Допрыгались, касатики. США готовятся объявить дефолт

Соединённые Штаты Америки подошли к опасной черте. На счетах казначейства осталось около 300 млрд долларов. Для такой огромной экономической махины, коей являются США, это мизерные деньги. Их хватит лишь на несколько недель. Единственным реальным способом отвести страну от пропасти является наращивание государственного долга. Однако не всё так просто: конгресс упорно не желает отступать.

Дефолт в США может наступить уже в октябре. Упорное нежелание конгресса продлевать лимит по государственному долгу рискует обратить американскую экономику в руины. Впрочем, говорить лишний раз о том, что крах США настанет уже совсем скоро, преждевременно.

Министр финансов США Джанет Йеллен сделала весьма тревожные и, по мнению ряда экспертов, панические заявления насчёт надвигающейся катастрофы. Всё дело в том, что на счетах американского казначейства осталось всего лишь 250-300 млрд долларов. Этих денег хватит максимум на несколько недель.

А что с госдолгом?

Единственный выход из сложившейся ситуации – вновь начать наращивать государственный долг. Однако 31 июля конгресс заморозил лимит на уровне 28,5 трлн долларов. В настоящий момент наращивать займы можно только путём рефинансирования старых долгов. Другими словами, если правительство «гасит» облигации, срок действия которых заканчивается, то оно может выпустить новые ценные бумаги исключительно на сумму, равную «погашенной».

Многие годы мы слышим тезис, что государственный долг США превышает все разумные пределы. Якобы вскоре эта пирамида рухнет, а Америку постигнет коллапс.

Действительно, госдолг США увеличивается огромными темпами. Если в 2005 году его уровень был равен 7,9 трлн долларов, то сейчас – 28,5 трлн, увеличившись с 60% до 125% от ВВП.

Инфографика: Телеканал Царьград

Однако ранее скупку американских облигаций («трежерис») проводили преимущественно иностранные государства. Затем доля стала меняться в пользу внутренних заимствований. Но в любом случае, происходило всё это за счёт имеющихся в наличии денежных ресурсов. Сейчас же ситуация совершенно иная.

Рост государственного долга США происходит за счёт тех денег, которые фактически «печатает» ФРС. Схема имеет два варианта.

Первый – ФРС самостоятельно проводит скупку активов (QE) объёмом в 120 млрд долларов ежемесячно. Это повышает привлекательность фондового рынка, обеспечивая приток на него дополнительного капитала.

Второй – так называемые пакеты поддержки граждан США. То есть прямая раздача напечатанных денег населению. Объём такой помощи равен триллионам долларов. Плюс на подходе «инфраструктурный план» Байдена стоимостью 2,5 трлн. Разумеется, деньги будут напечатаны.

Активная эмиссионная политика привела к небывалому росту денежной массы доллара. Если ещё в марте 2020 года (начало кризиса) она была равна 15,535 трлн, то к июню 2021 года возросла практически на треть, до 20,37 трлн.

Неприятные последствия

Разумеется, подобная агрессивная политика американских властей не могла пройти бесследно. Вашингтон рассчитывал, что мир, как и ранее, сможет переварить триллионы эмиссионных долларов, расплатившись тем самым за американские проблемы. Но этого не случилось. Погрузившийся в экономический кризис мир ничего не смог сделать с триллионами новых долларов.

В результате инфляция пришла в США. За прошедший год она увеличилась практически в 4,5 раза – с 1,2% в октябре 2020 года до 5,3% в августе 2021-го.

Инфографика: Телеканал Царьград

В результате часть американской элиты (преимущественно республиканцы) посчитала, что пора прекращать порочную практику эмиссии валюты и, следовательно, увеличения государственного долга. Как было сказано выше, конгресс заморозил лимит.

Однако это вызвало резкое неприятие Минфина США, поскольку при отсутствии иных вариантов через пару недель Америке придётся объявлять дефолт. Джанет Йеллен (глава Минфина) заявила следующее:

В истории США ни разу не было дефолта. Подобный сценарий приведёт к масштабному финансовому кризису, который будет сопряжён с ущербом от продолжающейся чрезвычайной ситуации в сфере здравоохранения. Отказ от обязательств вызовет резкий рост кредитных ставок, существенное падение на биржах и другие финансовые сложности. Восстановление экономики, которое мы сейчас наблюдаем, сменится рецессией, будут потеряны миллионы рабочих мест и миллиарды долларов, возможные при росте экономики.

Часть американской элиты, которая выступает за продолжение эмиссионной политики, уверена, что начавшая восстановление мировая экономика всё-таки сможет переварить новые напечатанные доллары. Но риски слишком высоки.

Если после прекращения активной работы печатного станка вследствие заморозки потолка госдолга инфляция стабилизировалась (на уровне в 5,2-5,3%), то в случае новой волны эмиссии значение может ускориться вновь.

Что с того?

В настоящий момент экономика США находится в замкнутом круге. Реализация обоих вариантов рискует привести к непоправимым последствиям. Если всё-таки конгресс примет решение об увеличении лимита государственного долга, следует ожидать ещё большую долларовую инфляцию. Если США объявят дефолт, это обернётся катастрофой для финансовых рынков.

Для России с тактической точки зрения оба варианта являются не самыми приятными, ведь наша страна слишком интегрирована в глобальную экономику. Масштабный мировой кризис обрушит цены на ключевые товары нашего экспорта, прежде всего нефти и природного газа. Классический пример – нынешняя пандемия. Локдауны в Северной Америке и Западной Европе привели к падению мировых котировок. Нефть (Brent) рухнула с 60 до 22,6 доллара в декабре 2019 года – марте 2020-го, или в 2,6 раза. Природный газ за сопоставимый временной промежуток упал в цене с 169,8 доллара за тысячу кубических метров до 93,5 – почти вдвое. Такая же картина наблюдалась во время кризиса 2009 года. Страшно представить, какое катастрофическое падение будет наблюдаться в случае крушения Соединённых Штатов. Большие потери понесём в том числе и мы.

Однако крах «гегемона» перекрывает все негативные последствия. После любого глубокого падения всегда начинается рост (достаточно вспомнить, как быстро восстановилась Германия после поражений в Первой и Второй мировых войнах или те же США после Великой депрессии). Зато у нас будут полностью развязаны руки для решения самых острых проблем на наших границах, и Украина, Молдавия, Грузия потеряют свою главную надежду на международной арене, останутся один на один с Россией (Европа не поможет, как убедительно показывает весь исторический опыт).

Дефолт в США разрушит мировую экономику. Вслед за долларом рухнет и рубль

Весь мир говорит о возможном дефолте в США. В июне 2021 года американский госдолг вырос до 28,5 триллиона долларов. Джо Байден уже заявил, что не может гарантировать, что правительство не объявит дефолт. Тем временем от американской экономики зависит почти весь мир. В случае краха США кризис грозит целому ряду стран, в том числе и России.

Откуда взялись разговоры о дефолте в США?

Правительство США лишилось возможности занимать деньги на долговом рынке 1 августа. Это произошло через два года после того, как заморозили потолок госдолга. Конгресс должен был согласовать поднятие лимита госдолга до 1 октября, чтобы избежать дефолта. Однако республиканцы в сенате заблокировали предложение. После этого глава США Джо Байден объявил, что не может гарантировать, что дефолта не будет.

Конгресс должен одобрить повышение лимита долга до 18 октября. В противном случае у Вашингтона, скорее всего, попросту закончатся ресурсы на предотвращение дефолта. Об этом заявила министр финансов США Джанет Йеллен, отметили в Associated Press.

Дефолт же станет катастрофой для экономики, которая пытается восстановиться после пандемии. Спад будет сопоставим со временем финансового кризиса: реальный ВВП упадет почти на 4% от пика до минимума, почти шесть миллионов рабочих мест будут потеряны, а уровень безработицы вырастет примерно до 9%. Об этом в своем новом исследовании заявил ведущий экономист международного рейтингового агентства Moody’s Марк Занди. При этом пострадать могут не только США.

Дефолт в США — крах мировой экономики

Аналитик группы компаний «Финам» Алексей Коренев отметил, что, если в США произойдет дефолт, остальной мир рухнет. Произойдет это по одной простой причине: начиная со времен Второй мировой войны США долго и упорно выстраивали систему зависимости всего мира от доллара и американской экономики.

Доллар является основной платежной системой в мире, напомнил экономист. На нем завязаны порядка 49% всех платежей. Также именно на доллар приходится основной объем мировой торговли. Это самая надежная валюта, а экономика США имеет самый высокий рейтинг.

Очень часто слышу от разных маргиналов: что-то там рухнет, а рубль останется. Нет. Такого не бывает. Если доллар рухнет, рубль рухнет еще сильнее

По словам собеседника «360», если США «просядут» на 30%, значит, развивающиеся экономики уменьшатся на 50–60%. При дефолте ситуацию ухудшит и то, что основным заемщиком для США является Китай, а это вторая экономика в мире.

«Если американский долг падает, первым падает Китай. А на Китае у нас завязано все, куда ни ткни: телефон китайский, телевизор китайский, часы китайские. Надо понимать, что легко это не обойдется», — отметил Коренев.

Эксперт Российского института стратегических исследований, кандидат экономических наук Михаил Беляев добавил, что в случае дефолта в США наступит крах мировой экономики. Однако при этом именно Россия окажется в наиболее благоприятном положении.

«У нас это соприкосновение с американской экономикой не самое большое, не самое радикальное. Ну да, вложены у нас определенные средства в ценные бумаги США. Но не такое количество, что, если они обнулятся, будет крах. Но будет неприятно. Есть на руках у населения какие-то долларовые сбережения. <…> Для нас, конечно, это тоже все будет неприятно. Будут большие негативные последствия. Но говорить о национальной трагедии не приходится», — подчеркнул Беляев.

Он также напомнил, что в случае дефолта в США сильно пострадают и российские компании, у которых есть долларовые резервы. Именно ими многие организации ведут свою внешнеэкономическую деятельность.

Как можно обезопасить свои деньги

Тем, кто переживает за сохранность своих финансов, Беляев посоветовал обратить внимание на банковские вклады. Именно их он назвал самыми надежными вариантами.

«Доходность невысокая, но [за вклады] в пределах 1,4 миллиона рублей отвечает агентство по страхованию вкладов, а не банк. Если у вас есть эта сумма, вы можете смело класть ее в банк, рассчитывать на какой-то процент. Если у вас есть сумма больше, можно выбрать два или три банка», — пояснил Беляев.

Он напомнил про облигации федерального займа. Это гарантированные государством и специально предназначенные для частных инвесторов ценные бумаги. Это, по мнению Беляева, два самых надежных инструмента для инвестирования.

«Золото потом очень трудно реализовывать. Если вы золото в металлическом виде покупаете, то там есть и налог на добавочную стоимость, и потом его очень трудно реализовать. Вы же не золотом расплачиваетесь в магазине, его в деньги как-то превратить надо», — отметил Беляев.

Не в пользу золота как защитного актива высказался и Коренев. По его словам, нужно иметь в виду, если платежеспособность по миру падает, то и спрос на золото упадет.

Беляев, напомнил, что в банках есть металлические счета, которые привязаны по курсу к металлу. Это фактически приобретение золота, но без необходимости покупки или продажи самого металла. А вот рассчитывать на криптовалюту Беляев не посоветовал бы.

«Ее курс скачет вверх и вниз, как мартовский заяц. Но самое главное — вход на рынок очень простой: вошли и купили. За биткоин вы пока, кроме как в Сальвадоре, ничего купить не можете. Для того чтобы что-то купить, вам нужно биткоин опять превратить в нормальные деньги, за которые можете приобрести товары и услуги. А вот это намного сложнее», — пояснил Беляев.

Оба собеседника «360» отметили, что дефолт в США маловероятен. Американская экономика, как бы это парадоксально ни казалось, пока в состоянии справиться.

Источник https://tsargrad.tv/articles/doprygalis-kasatiki-ssha-gotovjatsja-objavit-defolt_418535

Источник https://360tv.ru/news/tekst/defolt-v-ssha/

Источник

Источник