Инвестиции в Германии: в недвижимость, в ценные бумаги
Главная » ИНВЕСТИЦИИ » Инвестиции в Германии: в недвижимость, в ценные бумаги
Опубликовано: 17 февраля 2021

Инвестиции в Германии: в недвижимость, в ценные бумаги

Чем привлекательны инвестиции в экономику Германии

Мощь и завидная многолетняя стабильность немецкой экономики давно закрепила за ней репутацию «тихой гавани» как для местных, так и для иностранных инвесторов. И хоть сверхдоходами такие вложения порадовать не могут, но для иностранцев инвестиции в Германии интересны еще и тем, что повышают шансы на получение вида на жительство в этой финансово благополучной стране.

  1. Немецкий инвестиционный климат
  2. Капиталовложения в недвижимость
  3. Инвестиции в драгоценные материалы
  4. Вложения в ценные бумаги
  5. Вклады в инвестиционные фонды и банки
  6. Инвестирование в частный бизнес
  7. Инвестиционная активность Германии за рубежом
  8. Заключение
  9. Инвестиции в недвижимость Германии: Видео

Немецкий инвестиционный климат

Залогом успешного размещения свободных средств инвестора чаще становится не только перспективность бизнес-идеи, но и внешние условия ведения бизнеса. В этом смысле инвестиционный климат Германии полностью благоприятствует рациональным и вдумчивым вложениям с прицелом на несколько лет вперед:

  • стабильный и предсказуемый рост экономики: увеличение ВВП в последние восемь лет, в 2016 году – 2,2 %, в 2017 году – 2,5 %;
  • прозрачное, детально проработанное законодательство;
  • обширные международные связи, что позволяет большинству иностранцев избежать двойного налогообложения;
  • минимальные риски и принципы неприкосновенности чужой собственности.

Наиболее привлекательными в смысле надежности капиталовложений считаются:

  • приобретение коммерческой или жилой недвижимости;
  • золото и монеты из драгметаллов;
  • ценные бумаги национальных компаний.

Стабильность положения и неизменность правил перевешивают даже те неудобства, которые могут создать высокая стоимость наемного труда, немалая налоговая нагрузка и строгое экологическое законодательство Германии.

Капиталовложения в недвижимость

Времена, когда состоятельные люди рассматривали приобретение недвижимости только с точки зрения собственного пользования, давно прошли. В условиях, когда стоимость аренды растет быстрее инфляции, инвесторам выгоднее приобретать ее для получения прибыли от найма. Перепродажа таких объектов станет выгодной после 10 лет владения, потому что тогда сделка не будет облагаться налогом на доход.

Вложения в недвижимость разделяются на несколько подвидов:

  • жилые помещения – практически беспроигрышный вариант – студенческое жилье: стоимость малогабаритной квартиры в таких городах, как Берлин или Мюнхен, колеблется в рамках 50-100 тысяч евро, а доходность достигает 5 % годовых;
  • доходные дома – потребуются большие стартовые инвестиции, но, учитывая практически стопроцентную заполненность таких объектов, доход увеличивается до 12 % в год;
  • супермаркеты – вложения могут достигать 8 млн евро, а планируемая прибыль составит 8 % годовых.

Среди всего разнообразия инвестиционно привлекательных объектов могут встречаться и обычные жилые квартиры, и отели, и мини-студии.

Что из этого выбрать и каких вложений это потребует, описано в статье «Доходная недвижимость в Германии».

Существует прямая зависимость между местоположением приобретаемой недвижимости и ее ценой. Понятно, что помещения в крупных и исторически значимых городах стоит дороже, но и возможности их коммерческого использования гораздо выше.

Кроме того, если инвестор ищет гарантированные варианты получения прибыли, то стоит сосредоточить поиски на объектах западной части страны.

Инвестиции в драгоценные материалы

Веками золото служило беспроигрышным средством хранения накоплений. Не потеряло оно это свойство и в наши дни, но, безусловно, процесс приобрел другие особенности.

В Германии вложения в покупку золота не облагаются НДС, и это выгодно отличает такой способ инвестирования, например, для россиян.

При этом вложения в драгметаллы (золото, серебро, платина), хоть и растут в последние годы, в большей степени считаются способом безрискового сохранения денег, поскольку не обладают высокой доходностью (1-2 % годовых).

Возросший в последние пару лет спрос на драгоценные металлы связан не с уровнем ожидаемой прибыли, а со стремлением инвесторов сохранить заработанное. В первую очередь это относится к желающим монетизировать криптовалюту, а также тем, кто хочет реинвестировать доход от ценных бумаг.

Эксперты в области инвестирования советуют обратить внимание не на слитки, а на монеты, особенно Баварского монетного двора – их характеризуют высокая рыночная стоимость и ликвидность.

Вложения в ценные бумаги

Для инвесторов, стремящихся прежде всего к надежности, а не сиюминутным высоким прибылям, будут интересны ценные бумаги компаний, на основании данных о доходности которых формируется индекс DAX 30 – «голубые фишки» – 30 всемирно известных предприятий, таких, как Volkswagen, Adidas Daimler, Bayer, Allianz, SAP, Siemens, BASF, BMW и другие.

Если опыта в обращении с акциями у инвестора немного, можно прибегнуть к услугам брокера. Одним из его советов может стать рекомендация пакетного вложения в ценные бумаги: покупка акций не одной компании, а сразу всех, входящих в перечень индекса. В отношении «голубых фишек» это вариант практически беспроигрышный, поскольку без учета кратковременных снижений суммарный доход по капиталу в DAX 30 за последние 5 лет вырос в полтора раза.

Кроме того, высокий интерес сохраняется и к государственным ценным бумагам с фиксированной доходностью: Staatsanleihen или Bundesanleihen, Länderanleihen и Länderschuldscheine, а также к облигациям, выпускаемым немецкими банками.

Вклады в инвестиционные фонды и банки

Стремящиеся диверсифицировать риски и «разложить яйца в разные корзины» могут воспользоваться услугами консультантов из различных инвестиционных фондов:

  • открытых (Publikumsfonds) – для инвестиций в ценные бумаги, валюту, сырье и драгметаллы;
  • закрытых (Geschlossene Fonds) – сбор средств под определенные инвестиционные проекты;
  • ETF (Exchange Traded Funds) – инвестиционные фонды с обособленным имущественным комплексом, юридически существующим отдельно, что повышает надежность вложений.

Последние приобретают все большую популярность именно потому, что активы фонда действительно приобретаются и продаются на рынке. В случае участия в закрытых фондах эти вложения могут расцениваться как частный заем от инвесторов, а это снижает гарантии сохранности средств.

Беспроигрышным вариантом можно считать сберегательные вклады в банке.

В зависимости от вида открытого счета разниться могут как размер годового процента на остаток, так и способы снятия денег.

О том, как сохранить и приумножить средства на немецкой сберкнижке, расскажет статья «Накопительный счет в Германии».

Инвестирование в частный бизнес

Приобрести долю в немецкой частной компании можно и напрямую, не через рынок ценных бумаг. Целью такого вложения может стать не только желание получать регулярную инвестиционную прибыль, но и намерение узаконить свое пребывание в Германии.

Немецкое законодательство весьма лояльно относится к инвесторам из-за рубежа, практически уравнивает их в правах с соотечественниками. Однако для тех, кто готов жить в стране и при этом создавать новые рабочие места, существует программа выдачи ВНЖ для бизнес-целей, с перспективой получения гражданства ФРГ.

Инвестировать в бизнес можно несколькими способами:

  • вложиться на этапе организации,
  • выкупить долю,
  • купить уже существующую компанию.

Покупка успешно функционирующего предприятия ускоряет процесс получения виз для въезда в страну, а также получения вида на жительство и гражданства, поскольку нет необходимости доказывать состоятельность бизнеса.

Инвестиционная активность Германии за рубежом

Инвестиционное гостеприимство немцев, позволяющее иностранным бизнесменам работать практически на равных с местными, вполне объяснимо. Особенно если знать, что сама Германия весьма активно вкладывает средства в зарубежные компании.

В этом отношении прямые иностранные инвестиции в Германии почти вдвое меньше, чем капиталовложения, реализуемые немецкими бизнесменами, в первую очередь в предприятия США и Западной Европы (Франция, Австрия, Словакия, Чехия, Венгрия и другие участники ЕС).

Это продиктовано тем, что Германия предпочитает налаживать производство поближе к местам потребления, а не экспортировать туда свою продукцию. В круг немецких интересов традиционно попадает автомобилестроение, химическая промышленность и кредитно-финансовый сектор.

Если говорить об иностранцах, готовых вкладывать деньги в инвестиционные проекты Германии, то растущий интерес наблюдается не только со стороны США и партнеров по Евросоюзу, но и со стороны азиатских бизнесменов, особенно Китая.

Более 50 тысяч предприятий с зарубежными учредителями обеспечивают занятость почти 3 миллионам жителей Германии.

Заключение

Все экономические и политические потрясения последних лет, бесспорно, влияют на экономику Германии. Но запас прочности ее настолько велик, что инвестиционная привлекательность немецких активов не теряет актуальности ни для самих немцев, ни для иностранцев. Нацеленность на привлечение заграничных инвестиций демонстрируется на законодательном и административном уровнях управления страной. Это стимулирует приток иностранных инвестиций, а также бизнес-иммигрантов, способных зарабатывать не только на себя, но и обеспечивать работой других.

Инвестиции в недвижимость Германии: Видео

]]>
Управление фондами в Германии

Инвесторам, планирующим открыть фонд в Германии, стоит знать, что управление фондами в стране регулируется Законом о капиталовложениях Германии (KAGB). KAGB реализует Директиву ЕС по коллективным инвестициям в переводные ценные бумаги (UCITS) (2009/65 / EC) и Директиву управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD).

Федеральный орган финансового надзора (BaFin) отвечает за регулирование фондов, управляющих фондами и маркетинг фондов.

Если вас интересует регулирование инвестиционных фондов в Германии, то рекомендуем внимательно изучить данный материал.

1. Администрирование, регистрация и лицензирование управляющих фондами

Желающим зарегистрировать инвестиционный фонд в Германии, стоит обратить внимание на следующее:

  • Некоторые административные услуги регулируются законами о профессиональных услугах. Прежде, чем предлагать бухгалтерские услуги на рынке, требуется не менее 3 лет профессионального опыта;
  • Регулирование фондов в Германии, в основном, осуществляется через регулирование менеджеров. Для этого, менеджеру необходимо либо получить лицензию на управление активами в Германии, либо пройти регистрацию в BaFin, согласно KAGB;
  • Регистрация инвестиционного фонда в Германии доступна только для определенных малых или средних менеджеров. Основная категория этих менеджеров известна как “подпороговые менеджеры”, согласно AIFMD и KAGB. Эти менеджеры управляют специальными альтернативными инвестиционными фондами (special AIFs);
  • Те, кто хочет открыть инвестиционный фонд в Германии, должны знать, что традиционными фондами (UCITS) управляют профессиональные и полупрофессиональные инвесторы;
  • Управляющие фондами, которые не имеют права на регистрацию или отказываются от регистрации, должны подать заявку на получение полной лицензии по управлению фондами в Германии, обратившись в BaFin в рамках KAGB.

Узнать детали вам поможет консультация по регистрации и лицензированию управляющих фондами в Германии от экспертов IQ Decision UK.

2. Маркетинг инвестиционных фондов

Тем, кто намерен зарегистрировать фонд в ЕС, стоит знать, что для маркетинга инвестиционных фондов требуется разрешение BaFin или, по крайней мере, европейский маркетинговый паспорт, в соответствии с AIFMD или в соответствии с Директивой UCITS.

Режим частного размещения больше не доступен в Германии. Исключением являются “подпороговые” менеджеры, зарегистрированные в Германии.

3. Регулирование розничных фондов в Германии

Предпринимателям, желающим получить разрешение на управление инвестиционными фондами в Германии, следует знать, что:

  • В Германии существуют открытые ПИФы (договорный фонд/инвестиционная корпорация с изменяющейся структурой капитала) и закрытые ПИФы (инвестиционная корпорация с фиксированным капиталом/закрытое инвестиционное товарищество с ограниченной ответственностью);
  • Желающим зарегистрировать UCITS в Германии, стоит учесть, что руководство по инвестициям розничных фондов, а также маркетинг розничных фондов требуют одобрения BaFin. Также, BaFin должен одобрить выбор депозитария для соответствующего фонда;
  • Структура открытого товарищества с ограниченной ответственностью доступна только для полупрофессиональных или профессиональных инвесторов;
  • Желающим открыть AIF в Германии, стоит учесть, что основным законом, регулирующим розничные фонды, является KAGB;
  • Согласно обновленному Закону о налоге на инвестиции, розничные (и традиционные) фонды обязаны уплачивать налог на дивиденды и доходы от операций с недвижимостью, а также налог на прибыль в Германиипо ставке в 15%.

4. Регулирование традиционных фондов

Если вы намерены открыть традиционный фонд в ЕС, в особенности, в Германии, вам стоит ознакомиться со следующей информацией:

  • Традиционные фонды (специальные AIFs) управляются полностью лицензированными менеджерами и зарегистрированными менеджерами (“подпороговыми менеджерами”);
  • Тем, кого интересует регистрация фонда в Германии, стоит знать, что лицензированный менеджер вправе управлять договорными фондами, инвестиционными KG и инвестиционными AG;
  • Зарегистрированный менеджер может управлять GmbH в качестве единственного генерального партнера (GmbH & Co KG), а также инвестиционными KG и AG;
  • В случае зарегистрированных менеджеров, руководство по инвестициям не требуется, и его не нужно представлять BaFin;
  • Тем, кто хочет учредить инвестиционный фонд в Европе, необходимо учесть, что товарищества освобождены от налогообложения;
  • Управляющие фондами прямых инвестиций, созданными по типу товарищества, получают 40% освобождение от налога на прибыль в Германии при выполнении определенных условий.

Чтобы узнать подробности, советуем заказать персональную консультацию по регулированию традиционных фондов в Германии от специалистов IQ Decision UK.

5. Управление отдельными счетами

Управление отдельным счетом в Германии обычно считается дискреционным управлением портфелем и регулируется, в соответствии, с MiFID II транспонированной в местное законодательство.

Если управление осуществляется в отношении договорного фонда, то менеджер должен быть полностью лицензирован в рамках KAGB.

Услуги IQ Decision UK

Тем, кто планирует открыть бизнес в данной юрисдикции, рекомендуем записаться на консультацию по регистрации инвестиционного фонда в Германии от экспертов IQ Decision UK.

Также наши специалисты готовы оказать правовое сопровождение в получении лицензии на управление фондами в Германии.

 

Оставить комментарий