Государственные инвестиции

Государственные инвестиции это вложения в наращивание и воспроизводство основных фондов предприятий и организаций страны. Источниками государственных инвестиций выступают средства бюджетов различных уровней (федеральный, региональный, местный), а также государственные внебюджетные фонды.

Государственными инвестициями являются вложения, которые формируются за счет бюджетных средств.

Обычно средства расходуются на создание/модернизацию/реконструкцию объектов, принадлежащих государству, либо на господдержку проектов, в которых принимают участие частные инвесторы.

Смысл государственного инвестирования в обеспечении стабильного финансирования объектов, имеющих общенациональное значение, а также в поддержании развития проектов, улучшающих экономическое положение страны в целом. При этом проекты, финансируемые государством, не должны вытеснять частные виды деятельности, а лишь дополнять и стимулировать их развитие.

Одним из главных направлений бюджетных вложений это поддержание в хорошем состоянии инфраструктуры страны (восстановление, ремонт и расширение). Ведь, как известно, без развитой инфраструктуры инвестиционная привлекательность страны очень страдает и находится на незначительном уровне.

Сферы государственных вложений

Инвестиции государства — необходимая мера, особенно в моменты упадка и финансовой нестабильности.

Бюджетные вложения нужны для развития всех сфер жизнедеятельности страны, в независимости имеют ли они коммерческий интерес или нет.

Основными характеристиками государства являются безопасность жизни её граждан, развитость социальной сферы и экономическое благополучие.

1. защита окружающей среды
2. развитие научного потенциала страны (развитие образования для воспитания квалифицированных специалистов, повышение квалификации уже действующих работников, создание научных центров для разработки новых технологий и т.п.)
3. создание благополучной социальной и культурной среды для граждан
4. поддержание на должном уровне обороноспособности государства и безопасности её жителей
5. обеспечение достаточных уровней строительства жилого фонда и инфраструктурных проектов.

Государственное инвестирование — это, в сущности, расходы государства на создание и поддержание экономической мощи страны. Это могут быть:

• капвложения в объекты недвижимости, земельные участки, нематериальные активы.
• кредиты частным лицам, организациям и государственным структурам на реализацию и развитие частных проектов.
• инвестиции в ценные бумаги, паи и доли в различных фондах.
• трансферты ведомствам и министерствам на реализацию государственных проектов.

Любая инвестиционная деятельность, даже государственная, должна подчиняться какому-либо плану. Это означает, что должна быть разработана грамотная инвестиционная политика.

Особенности

Государственные инвестиции формируются за счет собственных бюджетных средств. Возможно привлечение других источников (внебюджетных целевых фондов; рынков ценных бумаг — за счет эмиссии; кредитов и займов, в том числе в иностранных банках).

Государственные прямые инвестиции (в том числе иностранные) вкладываются в предприятия с целью участия в их деятельности и дальнейшем распределении прибыли. Прямые инвестиции позволяют оказывать влияние на бизнес. К прямым инвестициям относят покупку недвижимости, вклады в акционерный капитал, участие в ГЧП (государственно-частном партнерстве).

• источниками формирования являются бюджетные средства
• осуществляются на возвратной основе
• регулируются государством в части оснований для их предоставления, а также порядка их осуществления
• размер государственных (бюджетных) инвестиций зависит от утвержденного бюджета
• строгий контроль над целевым использованием предоставленных средств
• вкладываемый капитал обеспечен государственной казной.

Виды и формы гос инвестиций

• льготные инвестиционные кредиты
• налоговые послабления и льготы
• прямые капиталовложения из бюджета
• инвестиции от государственных компаний и учреждений разных форм и уровней (министерства, внебюджетные фонды и т.д.)

Государственные вложения в России

Сегодня в России несбалансированная экономика. Львиная доля всех доходов государственного бюджета это прибыль от продажи энергетических ресурсов и сырья.

Такая структура экономики требует оздоровления.

Помимо энергетического и сырьевого сектора необходимо развивать и другие. Выход из сложившейся ситуации будет повышение общей инвестиционной привлекательности России и улучшение её инвестиционного климата.

Развитие ведущих отраслей экономики требует средств. Государству в срочном порядке необходимо разработать меры по привлечению частного капитала в экономику путем создания преференций и льгот для инвесторов.

Развитие прямых государственных инвестиций в России поручено «Фонду прямых инвестиций» с чем он с переменным успехом справляется.

Главная проблема это ограничение в части участия как минимум одного иностранного инвестора в проекте. Другими словами, фонд не способен инвестировать в привлекательный инвестиционный проект, если иностранный капитал в его реализации не участвует.

Бюджетных инвестиций в России катастрофически не хватает, хотя источников формирования предостаточно. Правительство нашей страны неохотно вкладывает средства в экономику, если рассматривать ситуацию в целом.

Чтобы это изменить и поток бюджетных вложений хлынул в нашу экономику, руководству страны необходимо выработать приоритетные направления развития и следовать им используя все доступные инструменты для привлечения капитала.

Выгодные инвестиции в России в 2021 — иностранные инвестиции в экономику России

Несмотря на то, что Россия обладает не самым благоприятным инвестиционным климатом, сумма инвестиций в нашей стране растет год от года. Этому способствуют два основных фактора — количество финансово грамотных людей растет и нарастающая реклама разного рода инвестиций. И если первый фактор — это положительный момент, то вот о втором нельзя сказать так однозначно. Реклама инвестиций от банковских вкладов, до покупки франшиз и открытия нового бизнеса поджидают современного человека практически везде — на ТВ, в прессе, интернете и на страницах социальных сетей.

Некоторое количество легкодоверчивых россиян идут на поводу такой назойливой рекламы с довольно прогнозируемым результатом — теряют свои сбережения. Для того, чтобы этого не случилось, необходимо знать о том, какие вообще бывают инвестиции, и как выбрать именно свой инструмент, который бы полностью отвечал бы интересам инвестора. Деньги не терпят несерьезного к себе отношения, об этом стоит помнить.

«Любая инвестиция должна иметь смысл и сегодня и завтра». Роберт Кийосаки

Финтех-проекты

Чарльз Сидман, управляющий партнер ECS Capital Partners, сооснователь American Angel Capital Association

Я уверен, что классные идеи и сильные люди есть везде: и то, что предприниматели из развивающихся стран упускают в силу культурных и экономических факторов, они могут с лихвой компенсировать собственными амбициями и драйвом. Стартаперы из стран догоняющего развития могут фокусироваться на «приземлении» на локальный рынок бизнес-моделей и решений, успешных в глобальном масштабе, или на создании компании, конкурирующей на глобальном рынке.

В любом случае, чтобы попасть на радары международного инвестора, предпринимателю необходимо соответствовать самым высоким стандартам: никто не будет делать «скидок на географию». Лично мне интересны, в том числе и в России, финансовые проекты, развивающиеся по принципу: doing well is the best and most sustainable path to doing good (делать лучше – самый надежный способ делать хорошо).

Классификация инвестиций

Обычно инвестиции классифицируют производится сразу по нескольким критериям, то есть признакам. Она нужна, в основном, для наглядности и простоты систематизации значительного объема информации при таком большом количестве существующих видов финансовых вложений. Я хотела бы максимально просто осветить классификацию вложений, приведя, как виды, так и характеристики тех или иных инвестиций. Эту информацию начинающий инвестор сможет использовать не только, как базовые знания, но и как основной компонент, чтобы рассчитать рентабельность вложений и их целесообразность.

По форме собственности

Эта характеристика, которая демонстрирует источник поступления финансовых вливаний. Различают:

• Частные — эти финансы вкладываются физическими, а также юридическими лицами;
• Государственные — финансовое вложение, производимое центральными или же местными властными органами, с использованием средств бюджета;
• Смешанные — как становится ясно из названия, такие инвестиции делаются совместно физическими лицами, а также негосударственными и государственными органами;
• Иностранные инвестиции — вложения, осуществляемые иностранными государствами, и их резидентами, в роли которых могут выступать, как юридические, так и физические лица;
• Совместные — финансирование, которое поступает как от внутригосударственных субъектов, а также зарубежных.

​По объектам

Этот тип классификации показывает, какой объект будет финансироваться. Существует 4 типа таких вложений:

1. Реальные инвестиции — вложение средств в основной и оборотный капитал, активы материального и нематериального типа.
2. Финансовые инвестиции — вложение преимущественно в финансовые инструменты, в роли которых выступают акции, иностранная валюта, драгметаллы.
3. Спекулятивные — вложение в инвестиционные активы с целью их последующей перепродажи.
4. Венчурные — финансовое вложение в недавно созданные компании, имеющие большой потенциал для будущего развития и, соответственно, прибыли.

​По целевому назначению

Также вложение можно характеризовать по целям:

1. Прямые — инвестиции в материалы для развитие бизнеса, чтобы в дальнейшем принимать активное участие в предпринимательской деятельности компании.
2. Портфельные инвестиции — фин. вложение в ценные бумаги предприятия, что позволяет получать доход от деятельности компании и влиять на ее дальнейшую политику.
3. Реальные инвестиции — вложение денег в материальное производство.
4. Нефинансовые — вклад в форме патентов, открытий, торговых марок, что способствует повышению эффективности деятельности.
5. Интеллектуальные — вложение в интеллектуальные формы деятельности — разработка ноу-хау и новых технологий.

По сроку вложений

По срокам инвестиций принято делить их на:

• Краткосрочные — такое вложение инвестируется на срок до 1-го года;
• Среднесрочные — инвестирование составляет от 1-го года до 5-ти лет;
• Долгосрочные — вложение средств происходит на срок, более 5-ти лет.

По степени рисков

В зависимости от степени инвестиционного риска принято выделять 4 типа вложений:

1. Безрисковые инвестиции — этот вариант отличается тем, что реальный риск потери средств отсутствует, то есть существует стопроцентная гарантия прибыли, что бывает крайне редко.
2. Низкорисковые инвестиции — в этих вложениях риск потери средств существенно меньше, чем средний по рынку.
3. Среднерисковые инвестиции — уровень риска близок к среднерыночному.
4. Высокорисковое вложение — уровень риска во много раз больше, чем в среднем по рынку. Особенностью такого высокого риска являются такая же большая прибыль от инвестиций.

На рынке пока недостаточно действительно крупных стартапов

Питер Браун, член совета директоров Европейской ассоциации бизнес-ангелов, посевных фондов и других игроков ранних стадий (EBAN), MountainClub AG (Швейцария)

За последние 10 лет европейские и российские венчурные инвесторы сделали большой шаг вперед. Из наиболее очевидных положительных трендов я бы назвал рост числа бизнес-ангелов и общего объема инвестиций на ранних стадиях, появление правительственных программ, направленных на содействие венчурному рынку (от грантов до прямых соинвестиций), разработку налоговых льгот для поощрения ангелов, создание экосистемы и продвинутых технологических кластеров.

Однако несмотря на эти очевидные положительные сдвиги, на рынке все еще остаются проблемные зоны, в том числе: система финансирования быстро растущих компаний, налаживание международного сотрудничества, ранний выход инвесторов и, как следствие, недостаток по-настоящему крупных стартапов. На мой взгляд, основная возможность, которая открывается сейчас на рынке – повышение синергии между талантливыми учредителями и опытными бизнес-ангелами.

Иностранные инвестиции в России

Иностранные инвестиции для такого государства, как Россия — важный компонент национальной экономики. Именно поэтому Россия на законодательном уровне приняла закон «Об иностранных инвестициях», который защищает права иностранных инвесторов. При этом финансовое вложение из-за рубежа имеет большое количество преимуществ:

• Россия привлекает капитал и новые технологии;
• Модернизация производства повышают прибыльность предприятия и ВВП;
• Улучшить конкурентоспособность отечественных предприятий на мировом рынке и повышает экспорт российских товаров;
• Улучшить организацию производства россиян и повысить производительность предприятий.

Основными отраслями, которые наиболее привлекательны для иностранных инвесторов, являются — IT, банковский сектор, газо- и нефтедобывающая отрасль.

Западные эксперты с уверенностью говорят о том, что Россия имеет перспективный рынок и инвестировать в него очень выгодно. Эти слова подтверждают всемирно известные компании, среди которых Ikea, Pfizer, Leroy Merlin, Mars Inc и другие, для которых Россия — страна, в которой они не бояться строить новые заводы и фабрики. По оценкам аналитиков рецессии российской экономики закончилась и в 2017-м отечественная экономика снова начала расти. Это говорит о положительной атмосфере для иностранных инвесторов.

Зарубежные инвестиции в отечественную экономику позволяют привлечь капитал и высокие технологии, а значит улучшить конкурентоспособность российских товаров на мировом рынке.

Список величайших инвесторов мира

Существует даже список самых великих мировых инвесторов, чье поведение давно стало образцом для подражания. Приведу в качестве примера только трех самых знаменитых:

1. Билл Гросс, под чьим управлением находится $1,75 трлн. Личный капитал составляет $2,3 млрд.

Популярные виды инвестирования в России

Про пассивный доход мечтают многие россияне, ведь как заманчиво, не прилагая усилий ежемесячно получать внушительную сумму. Именно в этом помогают инвестиции, которые сегодня доступны даже человеку со средним доходом. Но если так, почему инвесторов в такой стране, как Россия, так немного? Ответ на поверхности — инвестиции всегда несут риск потери своих средств и, чем выше возможный заработок, тем выше риск потерять часть или даже всю инвестицию.

А наш менталитет таков, что человек не всегда готов рисковать своими деньгами, заработок без вложений ему больше по нраву. Термин «финансовая пирамида» хорошо знаком нашим соотечественникам и на данный момент они не слишком готовы к финансовому риску. Тем не менее, вопрос о том, куда россияне сегодня выгодно вложить деньги остается актуальным. Пришло время более детально осветить самые популярные направления инвестиций в России.

Инвестиции в криптовалюту

Если у вас есть желание инвестирования в криптовалюты, но не знаете где купить Биткоин за рубли, то рекомендуем вам обратить внимание на онлайн-обменник Матби. Это удобная платформа не только для покупки и продажи, но и для надежного и безопасного хранения цифровых активов. После регистрации на сайте пользователю становятся доступны 4 криптокошелька для хранения Биткоина, Лайткоина, Dash и Zcash. Теперь остается пополнить баланс личного кабинета рублями и приступать к обмену рублей на одну из криптовалют. Все процессы подробно разобраны в этом видео.

​Банковские вклады

Самый простой и самый популярный способ инвестирования денег россиян на протяжении последних лет — это банковский депозит. Его плюсами являются низкий порог входа, ведь первый вклад можно сделать, имея на руках всего 1000 рублей, а также высокие гарантии сохранения вклада. К тому же простая система взаимоотношений «банк-клиент», многих подкупает. Стоит отнести деньги в банковскую структуру на определенный срок и можно забыть об управлении вкладом, останется только вовремя получать проценты, размер которых известен заранее. С другой стороны — банковский вклад, это скорее сохранения сбережений от инфляции, чем полноценная инвестиция, поскольку больших денег она не принесет — доход от депозита лишь немногим больше уровня инфляции.

Недвижимость

Второй по популярности вид инвестиций россиян. Его популярность обусловлена низкими рисками потери капитала, ведь объект недвижимости не может обесцениться. Если его цена и падает в кризис, то в остальное время стабильно растет. Кроме того, своя недвижимость позволяет зарабатывать не только на росте ее стоимости, а и на сдаче ее в аренду. Однако, это вложение имеет и минусы. Во-первых, купить квартиру или дом, чтобы на них зарабатывать, не каждому по плечу. Сначала придется заработать миллион, а то и не один, чтобы вложить деньги в недвижимость. Кроме того, это слишком низколиквидный актив. Если срочно понадобятся деньги, то быстро реализовать недвижимость не получиться, и нужно быть готовым, что его можно будет продать по цене гораздо ниже рыночной.

​Фондовый рынок

Фондовый рынок — один из наиболее прибыльных способов инвестиций, которые подразумевает покупку акций, облигаций и других ценных бумаг. При этом свои деньги инвестор вкладывает в реально существующий бизнес, ведь, акция — это не что иное, как частичка предприятия. И если бизнес работает, то акции приносят прибыль своему владельцу, как в форме дивидендов, так и прибавляя в цене.

Для покупки акций не нужно много денег, кроме того, этот тип инвестирования позволяет диверсифицировать портфель акций, что дает возможность снизить риски. Однако за высокую доходность приходится платить излишне высокими рисками, так как цена акций может иметь очень широкие колебания. Да и для прибыльной торговли ими и, соответственно, для заработка нужно получать специальные знания, что не всем нравиться.

​Валютный рынок

Инвестиции в валютный рынок довольно популярны во всем мире. Россия имеет и своих приверженцев такого типа вложения. Для некоторых из них торговля на Форекс — постоянная удаленная работа, приносящая хорошую прибыль, намного превышающую другие типы инвестиций. У профессиональных трейдеров прибыль может составлять 100-500% в месяц и это не предел. Однако таких результатов добиваются единицы и при очень хорошей подготовке. Без соответствующих знаний можно не только не добиться прибыли, но и потерять свои средства. Если торговать на Форекс нет времени или специальных знаний, но инвестировать в валютный рынок желание есть — то стоит присмотреться к вложениям в ПАММ-счета. Это специальные счета, которыми управляют трейдеры-профессионалы. За такие услуги они берут себе часть прибыли. Таким образом, можно чуть уменьшить риски, правда, придется пожертвовать прибыльностью.

Паевые инвестиционные фонды на Западе — очень популярный инвестиционный инструмент. А вот в нашей стране вкладчиков в ПИФы намного меньше. Доход пайщика во многом зависит от профессионализма управляющего фонда, кроме того, существуют риски потери дохода из-за неправильного выбора ПИФа. С другой стороны инвесторов привлекает более высокая прибыльность, чем банковский депозит при достаточно высокой защищенности инвестиции и нет необходимости самостоятельно разбираться в премудростях работы на фондовом рынке.

​Коллекционные предметы

Многие из россиян до сих пор считают, что вложение финансов в предметы коллекционирования, например, картины, антиквариат и т.д. могут принести хорошую прибыль. Это утверждение верно лишь отчасти, при долговременном инвестировании. Кроме того, у непрофессионалов очень велик шанс попасть на подделку. Все это делает финансовое вложение в коллекционные предметы — делом весьма сомнительным.

От выбора типа инвестирования зависит не только потенциальная прибыль, но и риск, а потому к этому вопросу нужно подходить более, чем ответственно.

Я инвестирую только в таланты

Рику Асикайнен, Финская ассоциация бизнес-ангелов (FiBAN), соучредитель SLUSH и StartupSauna (Финляндия)

Я уверен, что реально умные люди, способные делать качественные проекты, есть по всему миру. Статистика говорит: таких примерно шесть человек из миллиона. В России живет примерно 150 миллионов человек, значит, где-то 900 из них суперумные и способные предприниматели, а может, и больше, поскольку в России очень серьезное инженерное образование. Моя задача, как бизнес-ангела, каким-то образом найти их, помочь создать собственный бизнес. Это моя главная цель в России.

В стартапе я всегда смотрю сначала на людей. Если не верю, что передо мной экстраординарный талант, то я не инвестирую. Конечно, важно иметь продукт, который полюбят клиенты, важны конкурентные преимущества, понятная и приемлемая ценовая политика. Я всегда надеюсь, что моя лучшая инвестиция – еще впереди, что от каждого поддержанного стартапа я получу больше, чем ожидаю.

Управление инвестициями

Для того, чтобы инвестиции принесли прибыль, мало вложить деньги. Необходимо правильно ими управлять. Благодаря правильно построенной стратегии можно существенно увеличить прибыль при снижении суммы вложения. Само же управление можно свести к трем основным этапам: оценка инвестиции, реализация разработанной стратегии, мониторинг или наблюдение за вложенными средствами. Рассмотрим эти этапы подробнее.

Оценка вложений

На первом этапе инвестор собирает все доступные ему данные об инвестиционном инструменте, а также сопутствующем рынке. На этом этапе уже можно определить срок и доходность инвестиции. Анализ рынка — это один из самых важных и ответственных этапов при финансовых вложениях.

Реализация стратегии

После того, как инвестор определился с направлением инвестиции, пришло время выполнять задуманное. На этом этапе важно действовать согласно намеченному плану и выбранной стратегии. Если она разработана правильно, прибыль не заставит себя ждать.

Мониторинг

Даже самая выверенная стратегия может давать сбои. Именно поэтому важно постоянно держать на контроле свои инвестиции и в случае необходимости изменить свою стратегию. Особенно актуально это при инвестициях в валютный и фондовый рынок. Таким образом, можно как выгодно продать активы и получить максимальную прибыль или же вовремя избавиться от инвестиции, чтобы избежать убытков.

Недостатки и проблемы привлечения капитала

Вкладывать иностранные инвестиции в российскую экономику иногда мешают определенные факторы:

• Недостаточно стабильная правовая база, что мешает регулировать деятельность зарубежных инвесторов.
• Падение материального уровня населения.
• Недостаточно развитая инфраструктура.
• Нестабильная политическая и экономическая ситуация.
• Высокие налоги и пошлины.
• Рост коррупции криминала в предпринимательстве.

При этом вкладывать в РФ капитал выгодно из-за богатых и недорогих природных ресурсов, большого количества квалифицированных кадров, огромного внутреннего рынка, дешевой рабочей силы, возможности получать сверхприбыль и участвовать инвесторам в процессе приватизации.

Возможные негативные последствия:

• Ограничение конкуренции и постепенное подавление локальных производителей.
• Ухудшение экологической ситуации, поскольку в страну переводится вредное производство и идет расхищение природных ресурсов.
• Усиление зависимости экономики, что угрожает экономической и политической безопасности.
• Расширение импорта оборудования, материалов, ресурсов и комплектующих, на покупку которых нужна валюта.
• Упадок традиционных отраслей и сфер производства.
• Постепенная репатриация капитала и перевод прибыли в виде дивидендов, процентов, роялти, в результате чего падает платежный баланс государства.

Проблемы и недостатки проявляются не всегда, что позволяет использовать капитал для развития разных сфер экономики, прогнозируя заранее возможные риски и механизмы их преодоления.

​Советы начинающему инвестору

Начинать всегда нелегко, а быть начинающим инвестором без опыта и четкого плана, тем более. Куда вложить свои деньги, какие инвестиционные проекты выбрать, чтобы приумножить свои средства? Это лишь немногие вопросы, которые ставит перед собой новичок-инвестор. Путь к звездам, а в нашем случае, к прибыли, в любом случае, будет чрез тернии.

Но без этого не обойтись, ведь кто не рискует, тот не побеждает. Чтобы помочь начинающим, я хочу поделиться собственным опытом и дать некоторые советы, которые могут помочь избежать самых распространенных ошибок.

Составьте план и следуйте ему

Грамотный инвестор обязательно имеет четкий план действий — сколько он готов потратить на инвестицию, сколько хотел бы получить и за какой срок. Именно этот план — основа будущей прибыли, будь то инвестиции в стартапы или банковский депозит. Хоть жизнь — это жизнь, и план может меняться, но именно он будет «каркасом» Ваших действий.

Изучайте выбранную нишу

Знания — сила, и инвестиции — не исключение. Без знаний не стоит вкладывать в акции или валюту, поскольку в таком случае убытки последуют незамедлительно. Инвестиции не терпят поспешных решений! Чтобы вложить в инвестиционный инструмент, необходимо его внимательно изучить, оценить риски и возможности, после чего принять решение о целесообразности такого вложения. Если Вы ленитесь это делать, то лучше поискать другой источник получения дополнительного дохода, например, сайты для заработка в интернете.

Управляйте рисками

​Менеджмент рисков — важный компонент в управлении инвестициями. Если инструмент инвестиций становится менее выгодным, необходимо выяснить, почему так произошло. Именно это поможет избежать убытков в будущем. Другой важный компонент снижения рисков — диверсификация инвестиций. Это позволит компенсировать снижения прибыли по одним инструментам за счет увеличения прибыли по другим.

Выключите эмоции

Эмоции и прибыль несовместимы. Холодная голова при составлении плана, анализе инвестиционного инструмента и управлении риска — это немаловажная часть успеха. С опытом появится финансовая интуиция, но для этого этот самый опыт нужно наработать, а для этого потребуется время.

Главная задача инвестирования — это сохранение средств и только потом, получение прибыли. Вот почему новичкам лучше выбирать инвестиции с низким доходом, но зато и с низким риском.

Дополнительный доход от инвестиций — вовсе не миф и в этом убедились множество людей во всем мире, и Россия — не исключение. Деньги должны работать и приносить деньги, иначе они просто обесцениваются под влиянием инфляции. С другой стороны, инвестиции и риск — это, во многом, слова-синонимы, и к этому нужно быть готовым. Каждый выбирает для себя, но, как показывает история, тем россиянам, кто выбирает этот путь инвестиций, чаще улыбается удача в виде получения финансовой независимости.

Автор Ganesa K.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Защита прав иностранных инвесторов

Нестабильная экономическая обстановка последних лет в России заставляет иностранных инвесторов жестко оценивать уровень защиты своих прав. На территории РФ интересы иностранных вкладчиков, их права гарантируют законы, а отстаивает — арбитражный суд.

В целом иностранный вкладчик имеет право:

1. Выступать собственником имущества, земель, ресурсов, в которые он вложил средства и совершать все операции, которые подпадают под российские законы (продавать, отчуждать, сдавать в аренду). Вообще, имущественное право в России — наиболее защищенная правовая отрасль, в которой проще и легче добиться соблюдения своих прав, чем в любой другой сфере (гражданском, уголовном, семейном праве). В этом смысле иностранные вкладчики при условии грамотно составленного договора застрахованы максимально
2. Управлять деятельностью компании в доле, определенной в договоре
3. Получать компенсацию при национализации объектов инвестирования
4. Защищать любые интересы в судебном порядке согласно законам РФ
5. Вывозить из России технологии, информацию, продукцию, доходы, которые являются собственностью инвестора
6. Принимать участие в приватизации и реструктуризации производства.

Особенности российского инвестиционного климата

Инвестиционный климат в любой стране – одно из превалирующих условий общеэкономической ситуации. Сама же инвестиционная деятельность выступает в качестве рычага роста экономики, а вместе с ним и увеличения ВВП.

Положительные факторы для иностранных инвестиций

В первую очередь в позитивном контексте необходимо отметить формирование в России рыночной инфраструктуры – инвестиционных фондов, бирж, банков, рекламных агентств, страховых обществ, консалтинговых организаций и т.д. Сюда можно отнести также развитие информационных технологий. Внедрены системы спутниковой, оптической волоконной, радиорелейной цифровой связи, электронной почты. Кроме того, обеспечен доступ к базам данных зарубежных коммуникационных сетей.

Но самым главным фактором, положительно влияющим на зарубежные инвестиции, по мнению экспертов, является становление слоя отечественных специалистов, для которых работа в условиях рыночной экономики не является значимой проблемой. В период, предшествующий кризису, им оказалось под силу обеспечить проведение тендеров, торгов, аукционов в подрядной, проектно-сметной, инвестиционной и иных сферах деятельности. А это легло в основу будущих инвестиционных процессов.

Отрицательные факторы для иностранных инвестиций

К отрицательным факторам эксперты относят:

• общий спад производства и инфляция;
• монопольно высокую стоимость энергоресурсов;
• устойчивый дефицит местных, большинства региональных и федерального бюджетов;
• недостаточное развитие банковской системы, которая функционирует нестабильно и ненадежно.

Также отрицательно влияют на инвестиционный процесс и некоторые правовые факторы. Речь идет о недостаточно проработанной законодательной базе. Ее действующий в настоящее время вариант не во всех деталях регламентирует правоотношения хозяйствующих субъектов. Кроме того, отмечается низкий уровень исполнения существующих нормативных актов и их частая сменяемость.

На каких условиях осуществляется иностранное инвестирование

С точки зрения актуального законодательства, условия осуществления иностранного инвестирования характеризуются в первую очередь правовым режимом деятельности зарубежных инвесторов. В международной практике такой режим бывает двух видов:

• Национальный режим. Его смысл заключается в обеспечении деятельности зарубежных инвесторов на равных условиях с национальными физическими и юридическими лицами. Более того, в данном случае исключаются действия и условия дискриминационного характера. Проще говоря, иностранные инвесторы в правовом пространстве приравниваются к отечественным.
• Режим наибольшего благоприятствования. Он становится доступным к применению после заключения двух- либо многосторонних межгосударственных соглашений или договоров. Этот режим обязывает государства предоставить предпринимателям договаривающейся стороны условия, столь же благоприятные для ведения бизнеса, какие предусматриваются по отношению к организациям и предприятиям третьих государств.

Иностранные акции

Самое первое, что приходит в голову, если говорить об инвестициях за рубежом – это покупка акций иностранных компаний. Действительно, это самый быстрый и простой способ проинвестировать простому физлицу за рубеж свои деньги.

Основных способов приобретения иностранных акций три.

Первый – открыть счет у зарубежного брокера. Иностранные акции, понятное дело, обращаются на иностранных биржах. Следовательно, если вам нужны акции американских компаний, то вам понадобится брокер с выходом на Нью-Йоркскую биржу и Nasdaq. Если нацелились на английские акции – нужен выход на Лондонскую биржу. Таким образом, вам придется выбирать брокера в той стране, акции которой хотите купить.

Однако это просто на словах. На деле многие заграничные брокеры либо просто отказываются работать с россиянами, либо предлагают довольно крупный порог входа для нерезидентов – например, от 10 тысяч долларов.

Тем не менее, есть два европейских брокера, которые охотно сотрудничают с российскими инвесторами и предоставляют доступ практически ко всем крупным зарубежным биржам – это Interactive Brokers и Saxo Bank. Открыв счет у них, можно запросто инвестировать не только в иностранные акции, но и облигации, ETF, взаимные фонды и т.д.

Второй вариант – открыть брокерский счет у зарубежной «дочки» российского брокера. С помощью «дочек» можно запросто совершать инвестиции за рубежом практически в любые активы. Чаще всего наши брокеры регистрируют зарубежные представительства на Кипре или в Люксембурге.

Минус этого способа – дополнительные риски. Так, против дочерних компаний могут быть введены санкции, что приведет к заморозке активов, к тому же счета в них не застрахованы, как у иностранных брокеров. Словом, этот вариант – не самый лучший. Да и порядок открытия счета у дочки российского брокера не проще, чем у зарубежного – лучше сразу пойти к иностранному брокеру.

Третий вариант – не заморачиваться и покупать иностранные акции на Санкт-Петербургской бирже. Там обращаются как непосредственно акции иностранных компаний (вы можете купить Apple, Microsoft, Adobe, Blizzard, Amazon, Disney, Berkshire Hatthaway, China Telecom и множество других акций) так и депозитарные расписки, например, на акции TCS Group, Veon, Telefonica или Polymetal. Вы станете полноценными владельцами акций, сможете получать дивиденды и голосовать на собрании акционеров.

Минус заключается в том, что количество зарубежных бумаг на СПб-бирже всё же ограничено, и многих интересных акций просто нет. Например, из тех, что платят ежемесячные дивиденды и указаны в этой статье, на СПб-бирже обращается только одна. Другой минус – многие бумаги (в основном GDR) доступны для покупки только квалифицированным инвестором. Ну и третий минус – большинства зарубежных ETF на бирже тоже нет.

Вот мы и плавно подошли к теме ETF. Один из наиболее простых, наименее затратных и наиболее удобных способов совершить инвестиции за границу для физических лиц – это купить ETF.

ETF – это торгуемый на бирже фонд. Его ценная бумага – это акция (а у БПИФа или обыкновенного ПИФа – пай). Ее номинальная стоимость исчисляется как стоимость чистых активов всего фонда, деленная на число акций. Но рыночная цена в зависимости от спроса и предложения может быть выше и ниже номинальной.

ETF не является активно управляемым фондом, как ПИФ, а пассивно следует выбранному бенчмарку – какому-либо индексу. Например, знаменитый SPY от SPDR S&P 500 ETF Trust или VOO от Vanguard следует за индексом S&P500, QQQ от Invesco копирует индекс NASDAQ-100. А вот EEM от iShares предлагает доступ к широкому рынку развивающихся стран (в его активах – акции Китая, Индии, Бразилии и даже России – а именно Газпром и Лукойл).

Некоторые ETF отслеживают цену товаров и сырье. Например, USO от United States Oil Fund отслеживает цену на нефть сорта WTI, GDX – золото (инвестируя в акции золотодобытчиков).

Эти инструменты отлично подойдут начинающим инвесторам, которые хотят инвестировать в зарубежный рынок, но не знают, с чего начать. А также искушенным инвесторам, придерживающихся тактики пассивного инвестирования и готовых получать доходность на уровне рынка (т.е. не ставящих себе целью обогнать индекс).

Риски в таких фондах сведены к минимуму за счет использования широкой диверсификации. Также ETF за счет пассивного следования индексу не держат у себя штат аналитиков и трейдеров, как взаимные фонды или ПИФы, поэтому могут позволить себе минимальные комиссии. Это делает ETF более доходным по сравнению с прочими фондами при одинаковом финансовом результате.

Для тех, кто готов рисковать, есть фонды, которые увеличивают потенциальную доходность за счет использования плеча. Например, TQQQ – это маржинальный трехплечевой фонд на индекс NASDAQ-100, т.е. его доходность должна быть выше соответствующего индекса в три раза (но и падение будет в три раза выше). TVIX отражает удвоенную динамику волатильности индекса страха VIX на основании индекса S&P 500 VIX Short-Term Futures Index Excess Return (200%), состоящего из набора краткосрочных фьючерсов на VIX.

Эти ETF предназначены для продвинутых инвесторов, спекулянтов и трейдеров. Для пассивного инвестирования лучше выбирать классические индексные фонды.

Покупать ETF от самых крупных провайдеров – Vanguard, iShares, State Street Global Advisors, Invesco и других можно только через иностранных брокеров.

В России эта индустрия только зарождается. На Мосбирже обращается около двух десятков ETF от FinEx и 2 фонда от ITI Funds, а также около десятка аналогов ETF – биржевые ПИФы. И это против тысяч зарубежных ETF.

А вот еще интересная статья: ПИФы Сбербанка: доходность, принципы отбора, отзыв

Формы инвестирования

Законодательство разрешает осуществлять зарубежные вложения в разных формах. Среди них стоит отметить:

• Открытие фирм и компаний, которые принадлежат инвесторам из других стран.
• Долевое участие в капитале предприятий, которые созданы вместе с юридическими лицами или гражданами РФ.
• Покупка имущественных комплексов, зданий, сооружений, фирм, имущественных прав, облигаций, акций, паев и ценных бумаг.
• Приобретение прав на пользование землей и природными ресурсами.
• Осуществление инвестиций в виде госзаймов.

Благодаря разнообразию форм зарубежные капиталовложения существенно влияют на национальную экономику и международный бизнес.

Источник http://mir-investicyj.ru/vidy-investicyj/gosudarstvennye-investicii/

Источник https://21king.ru/vnzh/inostrannye-investicii-v-rossii.html

Источник

Источник