Что такое индекс Доу Джонса (Dow Jones): график онлайн котировок и как инвестировать в DJI

«Индекс Доу Джонса сегодня…» — слышит домохозяйка от телевизора и переключает канал. «Всё, начались финансовые новости, — думает она. — дальше ничего интересного». Дайте мне 10 минут, и я вам объясню, почему домохозяйка ошибается.

«Индекс» — страшное слово, пока не разберёшься, что это значит. В нашем случае адекватный синоним — «показатель». Показатель Доу Джонса, так лучше? Отлично. Осталось разобраться, что же старейший среди существующих индекс нам показывает.

Что это такое?

Dow Jones — это биржевой индекс, некий «виртуальный портфель» или совокупность из 30 акций самых крупных компаний Америки. Вообще индексы бывают разными: например – 500 самых дорогих компаний США, или даже целого набора стран — индекс предприятий малой капитализации развивающихся стран. Отраслевые – индекс самых дорогих компаний IT-сферы. Вообще индекс может отражать что угодно.

Онлайн график и цена на DJI на сегодня

Интерактивный онлайн-график индекса Dow Jones можно посмотреть здесь.

Какие компании входят в состав

Компании, входящие в индекс DJ— богатые и уважаемые. 30 гигантов попали в группу крупнейших компаний не потому, что относятся к промышленной отрасли, хотя полное название показателя включает это слово. Главное требование от компаний — увеличение прибыли каждый квартал в течение 4х лет.

Список компаний меняется частенько — примерно каждые 2 года, а вот их количество остаётся неизменным. Предсказать изменения трудно, они зависят от стратегии компании или глобальных событий рынка. Например, 7 раз состав Доу поменялся в 1999, когда мир узнал об интернете. 25 раз колода тасовалась во времена Великой депрессии.

Состав Доу Джонс регулярно публикует Wall Street Journal. Если вы хотите больше узнать о том, чем индексы отличаются, загляните сюда.

Название	Тикер	Название	Тикер
DowDuPont Inc	DWDP	3M	MMM
Exxon Mobil	XOM	American Express	AXP
Goldman Sachs	GS	Apple	AAPL
Home Depot	HD	Boeing	BA
IBM	IBM	Caterpillar	CAT
Intel	INTC	Chevron	CVX
Johnson & Johnson	JNJ	Cisco	CSCO
JPMorgan Chase	JPM	Coca-Cola	KO
McDonald’s	MCD	Disney	DIS
Merck	MRK	Procter & Gamble	PG
Microsoft	MSFT	Travelers Companies Inc	TRV
Nike	NKE	United Technologies	UTX
Pfizer	PFE	UnitedHealth	UNH
Verizon	VZ	Wal-Mart	WMT
Visa	V	Walgreen	WBA

История индекса

Придумали показатель три человека, а называется он в честь двух из них. Я восстанавливаю справедливость, снимая шляпу перед Чарльзом Бергстрессером (пусть и фамилия у него — язык сломаешь). Это он придумал название «The Wall Street Journal» и стал ее основателем. Бизнесмен вместе с двумя друзьями — Чарльзом Доу и Эдвардом Джонсом — открыл агентство финансовой информации, вложив деньги, скопленные ещё в колледже.

Тот Чарльз, который Доу, стал папой технического анализа, разработав биржевую теорию. Её знают все трейдеры, потому что она исследует базовые индикаторы.

Чарльз пригласил Эдварда Джонса как финансового аналитика, причём в другую газету, в которой журналисты работали до своего журнала. Эдвард потом ещё работал брокером.

Сначала расчёт включал бумаги 9 железнодорожных магнатов, одну пароходную компанию и банк. Ради этого тогда ещё тонкий бюллетень — всего две странички бесценной информации — продавался хорошо. Тройка аналитиков наняла 50 сотрудников и открыла известную сегодня газету. Тогда показатель оценивал 20 компаний, а не 30, как сейчас.

Штаб-квартира находится в городе Нью-Йорке, здесь же расположена крупнейшая биржа.

Виды DJ

Промышленный индекс DJ DowJones можно записать короче – DJI (а DJIA — это кстати фьючерс). Мы уже поняли, что он не относится к промышленности. Кроме него, есть такие варианты:

Dow Jones Transportation Average	Транспортные предприятия (20 акций)	DJTA
Dow Jones Utility Average	Коммунальные службы (15 акций)	DJU
Dow Jones Composite Average	Сумма коммунальных, транспортных и промышленных компаний (65 акций)	DJC
The Global Dow	«Голубые фишки» мира (самые надёжные компании) (150 акций)	GDOW
Dow Jones Global Titans 50	Мировые компании с наибольшим капиталом (50 акций)	DJGTE
Dow Jones Coal Index	Крупные угольные компании (50 акций)	DJUSCL

Стоимость и динамика за все время

В феврале 2018 года биржа если не упала, то опустилась на одно колено: впервые за 7 лет индекс Доу Джонс потерял 1000 пунктов. Потом подтянулась азиатская биржа, впервые так ослабев за 15 лет. Конечно, пострадала мировая экономика в целом. Почему?

Этот показатель — американский, и в Штатах заключается половина всех биржевых сделок. Доу Джонс прост и понятен, включает только лидеров рынка. Он чувствителен к политическим и социальным событиям. Поэтому его колебания так влияют на финансовые рынки.

5 самых сокрушительных падений Доу

Финансовые аналитики падки до эпитетов — «чёрный понедельник», «чёрный вторник», и так далее — смотря когда обвалился рынок. Его история — одно чёрное пятно за другим.

1. Все началось с Великой депрессии в 1929 году — ослабление Доу Джонса на 11 % в один день!
2. Затем было падение на 22,6 % в 1987 году. После него экономисты стали переписывать всю рыночную теорию: повода для обвала не было.
3. Примерно столько же Доу Джонс потерял в 1998 году. Это привело к инфляции в России: мы потеряли все сбережения.
4. Другая ситуация была в «чёрный понедельник» 2008 года. Тогда глобальный рынок потерял 46 % капитала. Лопнул пузырь, надутый ипотеками США. Это тоже была корректировка рынка, но болезненная и затянувшаяся аж на 2 года. Доу Джонс в 2008 году упал на 8 %.
5. В 2018 году, чёрным стал февраль, с 7 по 9 число. Федеральная резервная система (ФРС) США обрадовали американцев новым отчётом: государственные облигации стали выгоднее прежнего.

В ответ инвесторы стали выводить деньги, чтобы скупить облигации. Когда такая лавина акций выставляется на продажу, показатель падает. Так, рынок потерял $ 114 млрд., это 4% от Доу Джонс. Паниковали только дамочки в студиях новостных передач, а инвесторы понимали: рынок просто стабилизируется.

Трамп на новом посту усилил рынок, подняв рыночный индекс на треть: зарплаты у американцев поднялись, безработица уменьшилась. После интенсивного роста спад был неизбежен.

Так случилось совсем недавно: в июле 2018 года. Состояние рынков стало восстанавливаться после угрозы торговой войны США и Китая: страны вступили в переговоры о новых тарифах. Наиболее объективным оказался Доу, поднявшись на 2.4 % за неделю. Причина в том, что динамика индекса Доу Джонса ориентирована на импорт, а не экспорт, и это важно при обсуждении торговой войны.

Метод расчета

Как рассчитывается индекс? Доу Джонс берёт сумму цен акций 30-ти компаний, а потом ее, на особенное число, чтобы получить среднее значение. Это число — поправочный коэффициент, его смотрят рядом с графиком индекса.

Полученное значение измеряют не в долларах, а пунктах. В этом нет ничего сложного, если вы хорошо управляетесь с процентами. Какая-то сумма берётся за 100 пунктов, или 100 %. Уменьшается сумма — падают пункты. Чтобы индекс серьёзно пострадал, должны подешеветь сразу несколько акций разных компаний.

В начале 1950-х индекс составлял 200 пунктов, а к 2000-м — почти 11 тыс. пунктов.

Плюсы и минусы

Индексов в США много, и их всегда сравнивают с показателями DJ. Сам Доу Джонс любит бумаги с высокой ценой, даже если компания-эмитент меньше соседей по портфелю. Вот и получается, что на показатель больше всего влияют компании с дорогими акциями, а это — неправильно, когда капитал у них скромный.

Виной тому поправочный коэффициент. Но он не так плох. Нельзя вывести среднее арифметическое, поделив сумму акций на 30: тогда за бортом будет динамика рынка.

Индекс её худо-бедно учитывает, однако акционеры всё равно оценивают Доу Джонс на фоне другого важного показателя – Standard & Poor 500. Это тоже индекс, и у него есть базовый показатель, в отличие от Доу.

Как и где заработать на индексе

Индекс — старый, эффективный инструмент, которым пользуются и миллиардеры, и обычные люди. Например, неопытный инвестор хочет сохранить капитал. Что предлагает мировая практика?

Купить бумаги сразу всех компаний из индекса, вложиться понемногу на каждую. Упадёт одна — подорожает другая. О том, как это проще всего сделать, я писал много, но начать можно с этой статьи. Доход, конечно, будет среднерыночный, но хранить пенсию можно — деньги на растаят от инфляции.

Метод так популярен, что появился новый финансовый инструмент — ETF фонды. Они копируют для портфеля состав какого-нибудь индекса и заключают его в одной ценной бумаге. Так, инвестор покупает одну бумагу, а вместе с ней — целый портфель.

Самые популярные фонды на базе Dow:

1. DIA от StateStreet
2. UDOW и DDM от ProShares (с плечом)

Купить такой фонд можно через одно из популярных зарубежных брокеров:

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

1. Есть поддержка на русском языке
2. Хорошие комиссии
3. Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

• Минимальный депозит 10.000$
• Комиссия за неактивность

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

1. работает с россиянами
2. наличие русскоязычной версии сайта
3. вменяемые комиссии
4. отсутствие платы за неактивность
5. страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

• Поддержка исключительно на английском и немецком
• Сама служба поддержки работает плохо

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

1. Приемлемые комиссии
2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
3. Русскоязычный сайт и поддержка

• Кипрская юрисдикция
• Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

1. Максимально простое открытие счета
2. Русскоязычная поддержка
3. Открытие счета от 200$

• Довольно высокие комиссии
• Разного рода дополнительные платежи

Предостережение (о Форексе и Бинарных опционах)

Брокеры предлагают заработать на CFD и бинарных опционах — вторичных финансовых продуктах. Для этого есть свои финансовые рынки: бесплатно регистрируйся и торгуй. Только к реальной бирже эти площадки не имеют отношения — это ловушки мошенников. Если вам позвонит «брокер», задайте только один вопрос, который отсеет 90% аферистов: «У вас есть лицензия ЦБ или SEC?».

Интересные факты об индексе

Не смотря на то, что есть много разных инструментов, наш сегодняшний герой — всё равно самый яркий из них. Посмотреть на динамику курса доллара — один в один индекс Доу Джонс. Где он опускался, там падал доллар: диаграммы очень похожи.

Что влияет на цену

Трудно прогнозировать динамику Доу. И всё же я рискнул и определил ключевые факторы, которые влияют на него. Как всегда, с примерами:

• Политическая ситуация и события мирового масштаба. Акции — рискованный финансовый инструмент. Когда американские облигации становятся привлекательнее, инвесторы США продают их и «роняют» показатель.
• Иногда Доу колеблется от «пузырей». Так называют экономические успехи на базе спекуляций. Прямо сейчас биржа сильнее в 2 раза, чем до кризиса (данные S&P 500), но объем сделок вполовину меньше.

Прогноз, аналитика и перспективы

Китай и США ведут переговоры по новым тарифам. Страны терпят убытки, соревнуясь в величине санкций. Это негативно сказывается на котировках, а значение индекса Доу Джонс это показывает. Чем позитивнее в ленте новостей информация по торговой войне — тем выше индекс.

ФРС США своими выступлениями меняют глобальные финансовые рынки. В последний раз были разоблачены три пузыря в экономике штатов. Все эти три пузыря держат Доу на высоте в 25-24 тыс. пунктов, но рискуют лопнуть:

• Безработица в США низкая, это правда. Но уровень безработицы не учитывает тех, кто просто отказался от поиска работы. Таких сейчас очень много.
• Акции стоят дорого, но эта цена неоправданно высока по сравнению с доходностью бумаг.

http://capitalgains.ru/fondovyj-rynok/dow-jones.html