Что такое фондовый рынок (ценных бумаг)

Здравствуйте, уважаемые читатели блога Goldbusinessnet.com. Сегодня поговорим о фондовом рынке, входящем в состав финансового рынка и являющемся одним из важнейших его сегментов.

Мировой, а также российский, американский, азиатский и другие региональные и национальные фондовые рынки, на которых обращаются ценные бумаги, часто упоминаются в СМИ, поскольку происходящие там события оказывают весьма серьезное влияние на мировую экономику.

1. Понятие фондового рынка, его участники и финансовые инструменты
2. Виды рынка ценных бумаг по разным признакам
3. Биржевой и внебиржевой фондовые рынки и их особенности

Однако, мы порассуждаем о фондовом рынке не только по этой причине, но также потому, что эта информация поможет пролить свет на некоторые нюансы, имеющие важное практическое значение в контексте получения дохода от владения ценными бумагами.

Сегодняшняя публикация одна из многих, посвященных повышению финансовой грамотности. В ней вкратце мы рассмотрим общие понятия фондового рынка, включая категории его участников, используемые там финансовые инструменты и некоторые другие важные аспекты.

Фондовый рынок — это.

Итак, как я уже сказал, это ни что иное как одна из составляющих финансового рынка, о котором вы можете получить информацию из материала, ссылка на который присутствует в первом абзаце данной статьи. Нам осталось выявить особенности этого сегмента.

Фондовый рынок — это совокупность экономических отношений, касающихся выпуска и обращения различных видов ценных бумаг между всеми его участниками.

История фондового рынка началась уже несколько столетий назад, когда нногие страны с целью привлечения дополнительных денежных средств на государственные нужды инициировали выпуск и обращение ценных бумаг (ЦБ) как во внутреннем пространстве, так и за рубежом.

В принципе, выпуск различных видов ЦБ и в наши дни обусловлен такими же задачами, то есть, развитие предприятий и секторов экономики с помощью привлечения инвестиций посредством эмиссии и обращения ценных бумаг является основной функцией фондового рынка.

Объектами фондового рынка являются следующие финансовые инструменты:

• основные ценные бумаги, которые обеспечены активами — акции, облигации, векселя, чеки, банковские сертификаты;
• производные ценные бумаги (деривативы) — по сути, это договоры, на основе которых стороны обязуются совершить определенные действия относительно базовых активов. К ним относятся форварды, опционы, фьючерсы, свопы, CFD (контракт на разницу) и др.

Субъекты (участники) фондового рынка (в зависимости от той или иной ситуации ими могут быть как государственные или муниципальные организации, так и физические либо юридические лица). К ним относятся эмитенты (обеспечивают выпуск ценных бумаг), инвесторы (вкладывают денежные средства в ЦБ) и посредники, в роли которых обычно выступают брокеры и дилеры.

Только что перечисленные участники являются основными, но есть еще и те, которые хотя и выполняют по устоявшимся понятиям вспомогательные функции, являются очень важным звеном. Это фондовые биржи и другие финансовые институты включая управляющих, регистраторов ценных бумаг, реестродержателей, депозитариев, а также различные центры, снабжающие участников рынка необходимой информацией.

В соответствии с законом практически все выше перечисленные участники фондового рынка являются профессиональными, то есть как минимум имеют статус юридических лиц. Лишь в качестве инвесторов могут выступать физические лица, то есть, мы с вами.

Отношения между участниками практически во всех странах регулируются соответствующими статьями законодательства. В России это федеральный «Закон о рынке ценных бумаг».

Если у вас серьезные намерения с точки зрения овладения секретами фондового рынка, то самое время обратиться к специалистам и посмотреть серию видеоуроков, где красной нитью проходит рассмотрение правового регулирование ЦБ:

Виды рынка ценных бумаг по разным признакам

Чтобы максимально охватить суть рынка ценных бумаг, попробуем классифицировать и разбить его на сегменты в зависимости от наличия различных характеристик. На самом деле таких вариантов может быть достаточно много, но мы разберем самые важные из них.

Итак, по типам ЦБ могут быть рынки:

• основных ценных бумаг, которые, в свою очередь, могут подразделяться на рынки акций, облигаций, векселей, чеков, банковских сертификатов;
• производных ценных бумаг, подразделяющиеся на рынки фьючерсов, опционов и т.д.

По региональному признаку фондовый рынок может быть:

• международным (мировым);
• крупной частью мирового (европейским, азиатским, американским и т.д.);
• национальным (рынком США, российским, китайским и др);
• региональным (в рамках отдельной области, находящейся в пределах одного государства).

По виду эмитента (то есть организации, которая выпускает ЦБ) различают рынки:

• государственных ценных бумаг;
• муниципальных ценных бумаг
• предприятий, или частных компаний.

По сроку обращения могут быть рынки краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных и бессрочных финансовых инструментов (в нашем случае — ценных бумаг).

По характеру размещения активов:

• первичный рынок — здесь происходит торговля ценными бумагами, которые только что были выпущены эмитентом, то есть, они еще не имели обращения;
• вторичный рынок — здесь осуществляется купля-продажа финансовых инструментов, ранее уже находившихся в обращении и имеющих рыночную стоимость.

Ну и последним шагом по степени организованности разумно разделить фондовый рынок на биржевой и внебиржевой. Об этой классификации поговорим чуть более подробно по причине ее особой значимости при выборе пути для инвестиций в ЦБ.

Биржевой и внебиржевой фондовые рынки

Биржевой фондовый рынок предполагает наличие бирж, регулирующих порядок торговли и являющихся гарантами исполнения сделок между контрагентами (продавцами и покупателями). Это позволяет упорядочить процесс и придать ему законность и прозрачность.

На биржах торги ведутся бумагами только самых надежных эмитентов, прошедших строжайшую процедуру листинга. Все это минимизирует риски. Крупнейшие мировые фондовые биржи — Нью-Йоркская (NYSE), Московская (MOEX), Токийская (TSE), Гонконгская (HKEx), Лондонская (LSE). Каждая из них имеет свой реальный физический адрес, а также официальный сайт в интернете, где можно получить всю необходимую информацию в онлайн режиме.

Внебиржевой фондовый рынок отличается тем, что сделки здесь осуществляются напрямую минуя биржи. Благодаря этому доступ открыт для небольших компаний, которые представляют, например, свои акции. Для инвестора это означает гораздо более широкий выбор финансовых инструментов для торговли, но и более высокие риски. Внебиржевой рынок, в свою очередь, делится на организованный и неорганизованный.

На организованном внебиржевом рынке (OTC, или Over The Counter) есть определенные нормы торговли бумагами, хотя и не такие строгие, как на бирже. Организатором внебиржевых торгов в России является РТС (Российская Торговая Система), которая представляет котировки ЦБ через электронную платформу RTS board.

В случае неорганизованного внебиржевого рынка (который называют еще «уличным») покупатели и продавцы по сути ищут друг друга по собственной инициативе и осуществляют куплю-продажу ЦБ в частном порядке, устанавливая при этом свои условия сделки. Здесь помимо непосредственно финансовых рисков весьма велика опасность попасться на удочку мошенникам, поэтому начинающим инвесторам он полностью противопоказан.

Ну и в заключение предлагаю отличный курс для начинающих о фондовом рынке, изучение которого не отнимет много времени и в лаконичной форме даст полезную информацию о всех нюансах. Посмотрите 9 уроков от ведущего финансового аналитика Глеба Задоя:

А вот два продвинутых курса по этой же теме:

Они могут стать для вас своеобразным трамплином к первым шагам по заработку на акциях, получению дохода от приобретения облигаций или других ценных бумаг.

]]>
Фондовый рынок и фондовая биржа

Что такое фондовый рынок: определение, функции рынка ценных бумаг, участники фондового рынка, виды фондовых рынков, как торговать на рынке ценных бумаг.

Что такое фондовый рынок?

Фондовый рынок или рынок ценных бумаг (англ. stock market, англ. equity market) – одна из основных частей финансового рынка, на котором происходит оборот ценных бумаг. Ценными бумагами являются акции, облигации, векселя, чеки, инвестиционные паи, фьючерсы и опционы.

Фондовый рынок является механизмом, обеспечивающим переход денежных средств из одного сектора экономики в другой.

Для чего нужен фондовый рынок?

Применений у фондового рынка есть множество. Его используют разные люди с совершенно разными целями и интересами. Всего можно выделить 3 основных группы применения:

• Бизнес

Предприниматели часто используют фондовую биржу для более эффективного ведения бизнеса. Так, именно здесь крупные компании продают свои акции и облигации, при желании бизнесмен может купить опцион или заключить фьючерсный контракт, тем самым минимизировав свои риски от внезапных колебаний на различные товары. Более детально обо всех этих ценных бумагах речь пойдет далее.

• Инвестиции

Наиболее традиционные участники фондового рынка – это инвесторы. Они приобретают ценные бумаги, что продают предприниматели, с целью заработка на этом. Инвестор ставит перед собой целью выгодно вложить деньги и получить в будущем прибыль. Как правило, он делает долгосрочное вложение и не рассчитывают на слишком большую прибыль. Редкий инвестор может похвастаться доходом больше 50% от вложенных средств за месяц. Конечно, это касается лишь инвесторов на фондовой бирже, другие способы могут принести больший доход, само собой, при больших рисках.

• Спекуляция

В настоящий момент подавляющее большинство участников на фондовой бирже – это спекулянты. Они стремятся купить определенный актив дешевле, а продать его дороже, заработав тем самым на динамике. В отличие от инвесторов, спекулянтов не интересуют выплаты по ценным бумагам (дивиденды, проценты), их интерес – это динамика курса. При этом спекулянт может зарабатывать существенно больше инвестора, но в то же время у него возникает повышенный риск. Для заработка ему необходимо правильно предсказать, куда будет двигаться курс в будущем, после чего вложиться в соответствующий актив и попытаться на нем заработать.

Кто является участником фондового рынка?

Участниками фондового рынка являются:

• Эмитенты – те, кто выпускает (производит) на рынок ценные бумаги;
• Инвесторы — покупатели ценных бумаг;
• Профессиональные участники рынка – частные лица и компании, для которых торговля на фондовом рынке является профессиональной деятельностью (дилеры, брокеры, трейдеры и пр.).

Какие виды фондовых рынков бывают?

Фондовые рынки имеют множество различных классификаций: по характеру размещения ЦБ, по форме организации (биржевые, внебиржевые), по видам ценных бумаг, по территориальному признаку, по видам сделок и т.д.

По характеру размещения ценных бумаг бывают:

• первичные фондовые рынки, которые занимаются размещением только новых ЦБ;
• вторичные – занимаются размещением ценных бумаг, уже бывших в обращении, третий и четвертый рынки.

С понятием вторичного фондового рынка тесно связано понятие фондовой биржи, ведь именно на ней спекулируют инвесторы и трейдеры. Фондовая биржа – это организация, предметом деятельности которой является обеспечение нормального и юридически правильного обращения ценных бумаг, а также определение их рыночной стоимости.

Фондовые рынки также можно разделить на несколько разновидностей и по некоторым другим критериям:

• по эмитентам — рынок государственных ценных бумаг, рынок ценных бумаг частных компаний и т.д.
• по территориальному признаку — международный рынок, национальный рынок, региональный рынок;
• по видам предлагаемых и покупаемых ценных бумаг — рынок акций, облигаций, фьючерсов и других производных ценных бумаг и т.д.;
• по биржевому критерию – биржевой и внебиржевой рынок;
• по сроку — рынок краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг;
• по отраслям и некоторым другим параметрам.

Что такое индексы фондовых рынков?

Индекс фондового рынка – это инструмент, который дает представление об общем состоянии цен на фондовом рынке, другими словами, он показывает, куда в целом движется рынок.

Индекс фондового рынка рассчитывается на базе некоторого количества акций – у разных индексов может быть разное количество составляющих его ценных бумаг, какой-то базируется на 10 ценных бумагах, а какой-то на 500 и более. А разные индексы одного и того же рынка дают возможность оценить его с различных сторон.

На мировых биржах обращается огромное количество акций, но для того чтобы понять, как в целом торговался фондовый рынок какого-либо иностранного государства, используют как раз соответствующий биржевой индекс, который показывает среднее значение движения большого количества акций, обращающихся на данной бирже (вместо того, чтобы просматривать результат торгов по каждой отдельной бумаге).

Есть ли в России фондовый рынок?

На российской сцене ключевыми игроками являются Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) и Российская торговая система (РТС).

На ММВБ в основном торгуют акциями, а на РТС преимущественно фьючерсами и опционами.

Как регулируется российский фондовый рынок?

Базовым документом, закрепляющим основы законодательства о ценных бумагах, является Гражданский кодекс РФ, определяющий понятие ценных бумаг, их виды, требования к ним, субъекты прав, закрепленных ценной бумагой, общий порядок передачи и осуществления прав по ценным бумагам, особенности фиксации прав, вытекающих из бездокументарных ценных бумаг и их обращения.

Основным специальным актом, определяющим устройство и регулирующим фондовый рынок, является Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Этим Федеральным законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Как торговать на фондовом рынке?

Важнейшим звеном на фондовом рынке выступает организатор торгов, благодаря которому, собственно и происходит купля-продажа ценных бумаг. Обычно организатором торгов выступает фондовая биржа. Как правило, фондовым биржам не нужны помещения: сейчас торговля акциями ведется в электронной форме.

Частные инвесторы не имеют прямого доступа к фондовому рынку. Торговля осуществляется через профессионального участника рынка ценных бумаг — брокера.