Инвестиции от «бизнес-ангелов»

Введение

Инвестиции очень важны для развития бизнеса, особенно в новых отраслях. Часто проекты бывают рискованными, и нелегко найти спонсора. Существуют специальные фонды, которые предпочитают инвестировать в инновационные проекты. Называются они венчурные. Конечно, вкладывать деньги в чужое дело – весьма рискованно, но и прибыль, которую может принести данный проект, обычно тоже немаленькая. Поэтому инвестируют фонды сразу в несколько предприятий, прибыль одного из которых перекроет убытки от других.

Но есть небольшой минус у данных инвестиционных компаний: они вкладывают только в уже существующую фирму, у которой существует начальный капитал. То есть проектами, требующие претворения в жизнь, венчурные фонды не занимаются. И здесь могут прийти на выручку герои нашей статьи. «Бизнес-ангелы» – это лица, не связанные с венчурными компаниями, инвестирующие в инновационные проекты с самого начала.

История появления

Этот термин появился в США в XX веке. Сперва существовало понятие «ангел». Именовали так частных инвесторов, которые спонсировали новые театральные постановки. Прибыль приносили только успешные.

«Бизнес-ангелами» стали именовать предпринимателей с восьмидесятых годов. Это термин применяли к обеспеченным людям, которые инвестировали в небольшие фирмы на первых стадиях развития. Благодаря им в жизнь воплотились многие известные сейчас проекты, особенно в сфере интернета.

По данным статистики к такой категории бизнесменов относятся в основном мужчины с богатым предпринимательским опытом и немалым собственным капиталом. Они обычно не афишируют свои «ангельские проекты», предпочитая оставаться инкогнито.

Область деятельности

Для инвестирования чаще всего выбирают проекты в сфере интеллектуальных разработок и высоких технологий. Большой привлекательностью здесь пользуются интернет-продукты.

«Бизнес-ангелы» применяют только собственное состояние, развивая различные рискованные предприятия. Они главные спонсоры, которые присутствуют ещё вначале осуществления проекта.

Для инвестиций может быть выбрана не только технология, но и сама идея. Здесь очевидно преимущество «ангелов» перед венчурными фондами, так как последние такое не финансируют.

Обладая немалым опытом в бизнесе, частные инвесторы нередко оказывают бесплатные консультации своим партнёрам по инновационному проекту.

Несмотря на большие риски, этот вид бизнеса имеет большой доход. Цена акций профинансированного предприятия растет по мере развития проекта. При этом инвестор имеет свою долю ценных бумаг. Стоимость их при продаже обычно значительно больше суммы вложенных когда-то средств.

Критерии выбора проектов для финансирования

• недолгий срок реализации бизнес-идеи, обычно не более 5 лет;
• «бизнес-ангелы» выбирают для инвестиций те сферы деятельности, в которых имеют связи, знания и опыт;
• в спонсируемых предприятиях соблюдаются позитивные деловые отношения между менеджерами, создателями идеи и самими инвесторами;
• бизнесмены вкладывают деньги сразу в несколько инновационных предприятий;
• спонсоры увеличивают интерес к новому проекту в бизнес-среде;
• иногда «бизнес-ангелы» действуют совместно, соединив ресурсы и таким образом сократив возможные риски.

Различия «бизнес-ангелов» и других видов инвесторов

1. Это вкладчики-одиночки, которые поддерживают начинающих предпринимателей. Отсутствие опыта здесь не является барьером для сотрудничества;
2. В отличие от венчурных фондов, «ангелы» рискуют только своим капиталом, а не посторонним. Следовательно, процесс принятия решения о спонсировании проекта принимается гораздо быстрее;
3. Инвестор имеет большую заинтересованность в развитии компании, немало этому способствуя, так как обычно обладает знаниями в этой области;
4. Финансовые условия более гибкие у «бизнес-ангелов», чем у тех же фондов. К тому же, здесь меньше и проще документооборот;
5. Услуги этого спонсора дешевле, чем у прочих инвесторов;
6. Среди «бизнес-ангелов» встречаются не только миллионеры, но и просто обеспеченные люди, круг финансовых интересов которых необычайно широк.

Индивидуальные инвесторы в России

Для нашей страны этот вид спонсирования ещё недостаточно развит, и поэтому объём данных инвестиций небольшой по сравнению с другими странами. Но всё же он есть. В основном российские одиночные инвесторы предпочитают спонсировать проекты в информационной области.

Задачи «бизнес-ангелов» пока делают целевые или грантовые программы, а обучением тонкостям этой профессии занимаются специальные учреждения с государственной опекой.

Из-за неразвитости данной инвестиционной сферы многие отечественные «бизнес-ангелы» в своей деятельности ориентируются на опыт и тенденции западных коллег.

]]>
Бизнес-ангелы — кто это такие? Список бизнес-ангелов России и мира

Вкладывать в развитие бизнеса можно самыми разными способами, в том числе инвестируя деньги напрямую. Именно этим занимают венчурные инвесторы и бизнес-ангелы. Чем он различаются? Бизнес-ангелы – это частные лица, которые инвестируют свой собственный капитал в развитие бизнеса, а венчурные используют для этого капитал своей компании или других инвесторов. В остальном функции обоих типов инвесторов одинаковые, как и одинакова цель – позволить бизнесу вырасти максимально эффективно, чтобы он мог генерировать стабильный денежный поток.

1. Кто такие бизнес-ангелы?
2. Куда в основном инвестируют бизнес-ангелы?
3. Виды бизнес ангелов
4. Отличие бизнес-ангелов от венчурных инвесторов
5. Преимущества и недостатки привлечения бизнес ангелов
6. Как найти подходящего бизнес ангела?
7. Где искать бизнес ангелов?
8. Список лучших бизнес-ангелов России и мира

Кто такие бизнес-ангелы?

Термин «бизнес-ангел» (business angel) пришел из США. Так в начале XX века называли предприимчивых дельцов, которые спонсировали театральные постановки на Бродвее , пользующиеся в ту эпоху бешеной популярностью. Сначала их называли «театральными ангелами», но потом они начали подходить к делу финансирования постановок довольно прагматично – как к бизнесу. По сути дела «театральные ангелы» послужили прообразом не только современных бизнес-ангелов, но и продюсеров мира шоу-бизнеса.

Итак, бизнес-ангел – это частое лицо, инвестирующее собственные средства в различные виды бизнеса , как правило, имеющие большую перспективу роста (так называемые компании-единороги).

Как правило, бизнес-ангелами становятся успешные и опытные бизнесмены, топ-менеджеры различных компаний, профессиональные инвесторы , медийные люди (актеры, спортсмены, бывшие политики) и т.д., т.е. люди с достаточно большим личным капиталом. Они понимают, что средства могут быть вложены на длительный срок без всяких гарантий, так как далеко не каждые стартапы оказываются успешными.

Отличительные черты ангельских инвестиций:

• вложения не всегда подразумевают участие в капитале компании, как в случае с венчурными инвестициями;
• срок возврата инвестиций обычно не оговаривается;
• целью инвестиций является развитие проектов, причем некоторые из них не обладают коммерческой выгодой;
• бизнес-ангелы не просто финансируют стартапы , но и становятся кураторами проекта, используя свои связи для его развития.

Свой доход бизнес-ангелы получают, как правило, при продаже стартапа сторонним компаниям, тогда же, когда доход получают создатели и руководители бизнеса. Иногда они выходят из компании, продавая долю основателям.

Доходность ангельских инвестиций варьируется и может достигать 500-600% в год. Но это – при продаже доли в компании-единороге. Обычно прибыль составляет порядка 50-100% годовых, причем на 1 удачный стартап обычно приходится 4-5 убыточных, т.е. реальная доходность может быть еще меньше.

Куда в основном инвестируют бизнес-ангелы?

Если венчурные инвесторы выбирают проекты в зависимости от их окупаемости и перспективности и могут вести, в принципе, любые виды стартапов, то бизнес-ангелы предпочитают вкладываться в те предприятия, которые интересны лично им. Тем не менее, есть определенные тренды, которым следуют большинство западных business angels :

• около 30% ангельских инвестиций приходится на биотех;
• еще 30% – в сферу потребительских товаров и услуг;
• 20% – в предприятия IT -сферы;
• 10% – блокчейновые технологии .

В России около 70% всех ангельских инвестиций приходится на IT и digital-сферу, в то время как в промышленность вкладывается чуть менее 5% бизнес-ангелов. Отчасти это объясняется инерцией мышления, когда даже после спада успеха криптовалют и блокчейна многие бизнес-ангелы России по-прежнему предпочитают проекты IT-сферы, полагая, что они эффективнее, чем традиционное производство.

Однако, что более существенно, крупные корпорации предпочитают скупать именно IT-стартапы для автоматизации своих бизнес-процессов . Это касается и непосредственно таких IT-гигантов, как Яндекс, Mail.ru Group, Тинькофф, Сбербанк, так и компаний, ведущих более традиционный бизнес, например, Ozon.ru, Азбука Вкуса, ВАЗ, Северсталь, Алроса, Роллман и т.д.

Виды бизнес ангелов

В зависимости от целей и задач инвестирования, способов и приемов размещения средств можно условно выделить несколько типов бизнес-ангелов :

• Микроинвесторы. Этот тип бизнес-ангелов владеет очень небольшими суммами ( в пределах 10 тысяч долларов ), которые, как правило, вкладываются в различные проекты, нередко методом краудинвестинга . Часто они даже не получают реального рычага воздействия на компанию, выступая, скорее, в роли соинвесторов, чем партнеров.
• Микроуправляющие. Как правило, они финансируют небольшой бизнес традиционного, либо, напротив, инновационного типа, например, разработку нового мобильного приложения. Они берут на себя работу по организации бизнеса, ведению бухгалтерии, оформления документации, поиска подрядчиков и т.д., позволяя создателям полностью сфокусироваться над реализацией проекта.
• Предприниматели. Этот тип бизнес-ангелов финансирует собственные проекты, нередко в количестве нескольких штук. Они вкладывают довольно крупные суммы – от 100 до 500 тысяч долларов . Как правило, это состоявшиеся предприниматели, которые понимают, как работает тот или иной бизнес. Цель их инвестирования – расширение или автоматизация собственного бизнеса. Обычно их проекты так или иначе связаны с основной деятельностью.
  
• Любители-энтузиасты. Инвестируют в «модные» сферы, при этом обычно не разбираются глубоко в отрасли и не вмешиваются в бизнес-процессы. Имеют на руках средства самого разного объема – буквально от 10 тысяч рублей до сотен тысяч долларов . Это могут быть как люди, получившие наследство или крупный бонус за работу, так и профессиональные инвесторы, решившие немного диверсифицировать свой портфель. Для них важен не процесс достижения цели, а результат.
• Корпоративные деятели. Обычно это топ-менеджеры различных солидных фирм, бизнесмены, продавшие бизнес, медийные лица, которые разово получили огромную сумму средств (например, 1 млн долларов ) и хотят его эффективно разместить. Все средства они вкладывают в 1-2 проекта и стремятся получить максимально полный контроль над компанией, участвуя во всех бизнес-процессах.
  
• Профессионалы. Наиболее редкий тип бизнес-ангелов, но наиболее востребованный на рынке. Они целенаправленно ищут наиболее перспективные стартапы, стремясь вырастить очередного «единорога». Они оперируют крупными суммам, но в один стартап редко вкладывают больше 200 тысяч долларов. Обычно ведут до десятка проектов. Иногда объединяются в ассоциации, лиги, группы – и совершают коллективные инвестиции.

Стартаперы обычно ищут профессиональных бизнес-ангелов, которые помогут им вывести их дело на новый этап. Но многих устраивают и любители-энтузиасты и даже микроинвесторы – так предприниматели получают деньги и сохраняют полный контроль над компанией.

Отличие бизнес-ангелов от венчурных инвесторов

Ангельские и венчурные инвестиции очень схожи и по типу взаимодействия между стартапером и инвесторами, и по принципам инвестиций. Но между ними имеется несколько принципиальных различий:

• Бизнес-ангелы вкладывают личные средства, а венчурные инвесторы – капитал компании или третьих лиц. При этом венчурные инвесторы могут даже застраховать свои риски в страховой компании. Поэтому бизнес-ангелы имеют личную заинтересованность в успехе предприятия, при этом венчурные фонды могут, грубо говоря, просто дать деньги и понадеяться на рост стартапа.
• Венчурные инвестиции, как правило, проходят в несколько раундов. После успешного «освоения» суммы и получения отчета инвесторы выделяют следующий транш. Ангельские инвестиции чаще всего подразумевают разовое вложение средств, правда, сам бизнес-ангел может финансировать стартап также траншами.
• У бизнес-ангелов более широкие возможности по воздействию на стартап. Венчурные инвесторы обычно ограничиваются небольшой долей участия, выступая чаще всего в роли пассивных наблюдателей.
• Бизнес-ангелы могут инвестировать, не рассчитывая получить денежную прибыль. Например, в культурный проект, рассчитывая взамен повысить свой престиж. Или имеют планы интегрировать стартап в свою компанию, когда тот вырастет. У венчурных инвесторов всегда на первом плане финансовый интересы.
• Бизнес-ангелы могут вложиться в нетрадиционные проекты с неординарной идеей, а венчурные капиталисты предпочитают более привычные формы бизнеса.
  
• Бизнес-ангелы вкладываются в проекты на ранних стадиях, когда имеются большие риски, что стартап «не выстрелит». Венчурные инвесторы предпочитают вкладываться на поздних стадиях, когда уже есть продукт, первые продажи, а проекту требуется активное расширение.
• Бизнес-ангелы быстро принимают решение об инвестициях, а согласование в венчурных фондах может длиться неделями и даже месяцами.
• Взаимоотношения со стартапом бизнес-ангелов в целом менее формальны, чем с венчурными инвесторами. Бизнес-ангел может вообще не требовать отчетов, так как находится внутри компании и непосредственно помогает ей работать, в то время как венчурный фонд потребует полной отчетности о потраченных и заработанных средствах.

В целом бизнес-ангелы и венчурные инвесторы противопоставлены друг другу, так как преследуют разные цели. Но именно поэтому в реальности они редко становятся конкурентами, так как бизнес-ангелы входят в проекты намного раньше, чем венчурные инвесторы. Поэтому стартаперы на первых этапах стремятся заполучить в команду именно бизнес-ангела, а венчурный капитал привлекают уже при выходе на рынок и расширении.

Преимущества и недостатки привлечения бизнес ангелов

У привлечения к работе бизнес-ангелов немало плюсов:

• получение капитала на ранних стадиях проекта;
• бизнес-ангелы, как правило, не входят в капитал, что оставляет за авторами проекта больше полномочий;
• бизнес-ангелы помогают не только деньгами, но и связями, советами, налаживают поставки и т.д.;
• авторитет бизнес-ангела позволяет продвинуть проект;
• ангелы участвуют в нестандартных проектах.

Но есть и минусы:

• финансирование будет на порядок меньше, чем в венчурном фонде (средний чек – от 50 до 100 тысяч долларов, а в венчурном – от 250 тысяч долларов);
• многие бизнес-ангелы активно вмешиваются в процесс, и с ними нужно учиться ладить;
• найти бизнес-ангела сложнее, чем венчурного инвестора.

Но недостатки, в целом, обусловлены спецификой самого явления, так что с ними придется мириться.

Как найти подходящего бизнес ангела?

Привлечение к проекту бизнес-ангела – непростая задача. Но если идти по этапам небольшой инструкции, то шансов будет на порядок больше. Как найти бизнес-ангела:

1. Сгенерируйте хорошую идею. Это может быть как что-то необычное и революционное, так и вполне традиционный бизнес. Главное, чтобы самому стартаперу было интересно заниматься делом.
   
2. Разработайте понятный бизнес-план. Вы должны показать потенциальному инвестору выгодность предприятия. причем это может быть не только материальная выгода, но и какая-то духовная «добавочная стоимость» – «миссия», «цель» и т.д.
3. Выявите целевую аудиторию. Так вы покажите бизнес-ангелу, что изучали вопрос и готовы к продажам. Кроме того, желательно, чтобы потенциальный инвестор тоже относился к ЦА – тогда ему будет проще понимать выгодность вашего предложения.
4. Очертите круг потенциальных инвесторов. Вы должны понимать, какой тип бизнес-ангелов вас устраивает, какова должна быть сумма его капитала, как сильно он должен участвовать в управлении бизнесом и т.д.
5. Создайте предложение для бизнес-ангела, так называемую «белую книгу», дорожную карту, презентацию (можно в формате видео) и бизнес-план. Взглянув на эти документы, инвестор сразу получит максимально полное представление о вашем бизнесе.
6. Разошлите предложение потенциальным инвесторам и ожидайте обратной связи.

Где искать бизнес ангелов?

А теперь о том, где конкретно можно найти бизнес-ангелов. В первую очередь, стоит поискать инвесторов в своем городе или где-либо поблизости. Бизнес-ангелы любят лично контролировать дела в стартапе, так сказать, держат руку на пульсе.

Как правило, имена крупных инвесторов и меценатов известны. Но если вы совсем новичок в деле, то сделайте так:

• поищите в интернете по запросу «самые богатые люди города N » или «бизнес-ангелы вашего города» – многие частные инвесторы имеют свои сайты или страницы в социальных сетях, где легко найти контакты для связи;
• найдите в социальных сетях группы предпринимателей или инвесторов и разместите там свое предложение;
• посетите выставку, форум, собрание предпринимателей в вашем городе – так будет больше шансов завязать неформальные знакомства с нужными людьми;
• разместите предложение на открытых площадках, типа AskCap, StartUpStep, RusBase: их регулярно посещают бизнес-ангелы в поисках новых талантливых идей;
• создайте предложение на биржах краудфандинга , но укажите, что ждете крупных вложений от 2-3 якорных инвесторов – так вы привлечете внимание нужных людей.

Кроме того, можно обратиться в какое-либо объединение бизнес-ангелов. В России их действует несколько десятков, наиболее крупные и известные фонды бизнес-ангелов:

• Инвестиционный клуб Сколково;
• Фонд развития интернет-инициатив;
• НАБА – Национальная ассоциация бизнес-ангелов;
• СБАР – Содружество бизнес-ангелов России;
• EBAN – Европейская ассоциация торговли для бизнес-ангелов;
• Angel list – онлайн-сообщество бизнес-ангелов России и СНГ;
• Национальная сеть бизнес-ангелов «Частный капитал»
• Фонд бизнес-ангелов AddVenture
• Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции»
• Клуб Waarde Capital;
• Клуб VentureClub и множество других.

Актуальный список ангельских бизнес-сообществ можно найти на сайте Российской ассоциации венчурного инвестирования: http://www.rvca.ru/rus/resource/list-of-sites/Business-Angels-Community/ .

Список лучших бизнес-ангелов России и мира

В мире насчитывается немало бизнес-ангелов, ставших успешными и известными благодаря своим инвестициям. Самые известные имена:

• Питер Тиль – основатель Paypal и первый инвестор Facebook , вложившийся в детище Марка Цукерберга еще на стадии первичной разработки. Вложив в социальную сеть 500 тысяч долларов, он заработал более 1 млрд. Сейчас он инвестирует в Grabr – онлайн-сервис, благодаря которому можно заказать доставку товаров людьми, которые путешествуют из одной страны в другую.
  питер тиль
• Фабрицио Гринда – один из самых активных бизнес-ангелов США. Свою первую инвестицию совершил в компанию Alibaba незадолго перед ее IPO . Вложив 300 млн долларов, он заработал около 1,5 млрд. Сейчас на его счете более 250 успешно профинансированных стартапов.
• Пол Бакхейт – разработчик почтового клиента Gmail после ухода из Google занялся финансированием онлайн-проектов. На его счету 135 успешных стартапов.
• Марк Кубан – вкладывает, главным образом, в предприятия в спортивной сфере. Профинансировал почти 120 проектов.
• Мириам Юдович – крупнейший израильский инвестор. В России известен тем, что профинансировал проект JetHunter – открытый аукцион рейсов для бизнес-перевозок.

В нашей стране имеется свой список бизнес-ангелов России, который составляется в конце каждого года по итогам общих инвестиций. По данным НАБА, лидирующие позиции в рейтинге бизнес-ангелов России занимают:

• Александр Румянцев – инвестирует сравнительно небольшие суммы, средний чек составляет 50 тысяч долларов (около 3,5 млн рублей). В его портфеле находится более 60 компаний (в 2019 году прибавилось целых 15). Вкладывает по собственной методике: первый транш всегда составляет 3 млн рублей, соинвесторы не привлекаются, портфельные проекты исключаются. Известные проекты: «Первый венчурный акселератор», «Агроинновации», хостинг онлайн-игр CyberGame.tv, компания по управлению недвижимостью Maroom, маркет-плейс Trusbox, система онлайн-наблюдения «Телепорт».
  Александр Румянцев
• Богдан Яровой – инвестирует в один проект от 50 до 100 долларов. В его портфеле 32 компании, в основном иностранные. Среди известных проектов – сервис денежных переводов Transfergo, маркет-плейс Lobster, сервис «Багаж из рук в руки». Разработал собственную бизнес-ангельскую сеть SmartHub, с помощью которой инвесторы совершают коллективные инвестиции в различные стартапы.
• Никита Белых – сумма инвестиций не разглашается. В его портфеле – 22 стартапа, в основном зарубежных. Сфера интересов очень широкая: от разработки мобильных приложений (сервис iBuildApp) от киберспорта (компания Winstrike). Одно из последних вложений – инвестиция в стартап по прогнозированию качества воздуха Aerostate. Белых также является венчурным инвестором и финансирует стартапы через нью-йоркский акселератор Starta.
• Сергей Дашков – фокусируется на технологических стартапах и компаний из сферы фармакологии. Средний чек довольно высок для ангельских инвестиций – 100 тысяч долларов, так что Дашков планирует его снижать. Сейчас в его портфеле около 20 компаний, 9 из которых подключились в прошлом году.
• Игорь Рябенький – совершает как ангельские инвестиции, так и выступает в роли венчурного инвестора. Средний чек – 100 тысяч долларов. Предпочитает компании из секторов: финтех, потребительские продукты, биотехнологии. Среди последних профинансированных проектов – CarPrice и PandaDoc. Имеет собственные фонды – Altair I и Altair II, каждый из которых имеет портфели объемом по 100 млн долларов.

]]>
15 правил, как заинтересовать бизнес-ангелов вашим проектом

основатель и CEO Must Insurance

• Начинающим
• Бизнес
• Инвесторы
• Деньги
• Стартап
• Венчурный бизнес

Платформа онлайн-страхования для грузовиков Must Insurance развивается на средства бизнес-ангелов. Сейчас проект готовится к третьему раунду финансирования, в ходе которого планирует привлечь $1 млн.

Основатель и CEO компании Антон Редько рассказывает, как заинтересовать инвесторов и как пандемия повлияла на критерии их оценок.

На венчурном рынке сегодня растет средний чек. Инвесторы предпочитают вкладывать больший объем средств в меньшее число проектов — привлечь такое финансирование сейчас можно только на поздних стадиях. Кроме того, интерес инвесторов смещается на европейские и азиатские рынки или проекты, которые способны обеспечивать доход в евро.

Ссудные средства тоже доступнее не стали, темпы кредитования снижаются. Так что наиболее реальными для российских проектов на ранних стадиях являются ангельские инвестиции. Средняя сумма инвестиций находится на уровне $100 тысяч, но может быть и выше.

Где искать бизнес-ангелов

Привлечение ангельских инвестиций — гораздо более длительный и сложный процесс, чем может показаться вначале. В поисках инвестора придется пройти через огромное количество встреч с целью презентации идеи, различных процедур проверки, утверждений условий соглашений.

Рекомендую сразу искать правильного инвестора, который имеет экспертизу именно в вашей отрасли. Люди со схожим опытом и интересами быстро становятся союзниками.

Как узнать своего пользователя и заработать на этом деньги

Сам я использую следующую практику: приглашаю потенциальных инвесторов на свои выступления на конференциях или даже на брейнсторминг в команде проекта. С одним из бизнес-ангелов я познакомился как раз после выступления, его заинтересовала идея проекта. После 5–7 встреч с командой он принял решение инвестировать в проект.

Для себя я выделил три среды, которые позволяют довольно быстро найти выход на ангельские инвестиции:

1. Собственный ближний круг — это семья, друзья или инноваторы, которые заразились идеей проекта и готовы инвестировать в него.
2. Встречи стартаперов. Помимо единомышленников, там можно встретить инвесторов. На таких встречах их немного, но именно они ищут проекты для инвестиций.
3. Акселераторы при различных фондах, учебных заведениях и крупных брендах. Это настоящие центры притяжения инвесторов. Но вместе с тем, число таких площадок не растет, как и их эффективность для стартаперов.

15 способов заинтересовать бизнес-ангелов

Допустим, вы договорились с потенциальным инвестором о встрече. Каким критериям сегодня должен отвечать ваш проект?

1. Если фонды смотрят на идею, то для бизнес-ангелов важна химия. Ищите инвесторов в своей отрасли — с ними вы сразу будете на одной волне.
2. Для российских и зарубежных инвесторов в равной степени важен такой критерий, как адаптивность команды, способность переключаться. Масса людей не способна поменять свои планы, им сложно перестраиваться. Я знаю, о чем говорю. За последние два года мы четыре раза меняли концепцию, проверяя разные гипотезы. Стратегия проекта в части диджитал и IT должна быть гибкой. На ранних стадиях проекта это вообще необходимое условие.
3. Ниша должна иметь потенциал развития. Для российского инвестора перспективным будет рынок от миллиарда рублей, для зарубежного — от 1 млрд долларов. За рубежом стартапер — это человек 40–45 лет со зрелой идеей бизнеса, поэтому речь сразу идет о более высоких ставках.
4. Сегодня мало кто готов инвестировать в проекты, ориентированные исключительно на внутренний рынок. Такой довод как «протестируем идею сперва здесь, потом выйдем за рубеж», звучит неубедительно. Идеально, если ваш продукт изначально заточен для работы на разных рынках.
5. Концентрация на одной целевой аудитории и нише станет важным преимуществом. Инвесторы доверяют тем, кто однажды уже добился успеха на своем рынке: большинство из них убеждены, что если получилось раз — значит, получится снова.
6. В России никто не дает деньги под идею. Инвестиции привлекают в проекты, обеспечивающие выручку. Проект должен уже что-то представлять из себя на рынке. Например, чтобы привлечь $1 млн, проект должен приносить порядка $50 тысяч выручки ежемесячно и иметь постоянных клиентов.
7. Рост стоимости — один из критериев оценки проекта инвесторами. Вы должны прийти на встречу с убедительной моделью: каковы точки роста и планы по их достижению.
8. Инвесторы смотрят на каналы продаж: организованы ли они посредством «Яндекс.Директа» или вы располагаете так называемым «несправедливым конкурентным преимуществом» — например, у вас уже есть контракт с «Газпромом» благодаря товарищу, с которым вы вместе служили в армии. Крупные каналы продаж и их диверсификация — все это гарантия для инвестора, что деньги будут направлены на развитие, а не на зарплаты менеджерам.
9. Опытные инвесторы не любят проекты под управлением одного фаундера. Идеально, если к моменту поиска инвесторов вы подошли с командой, состоящей из нескольких опытных основателей, или сформировали опционы для ключевых участников проекта. Для инвесторов это признак стабильности: если идейный вдохновитель уходит, то проект не развалится. Отсутствие зависимости от одного человека — важное негласное условие вхождения европейских фондов в проект.
10. Инвестор обязательно поинтересуется качеством и структурой защиты интеллектуальной собственности (товарного знака, патентов) и тем, как оформлены отношения с разработчиками. Такие вопросы обычно появляются на более поздних стадиях развития проекта.
11. Инвесторы оценивают, насколько высоки риски не произвести продукт. Продукт может быть совершенно сырым — главное, чтобы он начал генерировать какую-то выручку и появились постоянные покупатели. Тогда инвесторы охотно выделят средства на его доработку.
12. Структурированные объемы данных — это неочевидное, но крайне важное конкурентное преимущество. В Европе и США есть проекты, которые не имеют большой выручки, но стоят десятки миллионов долларов лишь потому, что располагают монополией на конкретные данные.
13. Успешным считается проект, способный обеспечить выход на рынок с уже сложившимися паттернами потребительского поведения. Если вы понимаете, как дальше двигаться и развиваться в конкурентной среде, это сильно повышает входной порог в ваш проект.
14. Для инвесторов является преимуществом такой нематериальный критерий, как насмотренность команды. Он складывается из анализа рынка, знания ниши, практического опыта побед и поражений. С этой точки зрения, стартапам очень выгодно взаимодействовать с венчурными фондами — они охотно обмениваются идеями о том, что уже было предпринято на вашем рынке. Важно, чтобы у вас со временем сформировалась своя насмотренность.
15. Устойчивость к пандемии — совершенно новый критерий оценки проекта. Я его услышал уже не менее, чем от пяти различных фондов. Инвесторы хотят быть уверены, что бизнес-идея окажется состоятельной в любой новой ситуации — во время самоизоляции, социального дистанцирования. Именно этот критерий сейчас серьезно добавит веры в ваш проект со стороны инвесторов.

Получить финансирование от инвесторов будет все сложнее. Частично компенсировать дефицит венчурного финансирования смогут краудлендинговые платформы, но пока этот рынок в России только формируется. Стартапам придется набираться опыта привлечения капитала и научиться смотреть на свои идеи через призму потребностей инвестора.

И помните: ваш главный и самый благодарный инвестор — это клиент.

Начните продавать продукт своему клиенту — и обретете самого главного инвестора.

Нашли опечатку? Выделите текст и нажмите Ctrl + Enter