Инвестиции в IPO

Покупка акций перспективных компаний, которые начинают торговаться на IPO

• Персональный инвест-консультант
• Инвестирование через европейского брокера

Принять участие в IPO

Получите консультацию эксперта

Что такое IPO?

IPO (с англ. Initial Public Offering — первичное публичное предложение) — это первая публичная продажа акций частной компании на фондовом рынке. Выходя на IPO, компания впервые предлагает купить ее ценные бумаги всем желающим, и украинским инвесторам, в том числе.

Зачем компании выходят на IPO

Чтобы привлечь большую сумму инвестиций

Многомиллионные инвестиции направляются на расширение бизнеса и совершенствование продукта эмитента

Чтобы создать положительную репутацию

Котировка акций на мировых биржах очень престижна. Оценка бизнеса и ликвидность ценных бумаг предприятия, как правило, повышается

Чтобы стать более популярной

Заявить о Initial Public Offering — это то же, что провести глобальную рекламную кампанию

Выгоды инвестирования для инвестора

Инвестируя в ценные бумаги перспективной компании на IPO, вы покупаете акции, стоимость которых вырастает в среднем на 48% за квартал.

Заработать можно на:

разнице между ценой акции в момент распределения акций на IPO и ее стоимостью в день открытия торгов («Премия первого дня»*);

Название компании	Тикер	Цена входа ІРО, $	Цена в первый день, $	Отклонение цены первого дня торгов и цены ІРО, %
2020 год
1 / 1Life Healthcare	ONEM	14	22	57,64
2 / Schrodinger	SDGR	17	29	68,47
3 / Beam Therapeutics	BEAM	17	19	10,29
4 / PPD	PPD	27	30	11,11
5 / Revolution Medicines	RVMD	17	29	70,00
6 / Passage BIO	PASG	18	22	23,33
7 / Oric Pharmaceuticals	ORIC	16	26	61,06
8 / Lyra Therapeutics	LYRA	16	19	16,00
9 / ADC Therapeutics SA	ADCT	19	30	56,05
10 / SelectQuote	SLQT	20	27	35,00
11 / Inari Medical	NARI	19	43	123,74
12 / Pliant Therapeutics	PLRX	16	21	33,13
13 / ZoomInfo Technologies	ZI	21	34	61,90
14 / Legend Biotech	LEGN	23	37	60,87
15 / Shift4 Payments	FOUR	23	34	45,83
16 / Vroom	VRM	22	48	117,73
17 / Burning Rock Biotech	BNR	16,5	25	49,27
18 / Vaxcyte	PCVX	16	26	63,44
19 / Repare Therapeutics Inc	RPTX	20	31	54,00
20 / Forma Therapeutics Holdings Inc	FMTX	20	39	95,00
21 / Albertsons Companies	ACI	16	15	-3,44
22 / Fusion Pharmaceuticals Inc	FUSN	17	17	0,00
23 / Agora Inc	API	20	51	152,50
24 / Lemonade Inc	LMND	29	69	139,34
25 / Accolade Inc	ACCD	22	30	35,00
26 / nCino Inc	NCNO	31	92	195,45
27 / GoHealth Inc	GOCO	21	19	-7,33
28 / Relay Therapeutics	RLAY	20	35	75,25
29 / Pandion Therapeutics	PAND	18	18	0,56
30 / Berkeley Lights Inc	BLI	22	65	197,50
31 / Jamf Holding Corp	JAMF	26	39	50,77
32 / Nurix Therapeutics	NRIX	19	19	0,05
33 / Iteos Therapeutics	ITOS	19	19	0,26
34 / Vertex Inc	VERX	19	24	25,95
35 / Allovir Inc	ALVR	17	25	46,47
36 / BigCommerce Holdings	BIGC	24	72	201,13
37 / Oak Street Health	OSH	21	40	90,48
38 / Acutus Medical	AFIB	18	26	47,22
39 / Duck Creek Technologies	DCT	27	40	48,15
40 / CureVac N.V.	CVAC	16	56	249,38
41 / Nano-X Imaging Ltd	NNOX	18	22	20,56
42 / Kymera Therapeutics	KYMR	20	33	66,30
43 / Outset Medical	OM	27	61	124,74
44 / Snowflake Inc	SNOW	120	254	111,61
45 / JFrog Ltd	FROG	44	65	47,25
46 / Sumo Logic	SUMO	22	27	22,18
47 / American Well Corp	AMWL	18	23	28,17
48 / Athira Pharma	ATHA	17	17	0,65
49 / COMPASS Pathways Plc	CMPS	17	29	70,59
50 / Unity Software Inc	U	52	68	31,44
51 / Corsair Gaming	CRSR	17	14	-16,18
52 / GoodRx Holdings	GDRX	33	50	53,03
53 / Taysha Gene Therapies	TSHA	20	24	20,30
54 / Prelude Therapeutics	PRLD	19	26	37,89
55 / Progyny Inc	PGNY	13	16	22,62
56 / XP Inc	XP	27	34	27,63
57 / Bill.com Holdings Inc	BILL	22	35	61,36
58 / Sprout Social Inc	SPT	17	17	-2,35

* Данные приведены за определенный временной период, они не гарантируют аналогичную доходность ценных бумаг других эмитентов и не гарантируют получение дохода по этим ценным бумагам в будущем; цены на акции могут меняться в зависимости от конъюнктуры рынка.

росте цены акции во время торговых сессий на бирже — если спрос большой, то цена за день на ценные бумаги может вырасти на 10–30%;

получении дивидендов от компании, если будете рассматривать IPO как долгосрочную инвестицию — большинство (72,7%) компаний после выхода на IPO начинают выплачивать дивиденды после 3 лет получения стабильной прибыли.

С 2012 года клиенты FREEDOM FINANCE приняли участие в более чем 185 IPO. 154 из них показали рост

Узнайте в инвест-менеджера, какую прибыль получили инвесторы самых доходных IPO

Условия участия в IPO

• Фактическое количество полученных акций может быть меньше, чем сумма заявки на участие в IPO.
• В локап-периоде можно зафиксировать прибыль, оплатив дополнительную комиссию за форвардный контракт на продажу акций (внебиржевая сделка).
• IPO — самый рискованный способ инвестирования, поэтому вкладывать все деньги в такой инструмент не рекомендуется. Нужно диверсифицировать риски.

Преимущества инвестирования в IPO с FREEDOM FINANCE

Компания рекомендует клиентам принимать участие в IPO только после тщательного анализа финансовых данных эмитента аналитиками

Доступ к мировым фондовым биржам

FREEDOM FINANCE открывает доступ к инвестированию в IPO на NYSE, NASDAQ, LONDON Stock Exchange, KaSE и др.

Персональный инвестиционный консультант

Вы работаете со своим инвест-менеджером, который помогает вам принимать решения и сопровождает все сделки

Низкий порог входа

FREEDOM FINANCE предоставляет наиболее выгодные и комфортные условия при подаче заявки на IPO для клиентов, которые инвестируют от $2000

В 2020 году 1415 компании в мире вышли на IPO, 494 из них — на биржах США. Клиенты FREEDOM FINANCE приняли участие в 58 публичных размещениях акций, что составляет 4,1% от количества всех IPO в мире, и 11,74% от количества IPO в Соединенных Штатах Америки.

Примеры успешных ІРО

Производитель растительного мяса

• Выход на IPO 03.05.2019
• Цена ІРО $25
• Продано акций 9,625 млн
• Привлечено инвестиций $240 625 млн
• Максимальная цена $240 (26.07.2019)
• Текущая цена $138

Коммуникационно- технологическая компания

• Выход на IPO 18.04.2019
• Цена ІРО $36
• Продано акций 35,064 млн
• Привлечено инвестиций $3,7 млрд
• Максимальная цена $177 (24.04.2020)
• Текущая цена $167

Разработчик программного обеспечения

• Выход на IPO 22.06.2016
• Цена ІРО $15
• Продано акций 10 млн
• Привлечено инвестиций $150 млн
• Максимальная цена $197 (12.05.2020)
• Текущая цена $192

Крупнейшая в мире соцсеть

• Выход на IPO 17.05.2012
• Цена ІРО $38
• Продано акций 421,2 млн
• Привлечено инвестиций $16 млрд
• Максимальная цена $231 (20.05.2020)
• Текущая цена $230

Как купить акции компании на IPO

Обычный инвестор без помощи брокера не может принять участие в IPO. Основные причины — высокий порог входа и невозможность самостоятельно заключать сделки на бирже из-за необходимости обязательного участия в торгах лицензированного брокера. Инвестиционные банки, которые занимаются организацией первичных торгов акциями, устанавливают минимальную сумму от нескольких миллионов долларов. Поэтому брокер для участия в IPO собирает деньги клиентов в общий пул и подает заявку на приобретение ценных бумаг.

Получите консультацию у инвестиционного эксперта

Узнайте о перспективах ожидаемых ІРО

Заключите договор с Freedom Finance Europe Ltd.

Это европейский брокер холдинга FREEDOM FINANCE CORP. на Кипре

Подайте заявку на участие в IPO через брокера

Купите акции компании по цене ее первичного публичного размещения (ІРО)

Другие услуги и инвестиционные продукты ФРИДОМ ФИНАНС УКРАИНА

IPO — выбор опытных инвесторов, которые готовы рисковать и хотят больше прибыли

Научитесь зарабатывать на самых известных фондовых биржах Украины, США, Европы и Азии. Пройдите обучающие курсы и получите теоретические и практические знания.

Курс для начинающих

Курс для опытных инвесторов

Овладейте нюансами инвестирования в самый прибыльный инструмент на рынке

Эксперты FREEDOM FINANCE отвечают на часто задаваемые вопросы об IPO

Клиенты FREEDOM FINANCE могут инвестировать от 2000 долларов США.

Процесс покупки предусматривает такие шаги:

• 1. Поиск перспективной компании. Это высокодоходный инвестиционный инструмент с высоким риском. Не всегда акции нового бренда быстро дорожают. Чтобы сделать правильный выбор, следует изучать аналитические прогнозы и советоваться со своим инвестиционным менеджером.
• 2. Заключение договора с брокером на покупку выбранных активов. Инвестор сообщает брокеру, сколько и какие акции он хочет приобрести, зачисляет на счет сумму, необходимую для покупки. Важно помнить, что зачисление средств на счет может длиться до нескольких дней, поэтому принять решение нужно заблаговременно.
• 3. Покупка акций. Брокер устанавливает торгового робота на покупку акций в момент IPO. Как только акции станут доступными на рынке, покупка будет осуществлена.
• 4. Зачисление активов на счет нового владельца. После покупки акции добавляются в инвестиционный портфель и зачисляются на счет инвестора.

Главные причины две:

• 1. Высокий порог входа. Инвестиционные банки, которые организовывают для компаний первичную продажу акций, устанавливают сумму минимальной инвестиции на уровне нескольких миллионов. Брокер для участия в IPO собирает деньги клиентов в один пул и покупает акции.
• 2. Невозможность самостоятельно заключать сделки на рынке. Инвесторы могут совершать любые операции на фондовом рынке только через посредника, которым является инвестиционная компания.

Особиста інформація, зазначена Вами на сайті при реєстрації на web-курс, є конфіденційною інформацією та використовується Компанією виключно у Ваших інтересах, тобто для того, щоб ми могли враховувати Ваші потреби для належного проведення web-курсу.

Така інформація згідно з положеннями Закону України «Про захист персональних даних» не передається третім особам без Вашої згоди.

Для захисту Вашої особистої інформації, зазначеної на нашому сайті, ми використовуємо технічні та управлінські заходи безпеки.

Кожен працівник, який працює в нашій Компанії, ознайомлений з Положенням про конфіденційну інформацію та комерційну таємницю нашої Компанії та з кожним із працівників Компанії укладено договір про захист та нерозголошення відомостей, що становлять конфіденційну інформацію та комерційну таємницю Кампанії.

Згідно з вищевказаним договором до відомостей, які становлять конфіденційну інформацію, віднесено, зокрема, будь-які відомості про клієнтів Компанії.

За незаконне розголошення конфіденційної інформації працівники Компанії несуть цивільну, адміністративну та кримінальну відповідальність згідно з чинним законодавством України.

Freedom Finance обзор брокера

Многие инвесторы в IPO пользуются брокером Freedom Finance, но насколько он надежен? У этой компании есть много подводных камней, которые не видны на первый взгляд. Рассмотрим, в чем основные минусы этого брокера, какие тарифы и комиссии существуют, как выгодно пополнить и вывести деньги, а также насколько безопасно ли участвовать в IPO. Я пользуюсь этим брокером уже несколько лет и расскажу о своём опыте.

t.me/investmoda — Подписка на наш Telegram-канал обязательна!

Продолжаем рубрику “Обзор брокеров”, недавно я разбирал Interactive Brokers, теперь настала очередь Freedom Finance.

Нужна консультация или инвестиционный портфель: t.me/StepanErmakov

Прежде чем начать обзор, хочу обратить ваше внимание, что я не просто прочитал информацию на сайте и отзывы на просторах интернета. Я сам пользовался услугами брокера, изучил документацию и составил своё мнение, о котором расскажу в конце статьи, также там будут очень любопытные факты о которых не говорят в других обзорах.

О брокере

Freedom Holding Corporation – головная компания брокера, филиалы брокера есть на Украине, в Казахстане, на Кипре, на Белизе.

В России юрлицо брокера это ООО ИК “Фридом Финанс”, брокер занимает 8 место место на Московской бирже по количеству клиентов (сильно меньше первой 7-ки):

По числу активных клиентов компания занимает уже 8 место, как видно из статистики, брокер не очень популярный.

Интересный факт: брокер торгуется на NASDAQ, это единственный российский брокер, который прошел там листинг, но не обольщайтесь, он вышел туда не через прямое IPO, а через обратное поглощение, что вызывает определённые вопросы.

Капитализация на данный момент: около 3 млрд $. Владелец брокера: Тимур Турлов, у него около 70% акций , можно сказать, всё держится на 1 человеке. У Freedom Finance есть свой банк . Брокер специализируется на услугах IPO, это практически 30% дохода , основной фокус у Freedom Finance на американский рынок. Россиянам могут открыть счет в 3 разных юрисдикциях : Россия, Кипр, Белиз. В статье основное внимание уделю Freedom Finance Россия.

У Freedom Finance множество сайтов, как у БКС:

• tradernet.ru
• tradernet.com
• freedom24.ru
• ffin.ru – официальный сайт в России
• ffin.bz
• freedomfinance.eu

что создаёт путаницу и является большим минусом.

Открытие счета у Freedom Finance

Счёт можно открыть как онлайн, так и оффлайн, есть офисы в крупных городах. Счет открывают быстро 1-3 дня .
Из документов вам понадобится только паспорт и ИНН.

Для РФ минимальной суммы нет.
На Кипре также отсутствует минимальная сумма.
На Белизе же минимальная сумма составляет 50 000$ , в противном случае будет взиматься высокая ежедневная комиссия. Лучше открывать счёт от 100000$, тогда комиссия ниже. Плюсы Белиза в большем количестве инструментов для работы с IPO по части хеджирования. В чем опасность юрисдикции Белиз – расскажу в конце статьи.

Так же хочу обратить ваше внимание, что при использовании брокера на Кипре/Белизе – уведомлять налоговую и оплачивать налог придётся самостоятельно .

Пополнение счета

Есть 3 способа пополнить счет:

t.me/investmoda — Подписка на наш Telegram-канал обязательна!

• Картой в рублях, на момент написания статьи комиссия 0% (акция), либо около 2% (если нет акции)

• Банковским переводом в рублях, долларах или евро.

• Наличными в офисе

Из моего опыта: банковский SWIFT-перевод в долларах шел долго, пришлось звонить. Поэтому имейте ввиду, что могут быть задержки при переводах в долларах или евро.

Тарифы и комиссии брокера

Основных тарифа 3 и 4 дополнительных специфических (их разбирать не будем).

Стандартный, Всё включено, Консультационный

Стандартный
Без абонентской платы, комиссия 0,12% от суммы сделки

Всё включено
C абонентской платой: 600 рублей в месяц. Все сделки на общую сумму до 1,5 млн рублей в месяц будут бесплатны.

Консультационный
Без абонентской платы, комиссия 0.5% от суммы сделки независимо от суммы

Этот тариф, в общем и целом, нужен для поднятия аллокации в IPO.

Аллокация – это то, сколько вам дают акций от вашей заявки на IPO.
Подали заявку на 10000$ – аллокация 3%, значит вам дадут акций на 300$, а остальные деньги вернут.

Какой тариф выбрать?

Если вы долгосрочный инвестор и у вас мало сделок: Стандартный

Если вы трейдер и больше 5 сделок в месяц: Всё включено

Если вам нужно поднять аллокацию на IPO: Консультационный

По сравнению с другими брокерами, тарифы средние, что-то выдающееся в них выделить трудно.

Участие в IPO через Freedom Finance

Основной плюс этого брокера доступ к IPO с хорошей аллокацией, но в тоже время по IPO к брокеру есть много вопросов без ответов:

Как у них получилось реализовать эту схему?
Почему у брокера такие высокие аллокации?
Кто их партнер?
Почему другие, гораздо более авторитетные брокеры, не могут найти этих партнеров?

Точных ответов нет, есть лишь предположения , которые не являются истиной в последней инстанции.

Как участвовать в IPO?

Для участия в IPO обязательно нужен статус квалифицированного инвестора.

Вход в одно IPO от 2000$. Но даже с суммой 2000$ вам дадут мало акций, поэтому в IPO лучше заходить от сумм 10000-13000$.

Один из плюсов Freedom Finance на Кипре – не нужен статус квалифицированного инвестора для участия в IPO.

Комиссии IPO

Комиссия зависит от количества денег на счету:

• Менее 20 000$ – 5% от суммы сделки
• От 20 000$ – 4% от суммы сделки
• От 50 000$ – 3% от суммы сделки

Также берется комиссия за поручение 0,5% от суммы сделки.
Возможно именно за счет комиссий Freedom Finance рассчитывается с партнёром на западе.

Не все об этом знают, но в IPO можно участвовать без своих средств , а на кредитные средства брокера, если держать портфель маржинальных бумаг. Но есть минусы, поэтому будьте внимательны, тщательно изучите все подводные камни этой схемы, прежде чем воспользоваться таким способом.

Как поднять аллокацию?

Часто новички жалуются на маленькую аллокацию IPO во Фридом Финанс, как же её поднять?
У Freedom Finance есть рейтинг – 5 бальная система. Чтобы повысить рейтинг необходимо: купить акции Freedom Finance, уплачивать хорошие комиссии (выбрать тариф консультационный), а также держать диверсифицированный портфель активов.

ЗПИФ ФПР

Для инвесторов с небольшим капиталом тоже есть возможность поучаствовать в IPO. У Freedom Finance есть ЗПИФ ФПР: Закрытый паевой инвестиционный фонд Фонд первичных размещений, но он сделан очень хитро. Обратите внимание, что Freedom Finance является только маркетмейкером этого фонда, управляющая компания – “Восток-Запад”, аудитор – АУДИТ КАРТЕЛЬ. Эти компании не имеют прямого отношения к Фридом Финанс. Также у этого ЗПИФа есть разница между справедливой и рыночной стоимость пая, а также не очень прозрачная схема дополнительной эмиссии паёв.

Покупка акций через Freedom Finance

Если у вас нет статуса квалифицированного инвестора, доступна покупка акций: российских акций и облигаций (Московская биржа), акций США (Санкт-Петербургская биржа), ETF и БПИФ (Московская биржа), еврооблигаций.

Если у вас есть статус квалифицированного инвестора, то список инструментов гораздо шире: все акции и ETF на 5 американских биржах (включая NYSE и NASDAQ) а это более 7000 акций и 2300 ETF, также доступны акции на 2-х европейских биржах. Большой плюс, что нет ограничений на минимальную сумму покупки акций США, в отличии, например, от брокера Тинькофф Инвестиции.

Как купить акции

Существует 3 стандартных варианта:

1. Зайти в мобильное приложение: удобное, работает быстро, не перегружено.
2. Личный кабинет tredarnet.ru: сайт на мой взгляд сильно перегружен, не удобен, периодически падает, хотя со временем я привык к интерфейсу.
3. Терминал QUICK и другие терминалы: для любителей

Как вывести деньги

Есть 3 варианта вывода денег из Freedom Finance:

1. На банковский счет в другом банке
2. На карту инвестора (для счетов в Белизе)
3. Наличными в офисе

Рубли бесплатно , платен только вывод на сумму меньше 100 рублей.

Доллары и евро – комиссия 0,5% , при этом сумма комиссий будет не менее 2000 рублей, но не более 20000 рублей.

Карта инвестора, оформляется бесплатно, на неё, по словам менеджера, вывод занимает несколько часов. Этой картой можно расплачиваться в магазинах, но за снятие в банкомате берут деньги!

Поддержка брокера

Поддержка у брокера работает слабо. В связи с активным ростом компании, её менеджером стать довольно просто, из-за этого очень часто попадаются некомпетентные менеджеры ! Они могут не ответить на ваш простой вопрос, так как не знают ответа. В онлайн чате большая очередь.

Налоги

ООО ИК “Фридом Финанс” является налоговым агентом. Налоги как и у других брокеров: 13% с дохода, 13% с дивидендов. Так же есть ИИС и льгота ЛДВ на долгосрочное владение ценными бумагами.

Форму W8-Ben для снижения дохода с дивидендов по акциям США можно подписать онлайн.

Freedom Finance Кипр и Freedom Finance Белиз не являются налоговыми агентами, налоги инвесторы должны платить самостоятельно.

Отзывы о Freedom Finance

В AppStore Рейтинг приложения Tradernet довольно высокий 4,4, а вот Google Play в гораздо ниже 3,6

Мой отзыв о брокере

Первое с чем я столкнулся – огромный валютный спред : вот 2 скриншота сделанных одновременно

Что мы видим? Курс в Тинькофф Инвестициях 76,06 руб., а у Freedom Finance 76,42 руб., разница в 36 копеек!

В чем главная опасность брокера Freedom Finance?

Я задался целью и специально для этой статьи запросил выписку из депозитария, чтобы узнать где хранятся мои акции, находящиеся в lock up периоде. Если объяснить простыми словами, депозитарий – место где хранятся бумаги инвестора, независимое от брокера хранилище. Это нужно для подстраховки: есть много разных брокеров и если один брокер банкротится, то акции можно восстановить у другого через депозитарий. И я надеялся, что у Freedom Finance депозитарий сторонний, но им оказался депозитарий Freedom Finance Европа ЛТД

То есть все акции хранятся внутри холдинга Freedom Finance. При банкротстве холдинговой компании, скорее всего, акции в локап периоде нельзя будет восстановить у другого брокера, в этом главный риск инвестиций в IPO через Freedom Finance .

Вторая главная опасность брокера Freedom Finance

Это их филиал в Белизе. Этот филиал – никак не связан с Freedom Finance в России. Даже название у этого брокера FFIN Brokerage Services, оно похоже на Freedom Finance, но не то, логотип также похож, но другого цвета. Белиз страна третьего мира, его раньше называли Британским Гондурасом и там регистрируется много финансовых пирамид.

Выводы

Начнём с минусов :

• Акции с IPO хранятся в депозитарии самого Freedom Finance, а не в стороннем депозитарии
• Филиал брокера на Белизе напрямую не связан с ООО ИК «Фридом Финанс»
• Избыточное количество сайтов брокера
• Невыгодный валютный курс
• Запутанный сайт tradernet
• Зависания брокера в дни IPO
• Плохая поддержка

• Возможность участия в большом количестве IPO с lock up периодом 93 дня
• Высокая аллокация на IPO по сравнению с другими брокерами
• Участие в IPO возможно на кредитные деньги брокера
• Хорошее мобильное приложение
• Нет ограничений на минимальную сумму покупки акций США

https://ffin.ua/ru/ipo
https://investmoda.ru/brokery/freedom-finance-obzor/