Что такое фондовый рынок? Простым языком о сложном

Торги ценными бумагами в современном мире производятся централизованно – на специальных рынках, которые именуются фондовыми (или финансовыми). Однако новичку в инвестировании не всегда понятно, что такое фондовый рынок, как он устроен, какова его структура, и какие активы на нем обращаются. В результате появляются заблуждения – например, что на этом рынке якобы торгуют валютой и нефтью. Поэтому нужно разобраться, как на самом деле всё работает. Постараюсь изложить всю информацию о фондовом рынке максимально простым языком.

1. Что такое фондовый рынок простыми словами?
2. Для чего нужен фондовый рынок?
3. Чем торгуют на фондовом рынке
4. Участники фондового рынка
5. Виды фондовых рынков
6. Как начать торговать на фондовом рынке?

Что такое фондовый рынок простым языком?

Если говорить простыми словами, то фондовый рынок – это место, где инвесторы покупают и продают ценные бумаги ( акции и облигации ). Это целая экосистема, совокупность различных механизмов. В работе фондового рынка принимает участие множество частных и юридических лиц (фондов, брокеров, дилеров), которые порождают спрос и предложение, и делают рынок саморегулируемым.

Структура фондового рынка

Понятие финансовый рынок шире, чем главный герой статьи. Фондовый рынок – это часть финансового, в структуру которого также входят:

• валютный рынок – здесь ведутся торги валютами разных стран;
• срочный рынок – здесь торгуются деривативы , главным образом, опционы и фьючерсы ;
• внебиржевой рынок – на нем покупатели и продавцы напрямую обмениваются ценными бумагами, главным образом, по предварительной договоренности.

Вопреки общепринятым суждениям, фондовый рынок не является самым крупным по обороту: больше всего сделок производится на валютных и внебиржевых рынках (оборот последних даже сложно подсчитать).

По факту фондовый рынок мало чем отличается от любого другого рынка, например, фермерского. Только обмениваются здесь не фрукты и овощи, а ценные бумаги. Их стоимость определяется спросом и предложением. На «фонде», как и на любом другом рынке, вскипают свои пузыри, есть свои лидеры и аутсайдеры, есть инсайдерская торговля и т.д.

Для чего нужен фондовый рынок?

Главная задача фондового рынка – перераспределение прибыли . Лица, у которых избыток денежных средств, передают их тем, кому они нужны для генерирования прибыли. Теоретически все должны оставаться в выигрыше:

• инвесторы финансируют предпринимателей и получают за это проценты;
• предприниматели получают деньги и запускают производство;
• биржа организовывает работу фондового рынка и получает вознаграждение.

Но в дело вмешиваются трейдеры и спекулянты, которые используют неэффективности рынка (или сами их порождают). Например, они могут манипулировать ценами, искусственно вызывая ажиотаж или, напротив, сея панику, и в результате зарабатывают на мощных движениях котировок.

Чем менее развит фондовый рынок в стране и чем ниже его ликвидность (т.е. оборот ценных бумаг), тем больше он подвержен влиянию спекулянтов или же воздействию со стороны. Так, в России, африканских странах, странах Южной Америки финансовые рынки в целом неразвиты, поэтому они крайне неустойчивы к сторонним проявлениям. Крупные биржи, например, Нью-Йоркская , Nasdaq, Лондонская , Токийская, Гонконгская, в целом работают более устойчиво и дают инвесторам больше возможностей для заработка.

Еще одна задача фондового рынка – управление госбюджетом . Государство в лице Министерства финансов может прибегнуть к выпуску долговых бумаг для увеличения своей казны. Так, в России выпускаются ОФЗ ( облигации федерального займа ), в США – казначейские облигации. Покупателями государственных долговых бумаг могут выступать как собственные граждане, так и иностранные инвесторы.

В России деятельность фондового рынка регулирует Центробанк, в США – Комиссия по ценным бумагам ( SEC ).

Чем торгуют на фондовом рынке?

Итак, говоря простым языком, фондовый рынок – это пространство, где обращаются ценные бумаги, а именно:

• обыкновенные акции – класс активов, которые дают своему обладателю права на долю собственности компании, участие в распределении прибыли (в виде дивидендов ) и голосовании по особо важным делам;
• привилегированные акции (или префы) – как и обыкновенные акции, дают право на часть имущества компании и получение дивидендов, но не позволяют голосовать (зато по префам дивиденды платятся всегда, по обыкновенным выплаты могут быть «заморожены»;
• государственные облигации – долговые бумаги государства, дают инвестору право на получение купонного дохода, как правило, по доходности близки к ключевой ставке центрального банка страны;
• муниципальные облигации – выпускаются регионами (областями, штатами, провинциями и т.д.) и городами;
• корпоративные облигации – выпускаются частными компаниями;
• еврооблигации – разновидность корпоративных облигаций, размещаются в иностранной валюте и обычно на зарубежной бирже;
• ГДР и АДР (глобальные и американские депозитарные расписки ) – эквиваленты акциям, выпускаются на иностранных биржах в тех случаях, когда размещение стандартных акций невозможно.

Есть и более экзотические инструменты, например, ноты или структурные облигации . Но их процент составляет ничтожную долю, в основном на фондовом рынке инвесторы торгуют акциями и облигациями всех видов.

Участники фондового рынка

Чтобы полностью понимать структуру фондового рынка, необходимо рассказать об его участниках. Всех их можно разделить на несколько крупных групп:

• эмитенты – это те, кто выпускают акции и облигации в обращение;
• инвесторы и трейдеры – лица, которые покупают и продают активы;
• посредники – это брокеры, дилеры и маркетмейеры, в задачу которых входит допуск на биржу инвесторов и обеспечение ликвидности финансовых инструментов ;
• инфраструктурные организации – обеспечивают непосредственно деятельность механизма биржи.

В роли эмитента могут выступать государства, муниципалитеты и частные компании. Акции размещаются на бирже в ходе IPO – именно так называется первичная эмиссия ценных бумаг. Дополнительный выпуск бумаг именуется SPO .

В роли инвесторов на фондовом рынке могут выступать:

• частные лица – самая широкая категория участников, в нее входят как крупные инвесторы уровня Баффетта , Сороса или Питера Линча, так и мелкие игроки;
• юридические лица – различные банки, брокеры, трасты, фирмы и организации;
• инвестиционные фонды – в том числе хедж-фонды, ПИФы и ETF ;
• государство – так, РФ в лице Росимущества обладает крупными пакетами акций в Газпроме , Лукойле, Роснефти и массе других компаний;
• муниципальные образования – так, Башкирии принадлежит контрольный пакет Башнефти, а Татарии – Татнефти.

В роли посредников выступают:

• брокеры – обеспечивают допуск на торги физических лиц и организаций;
• дилеры – приобретают акции и облигации на себя и перепродают их частным инвесторам;
• маркетмейкеры – крупные участники рынка, как правило, представители эмитента, которые поддерживают спрос и предложение, активно участвуя в сделках большими пакетами.

Непосредственно работу фондового рынка обеспечивают:

• биржа – площадка, где проводятся торги, примеры бирж: Московская , Нью-Йоркская, Насдак;
• клиринговая палата – организация, которая обеспечивает «стык» сделок, т.е. сводит непосредственно покупателя и продавца;
• депозитарий – ведет учет количества ценных бумаг и обеспечивает их сохранность и действительность;
• реестродержатель – записывает, кто является владельцем бумаг и в каком количестве они ему принадлежат.

Также к участникам рынка можно отнести финансовых советников, аудиторов, консультантов, оценщиков . Они не принимают непосредственного участия в работе бирже, но помогают адекватно оценить стоимость инструментов и помогают инвесторам принимать правильные финансовые решения.

Виды фондовых рынков

Видов фондовых рынков много. Самая простая классификация – по географическому признаку . Другой вариант разделения: по типу торгуемых активов .

Еще одна классификация основана на характере обращения ценных бумаг:

• первичный рынок (+премаркет) – на нем обращаются бумаги, эмитируемые в ходе IPO (первичного размещения);
• вторичный рынок – здесь производится 90% всех сделок, сюда бумаги попадают после размещения и, как правило, здесь же и удерживаются;
• внебиржевой (третий) рынок – здесь торгуются бумаги, которые не прошли листинг на основную биржу, т.е. не зарегистрированы официально;
• четвертый рынок – здесь крупные держатели акций и облигаций заключают сделки в индивидуальном порядке, обычно продаются и передаются крупные пакеты акций.

Простому физлицу открыт свободный доступ на вторичный рынок. При необходимости можно найти выходы на первичный и внебиржевой рынок, а вот на четвертый фондовый рынок ему пути однозначно закрыты.

Как начать торговать на фондовом рынке?

Чтобы стать участником фондового рынка, необходимо:

• выбрать подходящего брокера и заключить с ним договор на открытие брокерского счета (сейчас это можно сделать онлайн буквально за 5-10 минут);
• дождаться открытия счета и перевести на него нужную сумму денег (учитывайте минимальный баланс и примерный объем сделок, который планируете проводить);
• скачать торговую программу ( QUIK , MetaTrader ) или же использовать веб-терминал;
• найти нужную бумагу по тикеру или названию;
• указать количество лотов, которые нужно купить (в одном лоте акций содержится от 1 до 10 000 акций, в лоте облигаций обычно находится 1 облигация);
• выбрать направление сделки – long (покупка) или short (продажа);
• нажать «Купить».

Выбранный актив будет перечислен на ваш брокерский счет. Поздравляем: вы участник фондового рынка.

Как торговать на фондовом рынке: подробности для начинающих

Рынок ценных бумаг, его чаще называют фондовым рынком — это определенное пространство для торговли, в границах которого продаются и покупаются ценные бумаги разных эмитентов. Фондовый рынок, наряду с товарным рынком, рынком ссудных капиталов и рынком форекс, относится к четверке самых крупных мировых рынков.

Как и чем торгуют на фондовом рынке

Торговля здесь осуществляется с использованием функциональных возможностей фондовых бирж. Ранее, еще в конце XX века, торговать ценными бумагами могли лишь избранные — профессиональные участники рынка. Но сейчас это может делать практически каждый, кто имеет под рукой выход в интернет и компьютер. Торговля в основном идет облигациями и акциями.

Акция — это определенная доля стоимости компании-эмитента. Время от времени каждая компания наращивает активы или теряет их, потому стоимость акций меняется вместе с изменением рыночной стоимости компании. Чем крепче компания стоит на рынке на собственных «ногах», тем дороже стоят ее акции. Заработать на акциях можно 2 способами:

1. Приобретая акции и продавая их в нужный момент по более высокой цене, можно зарабатывать на разнице стоимости — марже.
2. Или просто получая дивиденды, то есть часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами акций.

Облигации кардинально отличаются от акций тем, что они являются долговым обязательством компании-эмитента перед инвесторами. Стоимость облигации также меняется, но она зависит не от рыночной цены компании, а от ее надежности и ответственности перед кредиторами. По сути, чем ниже надежность компании, выпускающей облигации, тем более доходными являются ее облигации. И наоборот. Если компания-эмитент близка к банкротству, стоимость ее акций и облигаций падает, причем значительно.

Фондовый рынок в России и за рубежом

Данный рынок условно разделяется на зарубежный и отечественный рынки, где устанавливается биржевая стоимость ценных бумаг зарубежных и российских компаний. В других постсоветских странах, в отличие от России, фондовый рынок практически отсутствует, хотя определенная торговля ценными бумагами там все-таки происходит. Помимо российского рынка, довольно интересны в плане заработка фондовые рынки ЕС и США, где происходит торговля акциями и облигациями крупнейших мировых корпораций.

Финансовая грамотность большей части жителей стран постсоветского пространства находится на достаточно низком уровне и вряд ли уходит дальше владения банковским вкладом. Фондовый рынок для них — это «темный лес», абсолютно непонятный и слишком далекий от повседневной жизни. Жители ЕС и США, напротив, довольно подкованы в данном вопросе: для них привычно вкладывать заработанные деньги в акции компаний, получать купонный доход или дивиденды, инвестировать в фондовый рынок и даже постоянно торговать акциями. Там этим всем порой занимаются даже подростки, не говоря уже о студентах и людях постарше.

Однако на российском фондовом рынке тоже можно торговать, и можно неплохо зарабатывать. Но для этого нужно знать многое, и многому научиться — чтобы в итоге не потерять за один день всё вложенное.

Отличия инвестиций от торговли ценными бумагами

Тем, кто собирается зарабатывать на фондовом рынке, стоит знать основные отличия инвестиций от спекулятивной торговли. Торговля на фондовой бирже — это регулярный процесс заключения сделок купли-продажи акций, облигаций различных компаний-эмитентов через торговые терминалы. Инвестиции же — долгосрочное финансовое вложение, результатом которого является получение по облигациям купонного дохода, и по акциям — дивидендов. Порой инвестиции предполагают покупку активов, стоимость которых может в будущем значительно возрасти, но для этого нужно в совершенстве освоить фундаментальный и технический анализы фондового рынка.

Торговля акциями и облигациями компаний на фондовом рынке — это шанс получить намного больший доход, чем в случае инвестирования собственного капитала в ценные бумаги. Однако здесь есть немало «подводных камней» — рисков потери вложенных денег. Как же начать торговать на фондовой бирже? По сути, для этого придется пройти 6 основных шагов.

1. Нужная для начала торговли сумма. Чтобы начать зарабатывать, совсем не обязательно быть миллионером. Конкретный размер пороговой суммы зависит от вашего выбора посредника для торгов. Необходимый минимум сейчас составляет вполне реальную сумму от 1 до 10 тысяч долларов, а на российском фондовом рынке порой хватает и 10 тысяч рублей.

2. Обязательное обучение навыкам биржевой торговли. Это условие не поддается обсуждению, ведь для получения прибыли нужно изучить во всех подробностях основные принципы проведения торгов на фондовом рынке, научиться чувствовать и грамотно прогнозировать изменение котировок ценных бумаг. Также стоит освоить технический и фундаментальный анализ рынка. Если говорить о них кратко, то стоит запомнить, что фундаментальный анализ — это изучение политических, экономических реалий и психологических нюансов, которые сказываются на биржевых котировках, а технический анализ биржевых графиков помогает освоить прогнозирование движения котировок с помощью математических методик.

3. Правильный выбор торгового посредника. От этого зависит многое, ведь самостоятельно выйти на биржевые торги простому обывателю практически нереально. Посредниками в данном случае становятся определенные коммерческие банки и брокерские компании, причем выбирать их нужно очень тщательно. Стоит проанализировать все нюансы — от репутации и надежности до суммы комиссионных, которые традиционно выплачиваются за обслуживание торгового счета и совершаемые на фондовой бирже операции.

4. Нужно установить торговый терминал. Это специальная программа позволяет вести торговлю на фондовом рынке, она скачивается через сайт посредника — выбранной брокерской компании или банка.

5. Демо-версия торгов. Каждому начинающему участнику торгов стоит открыть демо-счет и попробовать совершать операции купли-продажи без риска потерять деньги. С его помощью можно быстро научиться работать на торговом терминале. Еще один несомненный «плюс» — подобная тренировка поможет спокойно выстроить собственные тактику и стратегию биржевой торговли, которые гарантированно принесут прибыль.

6. Открытие реального торгового счета и старт торгов. К этому этапу стоит переходить лишь тогда, когда вы полностью освоите предыдущий. Нужно также понимать, что начальная стадия торгов на фондовом рынке всегда рискованна по причине азарта, который охватывает трейдера. Он может на эмоциях начать совершать слишком рискованные сделки, а эмоции — это враг №1 не только фондовых рынков, но и любых операций с деньгами. Поэтому не стоит отступать от стандартной стратегии, выработанной с помощью демо-счета. Внимательность и осторожность при совершении биржевых сделок — главное в данном деле.

Легко ли зарабатывать на фондовом рынке

Не верьте разнообразным историям о слишком быстром и легком заработке на фондовом рынке. Конечно же, история помнит биографии известнейших людей, заработавших таким способом миллиарды. И люди, находящиеся в первых строчках списка богатейших людей мира, конечно же, зарабатывают немалые средства на инвестировании в акции, но они обладают не только деньгами, но и опытом, и достаточными знаниями. Это, по сути, единичные случаи — намного больше обычных людей ежедневно теряют здесь свои средства. И вы, наверное, не хотите пополнить этот скорбный список.

Тем, кто не рискует зарабатывать на фондовом рынке самостоятельно, стоит задуматься о реальных альтернативах заработка: передаче собственного капитала в доверительное управление специализированным компаниям, которые участвуют в торгах на фондовом рынке, или обдуманном вложении средств в инвестиционные фонды.

Также стоит знать о том, что с 2015 года в Российской Федерации можно открыть собственный инвестиционный счет. Данный шаг позволит оптимизировать налоговую нагрузку на прибыль, которую владелец получает от торговых сделок купли-продажи ценных бумаг — как самостоятельных, так и проведенных управляющими компаниями.

Фондовый рынок — это действительно очень интересный и довольно неплохой способ заработка на ценных бумагах компаний-эмитентов. Он может быть как дополнительным, так и основным источником дохода. Однако этот прибыльный инструмент обязательно должен находиться в умелых руках — в противном случае есть риск потерять все вложенное, и риск этот предельно реален.

Источник https://internetboss.ru/fondoviy-rynok-prostym-yazykom/

Источник https://www.exocur.ru/kak-torgovat-na-fondovom-ryinke-podrobnosti-dlya-nachinayushhih/

Источник

Источник