Дивиденды по акциям Сбербанка

Дивиденды — это существенная часть доходов инвестора, и первый вопрос, который возникает — «какого размера дивиденды платит Сбербанк владельцам акций?»

Размер дивидендов по акциям Сбербанка

Сбербанк был не очень «щедрым» на протяжении всей своей истории и платил достаточно скромные, по сравнению с другими компаниями, дивиденды (приведены данные по обыкновенным акциям):

Все предыдущие годы акции Сбербанка росли «как на дрожжах»: сто тысяч рублей, вложенные в акции Сбербанка летом 1999 года , превратились бы сегодня в… 17,5 млн. рублей!

На фоне впечатляющего роста акций, интерес к дивидендам был невысоким — «От добра добра не ищут».

Но если бы инвестор за этот период получал дивиденды, то результат (размер капитала) сильно бы изменился!

Если такой инвестор за это время:

• получал дивиденды по акциям Сбербанка
• на полученные дивиденды снова покупал акций Сбербанка

То доход увеличился бы на четверть — с 17,5 до 22,5 млн. рублей! «Лишних» 5 млн. рублей!

Одна пятая часть всех денег в таком капитале сформировалась бы благодаря только одним дивидендам:

Даже несмотря на очень скромные (по сравнению с другими компаниями) дивиденды, их грамотное использование (реинвестирование) сильно улучшают конечный результат.

Чтобы понять, какой может быть роль дивидендов в формировании капитала, достаточно посмотреть на результат инвестирования в акции другой крупной компании на этом же промежутке времени — привилегированные акции «Сургутнефтегаз».

За это же время (с лета 1999 года) цена акций выросла в 26 раз, и 100 тыс. рублей превратились бы сегодня в 2,6 млн. рублей. Но так как эта компания придерживалась политики выплат значительных дивидендов на протяжении всей истории, у инвестора была возможность получить в результате капитал… в три раза больше — 9,3 млн. рублей!

И всё это — за счёт полученных и проинвестированных дивидендов:

Как видно, результаты использования дивидендов — впечатляют, а их роль в формировании богатства часто недооценивается!

В рассмотренных примерах дивиденды инвестируются в акции той же компании, которая их и платит.

Но возможности для реинвестирования дивидендов намного шире:

• Банковский вклад
• ОФЗ или облигации
• Акции других компаний
• Драгоценные металлы
• И т.д.

Итак, дивиденды — важная часть дохода любого владельца акций, и даже когда они выглядят незначительными, они играют большую роль на длительном горизонте инвестиций (а именно так имеет смысл инвестировать в акции Сбербанка или любой другой компании любому неопытному/начинающему инвестору).

Дивидендная политика Сбербанка

Реинвестирование всей прибыли обратно в бизнес принесло Сбербанку свои результаты, которые отразились в головокружительном росте его акций.

Дивиденды платились скромные. Но в ближайшие годы ситуация может сильно поменяться.

Сбербанк близок к потолку своего роста, захватив почти половину всего рынка. Куда девать прибыль в будущем, во что инвестировать?

• Проникновение по стране (офисы, кассы, банкоматы) максимальное, а смысла строить рядом два офиса Сбербанка нет
• Стремительное наращивание количества айти-сотрудников приостановилось (Инвестиции Сбербанка в it-персонал достигли немыслимых размеров: ещё чуть-чуть, и этот банковский бизнес превратился бы в айти-компанию)

Обычно компании, достигнув какого-то технологического уровня или захватив определённый рынок, начинают буквально «раздавать» свою прибыль акционерам.

Такая участь «постигла» большинство крупнейших компаний мира (как правило, они американские): Coca Cola, McDonalds, Procter & Gamble, Chevron, American Telephone and Telegraph (AT&T), SySCo и т.д..

В этом нет ничего плохого, а у инвесторов они получили наименование «дивидендных аристократов» — это компании, которые регулярно раздают свою прибыль акционерам, потому что не могут эффективно использовать её в своём бизнесе (или по каким-то другим причинам).

Так вот, вложение в акции таких «дивидендных аристократов» очень удобно для начинающих или осторожных инвесторов:

• Эти компании являются лидерами в своих отраслях, и их положение достаточно стабильно, следовательно, их акции можно считать надёжными
• Дивиденды этих компаний стабильны, предсказуемы + имеют тенденцию к росту. Так, например, компания Coca Cola уже на протяжении 52 лет ежегодно повышает (пусть и ненамного) размер своих дивидендов. Нет ничего приятней для инвестора видеть, как твои вложения приносят всё больше и больше прибыли

В этом случае акции превращаются в некоторое подобие банковского вклада с небольшой долей непредсказуемости, компенсируемой значительно более высокой доходностью, по сравнению с вкладом в банке.

Акции Сбербанка, вероятно, находится на пути к этому сценарию: компания направляет от прибыли всё больше денег в дивиденды с каждым годом.

На будущее же Сбербанк намерен выплачивать в виде дивидендов не менее 20% своей прибыли, или даже 25%.

В принципе, с учетом всех нормативных требований, с учетом того, что планируется переход на «Базель 3», на конец года будет примерно такая же достаточность капитала.. это — некий компромисс между интересами акционеров и устойчивостью компании, точка этого компромисса — 25%

Таким образом, можно уже сейчас прогнозировать тренд на рост дивидендных выплат по акциям Сбербанка, что, возможно, сделает эти акции новыми «дивидендными аристократами» российского рынка.

Естественно, это окажет влияние и на цену акций, станет одним из драйверов её роста: много частных инвесторов (физических лиц) захотят приобрести акции с предсказуемыми (более-менее) дивидендами.

Дивиденды по акциям Сбербанка в 2018 году

Руководствуясь озвученными руководством Сбербанка ориентирами по выплате дивидендов (направлять на выплаты акционерам не менее 1/5 от прибыли), можно уже с более-менее определённой точностью назвать размер будущих дивидендов Сбербанка.

В 2018 году Сбербанк выплатит дивиденды по итогам работы компании за 2017 год.

Так как на сегодняшний день уже известна прибыль Сбербанка за 1 полугодие 2017, то методом приблизительной экстраполяции (сравним темп прироста прибыли с первым полугодием 2016 года), можно считать, что размер дивидендов по акциям Сбербанка в 2018 году составит около 7,2 рублей на одну обыкновенную акцию.

Это будут максимальные дивиденды по акциям Сбербанка за всю их почти 20-летнюю историю!

Как узнать размер дивидендов Сбербанка

Размер дивидендов, которые можно получить в будущем, поддаётся приблизительному прогнозированию. Результат такого расчёта приведён выше, а сам расчёт мог бы выглядеть таким образом:

Чистая прибыль составила Сбербанка составил 541,9 млрд. рублей в 2016 году, и на каждую акцию пришлось по 6 рублей дивидендов.

За первое полугодие 2017 года прибыль Сбербанка уже составила 350 млрд. рублей. Логично предполагать, что к концу года (когда прибавится прибыль и за второе полугодие) эта цифра примерно удвоится до 650-700 млрд. рублей.

В этом случае при сохранении пропорций отчисления части прибыли на дивиденды, на каждую акцию получится примерно по 7,2 рубля дивидендов минимум.

Таким образом, на горизонте 1-1,5 года размер дивидендов более-менее предсказуем.

Когда же до выплаты дивидендов остаётся около двух месяцев, размер дивидендов уже можно узнать точно: он оглашается заранее на Общем Собрании Акционеров (ОСА).

Ещё за 1-2 месяца до этого размер дивидендов начинает рекомендовать Наблюдательный Совет Сбербанка. Именно их рекомендация и является предметом голосования на ОСА.

Таким образом, уже за 3-4 месяца до выплаты дивидендов, можно узнать его размер и спланировать свои действия, связанные с покупкой акций Сбербанка ради дивидендов (или наоборот, их продажи).

Дивидендная доходность

Размер дивидендов ничего не говорит нам о выгодности вложений в акцию. Ведь всё зависит от того, сколько денег нам нужно потратить для того, чтобы получить право на эту прибыль.

Например, дивиденды в 10 рублей в год при цене затрат в 50 рублей, дадут нам хорошую доходность в +20% годовых. А дивиденды 20 рублей в год при цене затрат в 500 рублей, дадут нам всего лишь +4% годовых.

Таким образом, информация о размере дивидендов не имеет смысла без «дополнительного» параметра: цены акции на текущий момент.

Разделив размер дивиденда на цену акции мы получим дивидендную доходность. Этот параметр поможет нам оценить привлекательность вложений в акцию с точки зрения получения дивидендов, а также сравнивать разные акции между собой.

Таким образом, если взять текущую цену обыкновенных акций Сбербанка 193 рубля (на конец сентября 2017 г) и сравнить её с размером будущих дивидендов (7,22 рубля), мы получим текущую дивидендную доходность акций Сбербанка на уровне +3,75% годовых.

Это почти в два раза меньше, чем мог бы принести вклад в этом же самом банке, но, как мы помним, доход инвестора складывается не только из дивидендов, но и от роста курсовой стоимости, которая вполне может иметь место и в будущем.

Как получать дивиденды по акциям Сбербанка

В практическом смысле процесс получения дивидендов по акциям Сбербанка полностью автоматизирован и не требует от нас никаких действий. Условие одно — нужно быть владельцем акций на определённую дату.

Эта дата устанавливается заранее каждый год и называется она так:

Дата, на которую определяются лица, имеющие право на осуществление прав по эмиссионным ценным бумагам эмитента

Если упрощенно, то это — дата составления списка владельцев акции.

Дату составления списка акционеров Сбербанк объявляет ежегодно на годовом общем собрании акционеров (сокращённо «ОСА» или «ГОСА»), сведения о проведении которого также заранее публикуются компанией.

Искать информацию об этой дате нужно на официальном сайте компании, в разделе «Существенные факты»:

Если найти такое сообщение и раскрыть его, то можно узнать и саму дату. В 2017 году это было 14 июня:

Обычному человеку (начинающему, неопытному инвестору) нет особого смысла в том, чтобы контролировать эту дату и знать о ней — он просто держит акции годами, поэтому такие «мелочи» его не волнуют, т.к. он автоматически каждый год попадает в этот список и получает дивиденды.

Но с ростом компетенции у владельца акций Сбербанка могут появиться дополнительные возможности извлечения прибыли, основанные на знании некоторых особенностей поведения акции в период дивидендных выплат, поэтому для облегчения поиска данной даты можно воспользоваться следующими подсказками:

• Как правило, определение этой даты происходит в мае-июне
• Определение этой даты происходит сильно заранее — за 1,5-2 месяца

Также следует помнить, что поставка акций происходит на 2й банковский (рабочий) день после сделки. Следовательно, если мы хотим попасть в реестр акционеров и получить право на дивиденды в текущем году, нам нужно купить акцию не позднее, чем за два рабочих дня:

Порядок, предполагающий, что для получения дивидендов акцией нужно владеть только один день (хоть и строго определённый) в году, кажется сначала несправедливым:

• Можно владеть акцией сколько угодно долго, но если на дату составления списка она будет продана, то право на дивиденды теряется тоже
• И наоборот. Можно купить акцию на один день, попасть в список, получив, таким образом, право на получение дивидендов, а затем… продать её.

Однако чуть позже возникает и другая мысль:

• Можно всего за один день заработать +3,75% годовых (или даже больше)? Ведь продав акцию на следующий день после даты составления списка акционеров, можно рассчитывать на получение дивидендов в любом случае!

Да, действительно, такая возможность есть, но, так как об этом знают все, то и поступают так достаточно много людей.

Это приводит к тому, что их стремление избавиться от акции на следующий же день после даты составления списка, провоцирует массовые продажи, снижая стоимость акции так резко, что на графике получается «разрыв» или его ещё называют «дивидендный гэп».

На рисунке ниже показана ситуация лета 2017 года, когда со 150 рублей цена перепрыгнула с вниз на 145 рублей:

В результате таких явлений, акцию приходиться продавать значительно ниже цены покупки, что часто «съедает» всю прибыль от дивиденда. В ситуации, произошедшей летом 2017 года, купив акцию по 150 рублей, на следующий день инвестор мог продать её уже всего лишь по 145 рублей.

А так как с дивидендов платится ещё и налог 13%, то 6 рублей начисленных дивидендов превращаются через некоторое время (дивиденды должны прийти в срок не более 60 дней) в 5,22 рубля!

Как видно, вся прибыль от дивиденда была «сьедена» убытком от разницы цен купли-продажи.

Впрочем, данные подробности приведены как раз для того, чтобы не пытаться играть в игры с непредсказуемым результатом. Таким образом, обычному инвестору эти проблемы не доставят хлопот, если он просто держит акцию.

Всё, что нужно для получения дивидендов — открытый брокерский счёт и купленные на нём акции Сбербанка.

Итак, вопрос о дивидендах Сбербанка рассмотрен. Особенности дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям будут рассмотрены в статье «Обыкновенные или привилегированные акции Сбербанка?».

Как и где можно купить акции Сбербанка физическому лицу?

Выгодный способ инвестировать деньги — приобрести ценные бумаги. Особенно востребовано в XXI в. инвестировать в акции технологических компаний и финансовых организаций. Вдвойне выгодно делать это в банки, которые стремятся стать техно-компаниями, как, например, Сбербанк. Где можно купить акции Сбербанка? Когда и как это лучше сделать?

Покупка акций Сбербанка онлайн

Прежде чем купить активы этой компании, следует открыть брокерский счет (БС).

Брокерский счет — счет, финансовыми активами которого являются не только деньги, но и бумаги. В памяти брокерского хранилища фиксируются данные об операциях, совершаемых его владельцем.

Чтобы открыть БС, нужно:

1. Оставить заявку на открытие счета на сайте банка или обратиться за помощью в колл-центр для физических лиц.
2. Выбрать подходящее отделение банка, в котором можно открыть брокерский счет.
3. Подготовить пакет документов, включающий паспорт, ИНН, карту банка, и с ним обратиться в офис компании.
4. Заполнить в двух вариантах анкету на открытие БС, изучить соглашение и акт приема-передачи.

Удобнее предварительно позвонить в офис Сбербанка и договориться о времени визита. Это необходимо, чтобы не сидеть в очереди и не терять время зря, потому что:

• не каждое отделение банка занимается открытием БС;
• во всем офисе брокерскими счетами занимается один человек.

Зарегистрировать БС можно через вэб-версию сервиса «Сбербанк Онлайн». Для этого потребуется:

1. Авторизоваться в сервисе.
2. Зайти в раздел «Прочее».
3. Открыть вкладку «Брокерское обслуживание».
4. Следовать дальнейшим инструкциям.

Пополнять брокерский счет можно через онлайн-сервис банка.

Инструкция по пополнению БС в мобильной версии:

1. Зайти в раздел «Платежи».
2. В поиске ввести «Брокер».
3. Выбрать предложенный раздел по пополнению БС.

Инструкция по пополнению БС в вэб-версии:

1. Зайти в раздел «Прочее».
2. Выбрать «Брокерское обслуживание».
3. Перейти по ссылке «Пополнить счет».

Перед тем как приобрести акции Сбербанка, следует:

• скачать приложение «Сбербанк Инвестор» для смартфона (доступно для Android OS и iOS) или сервис «QUIK» для компьютера или планшета;
• авторизоваться в системе (логин — номер БС, а пароль можно получить, обратившись на горячую линию 8-800-555-55-50).

Как определить, стоит ли покупать акции Сбербанка? Можно открыть статистику бумаг этой компании в приложении «Сбербанк Инвестор» и изучить динамику роста или снижения их стоимости. Если окажется, что за последнее время наблюдается устойчивый рост цен, то можно их приобретать.

Стоимость одной бумаги банка, например, в июле 2019 года составила в среднем 237 руб.

Как купить акции Сбербанка?

Чтобы приобрести активы этой организации, необходимо:

1. Авторизоваться в системе (в приложении «Сбербанк Инвестор» или торговом сервисе «QUIK»).
2. Найти активы компании (торговый код акции — SBER).
3. Оставить заявку на их приобретение.

Где купить акции компании на другой площадке? Альтернативой QUIK и «Сбербанк Инвестор» является, например, брокер «ФИНАМ».

В свободном обращении имеется 47% активов компании, но она их самостоятельно не продает. Приобретать их необходимо у владельцев (других юридических и физических лиц), которые решили их продать частично или полностью.

Находить подобных лиц нужно на фондовой бирже. Ежедневно на этой торговой площадке происходят тысячи сделок по продаже и покупке ценных бумаг данного банка, поэтому проблем с нахождением продавца или покупателя не возникнет.

Как купить акции Сбербанка физическому лицу и получать дивиденды? Чтобы объявить онлайн публично о намерении купить бумаги, нужно оставить заявку с указанием:

• названия бумаг (SBER);
• приобретаемого объема лотов;
• предпочтительной или текущей цены.

Оформить приобретение можно и по телефону горячей линии. Для этого нужно:

1. Позвонить по телефону, указанному на карте «Кодовая таблица инвестора», которая выдается при открытии БС.
2. Назвать оператору пароль.
3. Продиктовать заявку («Я хочу приобрести на рынке ММВБ акции *название организации* по рыночной цене в количестве 10 лотов»).

Размер дивидендов, которые выплачивает банк, можно только спрогнозировать. Например, пусть в N-году чистая прибыль компании составила более 540 млрд. руб. и за каждую обыкновенную акцию было выплачено 6 руб. дивидендов. Тогда, если в N+1-году компания заработает 700 млрд. руб. (можно судить о прибыли за первое полугодие), за каждую ценную бумагу может быть выплачено минимум 7,2 руб.

Заработать поможет и продажа акций Сбербанка России по более высокой цене.

Как можно продать акции самому банку?

Продать акции банка самому Сбербанку невозможно. Компания не занимается приобретением своих бумаг. Зато их можно продать кому угодно на Московской Фондовой Бирже, где банк выступает ключевым партнером.

Интересно, что в Сбербанк могут инвестировать другие компании, в том числе и банки.

Продать ценные бумаги компании не так просто, как купить акции Сбербанка онлайн. Размещение ценных бумаг физическими лицами на бирже возможно только через брокерское агентство. Чтобы это сделать, потребуется:

1. Выбрать лицензированного брокера.
2. Заключить с ним договор.

Продать бумаги можно двумя способами:

1. По договору купли-продажи. В таком случае между продавцом и покупателем заключается соглашение о передачи ценных бумаг от одной стороны другой. При этом покупатель платит наличными.
2. По депозитному договору. Тогда доступные ценные бумаги будут размещены на бирже, а их владелец получит деньги на карту или свой счет в течение нескольких минут.

Применение первого варианта выгодно, потому что не требует наличия посредника в лице брокера, а сделку можно заключить и вне биржи. Во втором случае придется заплатить комиссию брокеру.

http://sberbank.invest-schet.ru/dividendy-po-akciyam-sberbanka/

Как и где можно купить акции Сбербанка физическому лицу?