Экономическая сущность инвестиций: признаки, виды и классификация

Одна из наиболее актуальных категорий для современной экономики – инвестиции. Они есть на уровне международных экономических отношений, но инвестициями может заниматься и любое частное лицо, имеющее на это достаточно денег или источник, откуда можно их получить. Это означает, что экономическая сущность инвестиций предприятия – одно из ключевых понятий для современной науки и практической экономики. Но несмотря на важность и значимость, оно и по сей день не сформулировано точно. Современная теория экономики нуждается в точном понятии термина «инвестиции», равно как и практическая экономика.

Определения: теория на практике

Под термином «инвестиция» принято понимать ситуацию, когда некто, располагающий деньгами, вкладывает их в предприятие. При этом совершенно не берут в расчет, должен ли этот человек также принимать управленческие решения, контролирующие инвестиционную политику. Как правило, здесь речь идет о явлении, известном как «потребительские инвестиции». Это самые обычные приобретения – телевизоры, автомобили. Реально инвестициями они не являются, но служат долгое время, отчего и образовалась эта вилка понятий.

Определение, классификация инвестиций, экономическая сущность этого понятия важны не только для ученых, но и экономистов разного уровня. Нужно уметь выделять сущность инвестиции в том или ином поступке, чтобы обоснованно говорить, является ли трата денег инвестированием. Скажем, если деньги вкладываются в те же машины, которые затем будут перепроданы, тогда это можно назвать видом инвестиции, экономическая сущность здесь налицо. Важно разграничивать текущее финансовое обеспечение проекта и инвестиционные вложения в него.

Сущность инвестиций: через экономическое управление

Важность термина и неопределенность подхода к его формулировке вынудили выработать следующий общий подход к изучению явления инвестирования: было решено определять инвестиции через сущность этого действия.

Экономическая сущность инвестиций и инвестиционной деятельности связана с предметной. Ученые говорят, что это экономическая категория связана с технологией, социумом, иными аспектами жизни человечества вплоть до охраны природы. Словом, все области, в которые можно инвестировать деньги, связаны так или иначе с определением сущности термина.

Инвестиция – термин, принадлежащий к числу категорийных. Он описывается экономическими параметрами и выражает интересы некоторого лица. Инвестирование предполагает анализ возможностей управления экономикой на макро-, микроуровне.

Инвестиции и процесс экономики

Экономическая сущность и классификация инвестиций изучаются через экономический процесс. Это обусловлено тем фактом, что инвестиция – это самый активный вариант вовлечения капитала в экономическое пространство. Прямая связь между накоплениями и инвестированием – то, что более прочего интересует экономистов.

Один из значимых терминов – «капиталист». Описывает такого субъекта, который имеет капитал и вкладывает его в инвестиции. Если некто всего лишь скапливает большие запасы финансов, называть его капиталистом некорректно. Но вот участие в инвестиционной системе превращает лицо в активный элемент действующей экономической системы.

Копить и тратить

Необязательно все деньги вкладывать в инвестиции. Скажем, если некоторое предприятие сформировало большой положительный баланс на счетах, оно может часть этих денег направить в инвестиции, но не всю сумму, находящуюся в своем распоряжении. Некоторые объемы должны быть неприкосновенным запасом, другие – отложены на решение повседневных задач, обеспечение платёжеспособности. Обязательно должны быть пассивы. Экономическая сущность инвестиций – активы предприятия.

Та часть скопленных средств, которая направляется в инвестиции, обязательно должна регулярно анализироваться на предмет того, насколько велик уровень потребления. Есть определенные границы, зависящие от предельного продукта капитала и величины амортизации.

Инвестиции и накопления

Экономическая сущность реальных инвестиций заключается в возможности применения на практике накопленного предприятием в альтернативной форме. Капитал копится в разных формах, каждая из них дает свои возможности, обладает особенными механизмами, через которые возможно использование. Деньги – это самая универсальная форма инвестиций, применяемая для развития предприятия. Правда, на практике зачастую приходится трансформировать их в другую форму – материальные запасы или нематериальные. Когда операция проведена, капитал можно инвестировать согласно заранее спланированной стратегии.

Инвестиции и производство

Экономическая сущность и значение инвестиций наиболее ярко раскрываются участием в производственном процессе. Капитал, который инвестируют в компанию, обычно направляется на решение различных производственных задач. Экономисты говорят о факторе производства. Речь идёт о применении полученного предприятием в виде инвестиций вкупе с прочими ресурсами организации.

Основные производственные факторы, используемые в работе наравне с инвестициями – труд, природные ресурсы. Наиболее простое и нетехнологичное производство нуждается в труде и инвестициях. Чем сложнее и выше уровень развития организации, тем больше факторов должны работать вместе.

К успеху сообща

Экономическая сущность инвестиций, задействованных в рабочем процессе вместе с прочими факторами – это создание сбалансированной экономической обстановки на предприятии. Для этого многие факторы должны взаимодействовать, а ситуация – контролироваться специалистами. Сочетание инвестиций с разными производственными факторами дает разный результат. То есть создание некоторого заданного объема продукта возможно благодаря комбинированию:

• инвестиций и труда;
• инвестиций, труда и высокотехнических резервов;
• другими сочетаниями.

Каждое из них дает в большей или меньшей степени качественный результат, удовлетворяющий (или нет) руководство предприятия.

Вклад в хозяйственную деятельность

Экономическая сущность инвестиций в альтернативном прочтении – возможность вкладывать средства в хозяйственную деятельность. Это означает, что некоторое лицо, когда оно направляет средства в предприятие, тем самым формирует для себя такой объем имущества, который поможет производить продукты и реализовывать другие интересы.

Физическое, юридическое лицо, направляющее средство в инвестиции, выбирает наиболее перспективный из доступных объектов на рынке инвестирования. При этом важно сформулировать, какие имущественные ценности на первом месте. Это определяет, какими инструментами следует пользоваться. Специалисты именуют их активами. Исходя из этого, экономическая сущность инвестиций – форма трансформирования скопленных ресурсов в активы.

При таком подходе говорят о том, что инвестирование – комбинаторный процесс, то есть имеет место комбинирование с разными факторами, что в итоге позволяет повысить, улучшить, активизировать процесс изготовления потребительской продукции либо капитальных товаров. Дополнительно можно запасать капитал.

Эффект предпринимательства

Инвестирование представляет собой один из методов генерирования эффекта предпринимательской деятельности. При этом основная преследуемая задача – достижение поставленных целей, возможно – экономических, но допускается постановка внеэкономических задач – экологических, влияния на общество.

Инвестиции в первую очередь предназначены для достижения экономического прироста, обусловленного увеличением капитала. Также инвестиции позволяют сделать больше чистый поток прибыли и служат средством сохранения капиталов, вложенных в предприятие.

Смотрим в будущее

Заранее оценить, какой экономический эффект можно получить от инвестирования, удается через анализ потенциала той или иной программы инвестиций. Есть формулы, по которым рассчитывается, насколько то или иное предложение может генерировать доход. При этом считается, что именно инвестиции – то, что формирует притоки финансов в будущем. То есть сегодня деньги нужно вкладывать так, чтобы прибыль с них в будущем оказалась бы достаточной.

Как бы ни была потенциально привлекательна инвестиционная программа, сама собой она деньги приносить не будет. Если инвестор умеет подобрать работающие инструменты, тогда удастся реализовать потенциал финансового вложения. Этой задачей занимается инвестиционный менеджмент.

Инвестиции и рынок

Инвестиционные ресурсы необходимы любому современному предприятию. Вложения, активы, товары – все это составляет инвестиционный рынок. Здесь есть свои цены, свой спектр предложений и особенности спроса. Рыночные отношения, характерные для этого типа рынка, отличаются от привычных обывателю.

Рынок инвестиций связан с рынком труда, услуг, товаров. Государство, в свою очередь, регулярно вводит новые законы, чтобы держать инвестиционный рынок под жестким контролем.

Инвестиционные ресурсы – это объект высокого спроса. Инструменты, товары любого предприятия необходимы, чтобы реализовать проработанную стратегию инвестиций. При этом в качестве субъектов в процессе участвуют не только предприятия, но и другие лица, ведущие предпринимательство. Обычно предложение делает производитель капитального товара, лицо, располагающее недвижимостью, а также финансовые институты и лица, имеющие в своей собственности нематериальные активы. Формирование стоимости обусловлено инвестиционной привлекательностью предложения, оценка которой происходит с учетом спроса на инвестиционном рынке в текущей экономической ситуации в целом. Обычно цена – это процентная ставка капитального рынка.

Инвестиции: сущность, принципы, признаки и функции

Четкое понимание экономической сущности и характерных особенностей инвестиций и инвестиционной деятельности важно как для микро-, так и для макроэкономики. Не меньшее значение имеет и знание инвестиций и деятельности, связанной с ними, для людей, которые являются инвесторами в различных проектах или собираются становиться таковыми. Разберем подробнее, в чем заключается экономическая сущность процесса инвестирования, какая классификация является общепринятой, какие есть признаки инвестиций и другие вопросы, связанные с теоретическими положениями и основами инвестиционной деятельности.

Инвестиции, как экономическое понятие

Говоря о понятии инвестиций, следует заметить, что существует множество его определений. В общем понимании инвестиции характеризуются как фундаментальный элемент экономики, без которого невозможно развитие последней. Можно выделить три момента, которые характеризуют сущность инвестиций:

• процесс инвестирования означает осуществление вложений материальных или интеллектуальных ресурсов в конкретный проект с определённой целью;
• срок инвестирования определяет структуру данного процесса, влияет на выбор инструментов и стратегии поведения на рынке;
• обязательно определяется форма и размеры дохода, который может выступать в виде как материальных, так и не являющихся таковыми благ.

Следует понимать, что не всякое вложение можно назвать инвестицией. Например, покупка квартиры для проживания в ней не относится к данной категории.

А вот если вы приобретаете недвижимое имущество для того, чтобы впоследствии сдавать его в аренду и извлекать прибыль, то такая покупка будет считаться инвестицией.

SMART-подход в постановке целей

От правильности постановки и точности их формулирования цели зависит ваш путь на рынке ценных бумаг: выбор стратегии, инструментов, отношение к просадкам бумаг. Наличие четкой цели позволяет вам лучше контролировать свои действия и придерживаться плана по ее достижению, меньше дергаться на падениях рынка.

При этом, сама постановка цели – не простая задача. Один из вариантов – SMART-подход. Его часто используют в менеджменте. Впервые этот термин появился у Пола Майера в работах по личностному развитию в 1965 году.

Принцип SMART это набор критериев для точного формулирования цели.

Specific – цель должна быть конкретной, понятной, без размытых формулировок.

Measurable – она должна быть измеримой, лучше, если заявлена конкретная сумма или количество.

Attainable – цель должна быть реально достигаемой. Чем более реалистична цель, тем больше вероятность ее достижения.

Relevant – цель должна быть важной для вас, актуальной, должна соответствовать вашим ожиданиям и согласовываться с остальными целями, если их несколько.

Time-bound – цель должна иметь конкретные временные рамки, что дает дополнительную мотивацию.

В данном ключе, «разбогатеть» – это не цель. «Накопить на образование детям» – это не цель. У них нет ни сумм, ни сроков. Сколько накопить, когда, сколько нужно, чтобы считать, что ты разбогател…

«Накопить 8 млн. рублей к 1 января 2025 года, чтобы купить трехкомнатную квартиру в новостройке в Нижнем Новгороде» или

«Создать «финансовую подушку» в размере 500 тыс. рублей к 1 января 2021 года» это правильные цели.

Цель надо обязательно записать на бумаге или в файл. Нет записи – нет цели. Нет цели – нет денег. Если есть конкретная цель, то уже можно составить план и наблюдать прогресс.

При выборе своих целей человек отталкивается от своих жизненных ценностей. Это может быть семья, достойная старость, увлечения, здоровье и т.п, каждый сам решает, что для него важно.

Цели и задачи

Цели и задачи инвестиций

Основные цели и задачи процесса инвестирования, позволяющие раскрыть его сущность, заключаются в следующих моментах:

• получении прибыли;
• сохранении капитала;
• расширении деятельности (характерна для инвесторов, осуществляющих производство определённых товаров);
• социальных моментах (например, повышении квалификации сотрудников);
• росте престижа предприятия на рынке.

Риск недостижения – кто в ответе?

Самый большой риск – это потерпеть неудачу в достижении цели. Именно для минимизации этого риска вы формируете структуру портфеля, в котором всегда должны быть защитные и консервативные активы в виде ОФЗ, золота и т.п.

Многие забывают, что фондовый рынок – это не казино. Для успешности здесь важно не умение рисковать, а умение проводить фундаментальный анализ и оценку компаний. Нужно тщательно выбирать акции для покупки, а не брать потому что «аналитики сказали». Нет, каждый выбор – это ваш выбор, это ваши деньги, ваши цели и вы несете ответственность за их достижение. Инвестор должен четко понимать, что он делает, а главное зачем!

Поставьте себе цель: научиться ставить и достигать свои цели!

Виды инвестиций

Существует несколько классификаций, но особого внимания заслуживает нестандартная схема, в соответствии с которой выделяют два вида инвестиций:

• коммерческие;
• социальные.

Их сущность и значение в качестве сравнительной характеристики представлены в таблице ниже:

Коммерческие инвестиции	Социальные инвестиции
Цель	Получение материальной выгоды	Получение полезного эффекта
Направление	Реализация одного проекта	Создание условий для реализации нескольких подобных проектов в будущем
Предпосылки	Наличие спроса на рынке	Необходимость в удовлетворении определённых нужд общества

Другие классификации

Современная наука и практика выделяют несколько классификаций инвестиций. Наиболее популярные из них следует рассмотреть подробнее. В зависимости от типа и сферы применения выделяют три вида инвестиций:

• реальные представляют собой капитальные инвестиции в средства производства;
• финансовые могут выступать в форме любых ликвидных активов;
• нематериальные представляют собой различные социальные блага, знания.

В зависимости от формы инвестиции делятся на:

• денежные средства;
• землю;
• движимое и недвижимое имущество, инструменты, производственные мощности;
• имущественные права в виде лицензий, патентов, франшиз, торговых марок и т. д.

В зависимости от источника и формы собственности на него инвестиции могут быть:

• государственными, региональными и муниципальными;
• частными;
• иностранными;
• смешанными (на условиях государственно-частного партнёрства).

Если говорить об объекте инвестирования, то в зависимости от этого критерия можно выделить такие виды инвестиций, как:

• капитальные активы (имущество, драгоценные металлы);
• денежные активы;
• нематериальные активы.

Особое значение имеет характер решения поставленных перед инвестором задач. Этот критерий позволяет выделить такие разновидности инвестиций:

• направленные на повышение эффективности производства;
• предназначенные для расширения рынков сбыта и самого производства;
• имеющие своей целью создание новых производств;
• направленные на удовлетворение требований государственных органов.

Для инвестора нередко фундаментальное значение имеет степень влияния и контроля бизнеса с его стороны. Этот критерий позволяет выделить такие типы инвестиций, как:

• обеспечивающие полный контроль владельцу бизнеса (у инвестора нет абсолютно никаких инструментов, с помощью которых он бы мог осуществлять воздействие на политику компании);
• предоставляющие право оказывать влияние на бизнес, но не позволяющие установить полный контроль (такая ситуация возможна при наличии у инвестора блокирующего пакета акций, размер которого превышает 25%);
• не позволяющие установить полный контроль, но при наличии существенного влияния на деятельность организации (это возможно при наличии контрольного пакета акций, представителей в совете директоров, которые формируют большинство).

Это наиболее популярные классификации инвестиций.

Видео. Виды инвестиций

Также стоит выделить ту, в основе которой лежит степень участия инвестора. Благодаря этому критерию выделяют прямые, косвенные и портфельные инвестиции. Первые выступают в форме ресурсов, которые направлены на непосредственное осуществление производственных задач.

Косвенные инвестиции предоставляют право опосредованного участия в инвестиционном проекте (например, посредство кредитного финансирования). Портфельные же предусматривают осуществление вложений в финансовые инструменты рынка (акции, облигации и т. д.).

Участники

Рынок инвестиций формируется за счет конкретных субъектов инвестиционного процесса, которых также называют его непосредственными участниками. К ним можно отнести:

• покупателей;
• продавцов;
• посредников.

Первые две перечисленные категории выступают прямыми участниками процесса инвестирования. Посредники же выступают связующим звеном, соединяющим капиталы покупателей и активы продавцов. В то же самое время они могут напрямую совершать торговые действия и операции.

Классификация посредников инвестиционного рынка включает в себя:

• брокеров;
• дилеров;
• вспомогательный персонал бирж, аналитических агентств и так далее.

Таким образом, инвестиционный рынок представляет собой сложный самодостаточный механизм, который во многом определяет структуру совершаемых инвестиций.

Основные функции инвестиций

Анализируя определение инвестиций, можно прийти к выводу, что эти процессы осуществляются как на государственном, так и на частном уровне. Основная же цель инвестиций заключается в повышении благосостояния государства. Поэтому значение функций заключается в удовлетворении интересов всех субъектов. К основным функциям инвестиций следует отнести:

• Распределительную. Её суть сводится к тому, что при выборе объекта инвестиций субъект, который их осуществляет, способствует развитию конкретной отрасли.
• Регулирующую. Благодаря тому, что значение инвестиций является глобальным, они затрагивают смежные отрасли экономики. Например, открытие нового завода может предполагать прокладку новых дорог, строительство баз отдыха, создание рабочих мест и многое другое.
• Стимулирующую. Инвестиции предполагают вкладывание денежных средств в улучшение отдельно взятых отраслей (наука, технологии, образование и другие). Благодаря этому увеличивается уровень жизни и благосостояние страны.
• Индикативную. Эта функция напрямую связана с процессами наращивания капитала и создания гармоничного баланса открытой экономической системы.

Конъюнктура

Конъюнктура рынка инвестиций представляет собой форму определения ряда факторов, формирующих динамику соотношения предложения, спроса, уровня цен и конкуренцию.

Изучение и прогнозирования конъюнктуры инвестиционного рынка позволяет нам сделать вывод о существовании четырех этапов (стадий) ее изменения.

1. Подъем или рост конъюнктуры, связанный с оживлением экономической системы в целом. Данный процесс всегда характеризует повышение активности текущих рыночных процессов. Внешне он проявляет себя посредством устойчивого роста спроса на объекты вложений. Естественным ответом на данную тенденцию становится повышение цен и интенсификация рыночной конкуренции.
2. Следом за ним идет Конъюнктурный бум. Этот этап связан со стремительным повышением спроса на инвестиционные товары, который предложение не в состоянии удовлетворить. Цена на объекты инвестиций продолжает резко повышаться. На фоне перечисленных процессов вверх идут и доходы субъектов инвестиционного рынка.
3. Этап ослабления конъюнктуры. Он связан с началом снижения рыночной активности. Эти процессы протекают на фоне спада в экономике страны. Предложение начинает доминировать над спросом. Однако начинается все с момента краткосрочного равновесия.
4. Этап конъюнктурного спада – самое неудачное время, на которое инвестор может запланировать начало инвестиционной деятельности. В данной точке падает не только спрос, но также и предложение. На данном этапе доходы инвесторов минимальны.

Особенности состава инвестиций

Раскрывая экономическую сущность инвестиций, нельзя не упомянуть основные характеристики их состава:

• Субъектами здесь могут выступать физические и юридические лица, а также государственные органы и предприятия.
• Источники инвестиций могут быть внутренними (отечественными) и внешними (иностранными).

Формы инвестиционных проектов

Специфика проектов

Для реализации целей и задач инвестиций используется такой инструмент, как инвестиционный проект. Его создание способствует тому,что инвестор получает полную информацию об объекте инвестирования, благодаря чему он сможет принять необходимые решения.

Инвестиционные проекты можно определить как совокупность мероприятий или же своеобразную систему финансовой, юридической, и бухгалтерской документации, описывающей процесс достижения установленных целей. Все инвестиционные проекты можно классифицировать по нескольким критериям.

В зависимости от срока выделяют кратко-, средне- и долгосрочные.

Источники финансирования инвестиционных проектов

По масштабам проекты могут быть малыми, средними, крупными и мега. Первые предназначены для решения определённых задач в рамках одной компании. Последние два типа обычно ставят своей целью решение нескольких задач в рамках определённого региона.

Несколько слов о ресурсах

Особо важное значение при реализации конкретного инвестиционного проекта приобретают ресурсы и источники их формирования. Они определяются как имеющийся капитал, который инвестор намерен вложить в проект для получения прибыли или экономической выгоды.

В качестве ресурсов могут выступать такие объекты, как:

• денежные средства;
• ценные бумаги;
• недвижимость;
• информационные и трудовые ресурсы.

Причём такие ресурсы могут быть как собственными, так и заемными или же привлечёнными. Например, для реализации определённого проекта инвестор может вложить свои денежные средства (это будут собственные ресурсы), взять для этой цели кредит в банке (это будет заёмный ресурс) или же инвестировать средства, которые он получил от продажи акций (это будет привлечённый ресурс).

Формы реального инвестирования

Заключение

Подводя итог данной статье, следует сделать акцент на экономической сущности инвестиций. Она заключается в следующих моментах:

• наличии способности приносить прибыль;
• присутствии личных целей у инвесторов;
• движении капитала, которое возникает благодаря инвестированию;
• способствовании развитию экономики государства в целом.

Значение инвестиций невозможно переоценить. Без них деятельность предприятий, учреждений и организаций была бы малоэффективной.

Инвестиционный процесс. Этапы инвестиционного процесса

Что же такое инвестиционный процесс? Из каких этапов он состоит? Для чего нужен каждый из этапов инвестиционного процесса?

Инвестиционный процесс – это долгосрочные вложения экономических ресурсов с целью создания и получения чистой прибыли и (или) социального эффекта в будущем.

Инвестиционный процесс начинается с принятия решения об инвестировании, а заканчивается вместе с прекращением инвестиционной деятельности. На протяжении этого времени проект генерирует положительные и отрицательные денежные потоки.

При этом прекращение инвестиционной деятельности может быть как запланированное, так и вынужденное (в случае невозможности далее заниматься по какой-то причине инвестиционной деятельностью).

Источник https://businessman.ru/ekonomicheskaya-suschnost-investitsiy-priznaki-vidyi-i-klassifikatsiya.html

Источник https://izomgou.ru/znaniya/sushchnost-investicij.html

Источник

Источник