Чистые инвестиции — это важный показатель инвестора: понятие и формула

В статье рассмотрим как увеличить и приумножить свои деньги.

Как приумножить свой капитал

Недавно, на страницах журнала Форбс , была размещена любопытная статистика. Оказалось, что 60% самых обеспеченных людей мира заработали своё состояние благодаря разумному и успешному инвестированию.

Чистые инвестиции — это залог приумножения капитала! Запомните, когда у Вас появляются «свободные» деньги, прибыль, ни в коем случае не оставляйте их пылиться на Ваших банковских счетах! Заставьте их работать на Вас, помогая развивать интересные проекты и целые компании!

Чистые инвестиции — это важный показатель как для инвестора, так и для собственника бизнеса

Понятие чистых инвестиций

Чистые инвестиции — это дополнительные инвестиции, которые помогут увеличить капитал фирмы, они направлены на расширение производства. Это понятие идет рука об руку с валовыми инвестициями. Чтобы не вдаваться в скучные математические расчеты, рассмотрим все на примере обычной, среднестатистической фирмы.

Итак, предположим, что вашей компании не хватает грузового автомобиля. Но чтобы его купить, нужны инвестиции. Если стоимость грузовика равна миллиону рублей, то и привлеченные деньги к его покупке, будут равны миллиону рублей. Эти деньги будут иметь название — валовые инвестиции. Но ваш грузовой автомобиль когда-нибудь станет не пригоден, и Вам потребуется новый. (Читайте также — как взять деньги под залог недвижимости)

Допустим, срок эксплуатации грузовика — десять лет. Чтобы покупка не застала Вас врасплох, следует подстраховаться, и ежемесячно откладывать на приобретение нового автомобиля определенную сумму. Делаем простой расчет: 10 лет — это 120 месяцев, 1 000 000 рублей делим на 120 месяцев и получаем сумму в 8 334 рубля. Это сумма имеет название амортизация.

Если иметь ввиду чистые инвестиции, то она вычисляется благодаря простой формуле: из валовых инвестиций нужно вычесть амортизацию.

И тогда получается, что в нашем примере чистые инвестиции составляют 991 666 рублей.

Учтите, что на большом предприятии рассчитывают средства не только для приобретения грузовика, а и для увеличения производства, строительства новых цехов, обновления оборудования. В этом случае, амортизационные отчисления следует рассматривать комплексно для всего предприятия. Из-за такого нюанса, амортизационные отчисления вполне могут быть больше валовых инвестиций. Количество чистых инвестиций будет отрицательным. Но, чтобы предприятие имело прибыль, нужно чтобы чистые инвестиции стали положительными. Именно этот показатель свидетельствует о ликвидности организации.

Чистые инвестиции как показатель ликвидности предприятия

Формула расчета чистых инвестиций

Чистые инвестиции — это инструмент расширения производства, благодаря им происходит рост объема выпуска продукции.

Существует показатель суммы прироста денежных ресурсов — [ net investment ]. Он рассчитывается по формуле: ЧИ = ВИ — АО.

1. ЧИ — это показатель чистых инвестиций организации для определенного периода;
2. ВИ — это количество инвестированного капитала, валовые инвестиции;
3. АО — это амортизационные отчисления в определенном периоде.

После расчета данных показателей, можно сделать вывод о экономическом развитии любого предприятия.

1. I net > 0 — если валовые инвестиции значительно превышают амортизацию;
2. I gross > A — обозначает, что объем производства будет увеличиваться с каждым годом (компания на уровне экономического развития, происходит расширение производства);
3. В случае, если I gross = A, или I net = 0, то это обозначает «нулевой» рост предприятия, каждый год фирма производит одинаковое количество продукции (другими словами, не развивается, не движется вперед, активы и капитал остается неизменными);
4. I net
5. I gross

Нельзя переоценить роль инвестиций!

Чистые инвестиции — это как кислород для предприятия. Именно они представляют собой основу для расширения фирмы, благодаря этим вложениям и происходит увеличение объемов продукции.

Это ресурс, благодаря которому как раз и формируются капитальные блага. Но имейте ввиду, каждой фирме следует двигаться вперед, развиваться, увеличивать свои активы, потому что все капитальные блага подвергаются износу и со временем теряют свою функциональность.

Чистые инвестиции играют важную роль в оценке предприятия

Как инвестор увеличит свою прибыль

Чистые инвестиции — это сотрудничество с инвесторами. Инвестор — это тот человек, который помогает фирме, вкладывая в нее свои сбережения. Эти деньги должны использоваться для продвижения и расширения фирмы. Обычно, после таких денежных вливаний, ликвидность фирмы повышается, она становится более прибыльной.

С вкладчиком-инвестором обговаривают и подписывают договор. В нем следует обговорить срок выплат, их размер. В зависимости от срока вклада, договоры бывают краткосрочными (на срок менее года), а также долгосрочными (от года и дольше). В любом из этих случаев, при рациональном использования средств предприятием, окупается инвестирование довольно быстро.

Это отличная возможность заставить свои деньги работать, получая пассивный доход и прибыль, от своего капитала.

Как добиться процветания в бизнесе

Благодаря чистому инвестированию, на плаву держатся большинство крупных компаний. Так они защитили себя от банкротства! Более того, смогли разрастись до уровня корпораций. Чистые инвестиции — это залог успеха! Пользуйтесь опытом своих коллег — не бойтесь привлекать инвесторов! Ваша смелость выльется во благо фирмы.

Смотрите видео: Что такое инвестиции?

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Действующий предприниматель, владелец ряда инвестиционных проектов, эксперт в областях недвижимости, маркетинга, и автоматизации бизнеса.

Автор 6 книг о бизнесе, действующий член AMA (американской ассоциации маркетинга, www.marketingpower.com), организатор бизнес-конференций.

Интернет-маркетолог, эксперт по быстрому запуску бизнеса и построению системы управления.

Валовые инвестиции — это чистые инвестиции плюс амортизация

Стабильная работа любого предприятия, его прибыль находятся в прямой зависимости от грамотных финансовых вливаний. При формировании правильного курса нужно уметь руководствоваться понятием валовых и чистых инвестиций. Понимать, каково их влияние на производственный процесс, рост степени доверия, увеличение дохода.

Что такое валовые инвестиции

Валовые инвестиции (далее по тексту — ВИ) — это финансовые вливания, которые делают организации в различные государственные заведения. Основная трудность — изыскать прямые ресурсы из запасов материальных оборотных фондов. Кроме этого, выделяют ВИ, которые направлены на приобретение непроизводственных активов.

К данному понятию применяют следующие подходы:

• на макроэкономическом уровне — средства вкладывают в экономику государства комплексно;
• как долгосрочные вложения — деньги идут на рост основных капитальных средств, их поддержание и накопление материальных запасов;
• как суммарный вклад инвестора в выгодный проект.

Критерии валовых инвестиций

Классификация ВИ продиктована требованиями удобства при систематизации сведений, касающихся различных видов финансовых вложений. Критерии разделения валовых инвестиций:

1. По форме собственности: государственные, частные, зарубежные, смешанные. Их мы рассмотрим ниже;
2. По хронологии: стартовые — на этапе запуска производства, и текущие — вливания в процессе его функционирования;
3. По объекту вливания — реальные — формируют капитал, и портфельные — вложения в ценные активы и бумаги;
4. По принципу участия — прямые — инвестор сам покупает активы. И непрямые — средства инвестируют посредники.

Кроме указанных критериев, ВИ бывают:

• изолированные — не зависят от сторонних причин и явлений;
• зависимые — испытывают на себе влияние инфляционных процессов, внутренней политики государства, деятельности местных региональных властей.

Формула расчета валовых инвестиций

Чтобы определить величину ВИ, проводят следующие вычисления:

ВИ — валовые инвестиции, взятые за конкретный промежуток времени;

А — амортизация за аналогичный срок;

ЧИ — чистые инвестиции за тот же период.

Для чего нужно вычислять валовые инвестиции

Зачем необходимо знать величину валовых и чистых инвестиций?

Эти понятия учитывают при определении потенциального дохода предприятия. Прогноз на прибыль нужно знать, чтобы грамотно составить план его дальнейшего развития.

Если в числе ВИ за текущий год отсутствуют чистые инвестиции, компания находится в процессе экономического и финансового спада. Если валовые средства больше — предприятие успешно развивается. Когда ВИ меньше, чем размер чистых инвестиций, организация не способна к воспроизведению собственных накопительных фондов. Отмечается падение производства.

Применительно к макроэкономике совокупный размер ВИ играет не последнюю роль в определении ВВП государства и сказывается на валютных колебаниях. Отрицательная динамика ВИ крупных предприятий страны способна резко опустить курс валюты применительно к иностранной. Корзина чистых инвестиций при этом наполняется.

Задачи валовых инвестиций

Основная задача ВИ — грамотно рассчитать их целесообразность. Она характеризуется как отношение расходов средств на хозяйственную деятельность предприятия к результату его работы за конкретный промежуток времени. При правильно рассчитанной стратегии вложений, они будут целесообразны.

Принципы эффективности заключаются в формировании баланса финансовых операций. Успешная инвестиционная стратегия — гарант прибыли. Важно при этом не путать валовые и чистые вливания. У последних — другая задача — изменить стоимость основного капитала по факту начисления его амортизации.

Не допустить дисгармонии в государственном развитии экономики — основное предназначение валовых инвестиций.

Что входит в состав валовых инвестиций

Если говорить о составляющих валовых инвестиций, их следует классифицировать по нескольким направлениям. В основе разделения лежат два понятия — оборотные и основные капитальные средства.

Базовый критерий — основной капитал.

В него входят:

• возмещение изнашиваемых средств — полное или долевое;
• модернизация производственных мощностей. Осуществляется посредством замены устаревшего оборудования и внедрения инновационных технологических процессов;
• вливание капитала в сферу жилищного строительства.

В оборотный капитал входят:

• вложения в необоротные активы — торговые марки, бренды-производители, патенты, изобретения, научные открытия, лицензии;
• права владения земельными наделами природными ископаемыми;
• инвестиции в человеческий капитал.

Справка! К валовым инвестициям в оборотные средства причисляют те вливания, которые меняет его величину в большую или меньшую сторону.

Источниками наполнения ВИ являются:

• личные накопления инвестора;
• заемный капитал;
• деньги из бюджетных фондов;
• доля амортизационных отчислений;
• средства, которые выручены от проведения аукционных торгов на валютных биржах.

Часть средств инвестора, как правило, низкая. С учетом факторов риска, чаще привлекаются финансы со стороны. В этом процессе прослеживается положительная динамика — увеличивается контролируемость предмета инвестиций.

Бюджетные деньги привлекают в качестве ВИ только в проекты, которые имеют государственную значимость для экономики.

Роль валовых инвестиций

Уменьшение их размеров приведет к тому, что объемы производства будут снижаться. Это повлечет спад востребованности человеческого ресурса. Развитие экономики, претерпит серьезные структурные изменения.

Накопление инвестиционных источников производственного предприятия влечет рост технического потенциала, положительно влияет на развитие отрасли. При этом даже крупные вливания на фоне отсутствия позитивной динамики не способны сильно влиять на темпы развития экономической ситуации в государстве. Это в полной мере касается тех проектов, которые морально изношены, устарели. Даже крупные инвестиции не увеличат рост производимой продукции.

ВИ — это контрольный индикатор увеличения экономической ситуации в стране. Он объективно отражает скрытые факторы развития. Размер вложений влияете на обновление экономических процессов, помогает преодолеть кризис, положительно сказывается на капиталообразовании и обороте рублевой массы.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Действующий предприниматель, владелец ряда инвестиционных проектов, эксперт в областях недвижимости, маркетинга, и автоматизации бизнеса.

Автор 6 книг о бизнесе, действующий член AMA (американской ассоциации маркетинга, www.marketingpower.com), организатор бизнес-конференций.

Интернет-маркетолог, эксперт по быстрому запуску бизнеса и построению системы управления.

Что такое валовые и чистые инвестиции

Подробно о валовых и чистых инвестициях

Определение терминов валовые и чистые инвестиции, формула расчета и детальный анализ.

Сфера инвестирования в действующие предприятия охватывает такие виды вложений, как валовые и чистые инвестиции. Понимание разницы между ними важно для правильного управления предприятием, а также для анализа общих макроэкономических тенденций в государственных масштабах.

Дабы устранить возможные недопонимания, давайте разберемся в том, что же собой представляют валовые и чистые инвестиции, чем они различаются и какова взаимосвязь между ними.

Валовые инвестиции, что входит в их состав

Под валовыми инвестициями принято понимать сумму всех отчислений на амортизацию основных фондов плюс чистые инвестиции, которые направляются на увеличение этих фондов. Таким образом, валовые инвестиции, являющиеся компонентом ВВП, равны сумме двух своих основных частей:

• Амортизационные расходы. Представляют собой финансовый ресурс, используемый для компенсации ремонта и восстановления основных фондов, изношенных в процессе хозяйственной деятельности.
• Чистые инвестиции. Это новые дополнительные вложения, осуществленные с целью увеличить основные фонды (постройка новых зданий, закупка нового производственного оборудования и т. п.).

Осуществление постоянных и регулярных инвестиций имеет большое значение для деятельности предприятия. Благодаря вложениям обеспечивается нормальное штатное функционирование производственного или коммерческого комплекса. Также они позволяют нарастить прибыль от деятельности объекта за счет увеличения масштаба или снижения издержек.

На макроуровне валовые инвестиции обязательно учитываются при расчете показателей экономики государства, в том числе для расчета динамики ВВП. Формула расчета валовых инвестиций:

В = А/Ч

Где:
В – валовые инвестиции;
А – сумма амортизации;
Ч – чистые инвестиции.

Частные и государственные инвестиции

Как правило, когда речь идет о валовых инвестициях, подразумеваются вложения в производственные предприятия и торговые площадки, а также в предприятия сферы услуг. То есть в коммерческий сектор с целью получения прибыли в будущем.

Однако на макроуровне (с точки зрения государства) валовые инвестиции — это также вложения государственных и частных денег в спортивный и культурный сектор, социальную сферу, систему здравоохранения и т. д. Но в этом случае конечной целью инвестора будет не получение финансовой выгоды, а нематериальный результат — повышение культуры, уровня образования, улучшение здоровья населения.

Одной из центральных характеристик инвестиций является их эффективность (прибыльность), которая зависит от структуры вложений. Структура инвестиций — это состав вложений по видам и направлениям. Инвестору приходится определять, в какое направление вкладываться приоритетнее и прибыльнее. Например, вложения в ремонт производственного цеха или покупку нового оборудования, в расширение производства или его модернизацию.

Негосударственные инвестиции в подавляющем большинстве вкладываются в коммерческий сектор с быстрой оборачиваемостью и высокой рентабельностью. Это приводит к тому, что отрасли с долгой оборачиваемостью или низкой прибылью остаются без частных инвестиций. Тогда в них инвестирует государство, если считает их важными и значимыми.

На макроуровне экономика растет, если валовые инвестиции превышают амортизационные расходы. При этом чрезмерное инвестирование провоцирует инфляционные процессы в экономике, а недостаток инвестиций способен вызвать обратный процесс — дефляцию и даже рецессию. Оба эффекта являются в равной степени нежелательными, поэтому роль государства состоит в том, чтобы должным образом отрегулировать инвестиционный климат в стране, не допуская избытка и дефицита валовых инвестиций.

На микроуровне, то есть на уровне предприятий, подобной проблемы в чистом виде нет. Но слишком большие инвестиции могут обернуться проблемой их рационального использования. С другой стороны, недостаток валовых инвестиций, в первую очередь их амортизационной части, неизбежно приведет к проблемам с возобновлением основных фондов. Вследствие этого могут возникнуть затруднения с осуществлением хозяйственной деятельности.

Чистые инвестиции

Под чистыми инвестициями следует понимать долгосрочные вложения, направленные на развитие, модернизацию и расширение предприятия. Иными словами, чистые инвестиции — это валовые инвестиции минус средства, направляемые на ремонт и восстановление основных фондов. В то время как амортизационные расходы осуществляются с целью удержать предприятие на текущем уровне производительности, чистые инвестиции призваны расширить масштабы его деятельности и таким образом принести дополнительную прибыль в перспективе.

По большому счету, задачей любого предпринимателя является постоянное осуществление чистых инвестиций (в том числе их привлечение со стороны) и наращивание абсолютных значений получаемой чистой прибыли. Аналогичный принцип действует и на макроуровне, ведь сумма всех чистых инвестиций во множество предприятий страны приводит к росту ВВП и увеличению благосостояния граждан и государства.

При осуществлении чистых инвестиций еще бо́льшую остроту приобретает вопрос эффективности и приоритетности. Для собственников предприятия он ограничен, по крайней мере, собственным бизнесом, поэтому они выбирают между различными направлениями его расширения. А вот для независимых инвесторов открывается по-настоящему безграничное поле возможностей и вариантов инвестирования, в том числе и в сугубо спекулятивные активы, а не в производственные фонды конкретных предприятий.

На принятие управленческих решений при выборе инвестиционных проектов влияет множество различных факторов:

• доступные для вложений проекты;
• стоимость минимального пакета инвестиций;
• прибыльность доступных проектов;
• риски, с которыми сопряжены вложения в эти проекты.

Типы инвестиционных решений

Как мы уже выяснили, валовые инвестиции минус амортизация — это и есть чистые инвестиции. При осуществлении чистых инвестиций на отдельно взятом предприятии существует несколько направлений, в которых можно добиться прогресса путем денежных вливаний. Эти направления классифицируются следующим образом:

1. Обязательные инвестиции, без которых предприятие не сможет осуществлять свою деятельность в связи с государственными ограничениями, правилами и нормами, которым нужно соответствовать. Например, внедрение технологических и организационных решений, направленных на уменьшение экологического вреда; улучшение рабочих условий для персонала до государственных стандартов.
2. Инвестиции в модернизацию предприятия и снижение производственных издержек. В частности закупка нового, более экономичного и производительного оборудования, общая техническая модернизация; освоение альтернативных, более прогрессивных технологических процессов и приемов; структурная реорганизация предприятия с целью оптимизации управления технологическими процессами.
3. Инвестиции в расширение предприятия, в том числе в освоение новой продукции или услуги. Это может быть строительство или приобретение новой недвижимости, которая понадобится при расширении производства; либо закупка нового дополнительного оборудования, которое будет использоваться наряду с уже имеющимся. Также сюда относится наем и обучение дополнительного персонала; создание нового дочернего предприятия на новой территории с собственным циклом производства.
4. Инвестиции в приобретение финансовых активов с целью улучшения рыночной конъюнктуры. Расходы на образование стратегического партнерства (альянса) со смежным предприятием для создания более полного производственного цикла и оптимизации расходов. Поглощение конкурирующих компаний или предприятий, обладающих нужными технологиями или активами, а также другие решения по манипуляциям с основными фондами.
5. Инвестиции в освоение новых рынков. Например, расходы на создание новых территориальных филиалов, или расходы на завоевание новой аудитории на старой территории.
6. Инвестиции в покупку важных нематериальных активов — авторских прав и лицензий на использование чужой интеллектуальной собственности.

Трудности при принятии инвестиционных решений

При осуществлении валовых инвестиций могут возникать различные затруднения с определением наиболее приоритетных направлений для инвестирования. Легче всего дело обстоит с амортизационными расходами, поскольку руководство предприятия имеет очень четкое представление о том, что именно необходимо закупить и отремонтировать, а также какой объем инвестиций для этого потребуется.

Гораздо сложнее дело обстоит с чистыми инвестициями, за исключением разве что обязательных. При расширении и модернизации предприятия не всегда легко определить даже общую стратегию и направление, в котором нужно двигаться, не говоря уже о конкретных статьях расходов, которые придется профинансировать.

Нередко определяющим фактором, который позволяет выбрать направление для инвестиций, является объем средств, доступных для вложения. Очевидно, что при наличии небольшой суммы можно лишь модернизировать часть оборудования, а если доступно много денег, то можно замахнуться на покупку фирмы-конкурента или завоевание нового рынка.

Чем больше сумма инвестиций, тем чаще привлекаются аналитики для тщательной проработки всех экономических и организационных аспектов проекта. Это позволяет определить наиболее рациональный и выгодный способ реализации проекта и, соответственно, получить больше прибыли в итоге.

На крупных организационно сложных предприятиях нередко имеет место дифференциация права на принятие инвестиционных решений для руководителей разного уровня. Зачастую амортизационные расходы полностью отдаются на откуп руководителям нижнего и среднего звена, тогда как стратегические решения по чистым инвестициям остаются за топ-менеджментом. Также на распределение этих прав в значительной степени влияет размер суммы инвестиций. В итоге, к примеру, покупка нового офисного принтера за 300 долларов находится в ведении начальника первого уровня, а покупка нового офисного здания за 3 миллиона долларов осуществляется только по решению гендиректора.

На микроуровне почти не бывает ситуаций, когда инвестиционных средств достаточно для реализации всех проектов. Почти всегда инвестор стоит перед выбором — ограниченная сумма, которую можно потратить лишь на один-два проекта из десятка альтернатив. Выбор обычно основывается на предполагаемой прибыльности, где приоритет отдается наиболее доходному в перспективе варианту. Но иногда большое значение могут иметь и другие критерии, например, защита репутации предприятия.

При анализе направлений для инвестирования часто используются такие понятия, как «независимые» и «альтернативные» проекты. Независимыми принято называть те из них, решение о запуске которых никак не отражается на решении о принятии другого. Например, стоит задача реализовать один проект в сфере модернизации предприятия с десятком вариантов и один в сфере освоения новых рынков с пятью вариантами. Соответственно, когда будет выбран один из десятка модернизационных проектов, выбор стратегии по расширению будет сделан без учета того, что было выбрано по направлению модернизации.

В свою очередь, альтернативными называются те проекты, которые являются взаимоисключающими. Например, стоит задача снизить издержки производства и есть два варианта — закупить более экономичное оборудование, или усовершенствовать производственный цикл и организационную структуру, тем самым снизив простои оборудования и персонала. И когда один из этих проектов будет одобрен, второй автоматически будет отклонен.

http://gdeikakzarabotat.ru/stati/chistye-investicii-eto-vazhnyj-pokazatel-investora.html
http://gdeikakzarabotat.ru/stati/valovye-investicii-eto-chistye-investicii-plyus-amortizaciya.html
http://delen.ru/investicii/valovye-i-chistye-investicii.html