Что такое финансовые инвестиции: виды, эффективность, оценка и анализ

Можно ли делать деньги из воздуха? Да. Более того: нужно. В центре внимания — финансовые инвестиции. Именно благодаря им, люди преумножают капитал, не выходя из дома.

Важнейшая переменная в инвестициях — это время, поэтому не будем тратить его на этикетные формальности, сразу перейдем к сути. Ознакомьтесь со статей — вы узнаете, как зарабатывать на ценных бумагах.

Что такое финансовые инвестиции

Во-первых, обычные жители. Они берут кредиты в банках под процент (на разные цели: ипотека, машина, потребление), благодаря чему у банка появляется возможность совершать выплаты вкладчикам, открывшим депозит.

Во-вторых, бизнесмены и бизнес-леди. Они основывают компании и занимают деньги у участников рынка с помощью выпуска акций или облигаций.

Виды финансовых инвестиций

Итак, инвестиции бывают:

• в уставный капитал;
• в ценные бумаги;
• в депозитные вклады;
• в валюту;
• в инвестиционные фонды (они же индексные фонды).

Уставные капиталы

Предположим, я решил создать компанию Makemoneyfromair. Написал бизнес-план, разослал по почте. Иван Иванов прочел его, заинтересовался. Мы встретились в моем офисе и приступили к переговорам.

— Ваша бизнес-модель перспективна, — сказал Иванов. — Я хочу участвовать в этом деле при помощи инвестиций. Но только через уставный капитал.

— Отлично! Тогда вы станете соучредителем.

Уставный капитал — сумма средств на балансе предприятия, прошедшего государственную регистрацию. Чем больше доля Иванова в уставном капитале моей компании (теперь уже нашей), тем больше прибыли он получит, тем шире будут его полномочия.

Процесс инвестирования в уставный капитал описан достоверно: дельцы действительно пишут бизнес-планы, встречаются, делятся частью своего предприятия ради денег.

Ценные бумаги

• спекулятивную (купил дешево, продал дорого);
• дивидендную (получил выплату от компании).

Для извлечения спекулятивной/дивидендной прибыли требуется покупать привилегированные акции.

• государственные (ОФЗ);
• корпоративные.

В сравнении с акциями облигации приносят более низкий доход, но гарантировано.

Депозитные вклады

Банки привлекают деньги населения и компаний, чтобы затем выдавать их в кредит или торговать финансовыми активами. Они гарантируют погашение процентов по вкладу, а также полный возврат средств по истечении срока, который выбирается клиентом.

Есть вклады в валюте, но практика показывает, что такие инвестиции ненадежные.

Два важных аспекта.

1. В России, согласно закону, государство возместит полную сумму вклада в случае краха банка, если она меньше или равна 1 400 000 рублей.
2. Сейчас лучшая стратегия — выбирать срок длиннее, потому что ставка по вкладам следует за ключевой ставкой, а Центральный банк намерен ее опускать.

Реальные и финансовые инвестиции: в чем разница

Реальные инвестиции — всегда живые долгосрочные вложения. Например, в строительство нового завода, магистрали, атомной станции.

Пример реальных инвестиций — приобретение доли в уставном капитале.

В случае с фининвестициями инвестор решает, как долго находиться в сделке. Они могут быть краткосрочными, то есть сроком меньше года.

Портфель

Настоятельно рекомендую иметь портфель акций и облигаций. Почему? Потому что «зайти» в акции лишь одной компании — значит подвергнуть себя большому риску. Не клади все яйца в одну корзину. И изучай портфельную теорию.

Кроме того, на рынке торгуются индексные фонды. Это уже готовые портфели ценных бумаг, в которых инвестор покупает долю и держит у себя на счете. Снова ничего не нужно, кроме интернета и ПК.

Управление

Менеджмент капитала — важный элемент в финансовом инвестировании. Любой опытный финансист скажет: «Определите для себя сумму, которую вы готовы потерять». Наличие денежного запаса обязательно.

Оценка и анализ

Рынки бывают перекупленные и перепроданные. Для оценки акций подходит индикатор P/E. Если его значение ниже или равно 10, нужно покупать, если больше или равен 30 — продавать. Найти его под конкретную бумагу или индекс можно в интернете.

Кроме того, необходимо анализировать сами компании. Смотреть следует на:

• динамику чистой прибыли;
• уровень рентабельности;
• уровень долговой нагрузки;
• длительность пребывания на рынке (репутация).

Где брать эту информацию? Все предприятия ведут бухгалтерский учет, отражают в нем эти показатели.

Эффективность

Два критерия эффективности предполагаемой инвестиции:

• ожидаемая доходность;
• уровень риска.

Можно изучить портфельную теорию, что, кстати, довольно просто и сделать все самому или довериться специалистам (подобные услуги предлагают брокеры), которые за некоторое вознаграждение все подскажут и посчитают. Я по опыту знаю, что порой люди обращаются за помощью к финконсультантам, даже не зная о рисках и доходности.

Заключение

Когда я приоткрыл для себя завесу финансовых инвестиций, то был очарован возможностями. Надеюсь, сумел вам передать основы, с которыми вы теперь по-новому смотрите на достижения капитализма.

• финансовые инвестиции — это когда деньги делают деньги;
• существует несколько способов инвестирования: в уставный капитал, ценные бумаги, депозитные вклады, валюту, инвестиционные/индексные фонды.
• нельзя класть все яйца в одну корзину, вкладывайтесь в разные компании;
• важно помнить о рисках.

Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в социальных сетях. Чем больше инвесторов в экономике, тем лучше!

Чем отличаются финансовые инвестиции и реальные: примеры и сравнение

Денежные инвестиции делятся на виды. Вот основная классификация финансовых вложений:

• акции – наиболее доходные инвестиции, но в то же время весьма рискованные;
• облигации – вклады, зачастую менее доходные, но связанные с меньшим риском;
• паи в ПИФ – инвестиции, которыми управляют специалисты из паевого инвестиционного фонда;
• валютные опционы, фьючерсы, драгоценные металлы, активы, депозиты, ценные бумаги.

Перечислить все виды финансовых вложений невозможно. В списке представлены самые популярные из них, с которыми сталкиваются практически все инвесторы – как начинающие, так и опытные. Как правило, любая классификация финансовых вложений включает в себя только самые распространенные варианты.

Что такое реальные инвестиции?

Реальные инвестиции предусматривают денежные переводы или другие виды вложения средств в материальное производство.

Данный вид капиталовложений подразделяется на:

• базовые;
• текущие;
• стратегические;
• инновационные.

Основными отличиями вышеперечисленных видов инвестиций являются доходность и риск. Например, базовые инвестиции менее подвержены риску, нежели инновационные или стратегические.

Как устроен рынок денежных инвестиций?

Рынок денежных вкладов имеет особую структуру. Он включает в себя 3 составные части:

• фондовый рынок, на котором ведется торговля акциями компаний;
• кредитный рынок, где продаются облигации и другие бумаги, связанные с долговыми обязательствами;
• валютный рынок, главным предметом которого являются валютные опционы.

Все вклады, которыми управляет один инвестор, формируют портфель финансовых инвестиций. Портфель – это совокупность инструментов, доступных инвестору в настоящее время. Многие люди делают свой портфель агрессивным, включая в него рисковые, но высокодоходные инвестиции. Другие, напротив, выбирают консервативную тактику и включают в портфель низкодоходные, но безопасные инвестиции. К ним относятся долговые денежные вклады – государственные и корпоративные облигации.

Классификация финансовых вложений по признакам

Существует множество классификаций денежных инвестиций. Но наиболее распространены 4 классификации, которые представлены ниже. Они характерны для любых видов вкладов, от акций до драгоценных металлов.

По сроку инвестирования:

• краткосрочные (или текущие), с периодом менее 3 лет;
• долгосрочные, с периодом более 3 лет.

По форме собственности инвестируемых ресурсов:

• частные (инвестор не связан с государством и представляет физическое или юридическое лицо);
• государственные (инвестор связан с органами власти и управления РФ, региональными органами власти);
• иностранные (инвестор является гражданином другой страны, ее юридическим лицом или органом власти);
• совместные (если инвесторы 2 или более форм собственности объединились).

По территориальным признакам:

• внутренние (производятся только на территории РФ);
• внешние (хотя бы частично выходят за пределы страны).

По уровню риска:

• безрисковые (в эту категорию входят лишь кратковременные гособлигации ведущих государств мира);
• рисковые (все остальные инвестиции).

Оценка и анализ финансовых инвестиций

Финансовое инвестирование требует предварительной оценки, а затем – тщательного анализа. Виды финансовых вложений довольно разнообразны, и даже если инвестор уже имел дело с облигациями, то инвестировать в акции наобум ему нельзя. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений – главный способ понять, целесообразен ли вклад вообще.

Оценка финансовых вложений включает в себя:

• определение того, как изменится стоимость денег через конкретное время;
• учет множества факторов, позволяющих вычислить степень риска вклада;
• применение профессиональных программ для более эффективной оценки.

Людям без специальной подготовки оценка финансовых вложений обычно не под силу. Чтобы правильно оценить риски и уровень возможного дохода, нужно либо использовать компьютерную программу, либо обратиться к опытному брокеру.

Анализ финансовых вложений включат в себя:

• изучение внешних (состояние экономики, прогнозы курсов валют и ценных бумаг) и внутренних (денежная и управленческая отчетность) факторов;
• принятие решения о целесообразности инвестирования на основании этих факторов;
• приглашение независимых экспертов для более объективного анализа (опционально).

Независимые специалисты помогают сделать анализ финансовых вложений более объективным, ведь они не дают представителям предприятий возможности приукрасить действительность (искусственно снизить степень риска, завысить ожидания инвестора).

Таким образом, оценка финансовых вложений и анализ финансовых вложений не могут заменять друг друга. Оценка – это предварительный этап, показывающий, что может случиться при инвестировании. Анализ – это этап, позволяющий узнать, будет ли инвестиция выгодной.

Похожие статьи:

• все о банковских вкладах
• инвестиции в строительство новостроек
• инвестиции в интернете
• что такое чистые инвестиции

Как определяется эффективность инвестиций?

Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений позволяет сделать вывод о целесообразности инвестирования. Формально инвестиция считается целесообразной, если она сохраняет вложенные финансы и обеспечивает стабильный доход. Если этот фактор соблюден, то основную роль играют личные интересы инвестора. Когда уровень дохода покажется ему достаточным – преград для инвестирования нет.

Чтобы определить эффективность финансовых вложений, их нужно сравнить с другими видами инвестирования. Для этого используются различные методы – статистические и динамические. Их цели таковы:

• определить чистую стоимость вкладов в текущий момент;
• определить рентабельность финансовых вложений;
• рассчитать внутреннюю норму прибыли;
• рассчитать период окупаемости;
• вывести расчетную норму прибыли.

Можно сказать, что оценка рыночной стоимости финансовых вложений – это и есть оценка их эффективности.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФ – это своеобразный комплекс, основанный на доверии, активы которого состоят из паев соучредителей, передавших властные полномочия по управлению фондом управляющей компании, которая осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательство и в интересах инвесторов. Основной целью создания подобных фондов является наращение стоимости имущества паевого инвест. фонда посредством аккумуляции средств соучредителей и вложения их в различные финансовые инструменты.

Основным преимуществом ПИФов является то, что инвесторам не надо рисковать, беспокоиться за доходность, искать активы, фонд проводит тщательный анализ рынка, подбирает надежные финансовые инструменты.

Долю каждого инвестора составляет количество приобретенных им инвест. паев. Каждый пай – ценная бумага, удостоверяющая право собственника на долю в инвестиционном фонде.

Особенности денежных инвестиций

Виды финансовых инвестиций имеют достаточно сильные различия, но все они объединены общими особенностями. Понимание этих особенностей – важная деталь, отличающая успешного инвестора от человека, который вряд ли сможет получить реальный доход. Ведь финансовое инвестирование – это непростая сфера, где нужно быть подкованным и уверенным в своих силах.

Вот 7 ключевых особенностей денежных вкладов:

1. Любые денежные вклады – это независимый вид хозяйственной деятельности для компаний из реального сектора экономики.
2. Финансовые инвестиции позволяют компаниям варьировать свою политику от консервативной до агрессивной. Инструменты инвестирования выбираются в зависимости от их ликвидности и степени риска.
3. Главная цель использования таких инвестиций – дополнительный доход от свободных денежных активов.
4. С помощью вкладов можно не только получать прибыль, но и защищать активы от инфляции.
5. При управлении денежными инвестициями используются простые и недолговременные процедуры. Это связано с тем, что подготовка инвестиционных проектов не требует особых затрат.
6. В ряде случаев достаточным инструментом для управления денежными вкладами является обычный бухгалтерский учет.
7. Все виды финансовых инвестиций имеют определенную степень риска. Полностью безопасных вариантов нет, хотя некоторые из них (например, государственные облигации) «срываются» крайне редко.

Отдельно стоит выделить главное отличие денежных вкладов от других типов инвестиций (реальных, интеллектуальных). Денежные рынки имеют крайне изменчивую конъюнктуру, поэтому решения по денежным инвестициям принимаются более оперативно.

Важно знать, что реальные и финансовые инвестиции не конкурируют между собой, а дополняют друг друга. Как правило, средства для осуществления реальных инвестиций можно получить именно путем денежных вложений. В таких случаях компании продают новые акции на первичном рынке ценных бумаг. Покупатель впоследствии может продать их на вторичном рынке ценных бумаг.

Основные финансовые инструменты – объекты финансовых инвестиций

Давайте рассмотрим те основные инструменты, в которые можно инвестировать деньги на рассмотренных выше финансовых рынках. Начнём мы с таких популярных ценных бумаг как акции и облигации, далее перейдём к драгоценным металлам и производным финансовым инструментам (фьючерсам и опционам), а закончим валютами и криптовалютами.

Инвестирование в акции

Акция представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую право её владельца на определённую долю в бизнесе той компании, которая её выпустила (эмитировала). Размер этой доли равен отношению количества акций находящихся на руках у инвестора, к суммарному количеству всех акций компании-эмитента. То есть, например, если компания выпустила в обращение 100.000 акций, а у инвестора на руках находится 10 из них, то он владеет долей в 10/100.000=1/10.000=0.0001 от всего бизнеса компании.

Владение долей в бизнесе подразумевает под собой права, как на участие его управлении, так и на часть прибыли от него. Участие в управлении подразумевает, для миноритарных акционеров (владеющих небольшими долями) право участия в общем собрании акционеров, а для мажоритарных акционеров (владеющих относительно большими пакетами акций компании), помимо этого ещё и возможность выдвигать кандидатуру в совет директоров, проводить внеочередные проверки и собрания и т. п. (в зависимости от той доли которую они имеют).

Следует иметь ввиду, что не все акции могут давать право на управление компанией, равно как и не по всем акциям можно получать гарантированные дивиденды. Но можно выбрать для себя именно тот тип акций, который даст инвестору именно то, что ему от них необходимо.

Существует два основных типа акций:

1. Обыкновенные;
2. Привилегированные.

Обыкновенные акции дают своему владельцу право голоса в управлении бизнесом, но не гарантируют ему стабильную выплату дивидендов. Ведь решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям принимается на общем собрании, которое зачастую предпочитает направлять всю полученную прибыль (за вычетом всех необходимых издержек, в том числе и на выплату дивидендов по привилегированным акциям) на дальнейшее развитие компании.

Привилегированные акции, напротив, дают своему владельцу гарантированное право на получение дивидендов, но лишают его возможности принимать участие в управлении (не дают права голоса). В общем случае, такие акции наиболее подходят миноритарным акционерам, которые в любом случае не смогут принять полноценного участия в управлении, но зато будут получать гарантированные дивиденды.

Прибыль по акциям может быть сформирована либо за счёт простого владения ими (дивидендные выплаты), либо за счёт реализации курсовой разницы (купить дешевле и, через некоторое время, продать дороже), либо сочетанием этих двух способов (сначала некоторое время получать дивиденды, а затем продать по более выгодной цене).

Инвестирование в облигации

Облигация — это долговой финансовый инструмент. Инвестируя в них, вы, по сути, даёте свои деньги в долг их эмитенту. А эмитент облигаций, в свою очередь, обязуется платить по этому долгу оговоренные проценты (купонный доход) и вернуть его (погасить облигацию) в оговоренный срок.

Облигации традиционно относят к одним из самых консервативных инструментов фондового рынка. Это обусловлено, в первую очередь, той надёжностью которой обладают эти ценные бумаги. Самыми надёжными, по праву, считаются государственные облигации, затем идут облигации крупных компаний относящихся к категории «голубых фишек».

Облигации компаний не входящих в листинг официальных биржевых площадок и обращающиеся на внебиржевом рынке имеют, конечно, меньшую степень надёжности. Но они, тем не менее, всё равно надёжнее акций, выпущенных той же самой компанией-эмитентом.

На самом последнем месте в плане надёжности, но зато на первом месте по потенциальной прибыльности стоят, так называемые, мусорные облигации. Этим термином принято называть долговые бумаги выпущенные либо очень молодыми компаниями ещё не имеющими должной деловой репутации (Rising stars – восходящие звёзды), либо компаниями утратившими свой прежний инвестиционный рейтинг (Fallen angels — падшие ангелы).

Инвестирование в драгоценные металлы

Драгоценные металлы являются ещё одним традиционным объектом для инвестирования денежных средств. Издревле драгоценные металлы ценились за их высокую химическую стойкость (устойчивость к окислению и коррозии) и презентабельность изделий из них изготовленных.

Инвестировать в драгоценные металлы можно как покупая их прямо в слитках, так и вкладывая деньги на, так называемые, металлические банковские счета. Первый из этих способов надёжнее, так как банки иногда лишают лицензии. А второй способ гораздо удобнее, так как не требует физической купли/продажи металла, сопряжённой, к тому же, обязательной процедурой проверки его подлинности.

Такие инвестиции часто используют для диверсификации инвестиционного портфеля. Ведь металл, как ни крути, это вечный актив. Он существовал вчера, существует сегодня и никуда не денется завтра. Его стоимость хотя и подвержена колебаниям, но упасть в ноль (подобно акциям обанкротившейся компании) она не может.

К тому же, зачастую, драгоценные металлы показывают довольно хороший рост своей курсовой стоимости. Взгляните, например, на этот график отражающий динамику цен на золото:

Динамика цен на золото

Или на аналогичный график цен на палладий:

Динамика цен на палладий

Хотя, конечно, не все металлы показывают одинаковую эффективность в качестве инструмента для инвестиций. Вот, например, график цен на платину (за период с 2008 по 2021 года):

Динамика цен на платину

Инвестирование в производные финансовые инструменты

Производными называют такие финансовые инструменты, которые сами по себе не имеют никакой физической основы, а опираются на какой либо базовый финансовый инструмент. Например, на акцию, облигацию или валютную пару. Иначе их ещё называют деривативами.

Наиболее распространёнными являются такие деривативы, как фьючерсы и опционы.

Фьючерс представляет собой контракт между продавцом и покупателем, по которому один обязывается купить у другого, оговоренную партию товара по определённой цене и в указанный срок. При торговле на бирже продавец и покупатель оговаривают только цену и срок поставки, поскольку остальные параметры фьючерсного контракта являются стандартными практически для каждой биржевой площадки. К этим параметрам относятся такие, как:

• Количество (объём сделки);
• Качество, упаковка, маркировка (если в качестве базового актива по фьючерсу выступает товар).

Всё это оговорено в спецификации стандартного биржевого контракта на тот или иной базовый актив.

В силу своей специфики, производные финансовые инструменты больше всего подходят не для непосредственного инвестирования в них, а для хеджирования рисков при инвестировании в базовые активы. Действительно, какой смысл инвестировать деньги, например, во фьючерс на акцию, если гораздо логичнее приобрести саму эту акцию?

Другое дело, когда для диверсификации портфеля требуется хеджировать риски по некоторым активам входящим в него. В этом случае, как нельзя лучше, подойдёт фьючерсный контракт, в котором в качестве базового, используется тот актив, риски по которому хеджируются.

Что касается опционов, то они во многом схожи с фьючерсами. Опцион также предполагает покупку или продажу определённого актива по заранее оговоренной цене и в заранее установленный срок. Но, в отличие от фьючерса, опцион дает покупателю лишь право (а не обязанность) приобрести (или продать) заданный в нём базовый актив, от которого, при желании, он может и отказаться.

Инвестирование в валютный рынок

Способы инвестирования в валютный рынок:

• Непосредственная покупка валюты;
• Самостоятельная торговля на валютной секции фондового рынка (фьючерсами на валютные пары);
• Самостоятельная торговля на валютном рынке FOREX;
• Инвестирование в ПАММ-счета на FOREX.

Простая покупка долларов США или Евро, как показывает вся новейшая история отечественной экономики (с её многочисленными кризисами и прочими черными вторниками), есть весьма эффективный способ инвестирования российских рублей. Просто взгляните на график ниже.

Динамика изменения курса доллара по отношению к российскому рублю

И это ещё не вся ценовая история, а лишь с 2009 года. До этого, как вы наверное помните, доллар стоил ещё дешевле.

Кроме этого, есть возможность инвестировать в, так называемые, валютные пары. Это можно делать, как на валютной секции фондового рынка (посредством валютных фьючерсов), так и непосредственно на рынке FOREX. Через биржу это делать безопаснее по определению. Ведь биржевая торговля это хорошо отлаженный и законодательно регулируемый механизм, в отличие от торговли на FOREX, ведущуюся через посредничество дилинговых центров (многие из которых вообще осуществляют свою деятельность по лицензии тотализатора).

Вообще следует отметить, что валютные пары есть инструмент скорее для спекуляций, чем для инвестиций. Их также можно использовать для хеджирования рисков.

Помимо прочего, есть ещё возможность инвестирования в ПАММ-счета управляющих трейдеров, торгующих на валютном рынке. Однако, в силу того, что ПАММ-инвестирование осуществляется через те же самые дилинговые центры, этот инструмент также нельзя назвать надёжным.

Политика управления финансовыми инвестициями

Управление инвестициями имеет иерархию по уровням:

1. Государственный уровень.
2. Отраслевой уровень.
3. Региональный уровень.
4. Уровень хозяйственного объекта.

Факторы, которые влияют на процессы регулирования вкладов:

• жизненный цикл объекта вклада, текущий этап этого цикла;
• направленность портфеля, принцип его формирования;
• реализуемость инвестиционного проекта;
• способы планирования проекта и самих вкладов;
• способы оценки и мониторинга вкладов.

Как происходит управление финансовыми инвестициями?

Освоить рынок денежных вкладов не очень сложно – это под силу любому новичку. Но если сравнивать доходы начинающих инвесторов, то большего успеха добиваются те, кто вверил управление финансовыми инвестициями в руки специалистов. Оптимальный выбор для неопытного инвестора – паевой инвестиционный фонд (ПИФ), где работают обученные профессионалы.

Эксперты рекомендуют новичкам инвестиционного бизнеса «тренироваться» на банковских депозитах и государственных облигациях, так как эти ценные бумаги имеют невысокий уровень риска. Управление акциями и другими рисковыми вкладами лучше доверить ПИФ.

Похожие статьи:

• учимся венчурному инвестированию –
• прямые инвестиции как инструмент бизнеса –

В чем разница между реальными и финансовыми инвестициями?

Ключевые отличия финансовых и реальных инвестиций расположены в таблице:

Критерий сравнения	Реальные капиталовложения	Финансовые вливания
Минимальный размер	От нескольких миллионов рублей	От 1 000 рублей
Риски	Небольшие	Высокие
Простота инвестирования	Сложно. Для капиталовложений необходимо произвести предварительный поиск компании	Легко. Для инвестирования достаточно обратиться в банковские организации или на фондовую биржу
Прибыльность	До 150% годовых	До 20% годовых
Основная целевая аудитория	Крупные компании и организации	Физические лица, начинающие инвесторы.

Долгосрочные и текущие денежные инвестиции. В чем отличия?

Понятие финансовых вложений не проводит четкую грань между текущими и долгосрочными инвестициями. В законе также нет критериев для этого деления. Поэтому может показаться, что определять тип вкладов не так уж и важно. Это мнение ошибочно, ведь учет финансовых вложений и бухгалтерская отчетность по-разному отражают текущие и долгосрочные вложения.

Известно, что долгосрочные вложения – это вложения, имеющие срок более 3 лет или недоступные к реализации в текущий момент. Даже если инвестиция имеет срок менее 3 лет, но реализовать ее в настоящее время невозможно – она считается долгосрочной.

Текущие вложения отличаются от долгосрочных тем, что:

• могут быть свободно конвертированы в денежные средства;
• доступны к реализации в любой момент времени;
• риск изменения их стоимости незначителен, а изменения небольшие;
• срок их погашения является коротким – до нескольких месяцев;
• первоначальная стоимость денежных вложений такого типа зачастую ниже, чем у долгосрочных.

Исходя из этого, текущие вложения довольно сильно отличаются от долгосрочных. Инвестор должен знать эти отличия еще на этапах анализа и оценки инвестиций. Неверное определение типа вложений может привести к ошибке в расчете потенциальной прибыли.

Стоит ли повышать статус «неквалам»?

Введенные ЦБ РФ ограничения по статусам стоит признать корректными, ведь на рынок поступает все большее количество новичков, которые не осознают всей экстремальности некоторых финансовых инструментов. К примеру, чего стоят только структурные ноты, которые в большинстве случаев приводят к частичной или полной потери денежных средств инвестора. Да, повезти может любому, но это сродни игре в казино.

Естественно все индивидуально, но начинающим инвесторам не стоит бежать впереди паровоза. Всем и так доступно большое количество финансовых инструментов, которые позволяют создавать диверсифицированные портфели.

На Мосбирже уже котируется 144 акции иностранных эмитентов доступных неквалам, среди которых: Zoom, Vigrin Galactic и Goldman Sachs.

В IPO «неквалы» могут участвовать через покупку ЗПИФ «ФПР» на Мосбирже. Фонд котируется в рублевой валюте. При этом здесь аллокация в каждом IPO проходит по верхней границе относительно поданной заявки и отсутствует необходимость самостоятельно подавать заявку на участие в каждом IPO, что позволяет сэкономить на комиссиях. Но важно понимать, что «Фонд первичных размещений» состоит не только из акции приобретенных в период первичного размещения, но и из инструментов фиксированной доходности.

В апреле 2021 года на Мосбирже стало на 15 биржевых фондов больше, которые доступны для неквалифицированных инвесторов! Так что выбор есть и он не маленький.

Тем, кто уже получил минимальный опыт работы с биржей и российскими брокерами, но не может получить статус КИ, можно открыть счет онлайн у зарубежного брокера. Таким образом вопрос о статусе инвестора становится не актуальнымю Список брокеров, которые работают с гражданами РФ:

Перед открытием счета у зарубежного брокера рекомендуется внимательно изучить вопрос налогообложения, но и это не главная проблема. В июне 2021 года ЦБ РФ внес популярную у россиян компанию Interactive Brokers Group в черный список, поэтому стоит несколько раз подумать, прежде чем торопиться открывать счет у зарубежного брокера.

Чем отличаются синтетический и аналитический учет финансовых вложений?

Бухгалтерский учет финансовых вложений зачастую называется синтетическим. В целом, это правильно, ведь синтетический учет проводится на основе плана счетов бухгалтерского учета. Он содержит точную, но обобщенную информацию о инвестициях, не дает конкретных аналитических данных для работы с вложениями. Синтетический учет ведется только в стоимостных показателях.

Аналитический учет финансовых вложений отличается тем, что дает подробные сведения о движении и состоянии инвестиций. Аналитический учет создается отдельно для каждого бухгалтерского счета. Из этого многие делают вывод, что совокупность аналитических учетов представляет собой синтетический учет. Но это неверно, ведь аналитический учет ведется как в стоимостных, так и в натуральных показателях.

Ревизия финансовых вложений. Что это и как она проводится?

Любые виды денежных инвестиций сопряжены с различными рисками. Это не только потеря средств или отсутствие выгоды, но и другие риски, не менее опасные для инвестора:

• неэффективная инвестиция, вызванная «омертвлением» активов компании, в которую вложены деньги;
• ошибочный долгосрочный прогноз (именно этот риск характерен для обманутых вкладчиков);
• вклад с очевидной убыточностью (т.н. «вывод денег»);
• неожиданное банкротство компании-эмитента, отменяющее все финансовые инвестиции;
• проблемы юридического характера (ошибки в документах, нарушения в ходе инвестирования, арест имущества компании-эмитента и т.д.

Когда сбывается любой из таких рисков, может понадобиться ревизия финансовых вложений.

Общий алгоритм проведения ревизии таков:

1. Ревизор выясняет, какова политика руководства проверяемой им компании по отношению к финансовым вложениям. Его цель – выяснить способ сохранения инвестиций от инфляции, узнать, в каком виде деятельности компании фигурируют финансовые инвестиции, изучить контроль дочерних предприятий или убедиться в их отсутствии.
2. Ревизор узнает у представителей проверяемой компании (обычно – у руководства), кто ответственен за учет финансовых вложений, кто принимает важные решения в этой области.
3. Ревизор просит у бухгалтерии показать список инвестиций за отчетный период или их перечень по видам и группам (если финансовые вложения организации структурированы).
4. Ревизор изучает подтверждения собственности ценных бумаг, сверочные акты, акты инвентаризационной описи и другие документы, имеющие отношение к инвестициям.
5. Ревизор делает предварительные выводы о состоянии контроля вложений в проверяемой компании.

Дальнейшая работа зависит от результатов предварительной проверки. Если мотивы для назначения ревизии подтвердились, то ревизор занимается поиском виновных и ищет способы сохранения инвесторских вложений. Он должен предотвратить обесценение финансовых вложений или, если оно уже состоялось, обеспечить денежную ответственность виновников. Только после этого ревизия финансовых вложений может считаться завершенной.

Отличия ревизии от аудита

Аудит финансовых вложений кардинально отличается от ревизии. Отождествлять эти понятия неправильно. Ревизия – это обнаружение нецелесообразных, незаконных операций с денежными средствами, а также привлечение виновников к ответственности. Аудит – это заключение о полноте, законности и достоверности проверенной информации. Таким образом, аудит уместен даже в ситуации, когда всё хорошо. Ревизия же уместна лишь при наступлении рисковой ситуации.

Кроме того, аудит финансовых вложений отличается от ревизии по ряду критериев.

• задача аудита – подтвердить проверенную информацию;
• задача ревизии – обнаружить произошедшую проблему и наказать ее виновников.

По характеру деятельности:

• аудит – это предпринимательская деятельность;
• ревизия – это исполнительская деятельность.

По правовой форме:

• аудит финансовых вложений урегулирован гражданским и хозяйственным правом; он доброволен, отношения между клиентом и аудитором обусловлены договором, а обе стороны договора имеют равные права;
• ревизия происходит на основании предписаний и инструкций, она имеет обязательную форму.

По форме оплаты:

• аудиторские услуги оплачиваются клиентом;
• ревизия проводится на бюджетные средства.

Как с одного взгляда различить ревизию и аудит финансовых вложений? Аудитор может быть выбран клиентом, а ревизора всегда назначают вышестоящие органы.

Как проводится аудит финансовых вложений?

Из-за того, что финансовое инвестирование всегда сопряжено с рисками, проверки нужны даже в нормальных рабочих условиях. Аудит назначается, когда для ревизии нет повода или необходимости.

Задачи, которые решает аудит финансовых вложений:

• проверка уставных документов компании относительно ее инвестиционной деятельности;
• оценка стоимости объектов компании и законности затрат, связанных с вложениями;
• проверка правильности проведения учета вложений;
• оценка инвестиционной активности компании и эффективности проектов в сфере инвестиций;
• изучение источников финансирования, связанных с вложениями;
• изучение того, насколько законно и правильно составлена финансовая модель инвестиционного проекта.

Как и ревизия, аудит финансовых вложений имеет четкую поэтапную структуру:

1. Аудитор изучает денежные вложения, проводит предварительный контроль денежных, трудовых и материальных ресурсов. Для облегчения этого этапа в многих компаниях есть внутренние аудиторы.
2. Аудитор создает программу аудита инвестиций. Она имеет форму детальной инструкции и служит основным средством для контроля качества аудиторской проверки.
3. Аудитор подготавливает доказательства для того, чтобы составить обоснованный вывод о том, как проводится управление финансовыми инвестициями в компании, как устроена бухгалтерская отчетность.
4. Аудитор оформляет результаты проверки в 2 документа – отчет и аудиторский вывод.

Итак, основная цель аудита – проверить, как осуществляется нормативное регулирование финансовых вложений. Аудитор не решает проблему, а убеждается в ее наличии или отсутствии. Если в ходе аудиторской проверки окажется, что финансовые инвестиции находятся под угрозой, то будет назначена ревизия.

Финансирование инвестиционных проектов

Говоря простыми словами, это обеспечение финансовой деятельности предприятия за счет средств, полученных с разных источников. В некоторых странах начинающий бизнес может претендовать на бюджетное финансирование инвестиций, что дается организациям, которые попадают под льготный статус — новые, проводят определенную деятельность, задействованы в благотворительности. Сегодня достаточно часто говорят о том, что финансирование инвестиций по продолжительности массово переходит в долгосрочное, а краткосрочное остается в прошлом. Рассматривая, какое бывает финансирование инвестиционной деятельности предприятия, выделяют такие группы с учетом основного критерия:

• по происхождению — собственные или привлеченные средства;
• по положению инвестора в правовом поле: заемное, собственное, привлеченное;
• по частоте — текущее и особое.

Периодически инвестирование связано с привлечением внешних средств в виде кредита, и тогда стоит наперед изучить, кто такой поручитель и выбрать это лицо, чтобы все же получить одобрение на заявку в банке или другой финансовой организации в частности, на большую сумму.

Что такое инвентаризация финансовых вложений?

Еще один вид проверки того, как проводится учет финансовых вложений – это инвентаризация. Эта проверка позволяет изучить фактические затраты на уставные капиталы и ценные бумаги других компаний. Кроме того, инвентаризация позволяет изучить учет финансовых вложений в займы другим компаниям.

Инвентаризация занимается проверкой следующих моментов:

• правильность и законность оформления ценных бумаг;
• соответствие учтенной и реальной стоимости ценных бумаг;
• сохранность инвестиций (для этого лицо, которому вверена инвентаризация финансовых вложений, должно убедиться в фактическом наличии ценных бумаг);
• качество бухгалтерского учета, своевременность и полнота отражения в нем доходов по инвестициям.

Вся полученная информация тщательно документируется. Реквизиты каждой из ценных бумаг сопоставляются с данными, указанными в бухгалтерии компании. На основании этого делается полный вывод про рентабельность финансовых вложений. Если ценные бумаги хранятся в компании, то при их инвентаризации проводится и инвентаризация кассы.

Ценные бумаги

Акция — это доля ее держателя в компании. Похоже на вклад в уставный капитал, но отличается от него тем, что не нужно ни с кем говорить: достаточно компьютера и интернета, чтобы стать акционером.

Акция приносит два вида прибыли:

• спекулятивную (купил дешево, продал дорого);
• дивидендную (получил выплату от компании).

Для извлечения спекулятивной/дивидендной прибыли требуется покупать привилегированные акции.

Облигация — долговая ценная бумага, которая обязует компанию или государство выплачивать процент держателю и погасить ее по номинальной сумме в конце срока обращения.

Бывает двух видов:

• государственные (ОФЗ);
• корпоративные.

В сравнении с акциями облигации приносят более низкий доход, но гарантировано.

Источник https://greedisgood.one/finansovye-investitsii

Источник https://stone-stream.ru/investicii/finansovye.html

Источник

Источник