Инвестиционный фонд — все о заработке на коллективных инвестициях

Вложить средства в инвестиционный фонд — один из методов их не только сохранить, но и приумножить. В постсоветском пространстве инвестиционные фонды становятся все популярнее, ведь они дают вкладчикам большое преимущество.

Если для самостоятельного приумножения средств необходимо обладать определенными знаниями и умениями, то инвестируя в фонд, вы можете не вникать в суть деятельности, нет необходимости изучать азы трейдинга или исследовать конъюнктуру рынка — вы просто получаете свою долю дохода пропорциональную вкладу и наслаждаетесь жизнью, пока все важные действия и транзакции сделают за вас.

Оглавление:

Что такое инвестиционный фонд?

Инвестиционные фонды приобретают все большую популярность, что вполне логично – имея деньги и не зная, как их заставить работать на себя, проще найти тех, кто знает как это делать, чем самому вникать в суть довольно непростых операций.

Инвестиционный фонд — коллективная инвестиционная организация, которая создана с целью приумножения средств своих участников. Структура инвестиционных фондов может быть самой различной, как и сфера деятельности.

Первый инвестиционный фонд возник намного раньше, чем о нем узнали в нашей стране. Случилось это в 1822 году на территории Бельгии, где сам голландский король организовал первый траст. Суть его существования сводилась к тому, что частные инвесторы могли вкладывать средства и зарабатывать на займах для других государств. Эта модель заработка на инвестициях стала настолько популярной, что очень скоро распространилась по другим государствам, и инвестиционные фонды, принимая вклады, начали конкурировать с банками.

Больше всего инвестфонды оценили в Великобритании и США, и именно на территории Англии возник траст “The Foreign & Colonial Investment Trust”, который был основан в 1868 году и дошел до наших дней, активно работая на протяжении почти 150 лет!

Сегодня инвестфонды очень многообразны, существует множество категорий, которые включают в себя проекты по форме собственности, осуществляемой деятельности, количеству участников и так далее. О наиболее известных и популярных формах инвестиционных фондов я расскажу вам далее.

Акции

Такой инвестиционный инструмент, как акции различных компаний позволяют быстро и много заработать, поэтому они являются одним из главных объектов деятельности инвестиционных фондов. То, какие акции предпочитает конкретный фонд, зависит от его капитала и финансовых стратегий. К примеру, фонд может предпочитать более доходные акции, но имеющие достаточный риск, например, первичные акции компании, которые имеют низкую цену, но неизвестно будут ли они успешными и прибыльными. Само собой, что вложение средств в такой фонд может иметь большие риски — все зависит от того, насколько агрессивную стратегию изберет для себя инвестиционный фонд.

Облигации

В отличии от акций, облигации имеют свою фиксированную доходность, что уже делает инвестиции в этот инструмент более безопасными и надежными. Фонды, которые берут за основу своего заработка облигации, так и называются – фонды облигаций. Хоть облигации и дают определенную уверенность в завтрашнем дне, они имеют существенный минус – низкую доходность, которая колеблется, как правило, в районе 5-8%.

Фонды, зарабатывающие на облигациях, подразделяются на несколько видов в зависимости от того, какими облигациями оперируют:

• Государственные — наиболее надежный вариант;
• Муниципальные — выпускаются органами власти, но конкретных регионов, также весьма популярны;
• Корпоративные — наиболее рискованные, но и предлагают наибольшую прибыльность.

Недвижимость

Фонды, работающие с недвижимостью, имеют достаточно высокий порог входа, который иногда составляет несколько десятков тысяч долларов. Не каждый инвестор может войти в фонд и по той причине, что такие организации часто носят закрытый характер, к примеру, ипотечные фонды. Зарабатывают такие проекты на инвестировании средств в строительство новых объектов или вложении денег в их эксплуатацию – продажа, сдача в аренду жилья или земельного участка. Такой вид инвестирования можно отнести к долгосрочным, ведь на постройку и реализацию сооружений необходимо определенное время.

Денежный рынок

Нельзя назвать фонды, работающие непосредственно с деньгами, очень уж доходными, по сути, они приносят такую же прибыль, как и банковский депозит. Суть фондов заключается в том, что часть денег находится в обороте (инвестиция в валюту), а другая — на депозитах. Риски такой деятельности минимальны, так как управляющие используют максимально надежные инструменты, но незначительная прибыльность делает данный вид нерентабельным и малоинтересным для инвесторов. Ведь если намного целесообразней передать деньги в доверительное управление более доходным фондам или проектам, то есть ли смысл терять время?

Смешанные фонды

Наиболее оптимальный вариант — сбалансированные инвестиционные фонды. В их состав входит сразу несколько инструментов, позволяющих минимизировать риски и получать хороший доход — чаще всего совмещаются акции и облигации. Смешанные фонды являются наиболее оптимальным вариантом для инвестора, а вот управляющим этих фондов необходимо быть тонкими аналитиками, все время следить за рынком сразу по нескольким направлениям и вовремя совершать операции купли-продажи того или иного актива. В целом же, если вы не знаете куда вложить деньги, то сбалансированные фонды станут отличным источником дохода со средней степенью риска.

Виды инвестиционных фондов:

Вид	Доходность
Акции	от 10% и выше
Облигации	6%-8%
Недвижимость	7%-10%
Денежный рынок	7%-10%
Смешанные фонды	от 11%

Чековый инвестиционный фонд

Нельзя не вспомнить такой вид инвестиционного фонда, как чековый. ЧИФы имели место быть в России в начале 90-х (первый инвестиционный ваучерный фонд появился в 1993 году), многие до сих пор помнят этот феномен. Во время ваучерной приватизации, когда население получило на руки чеки предприятий и не знало что с ними делать, указом правительства страны были организованы специализированные чековые фонды, которые осуществляли управление активами.

Фонды росли, как грибы после дождя, и к 1994 году их количество перевалило за 600. После этого начался обратный процесс, когда число ЧИФов уменьшилось за счет слияний и реорганизаций, а вскоре они и вовсе практически изжили себя. Так, в 1998 году было принято решение о переведение ЧИФов в ПИФы, но к тому времени их практически не осталось, так как большинство фондов объявило себя банкротами, кто-то преобразовался в другие фонды — например, фонды прямых инвестиций.

Исчезновению чековых инвестиционных фондов способствовали:

• Снижение доходов за счет двойного налогообложения;
• Перевод активов в офшорную юрисдикцию;
• Слабый контроль за фондами со стороны государства, отсутствие механизмов влияния на них;
• Инвесторы не могли контролировать деятельность ЧИФа;
• Появление финансовых пирамид, которые предлагали более существенную доходность.

Принцип работы инвестиционных фондов

Инвестиционный фонд, как инструмент коллективных инвестиций, позволяет зарабатывать своим вкладчикам без траты времени и применения каких-либо усилий. По сути, инвесторы вкладывают средства в общую кассу и дальше фондом управляют специалисты, которые могут выудить из него максимальную прибыль. После этого, в зависимости от доли участия в фонде, все инвесторы получают проценты прибыли. Сами же управляющие весьма заинтересованы в том, чтобы прибыль была как можно больше, ведь именно от ее размера они получат комиссионный процент.

От многих других форм коллективного капиталовложения, ИФ отличаются тем, что являются высоколиквидным инструментом – вкладчик может в любой момент продать свою долю в фонде и получить живые деньги.

Основные преимущества ИФ:

• Активами управляют профессионалы, которые заинтересованы в прибыльности капиталовложений;
• Торговые риски снижаются за счет диверсификации средств;
• В обороте большие суммы, что приносит больший доход, если бы инвестор вкладывал средства самостоятельно;
• Работа фонда прозрачна и может контролироваться инвесторами.

В то же время имеются и минусы сотрудничества с фондами. В первую очередь надо понимать, что риски неудачных сделок всегда сохраняются, а несмотря на контроль со стороны госорганов, никаких гарантий о прибыльности ИФ быть не может.

Рейтинг лучших инвестиционных фондов

Инвестиционных фондов существует большое количество, все они различны по своей доходности, методах получения прибыли и количеству участников. Инвестору, который решился вложить свои деньги для участия в фонде, порой очень непросто разобраться в этом многообразии и возникает масса вопросов касательно того, как вложить средства в фонд и получить максимум доходности и надежности. Я предлагаю вам свой рейтинг инвестиционных фондов, которые подобраны в соответствии с показателями успешности работы и популярности среди инвесторов. Данные рейтинга будут постоянно обновляться, и вы сможете выбрать действительно достойную организацию, расставив личные приоритеты.

Рейтинг инвестиционных фондов:

#	Фонд	Продукты
1	TeleTrade	Инвестирование в Форекс
2	Финам	ПИФы, ДУ, Брокерские услуги, Форекс
3	ФинВест	Рынок акций, Долговые инструменты, ДУ, Брокерские услуги, Депозитарные услуги
4	Петербург-Инвест	ПИФ сберегательный, ПИФ сбалансированный, ПИФ мировые рынки
5	БКС Брокер	Акции международных компаний, Облигации финансового займа МФРФ

Как выбрать лучший фонд?

От того, какой фонд вы выберете, напрямую зависит успех вашего капиталовложения, ведь вы можете нарваться, если не на мошенников, то просто на не очень умелых управляющих, которые попросту сольют ваши деньги. При этом существует множество факторов и критериев, на которые стоит обращать внимание, чтобы выбрать достойный ИФ. Далее я подробно расскажу, как выбрать прибыльный фонд и не нарваться на подделку.

Сумма и срок инвестиций

Перед тем как начать инвестиционную деятельность и задуматься куда вложить деньги, определите для себя, какую сумму вы готовы инвестировать и как долго собираетесь быть в игре. Важно понимать, что чем больше будет ваша инвестиция, тем больше вы сможете заработать. Вместе с тем, большую роль играет срок капиталовложения: если вы не думаете заниматься инвестированием длительное время, а хотите лишь немного подзаработать, то вам нет смысла входить в инвестиционные компании, которые совершают долгосрочные капиталовложения.

Тип паевого фонда

Сразу же решите для себя какой тип фондов вам больше подходит – это вытекает из ваших целей и опыта в инвестициях. К примеру, если вы совсем новичок, то желательно предпочесть высоколиквидные фонды, долю которых вы в любой момент сможете продать и вернуть себе деньги. Если же вы имеете какой-то инвестиционный опыт, то можете обратить внимание на фонды интервального типа, которые производят продажу долей через определенный промежуток времени – например, ежегодно. Венчурные фонды и смешанные также прерогатива более опытных вкладчиков.

Подбор фонда

Определившись с тем, какой именно фонд вам нужен и какую сумму вы готовы в него вложить, вы можете перейти непосредственно к выбору компании, которой доверите управление своими деньгами. В этом может очень помочь рейтинг ИФ, которые могут публиковаться не только на различных информационных ресурсах, но и в авторитетных изданиях и даже сайтах государственных ведомств.

Не забывайте и о пользе отзывов, которые можно найти в открытом доступе в сети. При этом старайтесь полагаться на источники с претензией на независимость, так как некоторые недобросовестные компании могут просто покупать положительные рекомендации, прочтение которых вас введет в заблуждение.

Показатели работы фонда

Инвестиционные фонды — надежный и прибыльный инвестиционный инструмент, который зарекомендовал среди общественности себя с положительной стороны. Многие из них работают уже приличный срок, и это очень хороший показатель стабильности и работоспособности такого фонда. Поэтому крайне важно при выборе ИФ обращать внимание на те критерии, которые говорят, что данная инвестиционная компания позволит приумножить ваш капитал, а не потерять его:

• Сроки работы;
• Капитализация фонда;
• Доходность за продолжительный период времени;
• Минимально допустимый размер доли;
• Рискованность;
• Условия продажи и покупки доли.

Вы можете значительно облегчить поиск ИФ, исключая из рейтинга лучших те фонды, которые вам по каким-то причинам не подходят. Из списка самых достойных сделать выбор будет намного проще.

Инвестирование – относительно новая для нашей страны деятельность, которая от этого не становится менее популярной. Абсолютно каждый может почувствовать себя инвестором и для этого абсолютно не требуется особых знаний и умений: сегодня инвестиции в бизнес, недвижимость и даже фьючерсы доступны практически каждому – необходимо лишь найти достойного управляющего. Одним из инвестиционных инструментов, предоставляющих такую возможность является инвестиционный фонд, которых с каждым днем становится все больше и больше.

Как инвестировать в недвижимость через паевые инвестиционные фонды

Чтобы инвестировать в недвижимость, не обязательно покупать квартиру, нежилое помещение или долю в строящихся домах. Ведь это дорого: обычно стартовый капитал составляет несколько миллионов рублей. Чтобы начать с небольших сумм, можно стать участником паевых инвестиционных фондов (сокращённо — ПИФ). Рассказываем, как фонды помогают зарабатывать на недвижимости.

Что такое ПИФ и как он работает

Паевой инвестиционный фонд — это имущественный комплекс, который объединяет разные активы под управлением одной компании. Он состоит из паёв — ценных бумаг, которые подтверждают право человека на какую-то долю в фонде. Чтобы было проще разобраться, сравним его с акционерным обществом.

Допустим, АО «Апельсин» выпустило 100 акций. Вы с друзьями решили купить по 25 акций. Это значит, что каждому из вас принадлежит четверть компании, её имущества и долгов. Чтобы управлять компанией, вы нанимаете генерального директора и платите ему зарплату. Он не владеет акциями, но занимается текущими делами общества, чтобы ваш бизнес зарабатывал больше денег и стоил дороже.

ПИФы работают по аналогичной схеме. Только вместо акционерного общества — имущество, вместо акций — паи, а вместо генерального директора — управляющая компания (сокращённо — УК).

В состав ПИФа может входить любое имущество: доли в строящихся домах, коммерческая недвижимость и даже промышленные предприятия. Задача управляющей компании — распоряжаться этими активами так, чтобы увеличивать его стоимость и зарабатывать больше денег. Если имущество дорожает и приносит прибыль, стоимость пая увеличивается, если дешевеет — наоборот.

ПИФы защищены от мошенников, потому что управляющие компании допускаются к работе только после лицензирования Банком России. Их контролируют специализированный депозитарий и аудиторы, которые следят, чтобы УК действовала в интересах пайщиков. За свои услуги управляющие компании берут плату из доходов фонда — она учитывается в стоимости паёв.

Деятельность УК прозрачна, потому что они публикуют подробные отчёты. Пайщики могут всегда посмотреть состав фонда, его стоимость и доходность на сайте управляющей компании. Но встречаются и такие фонды, которые пытаются обмануть пайщиков. Чтобы не стать их участником, нужно внимательно изучать всю информацию и лицензии перед покупкой пая.

Преимущества ПИФов

Исторически так сложилось, что россияне считают покупку квартиры одной из самых надёжных и выгодных инвестиций. Им кажется, что она защищает деньги от инфляции, растёт в стоимости и приносит прибыль за счёт аренды. Но часто неопытные инвесторы выбирают неправильные объекты для инвестиций и теряют на этом деньги.

ПИФы — альтернатива прямым инвестициям в недвижимость. Важно помнить, что инвестиции в недвижимость, как и любые другие, сопряжены с рисками, но вот какие плюсы есть у фондов.

Экономите на стартовом капитале

Купить квартиру в регионах — от 2-3 млн рублей, в Москве — от 5-6 млн. Не каждому под силу быстро накопить такой капитал. Участие в ПИФах дешевле: стоимость паёв в среднем начинается от 300 тыс. рублей.

Не принимаете участия в управлении

Как только вы покупаете квартиру, наваливается куча проблем: сделать ремонт, обустроить каждую комнату, купить страховой полис, найти арендатора, заплатить налог. Всеми вопросами фонда занимается управляющая компания. Вы просто приобретаете пай и ждёте, когда подойдёт срок погашения. Остальные заботы и ответственность — на УК.

Получаете хорошую доходность

Доходность ПИФов часто оказывается выше, чем у прямых инвестиций, потому что ими занимаются профессиональные управляющие. Они оценивают риски рынка недвижимости, покупают надёжные активы и быстрее решают проблемы, которые снижают прибыль или стоимость имущества. Например, один из ПИФов, который вкладывается в строящуюся недвижимость, показал за 5 лет доходность в 23%.

Кроме того, некоторые ПИФы выплачивают ренту — процент с дохода фонда. Выплаты таких фондов могут достигать 7−9% годовых.

Диверсифицируете риски

Если вы купите квартиру, а через 5 лет она подешевеет на 30%, то вы никак не сможете перекрыть такие убытки. ПИФы состоят из разных активов, причём преимущественно из коммерческой и промышленной недвижимости. Например, если один бизнес-центр в составе фонда дешевеет, а другой — дорожает, стоимость пая не меняется.

Недостатки ПИФов

Идеальных инструментов для инвестиций не бывает. Паевые фонды — не исключение. Вот несколько недостатков ПИФов.

Долго ищете подходящий фонд

ПИФы в сфере недвижимости имеют особенность — практически все они закрытые. Это значит, что вступить в фонд можно только на стадии формирования. Когда ПИФ наберёт достаточное количество пайщиков, новых принимать перестанут. Основная возможность стать участником действующего фонда — дополнительные выдачи паёв. Но они происходят редко.

Конечно, вы можете приобрести паи на вторичном рынке с помощью компаний-агентов. Но за свои услуги они обычно берут комиссию — около 2%. Например, хотите взять пай за 700 тыс. рублей — заплатите агенту 14 тыс.

Вкладываете деньги на длительный срок

Если собственную квартиру вы всегда можете продать, то с паями так не получится. Вам придётся дождаться, когда срок участия в фонде истечёт. Как правило, ПИФы формируют на 5 лет, а максимальный срок по закону — 15 лет. Но некоторые УК разрешают продавать паи другим участниками или сторонним покупателям.

Рискуете потерять часть вложений

Пай — такая же ценная бумага, как акция. Она может дешеветь, когда стоимость активов снижается. Если прибыль фонда уменьшается, управляющая компания может отказать в выплате ренты — это тоже частично снижает доходность ПИФов.

Ещё один фактор риска — опыт управляющих. Если они инвестируют деньги в убыточные активы, паи будут дешеветь. Вы не можете повлиять на решения УК. Исключение — участие в квалифицированных фондах. Но для этого нужно получить статус квалифицированного инвестора.

Как стать участником ПИФа

Инвестировать в ПИФы можно двумя способами: самостоятельно или через готовые решения от банков. В первом случае придётся самим искать подходящую УК. Чтобы не встретить мошенников, внимательно изучайте документы компании и проверяйте её лицензию по реестрам Банка России. Чем раньше выдана лицензия, тем больше можно доверять УК и её фондам.

Вот как купить пай через управляющую компанию:

1. Изучите правила доверительного управления фондом. Документ публикуют на сайте УК. Обратите внимание на сроки, правила покупки, погашения и продажи паёв.
2. Составьте заявку на покупку паёв. Форму и образец обычно размещают в правилах доверительного управления.
3. Оплатите заявку на покупку паёв. Управляющая компания выставляет счёт, а вы оплачиваете его в безналичной форме.

Чтобы показывать участникам информацию по фонду и паям, управляющие компании создают личные кабинеты пайщиков. Там вы можете увидеть текущую доходность, изменения в структуре активов и новости УК.

Второй способ проще. В мобильных приложениях банков можно стать участником ПИФа за пару кликов: достаточно выбрать фонд, количество паёв и оплатить заявку. Как правило, банки предлагают клиентам ПИФы собственных управляющих компаний. Отслеживать всю информацию можно прямо из приложения.

Нельзя однозначно сказать, какой из способов надёжнее. Если вы выбрали лицензированную управляющую компанию с большой историей работы, переживать за активы не стоит. Если же вам не хочется изучать УК, проверять их документы и лицензии, лучше покупать паи через банки.

Чтобы получить объективную оценку доходности паёв, лучше обратиться за платной консультацией к независимому финансовому советнику. Он подберёт подходящий вариант для инвестиций, исходя из ваших финансовых целей, отношения к риску и текущей рыночной ситуации.

Нужно ли платить налоги с паёв

Налогообложение имущества в составе ПИФа, прибыли с продажи паёв и рентных выплат — забота управляющей компании. Если по каким-либо причинам УК не удастся удержать НДФЛ с вашего дохода, она уведомит об этом ФНС и налог необходимо будет заплатить самостоятельно. Но случается такое крайне редко.

Например, вы купили пай за 500 тыс. рублей, а к погашению его стоимость составила 750 тыс. Значит, что с 250 тыс. рублей вы заплатите НДФЛ в размере 13% — это 32 500 рублей. Исключение — ситуация, когда ваш суммарный годовой доход превышает 5 млн рублей. В таком случае ставка НДФЛ вырастет до 15% на всю сумму, превышающую 5 млн.

Чтобы самостоятельно задекларировать налог, заполните форму 3-НДФЛ и отправьте её в налоговую инспекцию по месту прописки. Заполнить и отправить можно через портал «Госуслуги» или личный кабинет налогоплательщика. Когда инспекция примет декларацию, она пришлёт квитанцию на оплату налога.

https://www.gq-blog.com/investicii/invest/fondy/fond.html
https://avaho.ru/articles/ns/kak-investirovat-v-nedvizhimost-cherez-paevye-investitsionnye-fondy.html