сконцентрирован в технологическом секторе. При этом американские компании из большинства традиционных секторов имеют предпосылки к росту в ближайшие полгода или год. Первым драйвером роста выступает денежно-финансовый стимул со стороны властей США. Он уже самый агрессивный среди других стран, но у него есть еще потенциал дальнейшего роста.
• Вторым драйвером должны стать предвыборные программы кандидатов в президенты Дональда Трампа и Джо Байдена. Особое значение в программах кандидатов имеют инфраструктурная реформа и «зеленая» энергетика в случае победы Байдена, а также стратегическое наращивание запасов природных ресурсов на фоне опасений нарушения цепочек поставок из-за пандемии и торговой войны США и Китая.

Сочетание вышеперечисленных факторов означает, что на данном этапе, вероятно, лучше инвестировать в традиционные сектора, а не в щедро оцененные и волатильные бумаги технологических компаний.

Кто станет бенефициаром будущего роста рынков?

Важнейшим стимулом роста может выступить внедрение вакцины в ближайшие 3-12 месяцев и последующее восстановление экономики. США пострадали из-за пандемии сильнее других развитых стран, но, вероятно, одними из первых получат доступ к вакцине благодаря лоббистскому ресурсу. Выход на рынок работающей вакцины приведет к широкому ралли на рынке, которое затронет все сектора, включая наиболее пострадавшие, такие как нефтяная и авиационные индустрии.

Тем не менее данный драйвер представляется и наименее надежным из-за полной непредсказуемости срока: для экономики и финансовых рынков разница между выходом вакцины в начале и в середине 2021 года представляет огромную разницу. Более безопасный подход предполагает, что в случае с задержкой вакцины компании, обозначенные в статье, окажутся более привлекательными по причине срабатывания других драйверов.

Власти США уже потратили почти $20 трлн на бюджетную и монетарную поддержку экономики и сейчас обсуждают новый пакет на $1-2,2 трлн. Скорее всего, это далеко не последний пакет помощи. Широкие стимулирующие меры создали предпосылки к восстановлению фондовых рынков с мартовского дна. В случае победы любого кандидата (и от демократов, и от республиканцев) для восстановления экономики ФРС будет печатать деньги, а казначейство США — реализовывать дополнительные программы стимулирования. Разница лишь в том, на что министр финансов (которого прямо назначит избранный президент) их направит.

При этом действия ФРС в сочетании со сверхмягкой риторикой ограничивают возможности для получения доходности вне рынка акций. Аппетит инвесторов к риску продолжит расти при отсутствии резкого ухудшения рыночной конъюнктуры. Рост спроса на рискованные активы уже отражен в рекордно низких доходностях облигаций и делает рынок акций наиболее привлекательным способом получения доходности.

Почему не стоит сейчас покупать акции «технологов»?

Восстановление S&P 500 с мартовских минимумов происходит очень неравномерно. В основном выросли акции компаний, считающихся устойчивыми к последствиям пандемии или оказавшихся бенефициарами от введения карантинных мер.

При этом большинство компаний S&P 500 так и не вернулись к позициям начала 2020 года. Особенно заметен отрыв крупнейших компаний, ориентированных на технологии, что привело к рекордному почти 25%-ному весу FAAMG (Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Google/Alphabet) в индексе. Среди прочих компаний особо агрессивный рост продемонстрировали Tesla (+364% с начала года) и дебютант рынка Zoom Video Communications (+592% с начала года).

Подобный рост привлек на рынок значительное число розничных инвесторов, что повысило волатильность наиболее часто упоминаемых в прессе компаний. Многомесячный рост сменился резким падением в сентябре. Из-за высоких оценочных мультипликаторов технологических компаний сложно сказать, является ли эта коррекция временной, или последний спад был «бычьей ловушкой». Легендарный инвестор Джим Роджерс недавно назвал акции Apple, Amazon и Google «пузырем».

На какие американские сектора и акции стоит обратить внимание?

При щедрой оценке технологического сектора инвестиционные возможности остаются среди недооцененных секторов в разогретом «в среднем по больнице» S&P 500.

Дальнейшие меры по восстановлению экономики должны быть более точечными и будут иметь логичных бенефициаров — например, инфраструктурная реформа очевидно полезна для поставщиков строительных материалов. При этом в отсутствие резкого ухудшения ситуации с коронавирусом и повторного закрытия экономики многие отстающие компании подтянутся по мере ускорения экономического роста. Бизнес-модель значительной доли американских компаний таких секторов позволит им восстановиться и при продолжающейся вялотекущей пандемии. В отличие от, например, авиакомпаний, для которых конец пандемии служит крайне важным фактором восстановления. Аналитики крупных инвестбанков, в том числе Goldman Sachs и Morgan Stanley, в своих последних обзорах также отмечают привлекательность недооцененных традиционных секторов.

В предвыборной повестке и республиканцев, и демократов особое место занимает инфраструктурная реформа. Выделение государственных средств на инфраструктурные проекты является классическим инструментом контрциклической бюджетной политики, чтобы способствовать снижению безработицы и возвращению экономики к росту. По предварительным данным, на инфраструктуру будет направлено до $2 трлн, и это должно благоприятно сказаться на горнодобывающих компаниях, поставщиках строительных материалов и производителях строительной техники. К примеру, в случае реализации реформы могут показать положительную динамику следующие компании:

• металлургический и горнодобывающий сектор: акции Steel Dynamics, Nucor и United Steel, Freeport McMoran, Alcoa, Century Aluminum;
• сектор стройматериалов: Vulcan Materials, Martin Marietta Materials;
• машиностроительный сектор: Caterpillar, Wabtec Corp.

«Зеленая» энергетика

План развития «зеленой» энергетики — важный компонент предвыборной программы демократического кандидата Джо Байдена, шансы которого на избрание в последние дни заметно возросли в связи с заболеванием коронавирусом его конкурента Дональда Трампа. За четыре года потенциального первого срока на «зеленую» энергетику могут выделить дополнительные $2 трлн из федерального бюджета. В первую очередь это касается мощностей по выработке электроэнергии из возобновляемых источников. При этом одним из ключевых получателей средств должна стать солнечная энергетика, экономически конкурентная в последнее время по сравнению с традиционными источниками производства, включая уголь, газ и АЭС.

В первую очередь бенефициарами должны стать компании, генерирующие электроэнергию, однако компании этой индустрии уже высоко оценены. При этом остаются акции, которые еще не восстановились от падения и имеют возможность поучаствовать в «зеленом» тренде. Одно из таких направлений — производство оборудования для мануфактуры солнечных панелей.

Рост спроса на солнечные панели выступит и дополнительным драйвером роста спроса на материалы, используемые в их производстве, в частности, меди, редких земельных металлов (например лития и кобальта). Также для обеспечения функционирования солнечных панелей и ветряных электростанции потребуется большое количество кабеля: электромобили содержат в четыре раза больше медной проводки, чем автомобили с двигателями внутреннего сгорания. Бенефициарами смещения акцента в сторону «зеленой» энергетики могут стать, к примеру, Freeport McMoran и MKS Instruments.

Наращивание стратегических государственных запасов

Еще один повод обратить внимание на американские горнодобывающие и металлургические компании — желание правительств обеспечить непрерывное функционирование предприятий. COVID-19 повлек нарушение международных цепочек поставок, что стало болезненным уроком. В результате карантинных ограничений многие предприятия во всем мире были остановлены. Снятие ограничений проходило неравномерно в различных регионах, поэтому многим производителям приходилось долго ждать поставок необходимых комплектующих. Это создало предпосылки для создания в некоторых странах стратегических государственных запасов, чтобы избежать аналогичной ситуации в будущем.

В частности, высшее руководство Китая, крупнейшего в мире импортера, в октябре изложит свою стратегию на 2021-2025 годы, которая будет включать наращивание внутреннего потребления и создание более важных технологий у себя в стране, чтобы оградить вторую по величине экономику мира от обострения геополитической напряженности и разрушения цепочек поставок.

В прошлые годы Китай закупал медь, чтобы поддержать отечественных производителей в стрессовой ситуации. Рост цен на металлы транслируется непосредственно на результаты металлургических компаний, некоторые из которых до сих пор не восстановились после мартовского падения. Победителями данного тренда могут стать Freeport McMoran, Alcoa, US Steel, Nucor и Steel Dynamics.

При участии Михаила Никитина, вице-президента Borsell Research

Мнение автора может не совпадать с точкой зрения редакции