Фондовый рынок — что это? Отличия Российской от Американской биржи

В условиях рыночной экономики все больше людей пытается разобраться, как работает фондовый рынок. Желание преумножить личные накопления заставляет проявлять интерес к акциям и облигациям. Изучать инструменты их покупки и продажи.

Здесь не торгуют ни валютой, ни нефтью. Это площадка, где проходят сделки с ценными бумагами (облигациями и акциями). Это один из наиболее распространенных вариантов сохранения и преумножения собственных финансов, возможность получения стабильного пассивного дохода.

Правда, недостаточное понимание алгоритмов этого многоуровневого механизма, может нанести начинающему инвестору большой финансовый ущерб. Если вы ничего не понимаете в рынке ценных бумаг, то можете заказать составление инвестиционного портфеля у меня .

Фондовый рынок: определение и его суть

Под термином «фондовый рынок» (ФР) подразумевается экосистема с комплексом различных механизмов, обеспечивающая совершение сделок с ценными бумагами. «Встреча» покупателей акций с их продавцами производится на специальной площадке, бирже, которая работает практически в каждой стране с рыночной экономикой. Задачами ФР являются:

• создание условий для развития экономики за счет повышения эффективности использования «свободного» капитала и сокращение «времени» его «простоя»;
• публичные компании выпускают акции, чтобы привлечь инвестиции для дальнейшего развития бизнеса;
• имеющие свободные средства инвесторы, приобретают ценные бумаги, покупают доли в компаниях.
• Распределение финансовых средств между отраслями экономики.

Биржи, где заключаются сделки по ценным бумагам, отличает чуткая реакция на общественно-политические изменения. Еще до того, как с высоких трибун начинают рассказывать о каком-либо событии, акции на фондовом рынке уже отреагировали на изменение спроса и цена поменялась. Все происходит моментально.

Таким образом, международный фондовый рынок — это комплекс экономических отношений в сфере их эмитирования и оборота. В тандеме с денежным рынком создается глобальная финансовая система.

Основные термины фондового рынка

Преодолев психологический барьер и решив инвестировать свободные средства в акции на фондовом рынке, необходимо ознакомиться с основными терминами этого направления бизнеса. О том как начать инвестировать в акции я писал в этой статье .

♦ Ценные бумаги. Это основной товар, продающийся/покупающийся на бирже, дающий право владения определенным финансовым инструментом. Наиболее распространенные виды – акции и облигации.

♦ Акции. Наиболее популярный вид ценных бумаг. Покупка акции дает право на обладание «частью», пусть и «микроскопической», выпустившей ее компании.

♦ Облигации. Это второй по популярности вид ценных бумаг. Их покупка – это определенный вид займа коммерческим структурам (корпоративные облигации) или государству с получением определенных процентов. Фондовый рынок России в этом случае оперирует термином «Облигации федерального займа» ( ОФЗ ). Фондовый рынок США – «Казначейскими облигациями».

♦ Векселя. Этот особый вид ценных бумаг — закрепленное обязательство о выплате определенных позаимствованных финансовых средств. В векселе непременно должно быть указано и сумма, и дата возврата заемных средств.

♦ Дивиденды . Это денежные средства, которые компания выплачивает своим акционерам из заработанной прибыли. В зависимости от положения дел и дивидендной политики, компания либо выплачивает их, либо направляет на развитие бизнеса.

♦ Купон. Это проценты по облигациям, которые государство или коммерческая структура выплачивает покупателю облигаций. Купонные выплаты полагаются на протяжении всего периода владения ими.

♦ Котировки. Это отражение последней цены, по которой торгуются акции на фондовом рынке. Поскольку сделки совершаются постоянно, котировки меняются также постоянно.

♦ Торги. Это совершение сделки в процессе биржевой сессии.

♦ Игроки рынка. Их можно условно разделить на следующие группы: Эмитенты – игроки рынка, выпускающие облигации и акции. Трейдеры и инвесторы – «продавцы» и «покупатели» ценных бумаг. Посредники – дилеры и брокеры , обеспечивающие участие в торгах инвесторов и ликвидность финансовых инструментов.

Фондовые рынки России и США, их особенности и различие

В мире ежедневно работают несколько сотен фондовых бирж, каждая из которых активно формирует экономику своей страны и способна заметно влиять на финансовое состояние государства.

Даже в самых отдаленных уголках планеты свою деятельность ведут мощные фондовые площадки, имеющие солидную капитализацию и предлагающие качественные услуги своим клиентам. Самые крупные биржи ценных бумаг расположены в Соединенных Штатах и Японии:

1. Одна из самых известных — NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа), имеющая средний оборот 16,5 триллионов $ .
2. NASDAQ, вторая по объемам фондовая биржа (США), где торгуются акции высокотехнологичных компаний.
3. Японская фондовая биржа Tokyo Stock Exchange (TSE), где торгуются ценные бумаги почти 2500 компаний.

Современный фондовый рынок России большинство западных рейтинговых агентств относят к «развивающимся». Ведь он начал возрождаться только в 90-х. В этом имеются свои преимущества и недостатки — более высокая доходность и большие риски при заключении сделок.

С середины 2000-х фондовый рынок России продемонстрировал ряд позитивных перемен. Повысился уровень ликвидности, вырос оборот средств. Эксперты отмечают возросшую информационную прозрачность всех игроков, укрепление законодательной базы. Основными недостатками оборота ценных бумаг в России являются:

• законодательство, крайне неудобное для инвесторов;
• невыгодная налоговая политика;
• низкий уровень доверия к судебной защите;
• относительно низкая активность внутреннего инвестора, что делает Россию мало привлекательной и для иностранного капитала;
• непоследовательность действий правительства, излишняя «тяга» к пилотным проектам.

Для глобальной экономики фондовый рынок США стал самой крупной экономической средой. Ежегодный оборот достигает 40 % всего объема сделок с ценными бумагами во всем мире.

Именно здесь продают свои акции такие гиганты, как Apple Inc.(AAPL), Ford Motors Company (F), Google Inc . (GOOGL), Microsoft Corp. (MSFT), Visa Inc. (V). Здесь не только легко купить акции, выбрав выгодные котировки, но и оперативно их продать, получив доход.

Если сравнивать отечественный и фондовый рынок США, в первую очередь обращает на себя внимание огромный по российским меркам объем торгов. За одну сессию здесь заключается сделок на 50 миллиардов $ , что превышает годовой объем оборота ценных бумаг в России. Кроме того, имеется и своя специфика:

• разрешено заключать сделки с разными участниками торгов, поэтому и потери на биржевых спредах практически неизбежны;
• игроки рынка имеют право предлагать свою цену акции на фондовом рынке, а не только соглашаться/отклонять предложенную;
• на биржевой площадке трейдер использует весь комплекс доступных данных — график цен, «имбэлэнсы», стакан котировок, объемы сделок, ленту приказов.

Имея стартовый капитал на фондовый рынок может выйти любой человек. Правда, без брокера не обойтись, поскольку доступ возможен лишь после получения специальной лицензии, внесения первого взноса и неукоснительного соблюдения правил работы. Спасибо за внимание, всегда ваш Максимальный доход!

Что такое фондовый рынок простым языком – его определение и в чем состоят особенности

Для торговли финансовыми инструментами имеются разнообразные рыночные сектора. На них создаются все необходимые для трейдеров и инвесторов условия заключения сделок – транслируются актуальные котировки, предоставляется требующаяся ликвидность, осуществляется строгий контроль за корректностью совершаемых сделок и т. д. В этой статье постараемся разобраться, что такое фондовый рынок и какие возможности он предоставляет для получения дохода.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Фондовый рынок – что это простыми словами

Для начала дадим определение рынку – это место, где по заданным правилам происходит обмен между продавцами и покупателями товарами определенного типа. Поскольку у нас речь идет о фондовом рынке, то и обмениваются на нем фондовые товары. Теперь стоит дать определение фондовым товарам (их еще называют активами) – это ценные бумаги.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Рисунок 1. Определение фондового рынка простыми словами – это сфера финансовой деятельности, ориентированная на совершение сделок с ценными бумагами.

Все сделки на фондовом рынке совершаются по определенным ценам, называющимся котировками. Их текущее значение определяется зафиксированным на текущий момент соотношением между спросом и предложением на данную ценную бумагу, а также отдельными фундаментальными факторами.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Что продается на фондовом рынке

Как уже было сказано в вышеуказанном определении фондового рынка, товары не нем – это акции и облигации. Акции являются ценными бумагами, выпускаемыми компаниями. Они предоставляют их владельцу определенные права, среди которых:

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

• участие в принятии управленческих решений;
• получение доли от прибыли (дивидендов);
• получение части имущества компании в случае ее ликвидации.

Для разных типов акций комплекс совокупность акционеру прав может быть разной.

p, blockquote 5,0,1,0,0 —>

Облигации предоставляют их владельцу право получения фиксированного дохода по истечении определенного срока. Эти ценные бумаги могут выпускаться как компаниями, так и государственными структурами.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Какие бывают фондовые рынки

В зависимости от свойств торгуемых активов, их делят на 4 типа.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Первичный рынок

Оставшиеся 3 типа фондовых рынков относятся к категории внебиржевых.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Вторичный рынок

На нем проводятся торговые операции с ценными бумагами, которые по каким-либо причинам не прошли процедуру регистрации ни на одной биржевой площадке.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Третий рынок

На нем производится торговля активами, отличными от классических фондовых активов. При этом они обладают регистрацией, но получена она специфическими путями, не имеющими ничего общего с регистрацией на первичном фондовом рынке.

p, blockquote 10,1,0,0,0 —>

Четвёртый рынок

Его характерное отличие – нематериальное представление торгуемых активов. Т. е. они являются полностью виртуальными. Поэтому торги на фондовом рынке 4-го типа происходят исключительно в компьютерных сетях, объединяющих участников торгов (т. е. поставщиков ликвидности, посредников и трейдеров).

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

Кто работает на фондовом рынке

Непосредственно совершать торговые операции с фондовыми активами имеют право только юридические лица, обладающие лицензией на соответствующую деятельность. Всего существует 3 типа таких юрлиц:

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

• Брокеры – осуществляют посреднические функции между биржевыми площадками и физическими лицами (инвесторами и трейдерами). Брокер получает от биржи поток котировок и транслирует их клиенту в торговый терминал. От клиента брокер получает заявки на размещение определенного типа ордера на бирже. За свои услуги брокер получает от клиента денежное вознаграждение (комиссию).
• Дилеры – также являются посредниками между биржей и физлицом. Но получив от последнего торговое распоряжение, они совершают соответствующую сделку от своего имени.
• Маркетмейкеры – по сути, являются поставщиками ликвидности, предоставляя биржевой площадке ценные бумаги. Благодаря маркетмейкерам обеспечивается поддержание требующихся значений цен Bid и Ask (соответственно, и спреда). Для этой категории участников фондового рынка биржи предлагают льготные условия сотрудничества.

Как проходят торги

Непосредственно перед началом торговой сессии фондовая биржа агрегирует заявки от покупателей и продавцов. Это своеобразный аукцион, на котором определяется соотношение спроса и предложения. В соответствии с этим соотношением принимается решение о ценовом ориентире первоначальных котировок. Благодаря этому этапу предотвращается возможность манипуляции рынком.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

После открытия торговой сессии биржевая площадка начинает принимать заявки от участников торгов. В каждой заявке содержится следующая информация:

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

• тип сделки (покупка или продажа);
• цену, по которой должна совершиться сделка;
• объем сделки (количество ценных бумаг, которое отправитель заявки намеревается купить или продать).

Рисунок 2. Особенности фондового рынка состоят в том, что торги на нем проводятся в определенном режиме и по конкретным правилам.

Все заявки посылаются из торговых терминалов. Наиболее популярным для торговли на фондовой бирже является терминал QUIK. В него же брокер транслирует котировки с биржи, которые отображаются в виде графика заданного трейдером формата.

p, blockquote 15,0,0,1,0 —>

Перед самым закрытием торговой сессии биржа тоже начинает агрегировать заявки от участников торгов. На основе их соотношения определяется оптимальная цена закрытия торгового дня. Данная процедура направлена на предотвращение манипуляции крупными игроками итоговой ценой торгового дня.

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

Как самому начать торговать на фондовом рынке

Выбор брокера

Как уже отмечалось выше, физические лица не имеют права самостоятельно вести биржевую торговлю. Для получения такой возможности им необходимо воспользоваться услугами посредника – брокера. От качества предоставляемых им услуг во многом зависит и успешность биржевой торговли. Наиболее важные критерии выбора брокера следующие:

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

• наличие лицензии на брокерскую деятельность – она выдается Центробанком и служит признаком надежности (информацию о лицензированных брокерах можно получить на веб-ресурсе ЦБ РФ);
• высокое место в рейтинге брокеров (при этом доверять следует лишь рейтингам, которые составлены надежными агентствами);
• преимущественно положительные отзывы на специализированных ресурсах (например, на сайте banki.ru);
• тарифы – чем меньше комиссии за сделки, тем выгоднее с точки зрения трейдера брокер (она может рассчитываться за каждую сделку или напрямую зависеть от проторгованного объема);
• перечень бирж, на которых можно торговать – торговля некоторыми иностранными ценными бумагами доступна только на зарубежных биржевых площадках, доступ к которым предоставляет далеко не каждый российский брокер;
• обучающие программы – наличие этой опции важно для начинающих трейдеров, поскольку позволяет им узнать о таких нюансах биржевой торговли, о которых не напишут на общедоступных веб-порталах, ведь для обучения привлекаются настоящие профессионалы в сфере инвестирования и трейдинга.

Открывайте биржевой счет

Открытие торгового счета лучше всего производить через портал «Госуслуги». Подавляющее большинство брокеров предлагают именно такое открытие. И это еще один критерий для выбора брокера, поскольку таким образом можно открыть счет удаленно. Но и традиционным способом личного посещения офиса тоже можно открыть счет у любого брокера.

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

Пополнение счета

Сделать это можно, как правило, посредством разных платежных систем, среди которых:

p, blockquote 19,0,0,0,0 —>

• банковский перевод;
• банковская карта;
• электронные кошельки (Яндекс.Деньги, WebMoney, QiWi и т. п.);
• кошельки криптовалют (Bitcoin и др.);
• электронные платежные системы (PayPal, CashU и др.);
• почтовый перевод.

Открывайте первые сделки

Для этого потребуется выполнить технический и/или фундаментальный анализ разных ценных бумаг и, определив наиболее перспективную (ту, которая демонстрирует наибольший потенциал для роста), купить ее. Соответственно, потребуется обладать навыками применения рыночных аналитических инструментов.

p, blockquote 20,0,0,0,0 —>

Торговля на фондовом рынке – в чем ее особенности

Несмотря на то, что фондовый рынок является намного менее рискованным занятием по добыванию денежной прибыли, чем другие способы (например, такой, как форекс), но все же вероятность потерять торговый капитал здесь тоже присутствует, причем немалая. И чтобы этой неприятности не случилось, мы рекомендуем придерживаться следующих советов:

Рисунок 3. Говоря простым языком, фондовый рынок это такое место, которое позволяет зарабатывать, прилагая исключительно интеллектуальные усилия.

https://maxdohod.info/investoru/fondovyj-rynok/fondovyj-rynok-chto-eto-otlichie-rossijskoj-i-amerikanskoj-birzhi.html
https://forexxx4all.ru/chto-takoe-fondovyy-rynok/