Что такое гэп на Форекс: почему появляется, как определить, виды, чем опасен для трейдера

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Капризный характер валютных котировок способен разбивать самые выверенные прогнозы и подрывать веру трейдера в правильность выбранных торговых стратегий. «Шоковый набор» включает непредсказуемую реакцию на публикацию новостей, манипуляции маркетмейкеров и форс-мажоры различной природы.

Но есть ситуации, когда «выходки» цены можно использовать во благо, например, гэп Форекс рынка.

Что такое гэп

Где может образоваться

Разрыв в потоке ценовых котировок на Форексе можно наблюдать на графиках различных финансовых активов (валютные пары, акции, сырьевые товары и др.), в периоды длительных перерывов между торговыми сессиями (в основном после выходных).

Такая тенденция связана с возможными изменениями в настроениях инвесторов, которые чутко реагируют на любые события, способные повлиять на изменение уровня спроса/предложения на актив. Значимые новые обстоятельства происходят на мировой арене по своему «расписанию» и не привязаны к времени торгов на финансовых площадках.

Значительно реже встречаются внутридневные gap, которые могут образоваться на выходе важнейших новостей и в случаях серьезных экономических, политических или природных катаклизмов.

Значение гэпов

Размер gap на Форексе, несмотря на высокую ликвидность этого рынка, обычно колеблется в диапазоне 20–50 пунктов (исключения составляют форс-мажоры, когда отмечались скачки в 100 пунктов и более). На такие показатели следует ориентироваться и при составлении торговой стратегии, рассчитанной на использование гэпов.

Рассматриваются следующие варианты значений gap на Форексе:

• инвесторы теряют интерес к работе с активом;
• обратная ситуация — рост активности и всплеск объема торгов;
• резкий ценовой скачок на новостях.

Причины появления

Возникновение гэпов не связано с манипуляциями брокеров на Форексе (если есть сомнения, то можно перепроверить котировки у других брокеров, чтобы не стать жертвой фальшивого gap) и зависит от ряда факторов, имеющих рыночную природу (исключения составляют неполадки технического характера).

Низкая ликвидность актива

Уровень ликвидности финансовых активов играет ключевую роль в появлении gap. Существует прямая зависимость — чем ниже ликвидность, тем чаще можно встретиться с ценовыми разрывами. Такая корреляция подтверждается разницей в частоте гэпов на фондовых биржах и Форексе (фондовый рынок не может конкурировать с Форексом по объему торгов).

Внебиржевой рынок Форекс показывает колоссальные темпы роста (суточный оборот приближается к $6 трлн.). Активность инвесторов объясняется высоким спросом на валюту (в первую очередь, на доллар США), которая обслуживает все финансовые операции на мировом рынке (здесь и торговые сделки, и хеджирование рисков, и вложения в ценные бумаги и др. операции).

Фундаментальные факторы

Свой вклад в появление на Форексе gap вносят и данные фундаментальной аналитики. Здесь следует обратить внимание на публикацию основных макроэкономических показателей стран-лидеров мировой экономики — США, Германии, Китая, Японии. Если выход новостей будет содержать информацию, которая значительно отличается от предварительных прогнозов, то вероятность образования ценового разрыва повышается.

Например, выходящие в первую пятницу месяца данные Nonfarm Payrolls (один из важнейших статистических показателей США) способны серьезно изменить настроения участников торгов. За грядущие выходные они могут радикально пересмотреть стратегии, к открытию торгов в понедельник разбалансированный рынок Форекс отреагирует гэпом.

Технические неполадки

Проблемы технического характера связаны с поступлением в торговый терминал неполноценных котировок. Такие ситуации могут возникать как со стороны брокера, так и по вине трейдера, являются, чаще всего, следствием перебоев в интернет-соединении. Технические гэпы на Форексе — редкость и могут показывать незначительные разрывы.

Как определить гэп

Гэп на свечном или барном графике Форекса легко визуализируется в виде зазора между соседними ценовыми котировками (специальных инструментов идентификации гэпов не существует).

Если минимум цены при закрытии выше, чем максимум при открытии, то наблюдается gap вниз — «медвежий разрыв». Если максимум цены при закрытии ниже, чем минимум при открытии, то речь идет о gap вверх — «бычий разрыв» (рис.2).

Виды гэпов с примерами и изображениями

Гэпы Форекса классифицируются в зависимости от места возникновения в текущей рыночной тенденции:

• по ходу тренда;
• на затухающих трендах;
• на пробоях флэтов.

Простые

Этот вид gap — редкий «гость» Форекса, т.к. появляется на низколиквидных рынках без выраженной динамики (рис.3). На валютных торгах его иногда можно заметить по понедельникам на утренней сессии, если что-то спровоцировало резкий интерес к активу.

Как правило, разрывы не превышают 10-ти пунктов и не представляют интереса для открытия позиций. Если захочется проверить себя на «внештатной ситуации», то можно сыграть на закрытие разрыва (обычно, простой разрыв закроется в течение 12-ти часов).

Гэпы на разрыв breakaway gap

Breakaway gap (рис.4) встречается на конечных фазах формирования ряда паттернов (например, «симметричный треугольник», «голова-плечи»), пробивая ключевые уровни поддержки/сопротивления, что в совокупности дает надежный сигнал на возникновение мощного тренда. Начинающие трейдеры могут использовать программу автоматического поиска паттернов на Форексе (autochartist).

Рис.4. Разрыв цены на уровне «шеи» в фигуре «Перевернутая голова-плечи»

Потенциальная прибыль достигается с учетом того, что такой гэп не закрывается, цена устремляется в сторону пробоя. На «бычьем» гэпе актуальны buy-сделки, на «медвежьем» — сделки sell.

На отрыв continuation gap

Гэп продолжения (на отрыв) появляется на быстром росте/падении цены, по ходу текущей тенденции (обычно на половине «пути», что дает возможность определить профитную цель, открываясь после гэпа в направлении действующего тренда). Рис.5. Этот вид gap не подойдет для сделок на Форексе, рассчитанных на закрытие разрыва.

На излет exhaustion gap

Название гэпа «на излет» (или гэп истощения) говорит о его характерных особенностях — возникает на затухающих крупных трендах, что объясняется потерей интереса трейдеров к торговому активу (рис. 6).

Благодаря таким свойствам, по появлению exhaustion gap можно судить о приближении окончания долгосрочных трендов и использовать два варианта для открытия сделок — либо с небольшой профитной целью в направлении текущего тренда, либо дождаться его завершения и открываться в противоположном направлении.

Со 100%-й уверенностью нельзя судить о глобальном развороте — не исключена и простая коррекция на Форексе.

Островные ценовые разрывы

Этот тип гэпа отличается наличием пары ценовых разрывов (рис.7), которые сигнализируют о смене тренда. Такой гэп встречается на фондовом рынке и крайне редко на Форексе, т.к. для появления этой пары необходим недельный флэт.

Различают «бычий» и «медвежий» островной разворот.

Точная идентификация любого вида gap может быть только на оконченном таймфрейме.

Что такое закрытие гэпа и почему оно происходит

Поведение цены после образования gap на Форексе зависит от его вида и размера, с точки зрения технического анализа, а также фундаментальных данных, влияющих на текущую рыночную ситуацию. Далеко не всегда цена «заливает» образовавшийся пробел, а если гэп и закрывается, то процесс может затянуться на неопределенный срок.

Основным «двигателем» закрытия гэпов являются маркетмейкеры, которые стремятся получить прибыль, сбивая стопы отложенных пятничных ордеров «толпы» (открытие рынка гэпом активирует большое количество сделок купли/продажи со стоп-лоссами, близкими к ценам закрытия торгов).

Всегда ли закрываются гэпы

Статистика говорит, что случаи закрытия гэпов составляют не менее 70% (на недельных gap), но не все активы «дотягивают» до таких значений. Лучше всех компенсируют ценовые пробелы на Форексе валютные пары EUR/JPY, GBP/EUR, GBP/JPY.

Что говорят известные трейдеры об этом явлении

Корифеи технического анализа разложили «по полочкам» все ситуации с возникновением гэпов:

• Дж. Швагер и Д.Д. Мерфи классифицировали gap по типам с подробными характеристиками;
• К. Лука привел доказательства того, что gap можно рассматривать как модель продолжения текущей тенденции;
• Э. Найман подтвердил теорию К. Лука о развитии тренда после появления гэпов.

При этом все они не отрицают возможности закрытия ценовых разрывов, рассматривая такое движение как коррекции. Основной вывод классиков — gap трактуется как паттерн продолжения тренда, который позволяет строить прогнозы по уровням поддержки/сопротивления.

Вопросы определения точек разворота, продолжения тренда и закрытия сделок на гэпах остаются открытыми и продолжают активно дискутироваться в среде современных аналитиков.

Утверждения классиков следует воспринимать с оговоркой — большинство выводов сделано по результатам аналитики фондового рынка (К. Лука и Э. Найман упоминают только о недельных gap на Форексе). Без ответа остались и вопросы о связи ценовых пробелов с волновой теорией Эллиотта.

Чем опасны для трейдера

Гэпы представляют угрозу в следующих случаях:

• трейдер торгует на Форексе небольшим депозитом, который не позволяет страховать сделку, когда ценовой разрыв значительный и направлен против прогноза;
• установлен короткий стоп-лосс или вообще отсутствует, когда сделка остается открытой по окончании пятничных торгов.

Сбить с толку могут и случайные ценовые провалы, которые иногда появляются на малых таймфреймах. Чтобы избежать необоснованных решений по таким сигналам, необходимо «сверить часы» — проверить наличие экстраординарных событий фундаментального характера и добавить на график пару технических индикаторов.

Ценовые разрывы и риски

Риску ценовых пробелов подвержены трейдеры, торгующие на «краткосрочке» (преследуют малые профитные цели). Для этой категории даже незначительный простой gap может принести убытки.

Среднесрочные и долгосрочные стратеги не очень озабочены «кознями» гэпов, т.к. потенциальная прибыль таких трейдеров исчисляется сотнями и тысячами пунктов, а самые «крутые» gap на Форексе не превышают «планку» в несколько десятков пунктов.

Можно ли заработать на гэпе

Специфика гэпов Форекса имеет две стороны «медали»: наряду с рисками, можно использовать это явление для получения прибыли, применяя его как в качестве инструмента прогнозирования, так и для прямых сделок (ориентируясь на закрытие, инерционное и трендовое движение).

Советы по торговле сигналом гэп

Для торговли на гэпах на Форексе учитываются следующие ключевые факторы:

• тип gap;
• образованные уровни поддержки/сопротивления;
• вид финансового актива.

На уровни поддержки и сопротивления на Форексе надо обратить особое внимание. Пробой в любую сторону дает мощный торговый сигнал.

Продублировать истинность сигнала помогут:

• свечные модели — «Молот» и «Падающая звезда»;
• уровни Пивота — пробой уровней (S1, R1) в направлении прогноза по сделке подтвердит продолжение тенденции.

Использование ценовых разрывов в торговой практике

Для активации позиций на гэпах можно использовать практику рыночных и отложенных ордеров. В расчет принимаются различные варианты развития событий — вероятность закрытия gap, его размер, период возникновения (ТФ).

Примеры торговли на гэпе

Рассмотрим сделку на ТФ М30. Если на открытии рынка Форекс зафиксирован ценовой пробел (принимается во внимание от 20 пунктов), то первые полчаса цена будет двигаться по ходу гэп, поддаваясь силе инерции.

При «бычьем» разрыве можно открыться рыночным ордером на покупку, определяя уровень тейк-профит дополнительными инструментами анализа. Аналогично используется и «медвежий» разрыв — активируется ордер на продажу.

Если гэп вверх или вниз появляется в противоход текущему тренду, то возрастает вероятность закрытия разрыва. В таких ситуациях эффективны отложенные ордера (buy-stop на восходящем тренде и sell-limit на нисходящем).

Основная проблема заключается в сложности выставления стоп-лосса. С тейк-профитом можно варьировать — выставлять на уровень закрытия пятницы, немного выше или на пятничные локальные пики (макс/мин.).

Расчет на появление утреннего гэпа

Утренний разрыв цены классифицируется на общих принципах особенностей гэпов Форекса и интересен, в первую очередь, для краткосрочных стратегий. Спрогнозировать его появление крайне сложно — в расчет могут приниматься только «аномальные» или громкие данные, относящиеся к разделу фундаментальной аналитики (военные конфликты, неожиданные решения Центробанков и т. п.).

Заключение

Гэп на Форексе является неотъемлемой частью ценовых котировок и может использоваться как один из элементов прогнозирования рыночных тенденций. Для идентификации их видов следует опираться на данные комплексной аналитики.

Отработку стратегий на ценовых разрывах рекомендую начинать с демонстрационного счета.

Подписывайтесь на мои статьи и делитесь опытом в соцсетях.

Что такое Forex

Многие слышали о возможностях довольно крупных заработков на Forex, но не все четко понимают, что это за рынок и каким именно образом можно зарабатывать на нем. В представлении некоторых возникают картины с большим скоплением прилавков, с одной стороны которых расположились продавцы, а по другую сторону — покупатели. Однако на деле все обстоит иначе.

Понятие рынка FOREX

Рынок начал формироваться в 70-х годах прошлого века. Отказ всех мировых держав от золотого стандарта в 1976 году послужил основанием для создания Forex. С этого времени страны перешли на ямайскую систему. Курсы валют стали зависеть от рыночных отношений, а не устанавливаться государством, как было прежде. Подобное развитие событий способствовало нормальному функционированию мировой экономики. В полной мере стал возможен обмен капитала между различными странами. Сегодня ежедневный и увеличивающийся со временем оборот международной торговой площадки составляет от 5 до 7 трлн долларов.

Forex является международным глобальным рынком. В качестве товара здесь выступают валюты. Само наименование FOReign EХchange в переводе означает «зарубежный обмен». Вполне приемлемо сравнение этого рынка с обменным пунктом, в котором одна денежная единица покупается (либо продается) за другую.

Например, если в ближайшем будущем известно, что будет происходить ценовой рост доллара США, то это обстоятельство можно использовать для получения прибыли, купив американскую валюту и перепродав ее по выгодной для себя цене. Финансовые операции на международном рынке происходят подобным же образом, но с более крупными суммами.

Forex предоставляет возможность получения профита благодаря курсовой разнице. Под курсом принято понимать единицу одной валюты, выраженную в единицах другой. При падении спроса на любую из валют, она дешевеет. Поэтому другая денежная единица начинает пользоваться большим спросом, и ее цена растет. Зарабатывать можно как на падении цен, так и на их росте.

Отличительные особенности рынка Forex

Цены на Forex формируются путем соглашения между участниками торгов в зависимости от спроса и предложения на ту или иную валюту.

Среди множества особенностей международной торговой площадки все же можно выделить наиболее важные:

• Функциональность. Первоначальная цель создания — обмен валюты. Рыночные отношения позволяют осуществлять его по выгодным для участников курсам. Впоследствии трейдеры стали использовать Forex для заработка. Центральные банки всех стран совершают на этом рынке валютные интервенции с целью стабилизации курсов своих национальных денежных единиц.
• Отсутствие точной географической привязки к какой-либо локальной биржевой площадке. Это позволяет любому желающему круглосуточно осуществлять торговые операции из любой точки земного шара при наличии интернета. Трейдинг проводится с помощью специальной программы, устанавливаемой на компьютер или другие персональные устройства.
• Разнообразный состав участников рынка: мажоритарии (центральные банки, крупные коммерческие и инвестиционные организации), различные торговые фирмы, обычные трейдеры.

Биржа Forex с позиции трейдера

Кратко описать схему торговли на международном валютном рынке можно следующим образом. Участник трейдинга, используя специальную программу (зачастую это платформа Метатрейдер), наблюдает графики торгуемых активов. После анализа и принятия решения о покупке или продаже он подает команду на открытие торговой позиции. Команда поступает на сервер брокера, на сайте которого зарегистрирован торгующий.

Брокер, используя информацию от поставщиков ликвидности, сразу же выдает клиенту текущий результат по этой позиции на его торговый терминал. В зависимости от обстоятельств, сделка может быть прибыльной или убыточной. Впоследствии, наблюдая за ценой актива, трейдер принимает решение о моменте закрытия сделки. Сделать это можно вручную или автоматически, заранее выставив приказы по профиту и возможному ограничению убытка.

География валютного рынка

В отличие от фондовых и товарно-сырьевых бирж, Forex не имеет конкретной торговой площадки. В качестве рабочих площадок для реализации банковских транзакций выступают региональные валютные рынки. Наиболее значимые из них: азиатский, европейский, американский и тихоокеанский. Взаимодействие площадок происходит посредством новейших информационных технологий.

Трейдинг осуществляется через интернет или с помощью телефона. Причем это можно делать круглосуточно. Исключениями являются праздничные и выходные дни недели. Конкретное расписание торговых сессий на Forex отсутствует. Различные банки начинают свою работу в разное время, отраженное в форматах GMT, EET (восточноевропейское) и GMT+3 (московское). Существует летнее и зимнее время.

Основные участники

Развитие Forex стремительными темпами способствует появлению все новых участников торговли.

Их можно разделить по значимости на несколько групп:

• Первую и, пожалуй, самую основную составляют центральные и коммерческие банки. Именно на них приходится львиная доля всех валютных операций на межбанковском рынке. Другие участники торгов в этих банках держат свои счета, через которые реализуют финансовые операции. Являясь регуляторами Forex, центральные банки управляют золотовалютными резервами и проводят валютные интервенции. Таким образом, ЦБ и казначейства оказывают влияние на спрос, повышая или понижая предложение национальной и иностранной денежных единиц.

Довольно значимыми представителями первой группы являются FED (Федеральная резервная система Соединенных Штатов), Европейский банк, а также ЦБ Германии, Великобритании, Японии. Именно стабилизация курсов национальных валют и пополнение их резервов, а не получение прибыли, является основной задачей первой группы. Путем вливания значительных средств ЦБ оказывают весьма значимое влияние на рыночную ситуацию и ощутимое изменение валютных курсов.

Коммерческие банки представляют значительное число контрагентов, являющихся посредниками по финансовым операциям своей клиентуры. Цель этих контрагентов — получение прибыли от рыночных операций и комиссионных клиентов. Deutsche Bank, Citibank, Standard Bank и Union Bank of Switzerland — крупнейшие представители коммерческих банков.

• Инвестиционные фонды и компании относятся ко второй группе участников. Размещение средств в ценных бумагах корпораций и правительств разных стран — это их основной вид деятельности. Международные корпорации, в свою очередь, инвестируют данные средства в производство за рубежом. Для нормальной финансовой деятельности необходим постоянный обмен одного вида валюты на другой.

Платежи или переводы денежных средств через коммерческие банки проводятся в режиме онлайн. Однако за счет разницы курсов валюту выгоднее приобретать на Forex самостоятельно.

• К третьей группе можно отнести валютные биржи, брокерские и дилинговые компании. Валютные биржи не принимают участия в обменных операциях как отдельные представители рынка, однако формируют его структуру. Хотя в ряде стран есть такие организации, выполняющие обмен валют для юридических лиц. В этом случае на обменный курс активное влияние оказывает само государство.

В качестве посредников выступают брокерские компании. За связь продавцов с покупателями они берут процент от суммы сделки. Довольно часто брокеры бывают посредниками торговых корпораций, инвестиционных фондов и компаний.

• Трейдеры, или частные лица, представляют четвертую, наиболее многочисленную группу участников. С 1986 года они получили отличную возможность инвестирования денежных средств в трейдинг на Forex. Развитие интернета, правильное прогнозирование динамики изменения курсов валют, оптимальный выбор стратегии трейдинга позволяют им получать неплохой профит на курсовой разнице.

Помимо этого, частные лица занимаются проведением неторговых операций в сфере зарубежного туризма, приобретением и продажей наличной валюты, получением гонораров и пенсий.

Как совершаются сделки

Любая денежная единица на Forex выражена трехбуквенным кодом. К примеру, пара «британский фунт / доллар США» выглядит следующим образом: GBPUSD. Валюту, находящуюся слева, называют базовой (в данном случае это GBP), а расположенную справа — валютой котировки (в данном случае USD).

Поскольку любой актив можно продать или купить, существует две цены:

• Bid(бид) — цена предложения. По ней продавец готов реализовать базовую валюту (в данном случае GBP) и приобрести валюту котировки (USD).
• Ask(аск) — цена спроса. По ней покупатель готов приобрести базовую валюту (GBP) и продать котируемую (USD).

Спред представляет собой разницу между бид и аск. Это заработок брокерской компании, комиссия, без которой трейдинг невозможен. Спред уплачивается один раз — в момент открытия сделки.

Объем любой сделки измеряется в лотах. Стандартом является 100 000 единиц базовой валюты. Ранее частные лица не имели возможности торговать на Forex, поскольку далеко не каждый располагал такой денежной суммой. Теперь, благодаря кредитному плечу, любой участник может заниматься трейдингом. Именно данное обстоятельство и сделало Forex таким популярным.

Кредитное плечо брокер предоставляет под залоговую сумму (маржу) на депозите трейдера. Отсюда и название — маржинальная торговля. К примеру, кредитное плечо 1:100 подразумевает, что сделку на Forex можно провести с суммой, в 100 раз меньшей суммы сделки. Реализовывать трейдинговые операции позволяет специальная платформа — торговый терминал. Брокер предоставляет его совершенно бесплатно. На сайте можно выбрать и скачать наиболее приемлемый для себя вариант.

На примере актива GBPUSD можно наглядно рассмотреть процесс совершения сделки.

Проанализировав ситуацию, мы видим: есть все предпосылки падения курса актива. В определенный момент, когда курс равен 1.4200/1.4204, принято решение войти в рынок на продажу. Иными словами, продать 0,1 лота GBPUSD (10 000 GBP) по 1.4200.

Получается, что проданы 10 000 GBP и куплены 10 000 × 1.4200 = 14 200 USD. Для того чтобы совершить такую сделку, не требуется сумма, равная 14 200 USD. Достаточно иметь 142 USD — в сто раз меньше. Недостающие денежные средства любезно предоставляет брокер.

После того как цена актива GBPUSD дошла до значения 1.3655/1.3659, приказом открылась противоположная позиция на покупку, закрыв ранее открытую на продажу. Таким образом, осуществляется покупка 10 000 GBP, но уже по 1.3659. Разность, она же прибыль, составляет

142.00 – 136.59 = 5.41 USD

Что необходимо, чтобы начать торговать на Forex?

Первоначально следует пройти несложную регистрацию на сайте брокера. Указав свои идентификационные данные, нужно скачать и установить торговый терминал Метатрейдер на компьютер или телефон. Описание всех доступных платформ можно найти на сайте.

После установки на экране появится картинка с графиком актива. Расцветку и фон можно изменять по своему желанию.

Клавиша F1 позволяет получить справочную информацию о работе с программой. Чтобы делать более точные прогнозы дальнейшего ценового движения, в терминале можно использовать различные индикаторы, а также строить вспомогательные линии.

Для тренировки желательно открыть демонстрационный счет. Используя виртуальные средства, начинающий трейдер сможет выбрать наиболее подходящие для торговли активы, а также выработать и протестировать свою стратегию торговли.

Полученные навыки в дальнейшем можно опробовать на центовом счете. Это торговля уже реальными средствами с минимальными рисками. В процессе трейдинга возможные потери будут минимизированы.

Впоследствии, получив определенный опыт, можно перейти на реальный долларовый счет. Пополнить его довольно просто. Для этого нужно зайти в Личный кабинет и нажать кнопку «пополнение». Затем на появившейся странице будут представлены несколько вариантов пополнения: банковские карты, электронные деньги и др. Брокер предоставляет также возможность перевода средств с одного счета на другой.

Полученную в результате торговли прибыль можно перевести по реквизитам своей карты или других платежных систем. Как правило, использование последних позволяет вывести средства гораздо быстрее.

http://greedisgood.one/gap-na-forex
http://alpari.com/ru/beginner/articles/what-is-forex/