Инвестиции в МФО

Микрофинансовые организации — на первый взгляд, золотое дно для учредителей и инвесторов. Конечно, если компания снабжает деньгами заемщиков под 2% в день, то и средства на выплаты вкладчикам найдутся. Так рассуждает большинство обывателей. Но и в этом бизнесе есть целый ряд подводных камней. Так что же это такое — инвестиции в МФО? Финансовая пирамида или средство диверсификации инвестиционного портфеля? Какова доходность и риски? На что обратить внимание при выборе объекта инвестиций? Попробуем разобраться.

Сущность МФО

Не будем ходить вокруг да около и сразу приведем конкретные цифры. Доходность инвестиций в микрофинансовые организации для вкладчиков сегодня сопоставима с доходностью акций и минимум в полтора раза выше доходности депозитов. Заработать больше можно только на высокорисковых ценных бумагах или удачных спекулятивных операциях. Для сравнения:

• Государственные облигации — дадут 5% рентабельности.
• Депозитные вклады в банках — 8–9% (не забывайте, что уровень инфляции сегодня опережает доходность депозитов).
• Корпоративные облигации — 13%.
• Фонды прямых инвестиций — 15%.
• Вклады в микрофинансовые организации — 15–25%.
• Акции — 25%.
• Спекулятивные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, форекс) — 30%.

Для начала разберемся в терминологии.

Микрофинансовая организация — небанковская организация, выдающая деньги в микрозаймы преимущественно физическим лицам и на короткий срок.

Особенность рынка — очень высокий процент займа и высокие риски, которые проистекают из нижеследующего:

• Максимально упрощенная процедура проверки заемщика (зачастую, требуется только паспорт).
• Кредитная история заемщика не проверяется или проверяется поверхностно.
• Справка о зарплате не требуется – иногда займ могут получить даже безработные.
• Предоставляемый займ носит нецелевой характер (отчитываться – не нужно).

Причины популяризации этого сегмента кредитования очевидны:

• Низкий уровень финансовой грамотности отдельных социальных слоев (повальная безграмотность).
• Агрессивная реклама.
• Высокий уровень отказов в банках (70% «отказников» идут в МФО).
• Максимальная простота и оперативность получения займа (в тот же день).
• Микрозаймы незаменимы в экстренных случаях и кризисных ситуациях.

Как бы мы не относились к рынку микрофинансирования с морально-этической точки зрения — потребность в микрозаймах будет всегда. А, значит, и инвестировать в микрофинансовые организации можно.

Вложения в МФО

Что следует знать потенциальному инвестору?

Порог входа

Во-первых, на законодательном уровне зафиксирован минимальный порог входа для физических лиц — 1,5 млн. руб. Считается, что это фильтр для вкладчиков, не способных верно оценивать риски. Обойти это ограничение не составит труда, поскольку лимитов для предпринимателей и юридических лиц не существует. Достаточно зарегистрировать ИП, и Вы сможете оперировать втрое меньшими суммами (большинство МФО устанавливают свой внутренний минимальный предел в районе 300–500 тыс. руб.). Как бы то ни было, чтобы вложить деньги в микрофинансовую организацию, адекватный инвестор должен располагать как минимум вчетверо большей суммой, направленной в менее рисковые активы («не кладите все яйца в одну корзину»).

Законодательная база

Во-вторых, законодательная база микрофинансирования до сих пор до конца не проработана и содержит достаточно «дыр», которыми могут воспользоваться недобросовестные МФО. В частности, микрофинансовые компании не подлежит ни сертификации, ни лицензированию. Достаточно внести сведения в ЕГРЮЛ. Микрофинансовые организации не обязаны публиковать свою финансовую отчетность, а ведь это единственный достоверный источник информации о ликвидности и достаточности активов.

Риски

Риски МФО по-прежнему остаются на высоком уровне. На начало 2017 г. доля займов с просроченными платежами составляет 30% (хоть и снизилась за прошедший год на 4%). Такой большой уровень невозвратов влечет за собой большие риски и для вкладчиков.

Особенно по той причине, что обязательное страхование инвестиций в МФО не предусмотрено, то есть на инвестиции в микрозаймы государственные гарантии возврата не распространяются. В случае банкротства или ликвидации организации, инвесторы — последние в очереди на выплаты. А банкротства или ликвидации МФО происходят далеко не в единичных случаях. К слову, эти компании первыми попадают под удар в моменты кризиса и финансовой нестабильности.

Налоги

Наконец, помните, что доход от вкладов в МФО облагается налогом. Физическим лицам придется заплатить обычный НДФЛ (13%). Фискальным агентом в этом случае выступает сама МФО. Юридическим лицам платить налоги придется самостоятельно в зависимости от выбранной системы налогообложения.

Интересный факт. Депозиты в банках при нынешних процентных ставках налогом не облагаются (точнее, облагается только та их часть, которая превышает 14,75%), читайте подробнее о налогооблажении вкладов.

Преимущества

Но… доходность, она ведь такая привлекательная! Неужели она не компенсирует все риски и недостатки? Мы считаем, что при правильном выборе объекта инвестирования вклады в МФО под высокий процент в 2017 году оправданы по следующим причинам:

• Высокая доходность при приемлемом уровне риска (не забывайте, даже вкладывая в «голубые фишки», вы неизбежно рискуете).
• Короткий срок окупаемости.
• Ужесточение и развитие законодательной базы вкупе с усилением контроля со стороны Банка России (об этом подробнее мы поговорим в заключении).

Исходя из вышесказанного, предлагаем вам полный перечень советов по выбору МФО.

Советы инвестору

1. Изучите всю доступную информацию юридического характера.

Проверьте Госреестр. Проверьте данные об организации на сайте службы Банка России по финансовым рынкам. Надежные микрофинансовые компании сегодня находятся под контролем ЦБ РФ (новшество).

2. Выясните, кто учредители.

МФО, находящиеся «под крылом» крупного банка, финансовой структуры или промышленного холдинга – наиболее надежны. Имейте в виду, даже в этом случае 100% гарантии сохранности ваших активов не существует. Крупной структуре иногда выгоднее обанкротить МФО в случае кризиса.

3. Обратите внимание на юридическую форму и систему налогообложения МФО.

Серьезные организации не используют УСН.

4. Оцените прозрачность и изучите всю доступную информацию экономического характера.

Особое внимание обратите на размер портфеля, норматив ликвидности, норматив достаточности средств. Крупнейшие МФО публикуют отчетность в добровольном порядке. Если отчетности нет – задумайтесь.

5. Уточните структуру источников финансирования.

Для формирования капитала МФО используют средства акционеров, банков (которые таким способом диверсифицируют портфель), корпоративных инвесторов и населения. Доля частных вкладов в самых мощных МФО не превышает 10–15% (хотя в перспективе ожидается ее рост до 25–30%).

6. Проверьте рейтинг МФО для инвестиций (надежность и кредитоспособность компании по данным рейтинговых агентств, например, RAEX).

7. Ознакомьтесь с отзывами инвесторов и заемщиков.

8. Выберите подходящий вам способ инвестирования и условия договора.

Инвесторам доступно несколько способов вложить деньги в МФО:

• приобрести акции;
• приобрести облигации;
• предоставить средства по договору инвестирования/займа.

В последнем случае самым внимательным образом изучите договор. Дело в том, что единой формы контракта не существует. Вы можете вложить деньги на срок от 3 месяцев до 3 лет. На законодательном уровне не предусматривается возможность расторгнуть договор с МФО досрочно. Вы можете предусмотреть этот пункт в условиях. Крупные МФО пойдут вам навстречу, правда, доходность вложений в этом случае снизится на 3-5%.

В договор также целесообразно внести пункт о ежемесячных выплатах доходной части.

9. Старайтесь выбирать МФО со средним уровнем доходности.

Рекомендуемый уровень: 18–22%. Изучаемый способ вложений сам по себе носит высокорисковый характер. Не стоит гнаться за сверхдоходами и преумножать риски.

10. При наличии средств, вкладывайтесь в несколько разных МФО.

Таким образом, вы сформируете микропортфель вложений.

11. Наконец, обязательно страхуйте свои риски!

Поскольку инвестиции в микрофинансовые организации не участвуют в программе страхования вкладчиков, серьезные компании, как правило, предложат Вам дополнительную услугу: застраховать вклад в МФО за свой счет или счет инвестора. Например, МФО «Мигомденьги» за свой счет страхует все вклады в СК «Держава» (2%), МФО «Займи просто» пользуется услугами СК «Финрос».

Важно! При любых вариантах не поленитесь изучить информацию о страховой компании. Если у МФО и компании-страховщика одни и те же учредители, организации могут стать банкротами одновременно.

Поэтому лучше страхуйте свои риски сами. Это обойдется Вам еще в 2–4% от суммы вложения, но безопасность дороже. Обязательно проследите, чтобы в договоре было прописано страхование вкладов МФО даже при условии банкротства. Именно МФО, а не кредитной организации, поскольку, как мы говорили вначале, МФО кредитной организацией не является.

Рейтинг МФО 2017 для инвестиций

В таблице ниже мы собрали для вас крупнейшие и самые надежные МФО для инвестиций по состоянию на 01.01.2017, а также организации, открыто публикующие условия финансовых вложений на своих сайтах (доходность указана до вычета налогов).

Вкладывать рубли под выгодные проценты — куда лучше инвестировать

На сегодняшнее время есть огромное количество вложения рублей. Сделать это можно как под проценты, так и с обычным предпринимательским риском (например, в бизнес), в данной статье мы подробно обсудим вложения денежных средств под проценты, и лишь немного затронем сферу бизнеса.

Акции, облигации, паи

С появлением такой организационно-правовой формы как акционерное общество, появился и бизнес, связанный с ценными бумагами. Такой вид инвестиций может дать не только власть над компанией, но и просто получать дивиденды. Если вы купите, например, несколько акций, то в решениях фирмы управлять вы не сможете, зато вы сможете получать с нее доход. Такой доход варьируется от доходности компаний, поэтому нужно отслеживать компании, которые в данный момент находятся на подъеме.

Помимо того, что вы можете получать дивиденды, вы можете еще и торговать этими акциями в тот момент, когда они стоят дороже. Тем не менее такой вид инвестиций требует немалых знаний в области фондовых бирж.

Более безопасным вариантом будет инвестировать деньги в паевой инвестиционный фонд. С этим типом взаимного фонда, компания-фонд нацелена на акции, которые приносят хорошие дивиденды, и делает всю работу за вас. Вы также получаете диверсификацию, чтобы одна или две акции не могли полностью оправдать ваши инвестиции.

Государство предлагает на выбор несколько видов инвестиций в облигации.

Существуют два вида облигаций. Эти облигации идут с двумя методами роста:

1. Первый — это фиксированная процентная ставка, которая не меняется в течение срока действия облигации.
2. Второе — встроенная защита от инфляции, которая гарантируется правительством.

Например, вы можете инвестировать во второй вариант сегодня, который идет только с 0,35% процентной ставкой. Это меньше, чем справка о депозитных ставках и даже базовые сберегательные счета в Интернете.

Это не очень заманчиво, пока вы не поймете, что, если инфляция будет расти на 10% в год на протяжении срока облигации, то ваша инвестиционная стоимость будет расти вместе с этой инфляцией и даст вам гораздо более высокую отдачу от ваших инвестиций.

Когда правительству на государственном или местном уровне необходимо занимать деньги, они не используют кредитную карту. Вместо этого государственное учреждение выпускает муниципальные облигации. Эти облигации, также известные как муни, освобождены от федерального подоходного налога, что делает их разумной инвестицией для людей, которые пытаются минимизировать свою подверженность налогам.

Большинство регионов и местных муниципалитетов также освобождают от подоходного налога с этих облигаций, но поговорите со своим бухгалтером, чтобы убедиться, что они освобождаются от налога в вашем конкретном регионе.

Что делает муниципальные облигации настолько безопасными? Мало того, что вы избегаете подоходного налога (что означает более высокую доходность по сравнению с такими же рискованными инвестициями, которые облагаются налогом), но и вероятность дефолта заемщика очень низкая. В последние годы произошли огромные банкротства муниципалитетов, но это очень редко. Правительства всегда могут повысить налоги или выпустить новый долг, чтобы погасить старый долг, что делает удержание муниципальной облигации довольно надежной ставкой.

Получение процентов в банках

Конечно же, наверно самым без рискованным способом сохранения денежных средств и инвестирования под проценты являются сберегательные счета. Здесь вы будете получите фиксированную сумму, которая начисляется каждый определенный период (день, месяц, год и т. д.).

Кроме того, что это самая безопасная стратегия инвестирования рублей под проценты, она еще и самая простая. По сути, от клиента банка ничего не требуется, достаточно прийти в банк, оформить договор и передать денежные средства. Все, больше ничего не требуется делать, человек может сидеть дома и ничего не делать, а ему буду начисляться проценты.

Есть единственный минус – маленькая доходность. В то же время, можно найти более менее приемлемый банк, который предложит чуть больше чем в других банках. Помните, что каждый процент здесь будет значить для вас очень много.

Если у вас есть дополнительные деньги, которые вам не понадобятся какое-то время, вы можете иногда зарабатывать бесплатные деньги с помощью банковского бонуса. Большинство банков предлагают бонус в качестве стимула для вас, чтобы зарегистрироваться, и эти бонусы могут стоить несколько десятков тысяч рублей.

В обмен на ваш банковский бонус вас попросят хранить деньги на депозите от 6 до 18 месяцев. Кроме того, вам может потребоваться настроить прямой депозит на свой новый счет или использовать дебетовую карту, выпущенную банком, для определенного количества транзакций в течение первых нескольких месяцев.

Обращаясь с такими предложениями, вы получите предлагаемые денежные средства. Лучше первоначально, конечно же, посмотреть в каком банке предложение будет выгоднее. Лучше всего, вам не придется беспокоиться о потере ни цента вашего депозита. И если вы решите не хранить счет на длительный срок, вы всегда можете закрыть его, когда заработаете бонус и выполните все требования банка.

Нельзя забывать о традиционных банковских вкладах. Вклады в банки являются без рискованными по той причине, что они являются застрахованными. Да, если мы говорим о России, то нам таком вкладе в банке даже не удается окупить инфляцию, что уж говорить о реальном заработке на процентах. Тем не менее здесь ваши рубли хранятся, чем в самом надежном сейфе, так как ваши денежные средства застрахованы государством, а значит в любом случае будут нам возвращены.

Здесь учтем один момент, что деньги все равно можно потерять, если вы никакого понятия не имеете о такой страховке. Учтем, что страхуются абсолютно все вклады в любых банках России. Но не забывайте, что есть и различные МФО, и КПК, которые маскируются под банки. Лучше внимательно смотрите документы при заключении договора, чтобы это был именно банк, а не ООО «Банк Кредит», это должен быть Банк «Кредит».

Также стоит помнить, что вклады страхуются только физических лиц и индивидуальных предпринимателей. А значит если вы сделаете вклад от имени юридического лица, то это может для вас обернуться не совсем удачно.

• И еще один важный аспект: максимальная сумма страхования составляет 1 400 000 рублей. Если у вас вклад больше данной суммы, то по страховке вы получите лишь 1 400 000 рублей, остальные денежные средства не будут считаться застрахованными. В этой ситуации, если у вас довольно большой вклад, то лучше разделить его по различным банкам, тогда все ваши денежные средства будут застрахованными и вы сможете спать спокойно не переживая за сохранность ваших денежных средств.

Кредитные карты

Идея о том, что вознаграждения по кредитным картам могут обеспечить низкую степень риска возврата ваших денег, может показаться нелепой, но это не так уж и странно, когда действительно проанализировать эту нишу. Собирая возвратную кредитную карту, вы зарабатываете «очки», которые переводятся в реальные деньги.

И на самом деле, «вознаграждения», которые вы зарабатываете с некоторыми из лучших карт, гораздо более выгодны, чем все, что вы могли бы получить с депозитным сертификатом или сберегательным счетом онлайн.

Вот как работают эти предложения:

• Допустим, вы взяли карту определенную карту и положили на нее свои регулярные расходы, чтобы получить бонус за регистрацию. После того, как вы потратили 50 тысяч рублей на свою карту за 90 дней, вы заработаете 50000 баллов на сумму 5 тысяч рублей в виде подарочных карт. Если бы вы потратили 50 тысяч рублей на счета, которые вы обычно оплачивали бы, например, на продукты, дневной уход или коммунальные услуги, и сразу же погасили свою карту, то вы бы не получили этих денег, а так как на эти расходы вы бы потратились в любом случае, то выбор очевиден.

Аннуитеты

Аннуитеты являются предметом спора для некоторых инвесторов, потому что сомнительные финансовые советники чрезмерно рекламировали их людям, где аннуитет не был подходящим продуктом для их финансовых целей. Тем не менее аннуитеты – это никакие не мошенники и спекулянты; Аннуитеты могут быть хорошим вариантом для некоторых инвесторов, которым нужна помощь в стабилизации своего портфеля в течение длительного периода времени.

Если вы находитесь на рынке для аннуитета, однако, помните о рисках и сначала поговорите с хорошим финансовым консультантом.

Аннуитеты — это сложные финансовые инструменты с множеством уловов, встроенных в контракт. Перед тем, как подписать конкретный контракт, важно понять, насколько вы используете аннуитет внутри и снаружи.

Существует несколько видов аннуитетов, но в конце концов, покупка аннуитета сравнима с заключением сделки со страховой компанией. Они забирают у вас единовременную сумму.

Взамен они дают вам заявленную норму гарантированного дохода. Иногда этот доход является фиксированным (с фиксированным аннуитетом), иногда этот доход является переменным (с переменным аннуитетом), а иногда ваш доход частично продиктован тем, как фондовый рынок делает и дает вам защиту от убытков (с аннуитетным индексированием по акциям),

Если вы получаете форму гарантированного возврата, ваш риск намного ниже. В отличие от поддержки федерального правительства, ваш аннуитет поддерживается страховой компанией, которая его держит (и, возможно, другой компанией, которая дополнительно страхует аннуитетную компанию). Тем не менее, ваши деньги, как правило, будут в безопасности в этих сложных продуктах.

Инвестиции в недвижимость

Аренда недвижимости — это инвестиция, столь же старая, как и земельная собственность. По сути, вы покупаете недвижимость и сдаете ее в аренду арендатору. Владелец теперь является арендодателем, ответственным за оплату ипотеки, налогов и расходов на содержание имущества. В идеале, арендодатель взимает достаточно арендной платы, чтобы покрыть все вышеупомянутые расходы, при этом оставаясь достаточно для получения ежемесячной прибыли с самого начала. Однако, в зависимости от рынка аренды, арендодателю, возможно, придется проявить терпение и взимать только достаточную арендную плату, чтобы покрыть расходы или даже понести убытки, чтобы сохранить занятость имущества. Хотя это может быть неудобно и требует капитальной подушки для покрытия периодов потерь, арендодатели, как правило, вкладывают средства на длительный срок. В конце концов, как только ипотека была выплачена на арендуемой собственности, большая часть арендной платы становится прибылью.

Конечно, ежемесячный доход от собственности — не единственная цель арендодателя. Как со всей недвижимостью, собственность может ценить в течение ипотеки, оставляя арендодателю более ценный актив. Согласно данным переписи населения России, цены на продажу новых домов, которые можно использовать в качестве приблизительного показателя стоимости недвижимости, постоянно увеличивались в цене с 1940 по 2006 год, прежде чем упасть во время финансового кризиса. Продажные цены с тех пор возобновили рост, превысив докризисный уровень.

Есть, конечно, пятна на лице того, что кажется идеальной инвестицией. Вы можете получить плохого арендатора, который нанесет ущерб собственности, или, что еще хуже, у вас не будет арендатора вообще. Это оставляет вас с отрицательным ежемесячным денежным потоком, а это означает, что вам, возможно, придется карабкаться, чтобы покрыть свои ипотечные платежи. Существует также вопрос поиска правильной собственности. Вы хотите выбрать область, где уровень вакантных площадей низок, и выбрать место, которое люди захотят арендовать.

Возможно, самая большая разница между арендуемой недвижимостью и другими инвестициями заключается в количестве времени и работы, которые вы должны посвятить поддержанию ваших инвестиций. Когда вы покупаете акцию, она просто размещается на вашем брокерском счете и, как можно надеяться, увеличивается в цене. Если вы инвестируете в арендуемую недвижимость, вы также приобретаете массу обязанностей, связанных с арендодателем. Когда печь перестает работать среди ночи, вам звонит телефон. Если вы не против работы разнорабочего, это может вас не беспокоить. В противном случае профессиональный управляющий недвижимостью будет рад снять проблему с рук — конечно, за определенную цену.

• Инвестиции в недвижимость

1. Идеально для: людей, которые хотят арендовать недвижимость без головной боли от ее эксплуатации
2. Что нужно, чтобы начать: капитальная подушка и доступ к финансированию

• Плюсы: это гораздо более практичный подход к недвижимости, который по-прежнему обеспечивает доход и оценку.
• Минусы: Существует также риск вакансий в группах инвестиций в недвижимость, независимо от того, распространяется ли он на группу или владельца. Кроме того, затраты на управление могут влиять на прибыль.

Инвестиционные группы по недвижимости похожи на небольшой взаимный фонд аренды недвижимости. Если вы хотите владеть арендованной недвижимостью, но не хотите быть арендодателем, то инвестиционная группа по недвижимости может быть решением для вас.

В типичной инвестиционной группе по недвижимости компания купит или построит набор многоквартирных домов или квартир, а затем разрешит инвесторам покупать их через компанию, присоединившись к группе. Один инвестор может владеть одной или несколькими единицами автономной жилой площади, но компания, управляющая инвестиционной группой, коллективно управляет всеми единицами, заботясь об обслуживании, рекламируя свободные единицы и проводя собеседования с арендаторами. В обмен на это руководство компания берет процент от ежемесячной арендной платы.

Существует несколько версий инвестиционных групп, но в стандартной версии договор аренды заключен на имя инвестора, и все подразделения объединяют часть арендной платы для защиты от случайных вакансий, что означает, что вы получите некоторый доход, даже если ваша единица пуста , Пока доля вакантных площадей в объединенных единицах не слишком высока, их должно быть достаточно для покрытия расходов. В крайних случаях инвесторам может быть предложено окупить себя, если расходы превысят доход в течение более длительного периода времени.

Конечно, качество инвестиционной группы полностью зависит от компании, которая ее предлагает. Теоретически это безопасный способ инвестировать в недвижимость, но группы, инвестирующие в недвижимость, уязвимы перед теми же сборами, которые преследуют индустрию взаимных фондов. Что еще более важно, они иногда являются частными инвестициями, когда недобросовестные управленческие команды берут инвесторов на себя и оставляют им только судебные разбирательства. Чтобы избежать неприятных сюрпризов, важно провести исследование компании и провести тщательный анализ деталей инвестиционного предложения.

• Торговля недвижимостью (лучше известная как флиппинг)

1. Идеально для: людей со значительным опытом в оценке недвижимости и маркетинге
2. Что нужно, чтобы начать: Капитал и возможность делать или контролировать ремонт по мере необходимости

• Плюсы: торговля недвижимостью имеет более короткий период времени, в течение которого капитал и усилия связаны в собственности. В зависимости от рыночных условий, могут быть значительные доходы даже в этот более короткий период времени.
• Минусы: торговля недвижимостью требует более глубокого знания рынка и немного удачи. Горячие рынки могут неожиданно охладиться, оставляя краткосрочных трейдеров с убытком или долгосрочной головной болью.

Важно! По всем вопросам, если не знаете, что делать и куда обращаться:

Звоните 8-800-777-32-16.

Бесплатная горячая юридическая линия.

http://investim.guru/vlozhit-dengi/v-mfo
http://yurlitsa.ru/vkladyvat-rubli-pod-vygodnye-protsenty-kuda-luchshe-investirovat/