Инвестиции в акции для начинающих: всё, что нужно знать перед тем, как начать инвестировать

Приветствую всех гостей и читателей! На связи автор блога “КакРасти.ru” Анатолий Колупаев. Сегодня речь пойдёт о самом интересном для меня финансовом инструменте — об акциях.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Акции являются активом. Но это не просто факт или эпитет. За ним скрывается нечто большее. В этой статье мы рассмотрим с вами многие аспекты инвестирования в акции более детально. А именно:

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

• Какие бывают акции;
• Когда нужно купить акцию, чтобы получить дивиденды;
• Как начать инвестировать в акции.

Первое, с чего я хотел бы начать — это дивиденды. Это, пожалуй, один из самых привлекательных факторов, от которого в большей степени зависит рыночная стоимость акции.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

1. Что такое дивиденды
2. Дивидендная отсечка
3. Дивидендный гэп
4. Закрытие дивидендного гэпа
5. Виды акций
6. Обыкновенные акции
7. Привилегированные акции
8. Что же выбрать: АО или АП?
9. Сколько должна стоить акция?
10. Зачем иметь дело с акциями?
11. Заблуждения про акции
12. 7 необходимых вещей, чтобы начать инвестировать в акции
13. Заключение

Что такое дивиденды

Покупая акцию, мы становимся собственниками бизнеса и претендентами на прибыль. Её распределение утверждается на общем собрании акционеров и выплачивается в виде так называемых “дивидендов”.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Например, чистая прибыль компании за год составила 1 миллион рублей. Предположим, что всего акций 100 миллионов штук и на дивидендные выплаты направляется 50% от чистой прибыли — 500 000 рублей . Пусть цена одной акции будет 30 000 рублей. В случае утверждения на общем собрании получаем, что на каждую акцию приходится 5000 рублей дивидендов. Таким образом, дивидендная доходность составляет: (5000/30 000) *100 = 16,6%.

Кроме этого, у нас появляется шанс и надежда на рост цен, а значит и на дополнительный доход не только от дивидендов, но и от курсовой разницы.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Представьте, что вы купили акцию за 30 000 рублей, ожидая вышеописанные дивиденды. И к тому моменту, как подойдёт закрытие реестра, цена вырастет ещё на 10%. Это вполне возможный сценарий, т.к. такие высокие дивиденды привлекают новых участников покупать дороже. В этом случае рассчитывать на 16,6% уже не приходится, ведь мы уже знаем, что выплаты на 1 акцию в нашем конкретном случае выше 5000 рублей быть не могут.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Однако следует учитывать также пару нюансов: дивидендную “отсечку” и “гэп ” . Давайте поподробнее рассмотрим эти понятия.

Дивидендная отсечка

Это дата, когда закрывается реестр. Фактически в этот день идёт сбор информации о всех акционерах. Купив акции в этот день и продержав их до конца торговой сессии, вы наделяетесь правом на получение дивидендов.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Эта дата заранее известна и в случае её переноса менеджмент компании делает публичное заявление, чтобы оповестить всех акционеров. В интернете можно найти дивидендный календарь по всем акционерным компаниям.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Но есть одна очень важная деталь, о которой нужно помнить!

p, blockquote 11,0,1,0,0 —>

Чтобы успеть попасть в консолидированный список акционеров предприятия, вы должны купить его акции заранее, а именно за 2 торговых дня до отсечки. Такой режим торгов называется “Т+2”. Его основная суть заключается в том, что вы становитесь владельцем через два дня после покупки, причём выходные и праздничные дни в расчёт не идут.

В России этот режим прижился относительно недавно и был привит нам, чтобы мы не отставали от международных стандартов.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Давайте рассмотрим дивидендный календарь на примере:

p, blockquote 14,0,0,0,0 —> Дивидендный календарь от smart-lab.ru

Если мы хотим стать привилегированным акционером НКНХ и получить дивиденды, то нам необходимо приобрести её акции в день Т-2, а именно 18.04. и не продавать их как минимум до следующего торгового дня.

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

Дивидендный гэп

В начале торгового дня, следующего за днём Т-2, как правило, наблюдается падение цены акции. Снижение котировок примерно равно размеру дивидендной выплаты. Это происходит потому, что в предприятии фактически изымается прибыль для её распределения. Это самым непосредственным образом отражается и в цене актива.

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

Поэтому переживать и расстраиваться здесь не стоит. Но и не стоит надеяться на быстрый заработок, т.к. цене нужно время, чтобы восстановиться до прежних значений и достигнуть нового пика.

p, blockquote 17,0,0,0,0 —> Дивидендный гэп компании НКХП

14 декабря 2018 года акции НКХП упали на 7,2%. Именно такие дивиденды были одобрены советом директоров. Дивидендный гэп, как видно на графике, в следующие два месяца закрыт не был.

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

Закрытие дивидендного гэпа

Когда цены возвращаются к своим предыдущим значениям, которые были зафиксированы до отсечки, инвесторы и трейдеры называют это явление “закрытием дивидендного гэпа”.

p, blockquote 19,0,0,0,0 —>

Точную дату закрытия гэпа определить невозможно, т.к. цена всегда зависит от множества факторов. Некоторые акции восстанавливаются за пару недель или месяцев. Другие годами оставляют гэп открытым.

p, blockquote 20,0,0,0,0 —> МРСК ЦП: открытый дивидендный гэп с июня 2018 года

Вот, наконец, мы разобрались с тем, когда нам лучше купить акцию, чтобы получить дивиденды. Следующее, с чем сталкивается начинающий инвестор — это выбор между покупкой обыкновенных или привилегированных акций.

p, blockquote 21,0,0,0,0 —>

Виды акций

В торговом терминале или мобильном приложении обыкновенные акции обычно обозначаются двумя буквами — АО, привилегированные — АП. Они имеют разную рыночную стоимость.

p, blockquote 23,1,0,0,0 —>

Чем же они отличаются друг от друга концептуально, кроме названия и цены? И почему одни стоят дороже, другие дешевле? Давайте разбираться !

p, blockquote 24,0,0,0,0 —>

Обыкновенные акции

АО дают вам право:

p, blockquote 25,0,0,0,0 —>

• голоса в совете директоров;
• на получение дивидендов в случае их одобрения;
• на получение части стоимости компании при её ликвидации;

Мне, как мелкому акционеру, право голоса в управлении не особо интересно . У меня нет огромного капитала, чтобы владеть значимой долей компании и принимать решения. Вот то, что они наделяют меня правом участвовать в распределении прибыли, уже намного привлекательней.

p, blockquote 26,0,0,0,0 —>

Однако, совет директоров может решить направить чистую прибыль на развитие и обделить меня дивидендной выплатой или снизить её.

p, blockquote 27,0,0,0,0 —>

Привилегированные акции

АП выпускают не все компании. А если и выпускают, их количество значительно ниже, чем количество обыкновенных акций. Поэтому последние более ликвидны, их проще и быстрее продать с наименьшими потерями.

p, blockquote 28,0,0,0,0 —>

На трейдерском и инвестиционном сленге привилегированные акции называют “ префы ”. Они не наделяют своего владельца правом голоса в управлении. Купив АП, можно рассчитывать на:

p, blockquote 29,0,0,0,0 —>

• первоочередное право на получение денежных выплат при банкротстве предприятия;
• право на получение дивидендов, зачастую гораздо бОльших, чем по АО;

Что же выбрать: АО или АП?

Чтобы понимать, какие акции предлагают бОльшие выплаты, нужно изучить дивидендную политику компании в отношении АО и АП. В ней подробно излагается, на какие минимальные выплаты можно рассчитывать, купив ту или иную акцию, как отличаются условия выплаты по сравнению с АО.

p, blockquote 30,0,0,0,0 —>

Если владельцам привилегированных акций, согласно дивполитике , полагается больше дивидендов, я скорее всего свой выбор остановлю на них.

p, blockquote 31,0,0,0,0 —>

У некоторых компаний выгоднее держать АП (например, Мечел, Ленэнерго). У некоторых прописано, что дивиденды по АП не могут быть ниже, чем по АО.

На практике случается, что они бывают и выше, чем по АО, и стоимость таких АП гораздо ниже. Я сейчас говорю о привилегированных акциях Сбербанка, которые являются фаворитами в моём инвестиционном портфеле.

p, blockquote 33,0,0,0,0 —>

Сколько должна стоить акция?

Цена акции на фондовом рынке — это исключительно результат спроса и предложения. Если на рынке в определённый момент времени больше покупателей, это говорит о повышенном спросе. В такие моменты акции начинают расти в цене. Если рынок переполнен продавцами, можно увидеть снижение цен.

p, blockquote 34,0,0,0,0 —>

Рыночную цену я называю отражением финансового положения бизнеса, ожиданий инвесторов, порядочности управляющего состава предприятия, а также совокупностью макроэкономических факторов.

Поэтому заниматься прогнозированием сотен тысяч возможных комбинаций для определения справедливой и возможной цены в будущем не имеет никакого смысла для долгосрочного инвестора. Нужно покупать хороший рентабельный на операционном уровне бизнес, который генерирует чистую прибыль и выплачивает её часть своим акционерам.

p, blockquote 36,0,0,0,0 —>

Зачем иметь дело с акциями?

Когда вы накопили определённый капитал, он в какое-то время начинает приносить пассивный доход, превышающий доход от основной деятельности. Последняя модель содержит в себе меньше всего рисков.

p, blockquote 37,0,0,0,0 —>

Заблуждения про акции

С этим утверждением можно согласиться, если ваша инвестиционная стратегия подразумевает тщательный отбор акций по фундаментальному анализу. Для того, что инвестировать деньги в акции, не обязательно тратить много времени.

p, blockquote 38,0,0,0,0 —>

Можно выделить несколько часов на выходных для того, чтобы познакомиться поближе с компанией, чьи акции вы хотите купить. В интернете полно свежей актуальной информации о любом эмитенте, начиная от дивидендной политики, и заканчивая стратегическими планами компании на ближайшие несколько лет.

p, blockquote 39,0,0,0,0 —>

Как говорил Уоррен Баффетт , вам достаточно понимать на чём основан бизнес, выбирать понятные модели и покупать компании, которыми может управлять даже глупец. В качестве примера он приводит компанию Coca-Cola , говорит о её многомиллиардных оборотах и о том, чтобы повысить чистую прибыль, можно просто поднять цену на одну бутылку лимонада на несколько центов.

На самом деле это две различные модели. В казино заранее предопределено, кто получит бОлшую прибыль — это владелец казино. Если относиться к бирже как к игре, делать множество сделок в надежде купить дёшево и продать дорого, вы проиграете так же, как и любой азартный игрок. Но если ваша стратегия — это покупка активов от нескольких месяцев до нескольких лет, то вам вряд ли удастся “слить” свой депозит.

p, blockquote 41,0,0,0,0 —>

• Акции — самый рискованный актив.

Если речь идёт об акциях отдельной компании, то мы действительно имеем дело с высокими рисками. То же самое можно сказать и о любой отдельной корпоративной облигации. Её эмитентом также выступает определённое публичное акционерное общество, которое может объявить себя банкротом в любой момент.

p, blockquote 42,0,0,0,0 —>

Вот только в отличии от облигаций, акции не иtмют фиксированной доходности. Е сли вы равномерно распределяете свои деньги на несколько компаний из индекса Мосбиржи, вы проводите таким образом гигантскую работу по минимизации рисков, выполнять которую не так уж и сложно.

p, blockquote 43,0,0,0,0 —>

Раньше покупка акций действительно была доступна состоятельным гражданам. Сегодня всё изменилось. На текущий момент один лот (10 акций) самого популярного эмитента на российском фондовом рынке — Сбербанка стоит чуть больше 2000р, 1 лот Газпрома можно приобрести ниже 2000р (около 1600р).

p, blockquote 45,0,0,0,0 —>

7 необходимых вещей, чтобы начать инвестировать в акции

Заключение

И мне не понятно, почему стоит ожидать положительного результата тогда, когда ты не предпринимаешь хотя бы в начале пути хоть каких-то усилий. Хотя инвестиции могут дать возможность получить прибыль, особо не вникая в суть финансовых инструментов. Как я уже не раз писал, фондовый рынок любит лентяев. Но всё же понимать базовые вещи считаю необходимым.

p, blockquote 46,0,0,0,0 —> p, blockquote 47,0,0,0,1 —>

http://kakrasti.ru/investisii/aktsii/investitsii-v-aktsii-dlya-nachinayushhih-vsyo-chto-nuzhno-znat-pered-tem-kak-nachat-investirovat/