Инвестиции в акции для начинающих: разбираемся со всеми вопросами

• Короткая экскурсия в мир фондового рынка и основные понятия
• Как выбрать брокера?
• 3 варианта вложить деньги в ценные бумаги
• С чего начать новичку на рынке инвестиций в акции и облигации?
• Так сколько же можно заработать на акциях?
• Получили прибыль — заплатили налог?
• Преимущества и недостатки инвестирования в акции

Представьте ситуацию: к вам приходит Сергей Брин, один из основателей Google, и предлагает купить 20% компании и каждые полгода получать часть прибыли. А чуть позже подобное предложение поступает от Билла Гейтса!

Согласитесь, это приятная перспектива, особенно для тех, кто ищет варианты инвестирования и способы преумножить свои деньги.

В этой статье разберемся как это работает и сколько можно заработать.

Короткая экскурсия в мир фондового рынка и основные понятия

Когда вы покупаете долю в компании, становитесь держателем акции — это ценная бумага, которая подтверждает ваше право на долю в уставном капитале компании. Тот, кто выпускает акцию, называется эмитент (в нашем примере, это Google и Microsoft).

Сегодня вы можете стать совладельцем Apple, Газпрома, Аэрофлота, Rolls Royce, других известных и успешных компаний. Достаточно купить акции. В таком случае вы зарабатываете на получении дивидендов или перепродавая акции. Об этом подробнее расскажу дальше. И обязательно прочитайте статью «Инвестиции в ценные бумаги для начинающих».

Акции обращаются в свободной торговле на фондовых биржах — их около 200, но только на некоторых вы сможете найти мировые акции:

• NYSE (New York Stock Exchange, ее оборот равен около половины всего оборота зарубежных фондовых бирж)
• NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation)
• AMEX (American Stock Exchange)
• LSE (London Stock Exchange)
• TSE (Tokyo Stock Exchange)
• FWB (Frankfurter Wertpapierbörse)
• ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа)

Но вы не можете просто прийти на биржу и купить акции — они продаются только через брокера, который выступает как посредник между биржей и вами, как инвестором. Поэтому схема инвестирования выглядит так:

• Выбираем брокера
• Подписываем договор о предоставлении услуг
• Пополняем счет у брокера
• Определяемся с акциями, которые хотите купить
• Даете поручение брокеру на покупку (по телефону или через торговый терминал, который устанавливается на ваш компьютер)

Разберемся с первым пунктом, потому что он играет решающую роль.

Как выбрать брокера?

Помним, этот человек выступает посредником между вами и фондовым рынком, поэтому от качества его работы напрямую зависит ваш заработок на бирже.

Ориентируйтесь на такие 7 критериев выбора:

1. Надежность.
   Пожалуй, самый главный пункт. Оцените, сколько лет брокер работает на рынке. Идеально, когда больше 5 лет.
   Также смотрите на его рейтинг на фондовом рынке: ААА — максимальная степень надежности, АА+/АА и АА-говорят про высокую степень надежности, а ВВВ и ВВ— надежность ниже средней. Поэтому лучше выбирать брокера, у которого в рейтинге как можно больше буквы «А»
2. Размер минимального депозита.
   Этот критерий имеет значение, если вы решили только попробовать свои силы на фондовом рынке или у вас нет большого капитала. Обычно у брокеров можно найти условия по минимальной сумме от 30 000 до 100 000 рублей и выше.
3. К каким биржевым площадкам будет предоставлен доступ?
   Если планируете покупать акции российских компаний, на этот пункт можете не обращать внимание. Но если хотите торговать акциями иностранных компаний, важно, чтобы брокер работал на площадках, где такие ценные бумаги можно купить. Об этом говорил выше, когда перечислял самые известные фондовые рынки.
4. Комиссия.
   За каждую совершенную сделку брокер получает вознаграждение и у всех разные тарифные сетки. Комиссия может быть от 0,01% до 1% за каждую операцию. Некоторые предлагают специальная условия для тех, кто выбрал стратегию часто покупать и продавать, — ставка будет более низкая. Поэтому обязательно смотрите этот пункт в условиях сотрудничества. Если на сайте нет данных, напишите или позвоните. Не стесняйтесь задавать вопросы — от ответов зависит сохранность ваших денег.
5. Наличие минимальной платы за месяц.
   Обычно назначается клиентам, которые редко продают и покупают акции. Речь про своего рода зарплату — эту сумму брокер обязательно получит в месяц. Обычно это 200-300 рублей.
   Объясню на примере: вы совершили несколько сделок и брокер получил по вашим операциям 150 рублей. Но есть условие по минимальной плате — брокер в конце каждого месяца получает 300 рублей. В конце месяца с вас спишут еще 150 рублей, чтобы брокер получил всю сумму минимальной платы.
   Насколько это выгодно для вас? Давайте посмотрим. 300 рублей в месяц — это 3 600 рублей в год. Если ваш депозит составляет 50 000 рублей и вы редко совершаете сделки, примерно 2 000 рублей придется отдавать брокеру как часть этой минимальной платы за месяц. Это 4% от вашего депозита, которые вы платите каждый год. Уверены, что готовы просто так отдавать эти деньги?
6. Наличие платы за депозитарий.
   Это сервер, на котором хранятся все купленные акции, потому что они обращаются в электронном виде. Ваше право на эти ценные бумаги фиксируется как запись на компьютере депозитария. Обычно плата отсутствует, но некоторые брокеры берут 200-300 рублей в месяц.
7. Желательно, чтобы брокер говорил с вами на одном языке.
   В прямом смысле. Рекомендую работать с русскоговорящим брокером. Этот совет для тех, кто планирует торговать акциями российских компаний. Но можно найти брокера, который откроет доступ к акциям зарубежных компаний и будет общаться с вами на вашем родном языке. Это значительно упростит процесс.

Оценивайте возможное сотрудничество через призму этих 7 критериев и вероятность удачных вложений будет намного выше.

С брокером определились — давайте перейдем к еще одному важному вопросу и посмотрим как работает инвестирование в акции.

3 варианта вложить деньги в ценные бумаги

№1. Краткосрочные инвестиции — по сути, это спекуляция, когда вы покупаете по одной цене, а продаете дороже. Например, акции компании Х стоили 100 рублей за 1 акцию и обвалились до 10 рублей за 1 акцию. Вы можете купить их и дождаться повышения хотя бы до 20 рублей за 1 акцию и тогда продать их. Разница от продажи — ваша прибыль. Можно продавать хоть каждый день — посмотрите на таблицу ниже:

№2. Долгосрочные инвестиции — речь про ожидание выплаты дивидендов. Обычно компании распределяют прибыль между акционерами 1 раз в год или 1 раз в квартал. Вы дожидаетесь этого времени и получаете прибыль в соответветствии с долей, которой владеете. Чем выше курс на акции — тем больше дивидендов. Эту стратегию еще называют «Купи и держи». Покажу как она работает на примере (в таблице указан срок на 7 месяцев):

Лучше всего эта тактика проявляет себя в такой цели, как накопление на пенсию. Если вам интересна эта тема, то читайте мою статью «Как накопить на пенсию, чтобы не жить на копейки в старости».

№3. Приобретение паев инвестиционного фонда (ПИФ) — деньги разных инвесторов объединяют в один фонд, потому что они решили вместе и дружно вложить свои доходы в такие финансовые инструменты, как акции. Вы можете приобрести пай (долю) в этом портфеле. Или несколько паев. Все зависит от цены этой доли и той суммы, которую вы готовы внести.

Пай можно продать, заложить или выкупить. Но конкретно в этом случае есть два риска: вложения не застрахованы и доход не гарантирован, поэтому не рекомендую этот вариант для новичков.

Какой вариант подходит вам — решайте сами. Новичкам я рекомендую долгосрочное инвестирование как наиболее безопасную и стабильную стратегию. Когда разберетесь в теме, можно пробовать себя в спекуляции.

Определились? Давайте обсудим ваши первые шаги.

С чего начать новичку на рынке инвестиций в акции и облигации?

1. Для себя определите почему выбираете именно акции.
   Чего вы хотите? Срочно разбогатеть или стабильный доход? Возможно, просто хотите разнообразить свой портфель. После ответа на этот вопрос проще понять какие акции будете покупать. Например, для получения более стабильного дохода обычно покупают «голубые фишки», то есть акции зрелых и финансово устойчивых компаний. Другой вариант — вкладывают в компании в самых стабильных секторах. Там нет сверхприбыли, зато компании стабильно растут, развиваются, имеют длинную историю выплат дивидендов.
2. Покупайте акции компаний из тех секторов, которые вам хоть немного знакомы.
   Например, вы знаете чем занимается биотехнологическая компания? Захотите в этом разбираться? Читать новости по этой теме? Если нет, выберите другой вариант.
3. Изучайте документы.
   Смотрите динамику котировок. Оценивайте показатели прибыли и выручки. Откройте годовые отчеты, графики цен, предупреждения и посмотрите аналитические записи брокеров. На основании этих данных вы сможете принять взвешенное решение.
4. Не увлекайтесь дешевыми акциями.
   Вы можете купить интересные акции практически за бесценок, но для такой стоимости всегда есть причины. Возможно, аналитики ожидают падения прибыли или она будет слишком в отдаленном будущем. Или просто ситуация на рынке ухудшилась в целом? Обязательно разберитесь в причинах.
5. Определите свою стратегию.
   Банки и другие финансовые учреждения внимательно следят за миром акций, анализируют действия успешных инвесторов и публикуют прогнозы и списки акций, которые стоит продать или купить. Но все это лишь мнения, а не руководство к действию. Не следуйте с закрытыми глазами этим советам — прислушивайтесь, но действуйте согласно своей выбранной стратегии.
6. Сравнивайте компании в одной отрасли.
   Это один из элементов инвестиционной стратегии знаменитого Уоррена Баффета. Как только вы выбираете интересный для себя сектор или отрасль, найдите компанию, покупка акций поторо принесет больше прибыли. Для этого выберите несколько компаний и оцените такие показатели, как прибыль на акцию (EPS — чем выше, тем больше дивидендов), коэффициент цена/прибыль (P/Е — поможет понять, не стоят ли акции слишком дешево, самый низкий показатель может означать, что на рынке может случиться падение прибыли) и дивидендную доходность (хороший показатель динамики компании). Все эти показатели зависят от десятков факторов, поэтому нужно оценивать сумму доказательств, а не какой-то единственный фактор, например, как дивидендная доходность.

Отдельно давайте поговорим про тему прибыли.

Так сколько же можно заработать на акциях?

Ответ зависит от многих факторов:

• Акции какой компании и с какой доходностью покупаете — на фондовом рынке можно найти акции с 13% доходность и это только дивиденды, без учета курсовой стоимости акции. Но есть и акции с дивидендной доходностью 3,17%, как у Procter & Gamble Co.
• Какой тип инвестирования выберете — при краткосрочных инвестициях можно как быстро заработать, так и потерять все деньги. При долгосрочной инвестиции вы можете получить такой результат: купить акций на 1000 долларов, вложить их на 45 лет при постоянном дивидендном доходе 20% годовых — получите 1 469 772 долларов. Это 1,5 миллиона долларов!
• Так называемые уникальные причины роста прибыли в разных секторах. Например, в нефтедобывающем выручка зависит от объема добычи и цены на нефть, в транспорте — от количества пассажиров, среднего расстояния перевозки и цен на перевозку.

Кстати, когда вы получаете прибыль от инвестирования в акции, нужно поделиться с государством.

Получили прибыль — заплатили налог?

Согласно действующему законодательству РФ, доходы частных инвесторов на рынке ценных бумаг облагаются по ставке 13%. Исключения — доходы по государственным и муниципальным облигациями, но это другая история.

Налог с продажи акций удерживается с разницы между вырученной суммой и затратами на приобретение, хранение и продажу пакета, причем в состав затрат можно включить комиссию, которую вы заплатили брокеру, плату за депозитарий и даже торговую программу.

Налог обычно удерживается эмитентом в момент проведения выплаты, поэтому на ваш брокерский счет поступают так называемые «чистые деньги».

Теперь давайте подведем итог и честно оценим этот способ вложения денег.

Преимущества и недостатки инвестирования в акции

С одной стороны:

+ Это один из самых популярных способов наращивания капитала

+ По сути, вы покупаете часть бизнеса — становитесь собственником реальных активов, а не просто каких-то бумажек или записей на счетах. Это открывает доступ к дивидендам, что и является самым вкусным в этом деле.

+ В зависимости от приобретенной доли, можете контролировать деятельность компании. Когда у вас есть знания в мире финансов и делопроизводства, можно помочь компании получить больше прибыли и получить больше дивидендов

+ При резком увеличении стоимости акции, можно получить невероятно высокий доход

+ Все прозрачно и прописано в законе, поэтому вы и ваши деньги защищены

+ Вы сами решаете, как распоряжаться акциями. В отличие от банковского депозита, когда ваши деньги по сути забирают без вариантов действий.

С другой стороны:

− Рынок может вести себя непредсказуемым образом — вы можете как заработать миллион, так и потерять его в считанные минуты

− Вы можете управлять и контролировать компанию только в случае, когда являетесь мажоритарным акционером, то есть у вас значительная доля акций

− Достаточно высокий порог — чтобы получить более-менее ощутимые дивиденды, стоит начинать со 100 000 рублей.

− Дополнительные расходы — комиссии брокера и прочих, о которых мы говорили в отдельном блоке этой статьи.

− Все-таки желательно иметь базовые знания в финансах и инвестициях. Или хотя бы регулярно читать профильные каналы, как «Лимон на чай»

− Нужно платить налоги — вы же получаете прибыль

Взвесьте все преимущества и недостатки для себя — уверен, вы сделаете правильный выбор и подберете для себя стратегию инвестирования в акции!

]]>
Инвестиции в акции. Что такое акции, их виды, где и как купить?

Акции – один из основных инструментов фондового рынка . Инвесторы могут зарабатывать, приобретая эти ценные бумаги, и получая по ним дивиденды – либо продавая с прибылью. Что такое акции, как они работают, какую доходность позволяют получить, как инвестировать в акции начинающему инвестору – обо всем этом и много другом читайте далее.

1. Что такое акции?
2. Виды акций
3. Как зарабатывать на акциях?
4. Налогообложение при торговле акциями
5. Как и где можно приобрести акции?
6. Преимущества и недостатки вложений в акции
7. С чего начать новичку?

Что такое акции простыми словами?

Акция – это ценная бумага, выпускаемая компанией для привлечения средств в свой капитал. Она размещается в ходе IPO – первичного размещения ценных бумаг. Обладание акцией позволяет акционерам претендовать на получение части прибыли компании в виде дивидендов .

Кроме того, владельцы обыкновенных акций обладают правом голоса при принятии каких-то важных решений о судьбе компании. Например, при распределении дивидендов или выборе генерального директора.

Чем больше у человека акций, тем большим числом голосов он обладает. Обычно владельцы компании оставляют себе наиболее крупные пакеты акций, чтобы, во-первых, сохранять влияние на фирмы, а во-вторых, получать большую часть прибыли.

Крупные владельцы акций называются мажоритариями, мелкие (частные инвесторы) – миноритарии. Понятно, что последние практически никак не могут повлиять на политику компании, поэтому все вопросы решают мажоритарии . Обычно это главы фирм, члены правления и совета директоров, или же владельцы материнских компаний.

Как правило, владельцы стремятся удержать у себя более 50% акций, чтобы не потерять контрольный пакет (это 50% + 1 акция). Чисто теоретически можно захватить контроль за компанией, если выкупить контрольный пакет. Но практически это вряд ли осуществимо, учитывая объемы покупок.

Но у некоторых компаний по-другому. К примеру, члены правления могут разделить между собой крупные пакеты акций в равной пропорции. Или же на фондовом рынке могут обращаться 80%, а то и 90% всех акций. Всё зависит от политики акционерного общества. Например, у Яндекса в свободном обращении находится 95% акций, а у Магнита – 66%.

Число акций, находящихся в свободном обращении, определяют в процентах, и этот коэффициент называется free float. В целом, чем выше это соотношение, тем меньше отдельные сделки влияют на котировки . Если количество акции в free float мало, то даже небольшое количество покупок или продаж способно сильно повлиять на цены. Посмотреть значение коэффициента можно на сайте Мосбиржи.

Коэффициент free float

Виды акций

Выделяют две крупные категории акций:

1. Обыкновенные

• на голосование по вопросам, выдвинутым на собрании акционеров;
• получение дивидендов.

Причем права даются именно в таком порядке. Инвестиции в обыкновенные акции могут и не приносить дивиденды, если у компании нет прибыли, или если полученные средства планируется пустить на что-то другое, например, модернизацию производства. Так, в 2009 году Норникель не выплатил дивиденды из-за полученных убытков по причине кризиса 2008 года.

Норникель дивиденды: инвестиции в ценные бумаги акции облигации

2. Привилегированные (префы)

Несмотря на название, особых привилегий они не дают. Однако компания гарантирует по ним выплату дивидендов своим инвесторам. Даже если по обыкновенным ничего выплачено не будет. При этом, если размер дивидендов по привилегированным акциям окажется ниже, чем по обыкновенным, он будет «подтянут» до этого значения.

Какой именно процент от прибыли будут получать физические и юрид. лица, которые инвестировали в привилегированные акции, определяется дивидендной политикой. Если вы рассчитываете при инвестировании в акции получать выплаты, обязательно ознакомьтесь с этим документом. Так вы поймете, на какую прибыль сможете претендовать, и насколько оправданы ваши вложения.

Какой тип акций выбрать обычному инвестору?

Я бы рекомендовал начинающим инвестировать именно в привилегированные акции компаний. Особенно, в кризис. Во-первых, по ним выплаты гарантировано будут, даже если держателям обыкновенных компания ничего не заплатит. Во-вторых, этих акций меньше, поэтому они более волатильны . В кризис цена префов сильно падает, а когда у компании дела налаживаются, котировки растут сильнее за счет эффекта низкой базы. В результате заработать на привилегированных акциях при прочих равных условиях удается больше.

Как зарабатывать на акциях?

А теперь, когда разобрались с матчастью, поговорим непосредственно об инвестициях в акции – как на них зарабатывать простому инвестору. Вариантов всего два:

• перепродажа акций по более выгодной цене;
• получение дивидендов.

Рассмотрим каждый способ заработка на акциях более пристально, так сказать, под стеклом.

Покупка и продажа

Вы, наверно, слышали выражение: «Покупай дешево – продавай дорого»? Это как раз относится к акциям.

Суть инвестирования в ценные бумаги как раз и заключается в том, что инвестор ищет недооцененные акции, опираясь на ключевые мультипликаторы:

• P/E – отношение цены к прибыли, показывает, за сколько лет окупятся ваши вложения. Хороший показатель – от 0 до 5. Если P/E находится в диапазоне от 0 до 2, то компания сильно недооценена.
• P/S – отношение рыночной (продажной) цены акции к прибыли, которая приходится на одну ценную бумагу. Показывает, насколько хорошо выручка генерирует денежный поток. Значение ниже 1 указывает на недооцененность компании .
• P/BV – отношение цены акции к величине активов. Обычно используют для сравнения банков. Показывает, сколько рублей реальной стоимости компании приходится на 1 рубль капитализации. Если P/BV меньше 1, то компании будет чем расплатиться с инвесторами, если вдруг она объявит банкротство. При прочих равных чем ниже P/BV, тем менее оцененной считается банк.
• EV/EBITDA– по сути является «доработанным» вариантом P/E. Показывает отношение реальной стоимости компании (с учетом активов и долгов) к ее прибыли до уплаты налогов. Чем ниже EV/EBITDA, тем выгоднее покупка акции для инвестора.
• Долг/EBITDA – показывает, за какое количество лет компания полностью погасит долги. Чем меньше, тем лучше.

Опытные инвесторы в акции компаний в первую очередь обращают внимание именно на последние два мультипликатора. Если значения их удовлетворяют, то компания попадает в «шорт-лист». Затем инвесторы начинают сравнивать компании по остальным значениям, и выбирают из них наиболее недооцененные. Цель – выявить, какие акции стоят ниже своей реальной цены.

Продажа акций, напротив, совершается, когда компания становится переоцененной. Опытные инвесторы избавляются от таких акций – полностью или частично.

Самому инвестору не обязательно высчитывать все мультипликаторы. Можно воспользоваться готовыми сервисами – так называемыми скринерами акций. Один из лучших скринеров – https://ru.tradingview.com/screener/. Он позволяет работать с российскими акциями. Достаточно выставить фильтры – и система сама покажет недооцененные акции.

Скринер акций

Для работы с зарубежными акциями лучше всего использовать сервис от Finviz .

Получение дивидендов

Другая стратегия подразумевает инвестиции в акции для получения дивидендов.

• Мечел (дивидендная доходность 12,27% по итогам 2018 года),
• Аэрофлот (9,15%),
• Башнефть (9,04%),
• МТС (8,13%),
• Ростелеком (6,74%),
• Сбербанк (6,27%) и ряд других.

Как правило, дивиденды выплачиваются раз в год . Но для получения выплат не обязательно владеть акциями целый год. Достаточно быть хозяином акции на дату закрытия реестра.

Эта дата определяется на собрании акционеров. У каждой компании она своя.

При инвестировании в акции нужно учитывать, что торги на фондовой секции Мосбиржи ведутся в режиме Т+2, т.е. поставка актива производится на второй день. Если этот второй день выходной – то на третий, четвертый и т.д.

С учетом этого последней датой для покупки акций Алросы под дивиденды было вовсе не 15 ноября, а 10 ноября. Если бы инвестор приобрел акции 11 ноября, то выплат он уже бы не дождался.

Самостоятельно читать отчеты собраний акционеров и высчитывать последнюю дату покупки не нужно. Достаточно заглянуть в дивидендный календарь, публикуемый вашим брокером. Например, хороший календарь есть у БКС.

Дивидендный календарь БКС

Налогообложение при торговле акциями

При инвестировании в акции нельзя забывать о налогообложении. В принципе, этим вопросом занимается брокер, но начинающему инвестору необходимо знать сами принципы, чтобы понимать не только, как и почему списались деньги, но и как можно сэкономить на фискальных взносах.

Если купить российские акции дешевле, а затем продать их с прибылью, то с полученной разницы нужно будет уплатить подоходный налог. Например, если инвестор купил 100 акций Газпрома по 150 рублей, а продал их по 170 рублей, то он заработал 20 000 рублей. 13% от этой суммы – налог, в казну будет перечислено 2600 рублей.

Налог с дохода взимается при продаже актива . Если инвестор купил акции и держит их, то налоги платить не нужно, даже если образовалась прибыль.

Если инвестор продал акции с убытком, то он может перенести свои убытки на следующий год, чтобы уменьшить налогооблагаемую базу.

Кстати, используя свое право на перенос убытков, многие инвесторы предпринимают налоговый маневр. Они продают перед новым годом убыточную позицию, а затем совершают обратный откуп акций примерно по той же цене.

Второй момент, который следует учитывать при вложении в акции – дивиденды также облагаются налогом по ставке 13%. Как правило, дивиденды зачисляются на брокерский счет уже очищенными от налога, т.е. дополнительного ничего платить и считать не придется.

При получении прибыли и дивидендов от инвестиций в зарубежные акции, налог нужно платить по закону той страны, где размещена фирма-эмитент. Например, в США это 35%. Чтобы избежать уплаты такого высокого налога, нужно подписать форму W8-BEN. Ставка для нерезидентов США установлена на уровне 10% – эту сумму удержит брокер. Инвестору останется только доплатить 3% в бюджет РФ – и он свободен от налогов.

Как и где можно приобрести акции?

Есть несколько вариантов покупки акций. Рассмотрим наиболее распространенные и доступные варианты.

Напрямую у эмитента

Этот вариант чаще всего реализуется, если инвестор приобретает акции у небольшой компании-стартапа. Цена таких акций может быть какой угодно. Но обычно достаточно высокая, а число самих бумаг – относительно небольшое.

Обычно покупка акций напрямую у компании обходится достаточно дорого для инвестора и фактически является вложением в стартап. А это немножко другой бизнес, а не инвестиции в акции, и для начинающих не подходит, как как несет в себе дополнительные риски.

На организованном рынке (на фондовой бирже)

Проще и безопаснее вкладывать в акции проверенных и надежных компаний, которые имеют листинг на фондовой бирже .

Российские компании, такие как Газпром, Сбербанк, Алроса и многие другие, торгуются на Московской фондовой бирже . «Голубых фишек», т.е. крупных компаний первого котировального уровня, совсем немного – всего 43 эмитента.

Число акций на Мосбирже

Акции некоторых российских компаний торгуются на зарубежных биржах . Например, депозитарные расписки Тинькофф и Яндекса можно купить на Лондонской бирже. Депозитарные расписки по факту – это те же акции, только сами ценные бумаги хранятся у эмитента, а не принадлежат инвесторам. По ним также платятся дивиденды, они также обращаются на бирже, и по ним платятся такие же налоги.

Зарубежные акции – таких компаний как Гугл, Амазон, Эппл, Майкрософт, Тесла, Кока-Кола и т.д. – можно купить на зарубежных фондовых площадках. Самые крупные – это Нью-Йоркская, Лондонская, Франкфуртская, Токийская биржи, а также NASDAQ. Часть зарубежных эмитентов предлагаются к продаже на Санкт-Петербургской бирже.

Чтобы инвестировать в российские акции, достаточно заключить договор с отечественным брокером . Большинство из брокеров предоставят доступ и к зарубежным площадкам – но нужно уточнять, по какому тарифу, к каким именно площадкам, и будут ли доступны для покупки все эмитенты.

На форексе

Другой вариант получить выгоду от акций– торговать ими на форексе , т.е. по сути это инвестиции в акции в интернете, без непосредственных вложений в них.

Речь идет о CFD – контрактах на разницу цен. Фактически это спекулятивная сделка, подобная операции на срочном рынке. Реальной поставки актива, т.е. акции, не происходит. Инвестор не становится владельцем ценной бумаги – он зарабатывает на разнице цен .

При открытии сделки в лонг необходимо, чтобы цена акции возросла – тогда инвестор получит прибыль. При открытии короткой сделки, напротив, для получения дохода нужно, чтобы стоимость акции упала.

Особенности:

• При торговле внутри дня нужно учитывать спреды. Чем менее ликвиден CFD, тем дороже обойдется покупка или продажа контракта.
• Если вы торгуете между днями, учитывайте свопы. При переносе позиций со среды на четверг и с пятницы на понедельник взимается тройной своп, так как предполагаемая поставка контракта производится на второй день (режим торгов Т+2), который выпадает в этих случаях на выходные.
• Также нужно учитывать дивиденды. Если на дату закрытия реестра акционеров трейдер открыл длинную позицию, то он получит дивиденды (за вычетом налогов) на свой счет. Если же открыта короткая позиция, то сумма дивидендов будет удержана со счета.

В целом этот вариант инвестирования в акции подходит как для начинающих инвесторов, так и для профи. Если Вы не собираетесь держать ценные бумаги в своем портфеле, а хотите активно зарабатывать на колебаниях цен, то это самое то.

В принципе, для спекулирования акциями подходит и терминал QUIK. Но форекс в большинстве случаев привычен, так и методика торговли там совсем другая.

Преимущества и недостатки вложений в акции

Подведем небольшие итоги. В чем плюсы вложения в акции:

• большой выбор инструментов – как на Московской бирже, так и на зарубежных площадках, что позволяет диверсифицировать вложения;
• возможность реализовывать разные стратегии и тактики торговли – от краткосрочных спекуляций до долгосрочного владения акциями по принципу «купи и держи»;
• получение дивидендов (особенно, если вы покупаете привилегированные акции – префы);
• большое количество аналитики и обучающих материалов;
• относительная простота анализа для выбора подходящих акций для покупки;
• потенциальная прибыль ничем не ограничена;
• можно снижать налогооблагаемую базу за счет легальных налоговых маневров.

Минусы этого способа инвестирования денег:

• необходимо нести расходы на обслуживание актива – оплачивать комиссии, депозитарное и брокерское обслуживание;
• есть риск потери средств, если котировки акций упадут или компания объявит банкротство (впрочем, в последнем случае акционеры смогут претендовать на часть имущества предприятия);
• эмитент может прекратить платить дивиденды;
• иногда приходится ждать достаточно долго, чтобы котировки недооцененной компании поднялись высоко.

Также есть еще один валютный риск, который учитывается начинающими инвесторами далеко не всегда. Суть его заключается в том, что даже при получении прибыли в иностранной валюте при повышении курса рубля инвестор получит убыток.

При покупке зарубежных активов стоит учитывать и тот факт, что налоги в России платятся в рублях. Следовательно, даже если цена акции упала, но при этом курс валюты возрос, то с полученной разницы придется уплатить налог.

Эти моменты с налогообложением нужно учитывать. Иначе может оказаться так, что инвестор и потеряет в деньгах, и окажется вынужден переплачивать налоги.

С чего начать новичку на рынке инвестиций в акции и облигации?

Новичку инвестиции в акции компаний стоит начать с выбора подходящего брокера. Важно обратить внимание на такие моменты:

• брокер должен быть российским – это упростит документооборот и выставление претензий в случае чего;
• брокер должен иметь лицензию ЦБ РФ – проверяйте ее наличие на сайте Центробанка;
• желательно, чтобы брокер входил хотя бы в ТОП-20 крупнейших – это позволит избежать ситуации с банкротством посредника и сложностями переноса позиций и активов к другому брокеру.

Обращайте внимание на тарифы. В большинстве случае надо будет заплатить такие комиссии:

• за месячное обслуживание;
• за депозитарий;
• за покупку / продажу актива.

Некоторые брокеры не указывают комиссию за депозитарий на сайте в списке тарифов – уточняйте этот момент у менеджера, или ройтесь в официальной документации. Учитывайте, что комиссии зачастую зависят от суммы на счете – чем больше денег (и оборот по сделкам), тем ниже комиссии.

Хорошим тоном считается, если брокер не взимает комиссию, когда в текущем месяце не было сделок. Это поможет сохранить ваш счет от лишних расходов, если вы не планируете покупки и продажи.

Для начинающих, кто хочет покупать акции по принципу «Купи и держи» подойдет брокер Тинькофф Инвестиции – ценные бумаги приобретаются прямо на сайте, не нужно дополнительное программное обеспечение.

Для полноценной же торговли подойдут брокеры Финам, Открытие, БКС, Сбербанк , Альфа-Брокер. Для торговли на CFD (форекс) лучше использовать Альпари или А-маркетс .

Что делать если у Вас маленький капитал?

Многие из Вас наверняка не могут себе позволить вложить достаточно большую сумму (от 1000$ и более) в акции, дабы получить ощутимую прибыль. Для многих и 100$ — это большие деньги. Поэтому, если Вы не обладаете достаточно крупным инвестиционным капиталом , то лучший вариант для Вас торговля акциями на форексе. На forex можно стартовать даже с маленькими деньгами, и что самое главное Вы не покупаете реальные акции, а спекулируете ими, получая прибыль от скачков их цен.

Торгуя даже со 100$ на счете, Вы можете получить ощутимую прибыль, за счет использования левереджа (кредитного плеча). Но к сожалению риски тут тоже намного выше, так как в случае значительного хода цены не в сторону Вашей позиции, есть риск потерять депозит полностью за очень короткое время. Поэтому, если Вы совсем не шарите в торговле на форекс , то для начала изучите всю базу (обязательно), и только потом приступайте к торговле.

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

«Занимайтесь любимым делом — только так можно стать богатым».