Обзор индексного плана SP500 от компании Investors Trust. Инвестиционный план с возможностью заработать без потери денег

Если Вы следите за новостями, то уже в курсе: не за горами повышение пенсионного возраста в России, а также дальнейшая деградация всей пенсионной системы в целом. Если Вам сегодня менее 40 лет, то даже при самом оптимистичном прогнозе Вы можете рассчитывать лишь на неприлично низкую государственную пенсию. В общем, об индексе sp500, увы, можно забыть.

Не исключено, что в результате грядущих «реформ» пенсии Вам и вовсе будет не видать. Остается надеяться только на себя. И в этой ситуации с небывалой остротой встает проблема личной финансовой безопасности. Как накопить на безбедную старость независимо от государства и от любых внешних форс-мажоров? Возможно ли это в принципе?

Где искать выход?

Я – действующий финансовый консультант, сотрудничаю с компанией Investors Trust и другими компаниями, и сегодня я хочу рассказать Вам, как с помощью эффективных и надежных финансовых инструментов можно защитить себя и своих близких.

Как правило, люди начинают задумываться о своем будущем, когда им исполнится 40-45 лет. До этого кажется – есть работа, зарплата, всё хорошо, и беспокоиться вроде бы не о чем, до пенсии еще далеко… Но в один прекрасный момент Вы вдруг осознаете, что несмотря на хороший заработок – от 100 тысяч/месяц и больше – Вам не удается откладывать более-менее приличную сумму на будущее.

Слишком много расходов, потребностей, финансовых обязательств… И, кроме того, не всегда хватает самодисциплины и выдержки, чтобы регулярно пополнять свою личную «кубышку».

Хотя для того, чтобы обеспечить безбедное будущее, Вам совсем ни к чему жертвовать сотнями тысяч долларов. Достаточно всего 10-15 процентов от Вашего ежемесячного дохода – это совсем не та сумма, которая серьезно ударит по семейному бюджету.

Компания Investors Trust предлагает несколько комплексных решений, которые позволяют с небольшими затратами добиваться максимального результата.

Продуманная система обслуживания сводит к минимуму вмешательство клиента. Вам не нужно будет каждый месяц вспоминать о том, что нужно делать взносы – нужная сумма автоматически будет перечислена на счет. И таким образом всего за 10-15-20 лет Вы создадите свой укрепленный финансовый тыл и больше не будете беспокоиться о том, как обеспечить себе безбедную старость.

Сегодня я хочу рассказать Вам о том, как это реально работает, на примере финансового плана SP500.

Финансовый план SP500

1. Кому и когда подходит.
2. Сроки действия плана.
3. Оптимальные решения.
4. Возрастные ограничения для клиентов.
5. Минимальный взнос, рекомендуемые взносы.
6. Куда инвестируются средства?
7. Доходность плана.
8. Использование ссуды.
9. Пополнение счета.
10. Комиссионные сборы.
11. Бонусы.
12. Штрафы.
13. Выплаты по случаю смерти.
14. Преимущества плана. Варианты применения плана в разных ситуациях.

1. Кому и когда подходит

Финансовый план SP500 это инвестиции на длительный срок, поэтому если Вы хотите вложить средства и через год уже снимать проценты, это не Ваш случай.

SP500 идеально подходит тем, кто:

• имеет четкую цель и готов долгосрочно инвестировать (до 20 лет).
• располагает регулярным ежемесячным доходом и хотел бы делать регулярные вложения, но самостоятельно это не получается.
• хочет начать инвестировать регулярно небольшими суммами от 200-300$ в месяц, с тем, чтобы план работал на автомате, без необходимости сдавать ежегодные отчеты в налоговую.
• предпочитает консервативную гарантированную доходность.
• желает создать капитал к моменту выхода на пенсию, решить для себя проблемы обеспечения финансовой безопасности и ищет максимально эффективные инструменты.

Индексный план SP500 поможет Вам в достижении Ваших долгосрочных целей.

2. Сроки действия плана

SP500 – это группа индексных планов компании ИТА. Они представлены в 4 видах: 7-летний план с разовым взносом, 10-летний план с регулярными взносами, 15-летний план с регулярными взносами, 20-летний план с регулярными взносами.

3. Оптимальные решения

Наиболее оптимальные варианты из всех – это планы SP500 на 15 и 20 лет, поскольку более короткие договоры намного сильнее подвержены влиянию рынка, и, в случае тех или иных финансовых потрясений, Вы сможете получить только то, что внесли, ничего при этом не заработав.

4. Возрастные ограничения для клиентов

В каком возрасте оптимальнее всего заключать договор на оформление SP500? Эти предложения доступны для всех, начиная с 18 лет, в расчете на то, что последние платежи будут закрыты в преддверии выхода на пенсию. Соответственно, 20-летний план идеально подойдет клиентам до 40 лет, 15- и 10-летние планы – людям до 55 лет, а 7-летний план оказывается доступным для людей в предпенсионном возрасте.

5. Минимальный взнос, рекомендуемые взносы

Все расчеты SP500 ведутся в долларах, минимальная сумма ежемесячных взносов составляет от 200 долларов в месяц, оптимальная сумма – от 500-600 долларов. Этого вполне достаточно, чтобы перекрывать ежемесячную комиссию в 10 долларов.

6. Куда инвестируются средства?

Инвестиций в фонды здесь нет, деньги вкладываются в индекс SP500, который называют индикатором американской экономики. Также часть денег инвестируется в структурные ноты крупнейших банков мира, которые обеспечивают гарантии доходности. Гарантия сохранности суммы – это главная «фишка» плана SP500.

7. Доходность плана

Средняя годовая (в пересчете на год) гарантированная доходность SP500 составляет 4% годовых с капитализацией. При этом реальная рыночная доходность этого плана составляет 8 – 10% годовых или, за вычетом комиссии, т.е. чистая, 6-8% годовых. И как показывает статистика в средней и долгосрочной перспективе (15-20 лет) индекс SP500 всегда показывает рост в последние 50 лет.

Смотрите иллюстрации плана.

8. Использование ссуды

Чтобы обеспечить гарантии прибыли, для каждого из планов SP500 необходимо выполнять три требования:

1. нельзя задерживать взнос более чем на 90 дней;
2. нельзя делать частичное снятие денег;
3. нельзя понижать взносы.

Альтернативой снятию средств может быть бессрочная ссуда в размере до 40 % от выкупной стоимости полиса по ставке 6-7% годовых.

9. Пополнение счета

Пополнять план можно как с долларовой банковской карты, во избежание потерь при конвертации и без комиссии. Так и посредством банковского перевода, здесь комиссия согласно тарифам банка.

10. Комиссионные сборы

На планах SP500 действуют следующие виды комиссий:

Первый тип. Административная комиссия со взносов:

• 1 – для 10-летнего плана составляет 2% ежегодно с каждого взноса;
• 2 – для 15-летнего комиссия равна 1,7% в год в течение всего срока;
• 3 – для 20-летнего плана это 1,1% в год в течение всего срока.

Второй тип – полисная комиссия.

Компания ежемесячно взимает полисную комиссию – 10 долларов в месяц.

Третий тип комиссии. Структурная комиссия (СК).

СК составляет 0,125% ежемесячно от всей суммы на счету в течение всего срока договора.

11. Бонусы

При условии выполнения Вами всех требований договора и отсутствии просроченных платежей, компания через 10, 15 и 20 лет соответственно начислит на баланс по 7,5% за все взносы, сделанные Вами. Это единственный тип бонусов, который представлен в планах SP500 (актуально для договоров на 15 и 20 лет).

12. Штрафы

SP500 устанавливает достаточно жесткие штрафные сборы за досрочное закрытие плана. Штрафы действуют до истечения срока договора.

13. Выплаты по случаю смерти

Компания гарантирует выплаты по факту смерти клиента по любой причине, начиная с третьего года действия договора, в размере 101 % (полная стоимость портфеля плюс 1 %). В случае если человек умер в первые два года по предшествующей болезни, то выплаты не будет. Если человек умирает в первые 2 года в результате несчастного случая, то компания выплатит 101%.

14. Преимущества плана. Варианты применения плана в разных ситуациях.

Денежный план SP500 подойдет тем людям, которые имеют конкретные цели, рассчитанные на строго очерченные сроки, и при этом относятся к консервативным инвесторам, выбирающим проекты с невысокой гарантированной доходностью, с гарантией получения определенной суммы в конце срока.

Это оптимальный выбор для желающих комфортно создать накопления на образование детей (на 15 лет) или создать капитал к моменту выхода на пенсию (за 15-20 лет).

Если Вам нужна рука помощи…

Если Вы заинтересовались этим предложением и хотите начать инвестировать в своё будущее, Вы можете оставить заявку на консультацию, и я подберу для вас индивидуальный план, расскажу обо всех условиях плана SP500 или других финансовых продуктов компании Investors Trust.

Почему Вы можете доверить мне заботу о Вашем финансовом благополучии?

Я – сертифицированный финансовый советник с многолетним опытом работы, имею прямые контракты с международными страховыми и инвестиционными компаниями с безупречной репутацией.

Я знаю всё об инвестициях и с удовольствием поделюсь этим знанием с Вами.

По итогам консультации я помогу разобраться в тонкостях инвестирования, выбрать наиболее подходящий инвестиционный финансовый план, идеально «заточенный» под Ваши личные задачи, и заключить прямой договор с крупной международной компанией без риска однажды потерять свои средства или прогореть из-за случайных колебаний на рынке.

Позаботьтесь о своем будущем уже сегодня!

Звоните сейчас +7 (499) 341-09-87. Записывайтесь на консультацию и создавайте будущее сегодня.

Оставляйте заявку на консультацию на сайте:

]]>
S&P 500: доходность, список компаний и секторов, методика расчета. Как купить: ETF, ПИФы, фьючерсы

S&P 500 — главный биржевой индекс планеты. Он отражает капитализацию более 500 ведущих компаний и считается главным индикатором рыночных настроений.

Из этой статьи вы узнаете

• какие компании входят в список S&P 500 и по какому принципу он составлен;
• какую доходность показывал индекс в разные годы;
• как купить S&P 500 начинающему инвестору.

История индекса S&P 500

Идея рыночных индексов, которые отражали бы капитализацию самых крупных компаний, возникла в конце XIX века. В 1884 году в США начали рассчитывать первый биржевой индекс: в него вошли акции 9 железнодорожных и 2 промышленных предприятий. Позднее список расширили до 30 компаний. Сегодня мы знаем его как один из важнейших биржевых индексов США — Dow Jones.

Инструмент оказался чрезвычайно полезным для рыночного анализа, так что в XX веке у Dow Jones начали возникать многочисленные конкуренты. В 1957 году аналитическая фирма Standard & Poor’s разработала собственный список, в который вошли акции 500 американских компаний с самой большой капитализацией. Новый индекс получил название S&P 500.

Примечательно, что в интернете можно найти котировки S&P 500 и за более ранние периоды — вплоть до начала XX века. Дело в том, что прародитель индекса возник еще в 1923 году. Однако, методика расчета этого индикатора сильно отличалась и несколько раз пересматривалась, так что сравнивать данные до и после 1957 года не совсем корректно.

Сегодня S&P 500 охватывает около 80% капитализации фондового рынка США. По этой причине индекс рассматривают как основной индикатор настроений инвесторов. Покупка инструментов, отражающих динамику S&P 500, считается одним из самых эффективных способов инвестирования в акции.

Какие компании входят в S&P 500

В индекс S&P 500 входят 500 компаний и 505 акций. Разница в этих числах связана с тем, что 5 компаний представлены двумя классами ценных бумаг. Например, акции Google торгуются под тикерами GOOG и GOOGL.

Доля каждой компании в S&P 500 зависит от ее рыночной капитализации. Этим термином называют суммарную стоимость всех акций предприятия. Чем выше капитализация компании, тем больше ее доля в S&P 500.

Сегодня 26% капитализации индекса дают всего 10 компаний

1. Apple Inc.;
2. Microsoft;
3. Amazon.com;
4. Alphabet Inc. (Google);
5. Facebook;
6. Johnson & Johnson;
7. Berkshire Hathaway;
8. Visa Inc.;
9. Procter & Gamble;
10. JPMorgan Chase.

В состав индекса S&P 500 входят только те акции, которые торгуются на американских фондовых биржах — NYSE и NASDAQ. При этом компания может быть зарегистрирована в любой стране, а не только в США. В список акций S&P 500 входят несколько предприятий со штаб-квартирами в Великобритании, Ирландии и Нидерландах.

Состав индекса пересматривается ежеквартально. Полный список акций S&P 500 можно найти в Википедии.

Компании S&P 500 по секторам

S&P 500 — многоотраслевой индекс. Он довольно точно отражает структуру американского фондового рынка.

Акции, входящие в S&P 500, разделены на 11 секторов

1. IT (информационные технологии) — ПО, hardware, электронные компоненты;
2. Health Сare (здравоохранение) — медицинские услуги, лекарства, биотехнологии;
3. Consumer Discretionary (товары длительного пользования) — авто, бытовая техника, одежда, а также развлечения;
4. Communication Services (коммуникационные услуги) — провайдеры, поисковые системы, соцсети, рекламные платформы;
5. Financials (финансы) — банки, инвесткомпании, страховщики;
6. Industrials (промышленность) — крупная техника, оборонка, пассажирские и грузоперевозки;
7. Consumer Staples (потребительские товары) — еда, напитки, аптечный бизнес;
8. Utilities (коммунальный сектор) — поставщики коммунальных услуг;
9. Real Estate (недвижимость) — в основном, фонды REIT, инвестирующие в недвижимость;
10. Materials (нефть и газ) — добыча, переработка, транспортировка и сервисные услуги;
11. Energy (сырье) — добыча и первичная переработка.

Самую большую долю в S&P 500 занимает сектор информационных технологий. Примечательно, что в эту категорию входят далеко не все компании, которые мы привыкли относить к IT. Например, поисковый гигант Google входит в сектор коммуникационных услуг, а Amazon.com — в товары длительного пользования.

Состав индекса S&P 500 по секторам.

Дивидендные аристократы S&P 500

С 2005 года агентство Standard & Poor’s рассчитывает дополнительный дивидендный индекс — S&P 500 Dividend Aristocrats. В этот список входят компании, которые увеличивают размер дивидендов не менее 25 лет подряд.

Сегодня индекс S&P 500 Dividend Aristocrats включает в себя 53 акции. В основном это старые корпорации из традиционных секторов экономики.

Приведем примеры самых известных компаний из списка

• 3M Company;
• AT&T;
• Caterpillar Inc.;
• Coca-Cola Co;
• Colgate-Palmolive;
• Exxon Mobil Corp;
• McDonald’s;
• Procter & Gamble;
• Walmart.

Целесообразность инвестирования в дивидендных аристократов остается под вопросом: однозначных преимуществ у этого инструмента нет. Доходность биржевых фондов, инвестирующих в обычный S&P 500, оказывается существенно выше.

Приведем простой пример

• С 2016 года фонд SPDR, который работает с S&P 500, принес инвесторам 82,49% прибыли.
• За то же время фонд NOBL, который работает с Dividend Aristocrats, заработал лишь 60,23%.

Таким образом, разница составила около 22% за пять неполных лет — и отнюдь не в пользу дивидендных аристократов.

Сравнение доходности S&P 500 и дивидендных аристократов.

При этом на графике все же можно найти отдельные периоды, когда дивидендный индекс вырывался вперед. Чаще всего это происходит во время рыночных коррекций. Проблема в том, что предсказать точный момент такой коррекции почти невозможно, а после ее окончания преимущество дивидендных акций постепенно сходит на нет.

Иногда дивидендные аристократы вырываются вперед.

Как рассчитываются котировки S&P 500

Значение индекса S&P 500 — это число, которое рассчитывается по специальной формуле

• сначала подсчитывают суммарную капитализацию всех компаний из списка;
• затем эту сумму делят примерно на 8,3 млрд. — полученный результат как раз и будет котировкой S&P 500.

Значение в 8,3 млрд. вычислено опытным путем, и его регулярно корректируют. Делитель нужен для того, чтобы отбросить возможные изменения в составе S&P 500: замену одних компаний на другие, дополнительные выпуски акций и т. п. При таком подходе котировки индекса представляют собой непрерывную линию. Как следствие, значения S&P 500 за разные периоды можно использовать для расчета доходности, начиная с 1957 года.

Доходность индекса S&P 500

Средняя доходность S&P 500 за всю историю составляет 7,03% в год. Цифра выглядит не столь внушительной, но если каждый год реинвестировать полученную прибыль, результат становится куда интереснее.

С 1957 года S&P 500 вырос на 7 238% — в 72 раза! Спустя 63 года существования индекса инвестиция в размере $10 000 принесла бы $720 000 дохода.

Прибыль остается внушительной даже с учетом роста потребительских цен. Если принять в расчет долларовую инфляцию, реальный доход инвестора за 63 года составил бы 5 048% (рост в 50 раз).

График S&P 500 за всю историю торгов с 1957 года.

Впрочем, даже очень терпеливый инвестор вряд ли задумывается о столь отдаленных перспективах. Гораздо полезнее будет узнать, какую прибыль принес S&P 500 за последние десятилетия. В таблице приведены расчеты доходности, которую могли получить инвесторы, удерживая позицию до ноября 2020 года.

В каком году инвестировали	Среднегодовая доходность	Общая доходность на ноябрь 2020	Сколько принесла инвестиция в $10 000
1990	7,52%	880%	$88 000
1995	7,55%	616%	$61 600
2000	1,47%	133%	$13 300
2005	4,08%	182%	$18 200
2009	9,99%	285%	$28 500
2010	7,00%	196%	$19 600
2015	8,43%	64%	$6 400

Доходность индекса S&P 500 за 10 лет составила 196%. Примечательно, что за 20 лет инвесторы заработали бы меньше — всего 133%.

Дело в том, что 2000-е стали не лучшим временем для фондового рынка — причем, сразу по двум причинам

1. Кризис доткомов. К 2000 году в IT-секторе надулся один из крупнейших финансовых пузырей. Когда он лопнул, падение фондового рынка продолжалось вплоть до 2003 года.
2. Мировой финансовый кризис. 2008 год ознаменовался самым масштабным финансовым катаклизмом в современной истории. Всего за 6 месяцев S&P 500 обвалился на 57%.

Мы намеренно включили в таблицу 2009 год, на который пришелся пик мирового финансового кризиса. В феврале 2009 котировки S&P 500 просели до рекордно низких значений, после чего рынки начали восстанавливаться. С того момента инвесторы могли получить 285% прибыли — и это наглядно показывает выгоду, которую можно извлечь из инвестирования в кризисные времена.

Обвал и последующий рост S&P 500 в 2008 – 2009.

В 2020 году похожая ситуация повторилась снова. На этот раз причиной резкого обвала стала пандемия COVID-19, серьезно замедлившая экономический рост. Однако, уже спустя несколько месяцев котировки вернулись к прежним значениям и даже добрались до новых максимумов.

Обвал и восстановление S&P 500 в 2020.

Доходность S&P 500 по годам

В таблице приведена годовая доходность индекса S&P 500 за последние 10 лет.

Год	Открытие	Закрытие	Доходность
2011	1,271.87	1257,60	0.0%
2012	1,277.06	1426,19	13.4%
2013	1,462.42	1848,36	29.6%
2014	1,831.98	2058,90	11.3%
2015	2,058.20	2043,94	-0.7%
2016	2,012.66	2238,83	9.5%
2017	2,257.83	2673,61	19.4%
2018	2,695.81	2506,85	-6.2%
2019	2,510.03	3230,78	28.8%
2020 ноя	3,257.85	3510,45	8.6%

Как инвестировать в индекс S&P 500

Самый очевидный способ инвестировать в S&P 500 — купить акции всех компаний из этого списка. Но это сложно и неудобно: придется самостоятельно вычислять долю каждой акции, одновременно заключать 500 сделок, а главное — иметь огромный капитал. Достаточно сказать, что цена самой дорогой акции из списка S&P 500 превышает $300 000.

К счастью, существуют и более легкие способы инвестирования в индекс.

Перечислим все варианты для частного инвестора от простого к сложному

• Паевой инвестиционный фонд (ПИФ).
• Российский биржевой фонд (ETF).
• Иностранный ETF.
• Фьючерсы.

Рассмотрим каждый из этих вариантов во всех подробностях.

Российские ПИФы

Плюсы

• Инвестиции от 1 000 руб.
• Легко купить онлайн или в офисе брокера.
• Можно не платить НДФЛ, если инвестировать на срок от 3 лет.

Минусы

• Самая большая комиссия за управление.

ПИФ — самый удобный инструмент для инвестора без опыта. Чтобы вложить деньги, достаточно купить один или несколько паев фонда, которые продаются по фиксированной цене. Сделать это не сложнее, чем открыть депозит в банке: можно отправить заявку онлайн или обратиться в офис инвестиционной компании.

За свою работу управляющий ПИФом берет комиссию. Из-за этого прибыль будет ниже, чем реальная доходность индекса S&P 500.

Налог на прибыль можно не платить, но для этого нужно продержать паи фонда не меньше 3 лет. В остальных случаях придется отдать 13% с разницы между ценой покупки и продажи.

Единственный российский ПИФ, который инвестирует в акции S&P 500 — фонд «Сбербанк Глобальные акции». Фактически он просто перекладывает деньги клиентов в другой фонд — американский SPDR S&P 500 ETF TRUST. Как следует из названия, этот ETF инвестирует в акции из списка S&P 500. Ключевые параметры фонда «Сбербанк Глобальные акции» приведены в таблице.

от 181 до 547 дней — 1%

от 548 до 731 дней — 0,5%

Инвестировать в ПИФ на S&P 500 от «Сбербанка» выгоднее на срок от 2 лет, чтобы не платить дополнительную комиссию. По той же причине советуем покупать паи через сайт или приложение «Сбербанк Онлайн».

Российские биржевые фонды (ETF)

Плюсы

• Небольшая стоимость пая (около 1 000 руб.).
• Доступны через российских брокеров.
• Можно получить налоговый вычет, если пользоваться ИИС.

Минусы

• Комиссия за управление выше, чем в иностранных ETF.

Биржевой фонд или ETF — это ПИФ, паи которого торгуются на бирже. Паи можно покупать и продавать так же, как отдельные акции. При этом ETF отражает стоимость целой корзины ценных бумаг — в нашем случае речь идет о списке S&P 500.

В России ETF называют биржевыми фондами или БПИФами. Они работают по тем же принципам, что и зарубежные ETF. Российские биржевые фонды торгуются на Московской бирже.

Чтобы инвестировать в S&P 500 на Мосбирже, нужно открыть брокерский счет или ИИС (индивидуальный инвестиционный счет).

ИИС позволит получить налоговый вычет на НДФЛ или освобождение от налога на прибыль, но для этого придется выполнить два условия

1. вложить деньги на срок от 3 лет;
2. сумма инвестиции на ИИС не может превышать 1 000 000 руб.

На обычном брокерском счете придется заплатить 13% налога на прибыль.

Список российских ETF на S&P 500

На Московской бирже ETF на S&P 500 представлены следующими вариантами

• Фонд Индекс S&P 500 от «Сбербанка». Состоит из акций, которые входят в список S&P 500.
• Фонд Акций американских компаний от ВТБ. Инвестирует в зарубежный ETF iShares Core S&P 500 UCITS.
• Фонд S&P 500 от «Альфа Капитал». Инвестирует в иностранный фонд iShares Core S&P 500.

Для инвестора перечисленные нюансы не столь важны: все три варианта воспроизводят динамику индекса S&P 500 почти без отклонений. Главное, на что нужно обращать внимание — комиссия за управление фондом.

Фонд «Сбербанка»	Фонд ВТБ	Фонд «Альфа Капитал»
Тикер на Мосбирже	SBSP	VTBA	AKSP
Код ISIN (если брокер не находит по тикеру)	RU000A1006W1	RU000A100E21	RU000A1006V3
Совокупная комиссия от стоимости активов, в год	до 1%	до 0,81%	до 1,05%

Какого брокера выбрать для инвестиций в российские ETF

Инвестиции в фонды S&P 500 на Московской бирже доступны у большинства российских брокеров. При покупке и продаже паев вам придется заплатить комиссию за сделку — в дополнение к той, что возьмет управляющий фондом. На длинной дистанции комиссии могут съесть весомую часть прибыли, так что советуем внимательно знакомиться с брокерскими тарифами перед открытием счета.

Для инвестиций в российские ETF рекомендуем брокера «Тинькофф Инвестиции». Он предлагает несколько тарифов, которые подходят разным категориям инвесторов.

Чтобы открыть счет или ИИС, достаточно заполнить онлайн заявку на сайте брокера. Курьер привезет договор по удобному адресу. Заключать сделки можно в личном кабинете или мобильном приложении, что особенно удобно для начинающих инвесторов.

Иностранные ETF

Плюсы

• Низкие комиссии.

Минусы

• Стоимость пая измеряется сотнями долларов.
• Для покупки нужно получать статус квалифицированного инвестора или пользоваться иностранным брокером.
• Нельзя получить налоговый вычет.

Главное преимущество иностранных ETF перед российскими фондами — низкие комиссии за управление. Самый дорогой американский ETF обойдется инвестору почти в 10 раз дешевле, чем самый дешевый российский фонд. Иногда цифры и вовсе отличаются на несколько порядков.

На практике с инвестициями в иностранные ETF не все так просто.

При работе с зарубежными индексными фондами у жителей России возникают несколько серьезных проблем

• Для торговли через российского брокера нужен статус квалифицированного инвестора. Согласно российским законам, ваш капитал на депозитах и в ценных бумагах должен превышать 6 000 000 руб. Статус также присваивают тем, кто имеет опыт работы в компании, ведущей торговлю на бирже. Есть и третий вариант: для подтверждения квалификации подойдет диплом экономиста одного из вузов, который имел право проводить аккредитацию специалистов на рынке ценных бумаг.
• Неквалифицированные инвесторы могут купить ETF только через иностранного брокера. В таких случаях минимальная сумма инвестиции обычно составляет $10 000.
• Налоговый вычет не предусмотрен. Даже если вы торгуете через российского брокера, купить иностранный ETF на ИИС не получится.
• Стоимость пая выше, чем у российских ETF. За один пай придется выложить больше $300. Это не влияет на доходность, но делать такие инвестиции с маленьким капиталом не слишком удобно.

Для жителей России иностранные ETF выгодны только при крупной сумме инвестиций — от нескольких миллионов рублей. В остальных случаях лучше выбрать российский фонд на Московской бирже, сэкономив на налогах и не связываясь с западными брокерами.

Список иностранных ETF на S&P 500

Список лучших индексных фондов возглавляют несколько американских ETF

• Vanguard S&P 500 ETF;
• iShares Core S&P 500 ETF;
• SPDR S&P 500 ETF Trust.

Долгосрочные инвесторы выбирают фонды от Vanguard или iShares, так как они предлагают самую низкую комиссию за управление — всего 0,03%. Фонд SPDR берет за свою работу 0,09%, зато он самый ликвидный из всей тройки. Впрочем, если ваш капитал не измеряется миллионами долларов, то ликвидности ETF от Vanguard будет более чем достаточно.

Vanguard S&P 500	iShares S&P 500	SPDR S&P 500
Тикер	VOO	IVV	SPY
Совокупная комиссия от стоимости активов, в год	0,03%	0,03%	0,09%
Дневные объемы торгов (в 2020)	$4 057 000	$4 591 000	$86 440 000

Брокеры для торговли иностранными ETF

Если вы удовлетворяете требованиям для квалифицированных инвесторов, купить иностранный ETF можно через российского брокера. Правда, далеко не все из них позволяют заключать сделки на рынках США. Выйти на зарубежные биржи проще всего через брокера БКС: он открывает доступ ко всем американским ETF за вполне разумную плату. В таблице приведены комиссии на тарифе «Трейдер».

Неквалифицированные инвесторы и те, кто живет за границей, могут воспользоваться услугами иностранного брокера. Для инвестиций в ETF мы рекомендуем компании Interactive Brokers и Exante.

Interactive Brokers — американский брокер с отличной репутацией. К его плюсам также относятся низкие комиссии — всего $0,005 за один пай. Правда, минимальная плата за сделку составляет $1, так что для небольших инвестиций выгода сомнительна. Кроме того, Interactive Brokers с подозрением относится к клиентам из России: зарегистрироваться и пополнить баланс бывает не так-то просто.

Exante — кипрский брокер, во многом ориентированный на российских инвесторов. Комиссии здесь выше, зато нет минимального порога. В целом Exante относится к россиянам более доброжелательно.

Фьючерсы на S&P 500

Плюсы

• Идеальны для активной торговли, особенно краткосрочной.
• Доступна маржинальная торговля.
• Никаких комиссий за управление — оплачивается только сделка по брокерскому тарифу.

Минусы

• Бесполезны для долгосрочного инвестирования.

Фьючерс на индекс S&P 500 — самый удобный инструмент для активной торговли. При покупке контракта трейдер фактически делает ставку на рост индекса, а при продаже — на его падение.

По сравнению с ETF, фьючерсы на S&P 500 обладают рядом важных особенностей

• Можно шортить, то есть зарабатывать на падении курса.
• Маржинальная торговля. При покупке или продаже фьючерса трейдер оплачивает лишь часть его стоимости — гарантийное обеспечение (initial margin). Возникает эффект кредитного плеча: можно открыть позицию на сумму, превышающую размер счета.
• Нет комиссии за управление. Фьючерс — это всего лишь производный инструмент, который не предполагает покупку реальных акций. Он просто отражает текущее значение индекса. Следовательно, нет и никаких затрат на управление.
• Фьючерс имеет срок действия. Он торгуется только до момента экспирации, который заранее определен в условиях контракта. В день экспирации фьючерсы автоматически закрываются, а на брокерский счет зачисляется прибыль или убыток. На бирже одновременно торгуются фьючерсы с несколькими сроками действия, но на практике трейдеры выбирают одну из ближайших экспираций.

Благодаря этим особенностям фьючерсы идеальны для активной торговли — и совершенно бесполезны для долгосрочного инвестирования. Работать с производными контрактами стоит только тем, кто твердо намерен зарабатывать на краткосрочных колебаниях.

На каких биржах торгуются фьючерсы S&P 500

Индексные фьючерсы торгуются на Чикагской товарно-сырьевой бирже CME.

Трейдерам доступны сразу три вида контрактов

1. S&P 500 Futures (тикер SP). Самый дорогой фьючерс с маржинальным обеспечением $60 000.
2. E-mini S&P 500 (тикер ES). Более демократичный вариант с обеспечением в $12 000.
3. Micro E-mini S&P 500 (тикер MES). Самый доступный фьючерс с обеспечением $1 200.

Серьезной разницы между этими фьючерсами нет: котировки примерно совпадают. По понятным причинам, начинающие трейдеры чаще всего выбирают микрофьючерсы. При этом котировки в финансовых СМИ обычно публикуются на основе контракта E-mini.

До начала 2020 года фьючерс на S&P 500 торговался и на Московской бирже под тикером US500. Однако, на сегодня торги этим инструментом прекращены.

Какого брокера выбрать для торговли фьючерсами

Для работы с фьючерсами S&P 500 подходят только иностранные брокеры. Как и в случае с зарубежными ETF, мы рекомендуем Interactive Brokers или Exante. Первый предлагает более выгодные комиссии, но работать из РФ проще с Exante.

Interactive Brokers	Exante
Комиссия брокера за контракт	$0,85	$1,5
Полная комиссия за контракт с учетом биржевых сборов и клиринга	$2,10	$2,75

Заключение

Покупка индекса S&P 500 — одна из лучших стратегий для долгосрочного инвестора. Практика показывает, что идти в ногу с рынком намного проще, чем пытаться его переиграть. Согласно статистике, большинству инвестиционных фондов не удается превзойти доходность S&P 500 на длинной дистанции. Вложения в индексный ETF или фонд гарантируют, что ваши инвестиции будут следовать за курсом самых крупных, стабильных и прибыльных компаний.